Những rào cản thực sự khi nâng cấp chuỗi giá trị kim loại pin của châu Phi

Giới thiệu: Tài nguyên khoáng sản chỉ là điểm khởi đầu

Nếu chuỗi cung ứng năng lượng mới toàn cầu được ví như một dòng sông không ngừng mở rộng, thì châu Phi từ lâu đã đứng ở nơi khởi nguồn của nó.

Các khoáng sản quan trọng như coban, lithi, đồng, mangan, than chì và phốt phát được khai thác từ các mỏ ở châu Phi và vận chuyển ra thị trường toàn cầu. Sau đó, chúng chảy đến các nhà máy luyện kim, nhà máy vật liệu và nhà máy pin ở châu Á, trước khi cuối cùng được tích hợp vào xe điện và hệ thống lưu trữ năng lượng bán tại châu Âu, Trung Quốc và Bắc Mỹ. Châu Phi cung cấp tài nguyên, nhưng thường chỉ thu được một phần hạn chế giá trị được tạo ra ở đầu chuỗi. Các hoạt động có biên lợi nhuận cao hơn, đòi hỏi công nghệ cao hơn và tạo ra nhiều việc làm hơn — như tinh luyện, sản xuất vật liệu và sản xuất pin — trong lịch sử vẫn tập trung bên ngoài lục địa này.

Khi quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu tăng tốc, mô hình này đang bị thách thức. Các khoáng sản quan trọng không còn đơn thuần là nguyên liệu công nghiệp thô. Chúng đã trở thành yếu tố trung tâm đối với an ninh chuỗi cung ứng, chính sách công nghiệp và chiến lược thương mại. Do đó, các quốc gia sản xuất tài nguyên châu Phi đang đánh giá lại vị thế của mình: nếu ngành công nghiệp năng lượng mới toàn cầu phụ thuộc nhiều vào khoáng sản châu Phi, liệu châu Phi có nên tiếp tục hài lòng với việc xuất khẩu quặng và tinh quặng cơ bản? Nếu tiến sâu hơn vào các công đoạn chế biến trung nguồn, liệu lợi thế tài nguyên có thể chuyển đổi thành năng lực sản xuất chế tạo không?

Câu trả lời không đơn giản.

Phát triển năng lực chế biến tại chỗ không đơn thuần là xây thêm một nhà máy bên cạnh mỏ. Nó đòi hỏi một quốc gia phải đồng thời sở hữu nguồn cung năng lượng ổn định, hạ tầng hậu cần, năng lực ngành hóa chất, chuyên môn kỹ thuật, hệ thống thẩm định khách hàng, khả năng tiếp cận tài chính, tính liên tục của chính sách và cơ chế định giá minh bạch. Tài nguyên có thể thu hút đầu tư, nhưng không thể đảm bảo thành công của dự án. Điều quyết định cuối cùng liệu châu Phi có thể nâng cấp chuỗi giá trị kim loại pin hay không không phải là có bao nhiêu quặng dưới lòng đất, mà là liệu một hệ thống công nghiệp ổn định và cạnh tranh có thể được xây dựng trên mặt đất hay không.

1. Chuỗi cung ứng toàn cầu đang được tái cấu hình: Chi phí thấp nhất không còn là câu trả lời duy nhất

Trong thập kỷ qua, chuỗi cung ứng pin phần lớn được tổ chức xoay quanh hiệu quả chi phí. Tài nguyên đã chảy từ khắp nơi trên thế giới vào châu Á, trong khi hóa chất lithi, tiền chất, vật liệu hoạt tính catốt và sản xuất tế bào pin trở nên tập trung tại các khu vực có chuỗi cung ứng hoàn thiện, năng lực sản xuất quy mô lớn và chuyên môn kỹ thuật sâu rộng. Thành phẩm sau đó được bán ra thị trường toàn cầu. Mô hình này đã tạo ra sự phân công lao động quốc tế chuyên môn hóa cao, nhưng cũng làm tăng sự phụ thuộc của một số quốc gia vào chuỗi cung ứng bên ngoài.

Tuy nhiên, trong những năm gần đây, các tiêu chí đánh giá chuỗi cung ứng đã thay đổi.

Các công ty vẫn quan tâm đến chi phí, nhưng chi phí không còn là yếu tố duy nhất. Bảo đảm nguồn cung, rủi ro địa chính trị, rào cản thương mại, dấu chân carbon, nguồn gốc nguyên liệu và khả năng truy xuất nguồn gốc ngày càng trở nên quan trọng trong các quyết định đầu tư. Châu Âu muốn giảm sự phụ thuộc vào chuỗi cung ứng bên ngoài. Các nhà sản xuất tài nguyên châu Phi muốn giữ lại nhiều giá trị hơn tại địa phương. Các công ty Trung Quốc đang tìm kiếm địa điểm mới để mở rộng toàn cầu.

