Tin SMM ngày 8 tháng 6:
Trên thị trường kim loại:
Đêm qua thứ Sáu, kim loại cơ bản trên thị trường trong nước và quốc tế giảm trên diện rộng. Tại thị trường trong nước, thiếc SHFE dẫn đầu đà giảm với mức giảm 5,27%, trong khi thiếc LME giảm 4,92%. Đồng LME giảm 2,78%. Nhôm LME, kẽm LME và đồng SHFE đều giảm trên 1%, với nhôm LME giảm 1,84%, kẽm LME giảm 1,52% và đồng SHFE giảm 1,84%. Các kim loại còn lại đều giảm dưới 1%. Hợp đồng chính alumina tăng 0,65%, trong khi hợp đồng chính nhôm đúc giảm 0,61%.
Đêm qua thứ Sáu, kim loại đen nhìn chung tăng. Chỉ có thép không gỉ giảm 0,14%, trong khi các kim loại còn lại đều tăng. HRC và thép cây tăng khoảng 0,4%, HRC tăng 0,47% và thép cây tăng 0,44%. Đối với than cốc luyện và than cốc, than cốc luyện tăng 1,73%, than cốc tăng 0,15%.
Trên thị trường kim loại quý, đêm qua thứ Sáu, vàng COMEX giảm 3,35%, ghi nhận mức giảm hàng tuần 5,21%. Bạc COMEX lao dốc 8,08%, với mức giảm hàng tuần 10,39%, đánh dấu tuần giảm thứ tư liên tiếp. Trong nước, vàng SHFE giảm 2,93%, với mức giảm hàng tuần 0,66%. Bạc SHFE giảm 7,43%, với mức giảm hàng tuần 3,72%. Mỹ đạt thêm một tháng tăng trưởng việc làm mạnh mẽ trong tháng 5, làm dấy lên lo ngại về khả năng tăng lãi suất vào cuối năm nay.
Tính đến 8:27 ngày 6 tháng 6, dữ liệu thị trường đóng cửa từ phiên đêm thứ Sáu tuần trước:
Tin vĩ mô
[Bộ Ngoại giao giới thiệu sắp xếp cho chuyến thăm Triều Tiên của Tổng Bí thư Tập Cận Bình] Theo lời mời của Chủ tịch Ủy ban Quốc vụ Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Triều Tiên Kim Jong Un, Tổng Bí thư Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc, Chủ tịch nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa Tập Cận Bình sẽ thăm cấp nhà nước tới Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Triều Tiên từ ngày 8 đến ngày 9 tháng 6. Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Mao Ninh cho biết tại cuộc họp báo thường kỳ ngày 5 rằng chuyến thăm này đánh dấu chuyến thăm cấp nhà nước đầu tiên của Tổng Bí thư Tập Cận Bình tới Triều Tiên trong bảy năm qua. Trong chuyến thăm, lãnh đạo cao nhất của hai Đảng và hai nước sẽ trao đổi ý kiến về quan hệ song phương và các vấn đề cùng quan tâm. Những năm gần đây, dưới sự dẫn dắt chiến lược của Tổng Bí thư Tập Cận Bình và Tổng Bí thư Kim Jong Un, quan hệ hợp tác hữu nghị truyền thống giữa Trung Quốc và CHDCND Triều Tiên duy trì phát triển bền vững, lành mạnh và ổn định, mang lại lợi ích thiết thực cho cả hai nước và nhân dân hai nước. Năm nay đánh dấu kỷ niệm 65 năm ngày ký kết Hiệp ước Hữu nghị, Hợp tác và Tương trợ giữa nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa và nước Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Triều Tiên. Hai bên sẽ lấy chuyến thăm này làm cơ hội để thúc đẩy quan hệ Trung-Triều phát triển vượt bậc, bắt kịp thời đại, nâng cao phúc lợi cho nhân dân hai nước, đồng thời đóng góp lớn hơn cho hòa bình, ổn định, phát triển và thịnh vượng của khu vực và thế giới. (Tân Hoa xã)
Mặt trận trong nước:
Ngày 5 tháng 6, Thủ tướng Lý Cường chủ trì phiên họp thường trực Quốc vụ viện. Phiên họp chỉ ra cần tăng cường bố cục mang tính dự báo và tăng cường nỗ lực thúc đẩy dựa trên đặc điểm của các ngành công nghiệp tương lai, để nắm chắc quyền chủ động trong phát triển. Cần củng cố nền tảng công nghệ, liên tục tăng cường đầu tư vào nghiên cứu cơ bản, triển khai đột phá công nghệ gốc và công nghệ đột phá một cách có hệ thống. Phải coi trọng xây dựng hệ sinh thái, thúc đẩy hội nhập sâu giữa sản xuất, học thuật, nghiên cứu và ứng dụng, khuyến khích hợp tác chặt chẽ giữa các khâu thượng nguồn và hạ nguồn trong chuỗi công nghiệp, bồi dưỡng thêm nhiều doanh nghiệp khởi nghiệp và doanh nghiệp kỳ lân trên các đường đua then chốt.
[Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị-Nông thôn trưng cầu ý kiến công chúng về Quy chế Quản lý Quỹ tiết kiệm Nhà ở (Dự thảo sửa đổi lấy ý kiến)] Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị-Nông thôn đã ra thông báo trưng cầu ý kiến công chúng về Quy chế Quản lý Quỹ tiết kiệm Nhà ở (Dự thảo sửa đổi lấy ý kiến). Trong bất kỳ trường hợp nào sau đây, người lao động có thể rút số dư trong tài khoản quỹ tiết kiệm nhà ở của mình: (1) Trả tiền thuê nhà; (2) Mua, xây dựng, cải tạo, hoặc sửa chữa lớn nhà ở tự sử dụng; (3) Trả nợ gốc và lãi vay mua nhà ở; (4) Trang trí nhà ở tự sử dụng, tới một hạn mức nào đó; (5) Trả phí quản lý tài sản cho nhà ở tự sử dụng; (6) Nghỉ hưu hoặc thôi việc; (7) Mất hoàn toàn khả năng lao động và chấm dứt quan hệ lao động (nhân sự) với đơn vị sử dụng lao động; (8) Di cư và định cư ở nước ngoài; (9) Các trường hợp tiêu dùng nhà ở khác được Quốc vụ viện phê duyệt. （Wall Street CN）
Bộ Giao thông Vận tải và mười cơ quan khác đã ban hành Kế hoạch hành động ba năm thúc đẩy phát triển chất lượng cao cho thuê xe khách cỡ nhỏ và siêu nhỏ (2026–2028). Kế hoạch đề xuất đẩy nhanh xây dựng cơ sở sạc xe điện tại các khu vực dịch vụ đường cao tốc, với 30.000 cơ sở sạc xe điện (súng sạc) công suất từ 60 kW trở lên được xây mới hoặc cải tạo tại các khu vực dịch vụ đường cao tốc (bao gồm cả khu vực đỗ xe) vào cuối năm 2028. Kế hoạch đề xuất đẩy nhanh xây dựng cơ sở sạc xe điện tại các khu vực dịch vụ đường cao tốc, với 30.000 cơ sở sạc xe điện (súng sạc) công suất từ 60 kW trở lên được xây mới hoặc cải tạo tại các khu vực dịch vụ đường cao tốc (bao gồm cả khu vực đỗ xe) vào cuối năm 2028.
Tiêu điểm đồng USD:
Tính đến phiên đóng cửa đêm thứ Sáu tuần trước, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,62% lên 100,07. Dữ liệu công bố trước đó cho thấy số liệu việc làm tháng 5 của Mỹ mạnh mẽ. Cục Thống kê Lao động Mỹ tiết lộ rằng bảng lương phi nông nghiệp đã tăng thêm 172.000 việc làm trong tháng 5. Dữ liệu việc làm của hai tháng trước đó đã được điều chỉnh tăng, và mức tăng việc làm trong ba tháng qua đánh dấu hiệu suất tốt nhất trong hơn hai năm. Tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4,3%, với sức phục hồi của thị trường lao động vượt xa đáng kể dự báo chung của thị trường.
