Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất, nhưng kỳ vọng sẽ có một lần tăng lãi suất trong năm nay; Kim loại cơ bản đồng loạt tăng, giá kẽm LME tăng hơn 1% [Thị trường qua đêm]

Tin tức SMM ngày 18 tháng 6:

Trên thị trường kim loại:

Qua đêm, kim loại cơ bản trên cả thị trường trong nước và quốc tế đồng loạt tăng. Kẽm LME dẫn đầu đà tăng với mức tăng 1,4%, thiếc LME tăng 0,85%, nhôm LME tăng 0,99%, kẽm SHFE tăng 0,67%, niken SHFE tăng 0,6%. Các kim loại khác dao động nhẹ. Hợp đồng chính alumina tăng 0,52% và hợp đồng chính đúc nhôm tăng 0,17%.

Qua đêm, nhóm kim loại đen nhìn chung giảm. Quặng sắt giảm 1,13%, ghi nhận ba phiên giảm liên tiếp. HRC, thép cây và thép không gỉ đều giảm dưới 1%. Than luyện cốc và than cốc đều giảm, với than luyện cốc giảm 2,26% và than cốc giảm 1,25%.

Qua đêm trên thị trường kim loại quý, vàng COMEX giảm 1,79% và bạc COMEX giảm 2,93%. Trong nước, vàng SHFE giảm 0,84% và bạc SHFE giảm 1,36%.

Giá đóng cửa qua đêm tính đến 6:43 sáng ngày 18 tháng 6:

Diễn biến vĩ mô

Trung Quốc:

[PBoC: Hoàn thiện cơ chế điều chỉnh lãi suất ngắn hạn] Ông Phan Công Thắng, Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, cho biết cơ chế điều chỉnh lãi suất ngắn hạn sẽ được hoàn thiện. Dựa trên các công cụ repo qua đêm tạm thời và reverse repo được thiết lập vào tháng 7 năm 2024, cơ chế sử dụng các công cụ sẽ được cải thiện, và lãi suất hoạt động sẽ được điều chỉnh thành lãi suất reverse repo kỳ hạn 7 ngày cộng trừ 25 điểm cơ bản, thu hẹp biên độ từ 70 điểm cơ bản xuống còn 50 điểm cơ bản. Hộp công cụ nghiệp vụ thị trường mở sẽ được bổ sung thêm, và các loại nghiệp vụ reverse repo qua đêm sẽ được thêm vào thời điểm thích hợp để đáp ứng tốt hơn nhu cầu thanh khoản ngắn hạn của hệ thống ngân hàng. (Tin tức CCTV)

[PBoC Tối ưu hóa cơ chế nghiệp vụ thị trường mở repo qua đêm tạm thời và reverse repo] Để sử dụng linh hoạt và hiệu quả các công cụ repo qua đêm tạm thời và reverse repo trên thị trường mở, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã quyết định tối ưu hóa các yếu tố hoạt động có hiệu lực ngay lập tức. Thời gian hoạt động được điều chỉnh thành 15:00-15:30 vào các ngày làm việc, và lãi suất hoạt động lần lượt được điều chỉnh thành lãi suất reverse repo kỳ hạn 7 ngày trừ 25 điểm cơ bản và cộng 25 điểm cơ bản. Các quy tắc sử dụng các công cụ được làm rõ thêm. Khi lãi suất qua đêm của thị trường tiền tệ (DR001) liên tục thấp hơn hoặc cao hơn lãi suất hoạt động của công cụ tương ứng, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ khởi động các hoạt động tương ứng dựa trên nhu cầu của các đại lý sơ cấp. (Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc)