Chuỗi cung ứng đang nổi lên không đơn thuần là sự quay trở lại nội địa hóa ở châu Âu hay rời bỏ hoàn toàn châu Á. Thay vào đó, nó phản ánh sự cân bằng mới giữa an ninh, chi phí và tuân thủ. Châu Âu tiếp tục có lợi thế về nhu cầu thị trường cuối, thiết lập quy định và vốn. Các quốc gia cận bờ như Ma Rốc đang bắt đầu tiếp nhận năng lực sản xuất vật liệu pin và sản xuất hướng đến khách hàng châu Âu. Các quốc gia giàu tài nguyên ở châu Phi cận Sahara đang cố gắng chuyển từ xuất khẩu quặng thô sang tinh quặng, sản phẩm trung gian và các hoạt động tinh luyện chọn lọc. Các công ty Trung Quốc tiếp tục đóng vai trò chính thông qua đầu tư vốn, công nghệ, kỹ thuật và tích hợp chuỗi cung ứng.

2. Thách thức của Châu Âu: Tham vọng chính sách không đồng nghĩa với năng lực cạnh tranh công nghiệp

Châu Âu là một trong những động lực chính trong việc tái cấu trúc chuỗi cung ứng xe điện và pin toàn cầu. Thông qua các chính sách như Đạo luật Nguyên liệu thô Quan trọng, Liên minh Châu Âu đặt mục tiêu tăng cường an ninh nguồn cung nguyên liệu thô chiến lược đồng thời nâng cao năng lực khai thác, chế biến và tái chế trong nước. Cụ thể, EU đã đặt mục tiêu đến năm 2030, ít nhất 10% lượng tiêu thụ nguyên liệu thô chiến lược hàng năm được khai thác trong nước, 40% được chế biến trong nước và 25% được cung cấp qua tái chế. Định hướng của châu Âu rất rõ ràng: các ngành công nghiệp quan trọng không nên phụ thuộc quá mức vào một nguồn bên ngoài duy nhất, và chuỗi cung ứng pin phải trở nên linh hoạt hơn.

Tuy nhiên, kinh nghiệm những năm gần đây cũng cho thấy nội địa hóa phức tạp hơn nhiều so với thiết kế chính sách.

Northvolt, từng được coi là lá cờ đầu cho tham vọng sản xuất pin độc lập của châu Âu, đã nộp đơn xin phá sản vào tháng 3 năm 2025. ACC, Cellforce, Volvo Group và một số công ty khác sau đó đã thu hẹp các kế hoạch sản xuất pin tại châu Âu. Chỉ riêng mùa thu năm 2024, ít nhất 100 GWh công suất pin dự kiến của châu Âu đã bị hủy bỏ hoặc hoãn lại.

Vấn đề không chỉ nằm ở môi trường tài chính. Ngành sản xuất pin châu Âu còn đối mặt với một loạt thách thức cơ cấu khó tránh: chi phí năng lượng cao, hỗ trợ chuỗi cung ứng thiếu hụt, khó khăn trong tăng tốc sản xuất, công nghệ phát triển nhanh và bất định về nhu cầu xe điện tương lai.

Một vấn đề sâu xa hơn nằm ở hạn chế của chính các công cụ chính sách. Các biện pháp như Đạo luật Công nghiệp Net-Zero và Đạo luật Nguyên liệu thô quan trọng cung cấp định hướng chính sách, nhưng chúng chưa chắc bao gồm các khuyến khích nội địa hóa đủ mạnh hay cơ chế ràng buộc để thúc đẩy địa phương hóa chuỗi giá trị thực sự. Trợ cấp có thể giảm áp lực vốn ban đầu, nhưng không thể bù đắp vĩnh viễn cho bất lợi về chi phí vận hành mang tính cơ cấu. Giá điện công nghiệp ở châu Âu thường cao gấp ba đến bốn lần so với Trung Quốc, và điện chiếm tỷ trọng đáng kể trong cơ cấu chi phí của các hoạt động trung nguồn như tinh chế lithium và nung vật liệu catốt.