Nick Timiraos, phát ngôn viên của Fed, lưu ý rằng sự tăng tốc trở lại của tuyển dụng vào mùa xuân năm nay sẽ cung cấp thêm đạn dược cho các quan chức Fed lo ngại về lạm phát và tin rằng lãi suất hiện tại quá thấp để kiềm chế một đợt áp lực giá mới. Một số quan chức gần đây đã gợi ý rằng Fed nên sẵn sàng tăng lãi suất vào cuối năm nay, ít nhất là thu hồi một phần trong ba đợt cắt giảm 25 điểm cơ bản được thực hiện vào nửa cuối năm ngoái. Những đợt cắt giảm đó được thực hiện để ổn định thị trường lao động, hiện tại trông khỏe mạnh hơn nhiều. Báo cáo việc làm này sẽ không hoàn toàn giải quyết cuộc tranh luận về việc Fed nên xem xét tăng lãi suất bao nhiêu vào cuối năm nay, nhưng nó càng củng cố thêm rằng lý do cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn đã phần lớn tan biến. Lập luận mạnh mẽ hơn cho việc tăng lãi suất hiện nay đến từ triển vọng lạm phát. Nhiều cú sốc chồng chéo—từ việc xây dựng cơ sở hạ tầng AI, thuế quan và năng lượng—có thể khiến lạm phát dai dẳng trên mục tiêu 2% của Fed, ngay cả khi đạt được tiến triển trong việc khôi phục giao thông vận tải biển thương mại qua eo biển Hormuz. Nếu Fed giữ nguyên lãi suất trong khi lạm phát tăng, lãi suất thực tế điều chỉnh theo lạm phát sẽ giảm. Ngay cả khi thị trường lao động không phải là động lực chính, cơ chế này vẫn có thể trở thành yếu tố then chốt thúc đẩy các cuộc thảo luận về tăng lãi suất. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)
Quan chức Fed Hammack cho biết, với việc thị trường lao động dường như đang ở trạng thái cân bằng tương đối, việc tăng lãi suất có thể sẽ sớm phù hợp. Hammack nói rằng mặc dù bà không bao giờ quá nhấn mạnh vào bất kỳ điểm dữ liệu đơn lẻ nào, nhưng báo cáo việc làm hôm nay một lần nữa xác nhận rằng thị trường lao động dường như đang ở trạng thái gần như cân bằng. Bà lưu ý tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức 4,3%, về cơ bản phù hợp với định nghĩa của tôi về việc làm tối đa. “Trước sự bất ổn trong triển vọng kinh tế, việc giữ nguyên lãi suất hiện tại là phù hợp. Nhưng nếu các xu hướng gần đây tiếp tục, hành động có thể sẽ sớm cần thiết.” Điều này về cơ bản lặp lại những phát biểu bà đã đưa ra vào ngày 2 tháng 6. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)
Theo báo cáo từ truyền thông nước ngoài, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 5 vượt xa kỳ vọng thị trường, và thị trường lãi suất tương lai Mỹ đã tăng đáng kể đặt cược vào khả năng Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 12. Dựa trên dữ liệu từ LSEG, thị trường lãi suất tương lai hiện định giá xác suất 65% Fed tăng lãi suất vào tháng 12, tăng từ mức 48% trước khi có báo cáo việc làm. Đối với cuộc họp tháng 6, thị trường vẫn kỳ vọng rộng rãi Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3,50% đến 3,75%. Dữ liệu việc làm mạnh hơn dự kiến cho thấy thị trường lao động Mỹ vẫn kiên cường, tiếp tục làm suy yếu kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn, đồng thời củng cố đánh giá của nhà đầu tư rằng Fed có thể cần phải nối lại việc tăng lãi suất sau đó để chống lại áp lực lạm phát. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)
Theo CME FedWatch: Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 6 là 96,6% (so với 96,4% trước khi công bố dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp), với xác suất 3,4% cắt giảm lũy kế 25 điểm cơ bản. Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất đến hết tháng 7 là 90,6%, với xác suất 6,2% tăng lũy kế 25 điểm cơ bản và xác suất 3,2% cắt giảm lũy kế 25 điểm cơ bản. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)