[Bài phát biểu của Ngô Thanh tại Diễn đàn Lục Gia Chủy: Mở rộng phạm vi Tiêu chuẩn đợt 5 sang lĩnh vực AI, hỗ trợ doanh nghiệp niêm yết tại Hồng Kông niêm yết trong nước] Chủ tịch Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc Ngô Thanh đã dồn dập phát đi các tín hiệu chính sách tại Diễn đàn Lục Gia Chủy 2026 vào ngày 17, bao quát cải cách chế độ niêm yết công nghệ, mở cửa thị trường vốn, định hướng dòng vốn dài hạn và quản lý AI, phác thảo lộ trình chính sách của giới quản lý nhằm đào sâu cải cách thị trường vốn. Trong bài phát biểu, Ngô Thanh cho biết sẽ mở rộng phạm vi tiêu chuẩn niêm yết đợt 5 sang lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, tích cực hỗ trợ các công ty mô hình lớn AI chất lượng cao lên sàn, đồng thời hỗ trợ các doanh nghiệp niêm yết tại Hồng Kông đủ điều kiện niêm yết trong nước. Ông cũng nói sẽ đẩy nhanh nghiên cứu triển khai thí điểm hợp đồng tương lai ngoại hối nhân dân tệ. Ông nhấn mạnh sẽ tăng cường hợp tác quản lý xuyên biên giới, hỗ trợ hoạt động đầu tư và tài trợ xuyên biên giới hợp pháp tuân thủ, đồng thời trấn áp các hành vi trái phép xuyên biên giới theo quy định của pháp luật. Hướng dẫn quy định phát triển AI trong thị trường vốn sẽ được ban hành vào thời điểm thích hợp, điều tra và xử lý nghiêm các hành vi sai phạm như bám đuôi chủ đề nóng, thổi phồng khái niệm, thậm chí thao túng thị trường, giao dịch nội gián dưới danh nghĩa công nghệ.

Đô la Mỹ:

Tính đến thời điểm đóng cửa thị trường qua đêm, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,82% lên 100,38. Cuộc họp chính sách tiền tệ tuần này của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã giữ nguyên lãi suất như kỳ vọng phổ biến. Tuyên bố sau họp nhấn mạnh cam kết ổn định giá cả bằng cách giảm lạm phát cao, và biểu đồ chấm phản ánh định hướng thắt chặt mạnh mẽ của các nhà hoạch định chính sách Fed. Vào thứ Tư, ngày 17 tháng 6 theo giờ miền Đông Hoa Kỳ, Cục Dự trữ Liên bang đã thông báo sau cuộc họp FOMC rằng sẽ duy trì mục tiêu lãi suất quỹ liên bang không đổi ở mức 3,50% đến 3,75%. Tính đến nay, sau khi cắt giảm lãi suất tại ba cuộc họp liên tiếp vào cuối năm ngoái, FOMC đã giữ nguyên lãi suất trong tất cả bốn cuộc họp chính sách tiền tệ của năm 2026. Quyết định này hoàn toàn phù hợp với kỳ vọng của thị trường.

Đây là cuộc họp FOMC đầu tiên do ông Warsh giữ cương vị Chủ tịch Fed. Xét từ quyết định lãi suất, hành động quan trọng đầu tiên của ông trong vai trò mới là rút ngắn đáng kể tuyên bố, bao gồm cả định hướng lãi suất. Tuyên bố mới chỉ nhấn mạnh mặt lạm phát trong nhiệm vụ kép về việc làm và lạm phát. Đánh giá của họ về lạm phát và các lĩnh vực kinh tế khác vẫn nhất quán với lần trước, nhắc lại rằng lạm phát vẫn ở mức cao và lưu ý rằng xung đột Trung Đông mang lại sự bất ổn cao cho nền kinh tế. So với tuyên bố, biểu đồ dot plot được công bố sau cuộc họp phản ánh khuynh hướng diều hâu rõ rệt hơn: một nửa số quan chức Fed đưa ra dự báo lãi suất dự kiến ít nhất một lần tăng lãi suất trong năm nay. Chiến lược gia lãi suất của Bloomberg, Ira Jersey, nhận xét rằng với việc một nửa số quan chức Fed dự đoán tăng lãi suất, thị trường tập trung vào biểu đồ dot plot khiến cho xu hướng đường cong lợi suất trái phiếu Bộ Tài chính Mỹ phẳng dốc xuống (bear-flattening) trở nên hợp lý. Nick Timiraos, phóng viên kỳ cựu của Fed được biết đến với biệt danh "new Fed wire," đã mô tả biểu đồ dot plot là "rất diều hâu." Anh ấy chỉ ra trong tiêu đề bài viết rằng Fed đã giữ nguyên lãi suất, nhưng nhiều quan chức kỳ vọng bước đi tiếp theo sẽ là tăng lãi suất. (Wall Street CN)