Sản xuất pin không đơn giản chỉ là lắp đặt công suất. Rủi ro tồn tại ở mọi giai đoạn, từ thiết kế, xây dựng dự án đến vận hành thử và tăng tốc sản xuất. Ngay cả sau khi nhà máy hoàn thành, sản lượng vẫn có thể không đạt mục tiêu vì vấn đề lựa chọn công nghệ, xử lý tạp chất, kiểm soát hiệu suất hay độ đồng nhất sản phẩm. Quan trọng hơn, nhu cầu cuối cùng vẫn là neo cuối cùng cho đầu tư công nghiệp. Các gigafactory là tài sản thâm dụng vốn cao, và các công ty cần niềm tin vào đơn hàng tương lai, các chương trình xe và doanh số bán hàng thị trường cuối cùng. Nếu tăng trưởng nhu cầu thấp hơn kỳ vọng, hoặc lộ trình công nghệ thay đổi nhanh chóng, các quyết định mở rộng sẽ trở nên thận trọng hơn.

Kinh nghiệm của châu Âu không có nghĩa là nội địa hóa không cần thiết. Nó cho thấy chính sách có thể tạo ra cơ hội, nhưng không thể thay thế cho khả năng cạnh tranh. Bài học này đặc biệt quan trọng đối với châu Phi.

3. Tại Sao Châu Phi Phải Tiến Xuống Hạ Nguồn

Bất chấp con đường phức tạp, có một lý do chiến lược rõ ràng cho việc châu Phi nâng cấp chuỗi giá trị của mình. Lý do đó ngày càng được các tín hiệu thị trường cụ thể ủng hộ. Châu Phi từ lâu đóng vai trò quan trọng nhưng tương đối hẹp trong chuỗi cung ứng năng lượng mới toàn cầu: cung cấp tài nguyên. Cộng hòa Dân chủ Congo là nguồn cung cốt lõi của coban khai thác toàn cầu, chiếm khoảng 75% sản lượng thế giới. Zimbabwe đã trở thành nhà xuất khẩu tinh quặng spodumen quan trọng của châu Phi. Tài nguyên đồng ở Zambia và CHDC Congo đóng vai trò trung tâm trong quá trình điện khí hóa toàn cầu. Mozambique, Tanzania và Madagascar cũng sở hữu tiềm năng than chì đáng kể.

Nhưng xuất khẩu tài nguyên không đồng nghĩa với kiểm soát công nghiệp. Những giai đoạn giá hàng hóa giảm khiến mâu thuẫn này trở nên đặc biệt rõ ràng.

Vào đầu năm 2025, CHDC Congo đã áp đặt lệnh cấm xuất khẩu coban trước khi chuyển sang hệ thống quản lý dựa trên hạn ngạch. Nguyên nhân là sự sụp đổ của giá coban xuống dưới 10 USD mỗi pound vào đầu năm 2025. Giá giảm do nguồn cung liên tục tăng trong khi quyền lực về chế biến và định giá vẫn tập trung ở nước ngoài. Sau khi các biện pháp hạn chế xuất khẩu được áp dụng, giá coban toàn cầu đã phục hồi khoảng 170%, cho thấy các quốc gia sản xuất tài nguyên ở châu Phi có thể ảnh hưởng đến định giá thị trường từ phía cung.

Tuy nhiên, chính sách này cũng bộc lộ một mâu thuẫn khác. Sau các hạn chế, hàng tồn kho tích tụ tại CHDC Congo và một số công ty phải đối mặt với áp lực dòng tiền ngày càng tăng do năng lực chế biến trong nước không đủ để hấp thụ nguyên liệu sẵn có. Do đó, nhu cầu thực sự của các quốc gia sản xuất tài nguyên không chỉ là rào cản xuất khẩu, mà là một hệ thống công nghiệp có khả năng chuyển đổi tài nguyên thành các sản phẩm có giá trị cao hơn.

Ngành công nghiệp lithi của Zimbabwe mang lại một góc nhìn khác. Với sự đầu tư liên tục từ các công ty Trung Quốc như Zhejiang Huayou Cobalt, Zimbabwe đang vượt ra ngoài xuất khẩu tinh quặng và phát triển các dự án lithi sunfat, cho phép cơ cấu sản phẩm của nước này chuyển dịch sang vật liệu trung gian.

Sự thay đổi này có ý nghĩa quan trọng vì một số lý do. Các sản phẩm trung gian giảm vận chuyển xuyên biên giới nguyên liệu giá trị thấp, tăng mật độ giá trị của hàng xuất khẩu và cho phép các quốc gia sản xuất tài nguyên thu về một phần lợi nhuận từ khâu chế biến trung nguồn. Lithi sunfat không phải là đích đến cuối cùng của chuỗi giá trị, nhưng nó đại diện cho một con đường thiết thực và có thể nhân rộng cho nâng cấp công nghiệp. So với xuất khẩu trực tiếp tinh quặng spodumen, lithi sunfat giảm vận chuyển nguyên liệu giá trị thấp hơn và cải thiện giá trị đơn vị của hàng xuất khẩu. Quan trọng hơn, nó chiếm một vị trí giữa tinh quặng và hóa chất lithi cấp pin. Các yêu cầu kỹ thuật, mức tiêu thụ năng lượng và độ phức tạp của dự án tương đối dễ kiểm soát.

