Cuộc giằng co giữa bên bán và bên mua gia tăng; thị trường magie thỏi tuần này chứng kiến sự bế tắc và củng cố [SMM Magnesium Weekly Review]

1. Đánh giá thị trường

1. Đolomit

Tuần này, giá EXW chưa thuế của đolomit 1-3 cm (Ngũ Đài) là 128 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với tuần trước, và của đolomit 2-4 cm (Ngũ Đài) là 158 nhân dân tệ/tấn, cũng không đổi so với tuần trước.

Tuần này, báo giá EXW đolomit trong nước nhìn chung ổn định. Về nguồn cung, do kiểm tra môi trường, các mỏ đá chính tại Ngũ Đài, Sơn Tây vẫn đóng cửa, khiến nguồn cung nguyên liệu cao cấp bị thắt chặt. Nguồn cung từ Hồ Bắc, Nội Mông và Hà Nam tiếp tục được đưa ra để bù đắp, giữ cho tồn kho giao ngay trên toàn quốc ở mức dồi dào. Về nhu cầu, các lò nung tại Sơn Tây và Thiểm Tây duy trì tỷ lệ vận hành cao cho sản xuất magie nguyên sinh, hỗ trợ thu mua kịp thời. Tuy nhiên, lượng dự trữ trước đó của khách hàng hạ nguồn đủ lớn khiến thị trường chủ yếu chứng kiến các giao dịch nhỏ lẻ, khi cần, với tâm lý mua khối lượng lớn yếu. Nhìn chung, bức tranh thị trường có sự khan hiếm cục bộ trong bối cảnh dư thừa trên toàn quốc. Trong ngắn hạn, khi sự giằng co giữa bên bán và bên mua vẫn tiếp diễn, giá đolomit có khả năng duy trì ổn định phần lớn với biên độ dao động hạn chế.

1.2.1 Thỏi Magie (Phủ Cốc và Thần Mộc – Khu vực Sản xuất Chính)

Tuần này, giá magie bị kẹt trong tình trạng giằng co và tích lũy. Tại thời điểm viết bài này, báo giá chính của thỏi magie 99,90% tại khu vực sản xuất chính ở mức 16.300-16.400 nhân dân tệ/tấn, hầu như không đổi so với tuần trước.

Tuần này, thị trường thỏi magie Trung Quốc đi ngang. Cụ thể, sự giằng co giữa cung và cầu ngày càng gay gắt. Về nguồn cung, các nhà sản xuất magie nguyên sinh tăng sản lượng hàng ngày để giảm chi phí trên mỗi tấn. Sản lượng magie nguyên sinh tháng 6 từ khu vực sản xuất chính ước đạt 70.000 tấn. Nguồn cung giao ngay dồi dào làm gia tăng áp lực cung cho nhà sản xuất, hạn chế đà tăng của giá magie; chào hàng từ các nhà sản xuất chủ yếu nhằm giữ giá ổn định. Về nhu cầu, thu mua trên thị trường phần lớn giới hạn ở việc bổ sung hàng kịp thời, với nhu cầu hạ nguồn cung cấp ít hỗ trợ. Nhìn chung, thị trường dư cung với nhu cầu yếu. Hầu hết các nhà sản xuất magie nguyên sinh giữ giá vững, được hỗ trợ bởi chi phí sản xuất. Do đó, giá magie đang củng cố ở mức thấp.

1.2.2 Phôi magie (Cảng Thiên Tân – FOB Trung Quốc)

Tuần này, giá FOB Trung Quốc được báo ở mức 2.330-2.400 USD/tấn, trung bình 2.365 USD/tấn. Báo giá FOB phôi magie nhìn chung ở mức thấp trong tuần này, duy trì tương đối ổn định do giá EXW ổn định.