Tin tức vĩ mô:
Trong tuần này, tại Trung Quốc, các dữ liệu được công bố bao gồm tỷ lệ CPI tháng 5 của Trung Quốc so với cùng kỳ năm trước, tỷ lệ PPI tháng 5 của Trung Quốc so với cùng kỳ năm trước, cán cân thương mại tháng 5 của Trung Quốc (chưa xác định thời gian), và tỷ lệ cung tiền M2 tháng 5 của Trung Quốc so với cùng kỳ năm trước (chưa xác định thời gian), cùng các dữ liệu khác. Tại Mỹ, các dữ liệu được công bố bao gồm kỳ vọng lạm phát trong 1 năm của Fed New York tháng 5, Chỉ số Lạc quan Doanh nghiệp Nhỏ NFIB tháng 5 của Mỹ, thay đổi việc làm ADP hàng tuần của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 23 tháng 5, cán cân thương mại tháng 4 của Mỹ, tỷ lệ doanh số bán nhà hiện hữu tháng 5 tính theo năm của Mỹ, tỷ lệ doanh số bán buôn tháng 4 của Mỹ so với tháng trước, tỷ lệ CPI chưa điều chỉnh tháng 5 của Mỹ so với cùng kỳ năm trước, tỷ lệ CPI đã điều chỉnh theo mùa tháng 5 của Mỹ so với tháng trước, tỷ lệ CPI lõi đã điều chỉnh theo mùa tháng 5 của Mỹ so với tháng trước, tỷ lệ CPI lõi chưa điều chỉnh tháng 5 của Mỹ so với cùng kỳ năm trước, lợi suất đấu giá trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ vào ngày 10 tháng 6, tỷ lệ đặt thầu trên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ vào ngày 10 tháng 6, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 6 tháng 6, tỷ lệ PPI tháng 5 của Mỹ so với cùng kỳ năm trước, tỷ lệ PPI tháng 5 của Mỹ so với tháng trước, kỳ vọng lạm phát sơ bộ trong một năm của tháng 6 của Mỹ, và Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng Đại học Michigan sơ bộ tháng 6 của Mỹ, cùng các dữ liệu khác. Ở Đức, các dữ liệu được công bố bao gồm sản lượng công nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 4 của Đức (tỷ lệ so với tháng trước), cán cân thương mại điều chỉnh theo mùa tháng 4 của Đức, CPI cuối cùng tháng 5 của Đức (tỷ lệ so với tháng trước), v.v. Ở Khu vực đồng euro, dữ liệu công bố bao gồm Chỉ số niềm tin nhà đầu tư Sentix tháng 6 của Eurozone, lãi suất tiền gửi ECB ngày 11 tháng 6, và lãi suất tái cấp vốn chính ECB ngày 11 tháng 6, v.v. Ở Anh, dữ liệu công bố bao gồm GDP ba tháng tháng 4 của Anh (tỷ lệ so với tháng trước), sản lượng sản xuất tháng 4 của Anh (tỷ lệ so với tháng trước), cán cân thương mại hàng hóa điều chỉnh theo mùa tháng 4 của Anh, và sản lượng công nghiệp tháng 4 của Anh (tỷ lệ so với tháng trước), v.v. Dữ liệu bao gồm quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Canada ngày 10 tháng 6, CPI cuối cùng tháng 5 của Pháp (tỷ lệ so với tháng trước), cán cân thương mại tháng 4 của Nhật Bản, và Chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 5 của Thụy Sĩ cũng sẽ được công bố.
Ngoài ra, Ngân hàng Trung ương Canada sẽ công bố quyết định lãi suất, Thống đốc BoC Macklem và Phó Thống đốc cấp cao Rogers sẽ tổ chức họp báo về chính sách tiền tệ. Ngân hàng Trung ương châu Âu sẽ công bố quyết định lãi suất, và Chủ tịch ECB Lagarde sẽ tổ chức họp báo về chính sách tiền tệ.
Dầu thô:
Tính đến cuối phiên giao dịch đêm thứ Sáu tuần trước, giá dầu ở cả hai thị trường cùng giảm, dầu WTI giảm 3% và dầu Brent giảm 2,37%. Tuy nhiên, cả hai đều ghi nhận mức tăng hàng tuần, với dầu WTI tăng 3,31% và dầu Brent tăng 1,82% so với tuần trước. Sự sụt giảm giá dầu thô vào đêm thứ Sáu tuần trước chủ yếu là do kỳ vọng của thị trường về xung đột Mỹ-Iran giảm bớt.