Đối với các quốc gia vẫn đang phát triển nguồn cung cấp điện, hạ tầng công nghiệp hóa chất và nền tảng công nghiệp, lithium sulfate mang lại một lộ trình thực tế hơn so với việc xây dựng ngay lập tức các cơ sở sản xuất lithium carbonate hoặc lithium hydroxide cấp pin.

Tuy nhiên, trường hợp của Zimbabwe không chỉ đơn thuần là về nâng cấp công nghiệp. Nó còn bộc lộ sự căng thẳng giữa chủ nghĩa dân tộc tài nguyên và năng lực cạnh tranh công nghiệp. Các chính phủ hy vọng thúc đẩy phát triển hạ nguồn thông qua các hạn chế xuất khẩu, quản lý hạn ngạch và yêu cầu chế biến nội địa. Những biện pháp này có thể khuyến khích các công ty đánh giá lại chiến lược chế biến của họ và có thể tăng cường sức mạnh thương lượng của các quốc gia có tài nguyên trong ngắn hạn.

Nhưng nếu điều chỉnh chính sách diễn ra nhanh hơn phát triển hạ tầng và năng lực chế biến, các hạn chế xuất khẩu có thể dẫn đến tồn kho tích tụ, áp lực dòng tiền và gián đoạn chuỗi cung ứng. Chúng cũng có thể làm tăng chi phí tài trợ dự án và suy yếu niềm tin của nhà đầu tư vào chi tiêu vốn trong tương lai.

Ma-rốc cung cấp một điểm tham chiếu gần hơn với phần cuối hạ nguồn của chuỗi giá trị — nhưng đó cũng là một điểm tham chiếu với những giới hạn rõ ràng.

Tận dụng vị trí gần châu Âu, tài nguyên phosphate dồi dào, nền tảng công nghiệp tương đối trưởng thành và môi trường đầu tư ổn định, Ma-rốc đã thu hút thành công các công ty như Gotion High-Tech, Tập đoàn Vật liệu Mới BTR và Zhejiang Huayou Cobalt đầu tư vào vật liệu cathode và sản xuất pin. Nước này đang dần nổi lên như một trung tâm sản xuất gần bờ cho thị trường châu Âu. Liên doanh Trung-Ma-rốc COBCO đã hoàn thành cơ sở vật liệu pin lithium-ion đầu tiên tại Jorf Lasfar vào năm 2025. Gotion High-Tech đang lên kế hoạch xây dựng một nhà máy pin gigafactory tại Kenitra với công suất ban đầu 20 GWh và mục tiêu dài hạn 100 GWh. Tập đoàn Renault cũng đã ký một thỏa thuận bảy năm với Managem về việc cung cấp hàng năm 5.000 tấn cobalt sulfate carbon thấp, đủ để hỗ trợ sản xuất pin khoảng 15 GWh mỗi năm.

Nhưng thành công của Ma-rốc phụ thuộc vào một tập hợp các điều kiện không thể nhanh chóng nhân rộng: vị trí gần người tiêu dùng châu Âu, hạ tầng cảng trưởng thành, một cụm sản xuất ô tô sẵn có, môi trường đầu tư và pháp lý tương đối ổn định, cùng khả năng thu hút cả vốn Trung Quốc và khách hàng châu Âu.

Đối với các quốc gia sản xuất tài nguyên ở châu Phi cận Sahara, Maroc là một chuẩn mực đáng tham khảo, nhưng không phải là một khuôn mẫu có thể sao chép đơn giản. Maroc đạt được vị thế hiện tại nhờ tích lũy cơ sở hạ tầng, sự ổn định chính sách và năng lực công nghiệp trong nhiều năm — chứ không phải vì đột nhiên phát hiện ra một loại khoáng sản cụ thể.

Đây chính là khoảng trống mà hầu hết các quốc gia sản xuất tài nguyên châu Phi hiện phải đối mặt.

4. Năm rào cản đối với việc nội địa hóa chuỗi giá trị kim loại pin của châu Phi

Châu Phi không thiếu tài nguyên, nhưng tài nguyên chỉ là tấm vé vào cửa. Để chuyển từ xuất khẩu quặng sang sản xuất vật liệu, các quốc gia phải vượt qua ít nhất năm rào cản.

4.1 Điện và cơ sở hạ tầng quyết định trần công nghiệp

Khai thác mỏ và chế biến trung nguồn vận hành theo logic công nghiệp khác nhau.