Tuần này, chào bán từ lò luyện ổn định ở mức 16.300 nhân dân tệ/tấn, nhưng tâm lý giữ giá vững yếu, và các thương nhân thể hiện triển vọng giảm giá rõ rệt. Do đó, báo giá FOB trượt xuống còn 2.300-2.330 USD/tấn vào đầu tuần. Khi kỳ nghỉ hè đến gần, đơn hàng quý từ bên ngoài Trung Quốc không hiện thực hóa như kỳ vọng. Thị trường dường như vẫn trong trạng thái chờ đợi, thiếu động lực cầu mới; tuần này, giao dịch FOB tiếp tục ảm đạm tổng thể.

1.3 Bột magie

Tuần này, giá xuất xưởng đã bao gồm thuế chủ đạo của bột magie cỡ hạt 20-80 mesh tại Trung Quốc là 17.650-17.750 nhân dân tệ/tấn; giá FOB Trung Quốc là 2.465-2.565 USD/tấn.

Tuần này, thị trường bột magie đầu tiên giảm nhẹ rồi ổn định theo giá phôi magie. Nhu cầu tổng thể đang trong mùa thấp điểm, với các doanh nghiệp mua nguyên liệu khi cần. Đơn hàng thương mại nội địa không mang lại sự thúc đẩy. Bên ngoài Trung Quốc, sau các đơn hàng quy mô lớn trong quý I, các đơn hàng mới không có cải thiện đáng kể, giao dịch tổng thể tương đối chậm.

1.4 Hợp kim magie

Tuần này, giá xuất xưởng đã bao gồm thuế chủ đạo của hợp kim magie tại Trung Quốc là 18.400-18.600 nhân dân tệ/tấn, và giá FOB chủ đạo là 2.675-2.755 USD/tấn.

Tuần này, giá hợp kim magie dao động trong biên độ hẹp, bám sát giá phôi magie nguyên liệu. Cụ thể, các lò luyện hợp kim magie duy trì sản xuất ổn định, nhưng phân hóa đơn hàng giữa họ tăng cường. Các lò luyện hàng đầu cân bằng sản xuất và tiêu thụ, trong khi đơn hàng cho các doanh nghiệp tầm trung vẫn chậm chạp, một số trải qua tình trạng tồn kho gia tăng. Nhìn chung, thị trường hợp kim magie đối mặt với mô hình cung-cầu cung mạnh cầu yếu. Sắp tới, xu hướng giá hợp kim magie dự kiến phản ánh sự gia tăng nguồn cung giá thấp và khoảng cách giá mở rộng.

2. Tóm tắt hàng tuần

Tuần này, thị trường chung cho dolomite và các sản phẩm gốc magie ổn định, đặc trưng bởi mô hình cung cấp dồi dào nhưng nhu cầu yếu. Các mỏ khai thác đá ở Ngũ Đài, Sơn Tây bị đóng cửa do các biện pháp bảo vệ môi trường, dẫn đến tình trạng khan hiếm cục bộ dolomite cao cấp, nhưng tồn kho toàn quốc dồi dào, và nhu cầu mua sắm của hạ nguồn chỉ theo thời điểm, khiến giá cả ổn định. Tại trung tâm sản xuất chính, nguồn cung thỏi magie dồi dào, người mua hạ nguồn chỉ mua hàng đúng lúc. Thị trường ở trạng thái giằng co. Đơn hàng FOB ảm đạm và tâm lý chờ đợi, quan sát khá mạnh. Bột magie đi theo xu hướng nguyên liệu thô, ngành đang trong mùa thấp điểm nhu cầu, giao dịch nội địa và FOB đều ảm đạm. Sản xuất hợp kim magie ổn định, nhưng đơn hàng của các doanh nghiệp phân hóa, tồn kho tại một số nhà sản xuất tăng lên, nguồn cung giá thấp gia tăng, và chênh lệch giá mở rộng. Trên toàn chuỗi ngành, cuộc giằng co giữa cung và cầu tăng cường. Trong ngắn hạn, giá của tất cả các loại sản phẩm có biên độ biến động hạn chế và sẽ tiếp tục vận hành ổn định.