Theo CME "FedWatch": Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 7 ở mức 64,0% (trước quyết định là 91,0%). Xác suất tăng lãi suất lũy kế 25 điểm cơ bản là 35,1% (trước là 8,9%), và xác suất tăng lũy kế 50 điểm cơ bản là 1% (trước là 0%). Đối với tháng 12, xác suất Fed giữ nguyên lãi suất là 14,2% (trước là 38,2%), với cơ hội tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 36,4% (trước là 43,0%), tăng 50 điểm cơ bản là 33,8% (trước là 16,2%), tăng 75 điểm cơ bản là 13,5% (trước là 2,4%), và tăng 100 điểm cơ bản là 2,1% (trước là 0,1%). (Jin10 Data App)

Dữ liệu:

Hôm nay, dữ liệu được công bố bao gồm tỷ trọng thanh toán toàn cầu bằng Nhân dân tệ qua SWIFT tháng 5 của Trung Quốc, quyết định lãi suất ngày 17 tháng 6 của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (giới hạn trên), số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 6, Chỉ số sản xuất của Fed Philadelphia tháng 6, và thay đổi so với tháng trước của Chỉ số dẫn báo của Conference Board Mỹ tháng 5. Cũng sẽ có cán cân thương mại tháng 5 của Thụy Sĩ và lãi suất chính sách của Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ ngày 18 tháng 6, tỷ lệ thất nghiệp theo ILO của Anh trong ba tháng tính đến tháng 4, tỷ lệ thất nghiệp tháng 5 của Anh, thay đổi số người yêu cầu trợ cấp thất nghiệp tháng 5 của Anh, và quyết định lãi suất ngày 18 tháng 6 của Ngân hàng Trung ương Anh, cũng như tài khoản vãng lai điều chỉnh theo mùa của Khu vực đồng Euro tháng 4, trong số các dữ liệu khác.

Ngoài ra, Trung Quốc sẽ mở một cửa sổ định giá sản phẩm dầu tinh chế mới. Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) của Fed sẽ công bố quyết định lãi suất và Bản tóm tắt các dự báo kinh tế. Chủ tịch Fed Warsh sẽ tổ chức họp báo về chính sách tiền tệ. Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ và Ngân hàng Trung ương Anh sẽ công bố quyết định lãi suất, trong đó BoE cũng công bố biên bản cuộc họp.

Đáng chú ý, vào ngày 18 tháng 6, Sở Giao dịch Vàng Thượng Hải, SHFE, Sở Giao dịch Hàng hóa Trịnh Châu và DCE tại Trung Quốc sẽ không có phiên giao dịch đêm do đêm trước Lễ hội Thuyền rồng. Vào ngày 19 tháng 6, NYSE sẽ đóng cửa nghỉ lễ Juneteenth. Cùng ngày, giao dịch các hợp đồng tương lai kim loại quý, năng lượng, ngoại hối, chỉ số chứng khoán và trái phiếu kho bạc Mỹ trên sàn CME của Mỹ sẽ đóng cửa sớm vào lúc 01:00 giờ Bắc Kinh ngày 20 tháng 6 do lễ Juneteenth. Cũng do lễ Juneteenth, giao dịch hợp đồng tương lai dầu thô Brent trên sàn ICE của Mỹ sẽ đóng cửa sớm vào lúc 01:30 giờ Bắc Kinh ngày 20 tháng 6.