Một mỏ có thể thiết lập hệ thống vận hành tương đối khép kín xung quanh hoạt động khai thác tài nguyên. Nhưng các nhà máy hóa chất lithium, sunfat, tiền chất và vật liệu catốt đòi hỏi nguồn điện liên tục, đáng tin cậy và có giá cạnh tranh. Chúng cũng cần nước công nghiệp, nguồn cung hóa chất, đường bộ, đường sắt, cảng và các cơ sở xử lý môi trường.

Nếu nguồn cung điện không ổn định, các nhà máy sẽ khó vận hành liên tục. Chất lượng sản phẩm, tuổi thọ thiết bị và tiến độ giao hàng đều bị ảnh hưởng. Tiến độ chậm chạp của các dự án lithium cấp pin ở Zimbabwe đã nhiều lần chỉ ra nguồn điện không ổn định là một trong những trở ngại cốt lõi.

Do đó, việc một quốc gia sở hữu tài nguyên khoáng sản và liệu quốc gia đó có phù hợp cho chế biến trung nguồn hay không là hai câu hỏi khác nhau.

Quặng giá rẻ không tự động chuyển thành vật liệu giá rẻ. Lợi thế tài nguyên chỉ có thể chuyển hóa thành sức cạnh tranh trong chế biến khi năng lượng, hậu cần và hệ thống hỗ trợ công nghiệp cũng có tính cạnh tranh.

4.2 Năng lực kỹ thuật quyết định dự án có thể được hoàn thành đúng hạn hay không

Ngành công nghiệp vật liệu pin toàn cầu đã nhiều lần chứng minh rằng các dự án chế biến trung nguồn không phải là những bài tập sao chép thiết bị đơn thuần.

Mọi giai đoạn đều tiềm ẩn rủi ro, từ thiết kế dự án, xây dựng đến vận hành thử và tăng tốc sản xuất. Ngay cả sau khi nhà máy được xây dựng, sản xuất vẫn có thể không đạt kỳ vọng do lựa chọn công nghệ, xử lý tạp chất, tính biến động của nguyên liệu đầu vào, kiểm soát hiệu suất hay các vấn đề về độ đồng nhất của sản phẩm.

Đối với các quốc gia sản xuất tài nguyên ở châu Phi, rủi ro lớn nhất không phải là các dự án quá nhỏ, mà là các dự án có chi phí vốn cao được triển khai quá nhanh trước khi mô hình kinh doanh của chúng được xác nhận.

Các công ty khai thác mỏ hiểu về khai thác mỏ. Điều đó không có nghĩa là họ tự động sở hữu năng lực vận hành các cơ sở chế biến hóa chất. Chuyển sang hạ nguồn đòi hỏi các đối tác công nghệ mới, hệ thống quản lý mới và quan hệ khách hàng mới. Nâng cấp công nghiệp không chỉ đơn thuần là một bước bổ sung trong hoạt động kinh doanh hiện tại. Đó là bước vào một hệ thống năng lực khác.

4.3 Sự công nhận của khách hàng quyết định sản phẩm có giá trị thị trường thực sự hay không

Thị trường xe điện (EV) và lưu trữ năng lượng (ESS) nội địa ở châu Phi vẫn còn tương đối hạn chế. Do đó, hầu hết các dự án vật liệu pin phải được thiết kế cho thị trường quốc tế ngay từ đầu.

Sản phẩm không chỉ cần được sản xuất; chúng phải được bán ra. Chúng không chỉ đáp ứng các thông số kỹ thuật hóa học; mà còn phải thỏa mãn các yêu cầu của khách hàng về tính ổn định, tính nhất quán theo lô, khả năng giao hàng, dấu chân carbon và khả năng truy xuất nguồn gốc.

Đối với hóa chất lithium cấp pin, coban sunfat, tiền chất và vật liệu catốt, chu kỳ xét duyệt của khách hàng thường kéo dài. Nếu không có thỏa thuận bao tiêu rõ ràng, các dự án có thể gặp khó khăn trong tiêu thụ ngay cả khi năng lực sản xuất đã được xây dựng. Tuy nhiên, trước khi một dự án hoàn thành và chất lượng sản phẩm được xác minh, việc đảm bảo được khách hàng chất lượng cao, dài hạn thường rất khó khăn.

Điều này tạo ra một trong những tình huống tiến thoái lưỡng nan phổ biến nhất về tài chính cho các dự án trung nguồn: không có đơn hàng, khó huy động vốn; không có vốn, không thể thiết lập năng lực sản xuất ổn định; không có năng lực ổn định, việc được khách hàng chấp nhận trở nên khó khăn.