Tổng thống Mỹ Trump phát biểu tại một sự kiện vận động tranh cử ở Wisconsin vào ngày 5 rằng cuộc chiến với Iran sẽ sớm kết thúc, từ đó loại bỏ một yếu tố quan trọng góp phần đẩy giá cao. Khi cuộc bầu cử giữa kỳ đến gần, dư luận Mỹ cho rằng cuộc chiến Mỹ-Iran đã đẩy giá dầu và chi phí sinh hoạt tăng cao, gây áp lực lên triển vọng bầu cử của Đảng Cộng hòa. (CCTV)
Fitch cho biết trong một báo cáo mới rằng việc đóng cửa eo biển Hormuz đã tạo ra một cú sốc về chuỗi cung ứng hậu cần nhưng không làm thay đổi xu hướng thị trường. Cơ quan này dự báo sản lượng khu vực sẽ nhanh chóng phục hồi, nguồn cung từ các nước ngoài OPEC tăng trưởng mạnh, và các chính sách của OPEC có thể quyết liệt hơn sẽ tái kích hoạt tình trạng dư cung trong quý 4 năm 2026, đẩy giá dầu giảm khi eo biển được mở cửa trở lại. Dựa trên giả định eo biển Hormuz mở cửa trở lại vào khoảng cuối tháng 7 (ngụ ý thời gian đóng cửa hiệu quả là năm tháng), kỳ vọng cơ bản của chúng tôi là dầu Brent sẽ đạt trung bình 87 đô la Mỹ mỗi thùng trong năm 2026. Sự không chắc chắn đáng kể vẫn tồn tại về thời điểm mở cửa trở lại chính xác của Eo biển, và rủi ro đối với giá dầu mang tính hai mặt. Sự tăng giá hiện tại phản ánh một cú sốc nguồn cung hậu cần tạm thời hơn là sự mất mát vĩnh viễn về năng lực sản xuất. Chúng tôi kỳ vọng Eo biển sẽ mở cửa trở lại vào khoảng cuối tháng 7 và dự đoán giá dầu Brent sẽ giảm đáng kể so với mức đỉnh từ tháng 3 đến tháng 7. (Jin10 Data APP)
Theo một khảo sát của Bloomberg, sản lượng dầu thô của OPEC đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ vào tháng 5, do lệnh phong tỏa của Mỹ đối với Iran và tình trạng bất ổn ở khu vực Vịnh Ba Tư tiếp tục kìm hãm sản lượng. Sản lượng dầu của OPEC đã giảm 1,22 triệu thùng/ngày trong tháng 5 (một nửa trong số đó đến từ Iran), xuống còn 16,33 triệu thùng/ngày, mức thấp nhất trong ít nhất 37 năm. Con số này không bao gồm UAE, nước đã rút khỏi OPEC vào tháng trước. Khảo sát chỉ ra rằng sản lượng dầu của Iran đã lao dốc vào tháng trước thêm 710.000 thùng/ngày xuống còn 2,34 triệu thùng/ngày, mức thấp nhất trong năm năm. Bộ Chỉ huy Trung tâm Mỹ tiếp tục thực thi lệnh phong tỏa đối với tất cả giao thông hàng hải đến và đi từ các cảng của Iran. (Jin10 Data APP)
Tuy nhiên, điều đáng chú ý là chính phủ Anh đã nâng dự báo giá dầu thô trong nước, cho rằng ngay cả khi Mỹ và Iran đạt được thỏa thuận hòa bình, giá dầu thô vẫn có thể duy trì quanh mức 100 USD/thùng cho đến năm 2028, vì họ hiện dự đoán việc phục hồi nguồn cung năng lượng ở khu vực Vịnh sẽ mất nhiều thời gian hơn. Một phân tích mới cảnh báo rằng áp lực lên giá năng lượng cao hơn so với dự kiến trước đây, trong bối cảnh triển vọng kinh tế toàn cầu đang xấu đi. Trước đây, chính phủ Anh ước tính nguồn cung từ Vịnh Ba Tư có thể phục hồi khoảng sáu tháng sau khi chiến tranh kết thúc, nhưng hiện nay họ cho rằng quá trình phục hồi có thể mất tới 14 tháng. (Jin10 Data APP)
![Kim loại nhìn chung tăng, thiếc SHFE tăng hơn 2%, vàng và bạc SHFE phục hồi nhưng ghi nhận tuần giảm thứ năm liên tiếp, trong khi bạc SHFE lao dốc hơn 10% trong tuần [Thị trường qua đêm].](https://imgqn.smm.cn/usercenter/fNuSg20251217171735.jpg)