Dầu thô:

Tính đến cuối phiên giao dịch đêm qua, cả hai chỉ số dầu chuẩn đều giảm. Dầu Brent giảm 0,38% và dầu WTI giảm 0,35%. Vào ngày 17 tháng 6 theo giờ địa phương, các quan chức cấp cao Mỹ đã đọc trước giới truyền thông 14 điều khoản của bản ghi nhớ Mỹ-Iran nhằm chấm dứt chiến tranh và thúc đẩy mở lại eo biển Hormuz. Theo thỏa thuận, hai bên sẽ bắt đầu 60 ngày đàm phán tiếp theo vào thứ Sáu tuần này (ngày 19 tháng 6) tại Thụy Sĩ để đạt được thỏa thuận cuối cùng. Mỹ cam kết rằng, có hiệu lực ngay khi ký bản ghi nhớ này và cho đến khi các lệnh trừng phạt được dỡ bỏ, Bộ Tài chính Mỹ sẽ cấp giấy phép miễn trừ cho hoạt động xuất khẩu dầu thô, sản phẩm dầu mỏ và các dẫn xuất của Iran, cũng như các dịch vụ hỗ trợ liên quan (bao gồm giao dịch ngân hàng, bảo hiểm và vận tải). (Ứng dụng Jin10 Data)

Trong bối cảnh phản ứng dây chuyền từ việc hạ nhiệt căng thẳng Trung Đông, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) đã đánh giá trong báo cáo thị trường dầu hàng tháng công bố hôm thứ Tư rằng nếu thỏa thuận hòa bình bền vững, thị trường dầu thô toàn cầu có thể chuyển sang trạng thái dư cung rõ rệt vào năm tới. IEA lần đầu tiên đánh giá một cách hệ thống tác động của việc chấm dứt xung đột Iran trong báo cáo này. Cơ quan này phân tích rằng khi các mỏ dầu bị đóng cửa nhiều tháng do xung đột dần khôi phục sản xuất, nguồn cung từ khu vực Vịnh sẽ cho thấy xu hướng phục hồi “dần dần” trong năm nay. Trên cơ sở đó, sản lượng dầu thô toàn cầu dự kiến sẽ tăng 8 triệu thùng/ngày vào năm tới, đạt tổng quy mô 110 triệu thùng/ngày. Ngược lại, tăng trưởng nhu cầu toàn cầu ước tính khoảng 2 triệu thùng/ngày, được mô tả là “tương đối ôn hòa”. IEA lưu ý trong báo cáo rằng sự mất cân đối cung-cầu này sẽ dẫn đến “dư thừa lớn”, điều mà cơ quan này cho rằng “có thể mang lại khoảng thời gian thư giãn đáng hoan nghênh cho thị trường và cơ hội bổ sung kho dự trữ đã cạn kiệt hoặc xây dựng dự trữ chiến lược mới”. Hiện tại, tồn kho dầu tại các nước OECD đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 1990. (Dữ liệu Jin10)

IEA cũng lưu ý rằng giá dầu đã trải qua đợt điều chỉnh mạnh từ tháng 5 đến giữa tháng 6, do sự lạc quan của thị trường về một thỏa thuận hòa bình và những thay đổi trong nhu cầu châu Á. Việc giảm mua dầu thô từ châu Á gây áp lực giảm giá rõ rệt. Chịu tác động của những yếu tố kết hợp này, giá dầu thô Biển Bắc đã giảm lũy kế hơn 40 USD/thùng trong giai đoạn này, xuống khoảng 82 USD, cho thấy thị trường đã phản ánh kỳ vọng về nguồn cung tăng và nhu cầu chậm lại. (Dữ liệu Jin10)