4.4 Sự ổn định chính sách quyết định chi phí vốn

Một số quốc gia sản xuất tài nguyên muốn khuyến khích chế biến trong nước bằng cách hạn chế xuất khẩu nguyên liệu thô, tăng thuế xuất khẩu hoặc áp dụng hạn ngạch. Những chính sách này có cơ sở hợp lý, nhưng vấn đề là ở thời điểm thực hiện.

Nếu cơ sở hạ tầng điện, hậu cần và năng lực kỹ thuật chưa được thiết lập, các hạn chế xuất khẩu quá nhanh có thể gây tích tụ tồn kho, dòng tiền suy giảm và trì hoãn đầu tư. Các hạn chế xuất khẩu năm 2025 của CHDC Congo đã tạo ra chính tình trạng này: logic chính sách là dễ hiểu, nhưng việc thực hiện dẫn đến tồn kho tăng, áp lực tài chính gia tăng đối với các công ty và một số nhà đầu tư phải đánh giá lại tính khả thi của các khoản đầu tư chế biến tại quốc gia này.

Chính sách thay đổi càng thường xuyên, phần bù rủi ro mà nhà đầu tư yêu cầu càng cao và chi phí tài chính càng lớn.

Các công ty không nhất thiết phản đối yêu cầu nội địa hóa chặt chẽ hơn. Nhưng họ cần lộ trình chính sách rõ ràng, liên tục và dễ dự đoán. Thay vì điều chỉnh quy tắc đột ngột, chính phủ nên đặt mục tiêu theo từng giai đoạn, đồng thời cải thiện hạ tầng, hiệu quả phê duyệt và môi trường đầu tư.

4.5 Cơ chế định giá minh bạch quyết định liệu thị trường có thể trưởng thành hay không

Khi chuỗi giá trị chuyển từ quặng thô sang tinh quặng, sản phẩm trung gian và hóa chất tinh chế, việc định giá trở nên phức tạp hơn.

Sự khác biệt về hàm lượng, tạp chất, độ ẩm, cỡ hạt, điều kiện thương mại và tuyến hậu cần đều ảnh hưởng đến giá trị sản phẩm. Cần có mối quan hệ giá rõ ràng giữa tinh quặng spodumene, lithium sunphat và hóa chất lithium cấp pin.

Nếu không có tiêu chuẩn giá minh bạch, công ty khai thác không thể đánh giá được giá trị thực tế mà chế biến nội địa tạo ra. Thương nhân không thể thiết lập mức cộng trừ giá đáng tin cậy. Nhà chế biến không thể quản lý biên lợi nhuận hiệu quả. Ngân hàng và nhà đầu tư không thể đánh giá chính xác dòng tiền dự án.

Hệ thống định giá có vẻ chỉ là công cụ giao dịch, nhưng thực tế là hạ tầng công nghiệp. Thiếu một ngôn ngữ định giá chung, tài nguyên, thương mại, tài chính và sản xuất không thể kết nối đầy đủ.

5. Châu Phi không cần một câu trả lời duy nhất: Cần chiến lược nội địa hóa theo cấp độ

Các quốc gia châu Phi khác biệt đáng kể về nguồn tài nguyên, mức sẵn có năng lượng, hạ tầng và điều kiện thị trường. Một mô hình phát triển duy nhất sẽ không hiệu quả.

Cách tiếp cận thực tế hơn là theo đuổi nội địa hóa theo từng giai đoạn, phù hợp với điều kiện từng nước.

Với hầu hết các nước sản xuất tài nguyên, bước đầu tiên nên là cải thiện tuyển quặng và chất lượng tinh quặng. Điều này nghĩa là thiết lập thông số kỹ thuật sản phẩm ổn định, kiểm soát tạp chất và hệ thống giao hàng đáng tin cậy. Tinh quặng tiêu chuẩn hóa có thể không mang lại giá trị gia tăng cao nhất, nhưng là nền tảng để tham gia chuỗi cung ứng toàn cầu. Nếu hàm lượng dao động, mức tạp chất không rõ ràng và giao hàng không nhất quán, doanh nghiệp sẽ khó có khách hàng lâu dài hay thiết lập định giá đáng tin cậy.

Bước thứ hai là phát triển năng lực chế biến trung gian. Đối với lithi, đây có thể là lithi sulfat. Đối với coban, nó có thể bao gồm coban hydroxit và một số sulfat chọn lọc. Đối với than chì, nó có thể liên quan đến quá trình xử lý và tinh chế ban đầu. Sản phẩm trung gian đóng vai trò cầu nối thiết yếu giữa xuất khẩu nguyên liệu thô và sản xuất vật liệu tiên tiến. Chúng cải thiện khả năng giữ lại giá trị mà không yêu cầu các quốc gia sản xuất tài nguyên phải ngay lập tức tham gia vào các công đoạn đòi hỏi kỹ thuật cao nhất của chuỗi.

Bước thứ ba là phát triển có chọn lọc các hóa chất tinh chế tại những quốc gia có nền tảng công nghiệp mạnh hơn. Các sản phẩm như lithi cacbonat cấp pin, lithi hydroxit, coban sulfat và mangan sulfat độ tinh khiết cao đòi hỏi nguồn điện ổn định, sự hỗ trợ từ ngành công nghiệp hóa chất phát triển, năng lực xử lý môi trường, đối tác công nghệ và khách hàng hạ nguồn. Không phải quốc gia nào cũng phù hợp với giai đoạn này.

Bước thứ tư là phát triển vật liệu catốt, pin và bộ pin tại một số rất ít trung tâm khu vực. Maroc đang tiến gần hơn đến nhóm này. Sản xuất pin không nên là điểm khởi đầu cho quá trình nâng cấp công nghiệp của châu Phi. Nó phải là kết quả của một hệ sinh thái công nghiệp dần trưởng thành.

6. Một Mô hình Thực tiễn: Hành lang Tài nguyên, Trung tâm Chế biến và Khách hàng Toàn cầu

Sự phát triển chuỗi giá trị kim loại cho pin của châu Phi không nên phụ thuộc vào nỗ lực riêng lẻ của từng quốc gia trong việc tự xây dựng mọi công đoạn.

Một mô hình thực tế hơn là chuyên môn hóa khu vực được xây dựng dựa trên các hành lang tài nguyên, trung tâm chế biến và cửa ngõ xuất khẩu.

Các quốc gia giàu tài nguyên có thể tập trung vào phát triển mỏ, tuyển khoáng và chế biến sơ cấp. Những khu vực có nguồn cung điện và nền tảng công nghiệp mạnh hơn có thể phát triển các khu chế biến tập trung. Các thành phố có cảng, tổ chức tài chính và năng lực giao dịch có thể cung cấp dịch vụ hậu cần xuất khẩu, kho bãi, tài trợ và khám phá giá. Đường sắt xuyên biên giới, cảng, lưới điện và thuận lợi hóa hải quan sẽ trở thành nền tảng thiết yếu cho nâng cấp công nghiệp.

Phối hợp khu vực có thể giảm chi phí xây dựng cơ sở hạ tầng lặp đi lặp lại cho từng dự án riêng lẻ, đồng thời cải thiện khả năng phục hồi của chuỗi cung ứng. Một chuỗi cung ứng hoàn chỉnh không cần tồn tại trong phạm vi một quốc gia châu Phi duy nhất. Nó có thể tồn tại trong một mạng lưới khu vực kết nối.

Các công ty cũng phải áp dụng cách tiếp cận thực dụng hơn. Các công ty khai khoáng châu Phi không nên mù quáng theo đuổi tích hợp toàn bộ chuỗi giá trị trong một bước duy nhất. Thay vào đó, họ nên áp dụng đầu tư theo mô-đun và mở rộng theo giai đoạn. Trước tiên cần nâng cao chất lượng tinh quặng và độ tin cậy giao hàng. Sau đó kiểm tra tính kinh tế của quá trình chế biến trung gian. Đảm bảo đối tác công nghệ và thỏa thuận bao tiêu trước khi tham gia vào hóa chất cấp pin. Xây dựng dòng tiền ổn định trước khi xét đến mở rộng hạ nguồn xa hơn.

Dự án khả thi nhất về mặt tài chính không phải là dự án có công suất kế hoạch lớn nhất. Đó là dự án có logic thương mại rõ ràng nhất.

Nhà đầu tư thường tập trung vào sáu câu hỏi: Nguồn cung nguyên liệu có ổn định không? Năng lượng có cạnh tranh không? Đối tác công nghệ có đáng tin cậy không? Đơn hàng của khách hàng có rõ ràng không? Chính sách có dễ dự đoán không? Giá cả có minh bạch không?

Chỉ khi sáu điều kiện này tạo thành một hệ thống nhất quán, dự án mới có thể chịu được các chu kỳ thị trường.

7. Chuẩn mực định giá: Cơ sở hạ tầng ẩn phía sau công nghiệp hóa

Khi các sản phẩm tài nguyên châu Phi chuyển sang sản phẩm trung gian và tinh chế, tầm quan trọng của hệ thống định giá sẽ tiếp tục gia tăng.

Lấy lithium làm ví dụ, thị trường cần nhiều hơn một mức giá duy nhất cho tinh quặng spodumene. Thị trường phải phân biệt mức chênh lệch giá theo cấp chất lượng, xác định chi phí hậu cần giữa điều kiện FOB và CIF, đánh giá giá trị của sản phẩm trung gian như lithium sulphate, và thiết lập mối quan hệ chuyển đổi giữa quặng, hóa chất lithium và vật liệu pin.

Một hệ thống định giá minh bạch cần bao gồm ít nhất bốn tầng.

Thứ nhất là định giá chuẩn, phản ánh mức giao dịch thị trường hiện hành.

Thứ hai là chênh lệch chất lượng, tính đến sự khác biệt về cấp hàm lượng, tạp chất, độ ẩm và kích thước hạt.

Thứ ba là chênh lệch hậu cần, kết nối các mỏ, cảng và thị trường cuối cùng.

Thứ tư là kinh tế chuyển đổi, đánh giá biên lợi nhuận từ quặng sang sản phẩm trung gian và từ sản phẩm trung gian sang hóa chất tinh chế.

Các chỉ số này không chỉ phục vụ thương mại. Chúng còn hỗ trợ đầu tư.

Đối với các công ty khai thác, chuẩn mực định giá giúp xác định liệu chế biến tại chỗ có thực sự tạo ra giá trị hay không. Đối với các nhà chế biến, chúng hỗ trợ mua sắm và quản lý biên lợi nhuận. Đối với các tổ chức tài chính, chúng cung cấp nền tảng thiết yếu cho định giá dự án, mô hình tài trợ và quản lý rủi ro.

Việc nâng cấp chuỗi giá trị của châu Phi không chỉ đòi hỏi nhiều nhà máy hơn, mà còn cần các cơ chế thị trường hoàn thiện hơn.

Kết luận: Tài nguyên quyết định điểm xuất phát, nhưng năng lực thực thi mới quyết định ai có thể trụ vững qua chu kỳ

Quá trình tái cấu trúc chuỗi cung ứng toàn cầu đã tạo ra nhu cầu mới cho phát triển công nghiệp của châu Phi. Châu Âu cần các chuỗi cung ứng linh hoạt hơn. Doanh nghiệp Trung Quốc cần địa bàn mới để mở rộng toàn cầu. Các quốc gia xuất khẩu tài nguyên muốn thoát khỏi mô hình chỉ dựa vào xuất khẩu nguyên liệu thô.

Sự trỗi dậy của Maroc chứng tỏ châu Phi có thể đảm nhận vai trò sản xuất trong chuỗi cung ứng năng lượng mới. Những vấp váp của châu Âu là lời nhắc nhở rằng vốn và chính sách tuy cần thiết nhưng chưa đủ. Sự tồn tại lâu dài của các dự án trung nguồn phụ thuộc vào quá trình tích lũy có hệ thống về năng lực cạnh tranh chi phí, công nghệ, nguồn cung năng lượng, chứng nhận khách hàng và kỷ luật vận hành.

Châu Phi không cần nhân rộng toàn bộ chuỗi cung ứng pin tại mỗi quốc gia. Cũng không nên mặc định chế biến càng sâu càng tốt.

Hướng đi thực tế hơn là nâng cao chất lượng tinh quặng và năng lực chế biến trung gian tại các nước sản xuất tài nguyên, phát triển năng lực tinh chế và sản xuất nguyên vật liệu tại các trung tâm khu vực chọn lọc, xây dựng hành lang tài nguyên qua cơ sở hạ tầng xuyên biên giới, và cải thiện tính khả thi về vốn của dự án thông qua quan hệ khách hàng dài hạn cùng hệ thống giá minh bạch.

Điều châu Phi thực sự cần không phải là thêm những kế hoạch lớn nằm trên giấy, mà là một danh mục các dự án trung nguồn có thể vận hành ổn định, cạnh tranh toàn cầu và trụ vững qua các chu kỳ hàng hóa.

Tài nguyên quyết định điểm xuất phát của phát triển công nghiệp.

Năng lượng và cơ sở hạ tầng quyết định giới hạn trên của ngành công nghiệp.

Năng lực kỹ thuật và vận hành quyết định liệu dự án có sinh lời.

Nhu cầu khách hàng quyết định liệu công suất có được tiêu thụ.

Tính ổn định của chính sách quyết định liệu dòng vốn có sẵn sàng ở lại dài hạn.

Hệ thống giá minh bạch quyết định liệu thị trường có thể trưởng thành.

Và năng lực đáp ứng đồng thời cả sáu điều kiện trên sẽ quyết định dự án nào thực sự có thể đi từ khát vọng đến thực thi – và trụ vững qua chu kỳ.

Lesley Yang Chuyên viên phân tích năng lượng mới cấp cao