Bảng lương phi nông nghiệp mạnh làm dấy lên kỳ vọng tăng lãi suất, kim loại đồng loạt giảm; thiếc SHFE lao dốc hơn 5%, đồng LME giảm hơn 2%, vàng và bạc hứng chịu đợt bán tháo trong tuần [Cập nhật thị trường qua đêm]

Bản tin SMM ngày 6 tháng 6:

Thị trường kim loại:

Qua đêm, kim loại cơ bản trên cả thị trường trong nước và nước ngoài đồng loạt giảm. Trên thị trường trong nước, thiếc SHFE dẫn đầu đà giảm với mức 5,27%, trong khi thiếc LME giảm 4,92%, đồng LME giảm 2,78%, và nhôm LME, kẽm LME, đồng SHFE đều giảm trên 1% (nhôm LME giảm 1,84%, kẽm LME giảm 1,52%, đồng SHFE giảm 1,84%). Mức giảm của các kim loại còn lại nằm trong khoảng 1%. Hợp đồng chính alumina tăng 0,65%, và hợp đồng chính nhôm đúc giảm 0,61%.

Qua đêm, kim loại đen nhìn chung tăng, chỉ có thép không gỉ giảm 0,14%. Tất cả các kim loại khác đều tăng, với thép cuộn cán nóng và thép cây tăng khoảng 0,4% (thép cuộn cán nóng tăng 0,47% và thép cây tăng 0,44%). Đối với than cốc và than luyện cốc, than cốc tăng 1,73%, và than luyện cốc tăng 0,15%.

Đối với kim loại quý, qua đêm, vàng COMEX giảm 3,35%, ghi nhận mức giảm hàng tuần 5,21%. Bạc COMEX lao dốc 8,08%, với mức giảm hàng tuần 10,39%, ghi nhận tuần giảm thứ tư liên tiếp. Trong nước, vàng SHFE giảm 2,93%, với mức giảm hàng tuần 0,66%, và bạc SHFE giảm 7,43%, với mức giảm hàng tuần 3,72%. Mỹ một lần nữa ghi nhận tăng trưởng việc làm mạnh mẽ trong tháng 5, làm dấy lên lo ngại về khả năng tăng lãi suất vào cuối năm nay.

Tính đến 8:27 ngày 5 tháng 6, giá đóng cửa phiên đêm qua:

Tin tức vĩ mô

[Bộ Ngoại giao giới thiệu kế hoạch chuyến thăm Triều Tiên của Tổng Bí thư Tập Cận Bình] Theo lời mời của Chủ tịch Ủy ban Quốc vụ Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Triều Tiên Kim Jong Un, Tổng Bí thư Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc, Chủ tịch nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa Tập Cận Bình sẽ thăm cấp nhà nước tới Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Triều Tiên từ ngày 8 đến ngày 9 tháng 6. Người phát ngôn Bộ Ngoại giao Mao Ninh phát biểu tại cuộc họp báo thường kỳ ngày 5 rằng, chuyến thăm này đánh dấu chuyến thăm cấp nhà nước đầu tiên của Tổng Bí thư Tập Cận Bình tới Triều Tiên sau 7 năm. Trong chuyến thăm, lãnh đạo cao nhất của hai đảng, hai nước sẽ trao đổi ý kiến về quan hệ song phương và các vấn đề cùng quan tâm. Trong những năm gần đây, dưới sự dẫn dắt chiến lược của Tổng Bí thư Tập Cận Bình và Tổng Bí thư Kim Jong Un, quan hệ hợp tác hữu nghị truyền thống giữa Trung Quốc và Triều Tiên đã duy trì sự phát triển bền vững, lành mạnh và ổn định, mang lại lợi ích thiết thực cho hai nước và nhân dân hai nước. Năm nay đánh dấu kỷ niệm 65 năm ngày ký kết Hiệp ước Hữu nghị, Hợp tác và Tương trợ Trung Quốc - Triều Tiên. Hai bên sẽ lấy chuyến thăm này làm cơ hội để thúc đẩy quan hệ Trung Quốc - Triều Tiên phát triển hơn nữa, cùng tiến bước với thời đại, nâng cao phúc lợi cho nhân dân hai nước, và đóng góp lớn hơn cho hòa bình, ổn định, phát triển và thịnh vượng của khu vực và thế giới. (Tân Hoa Xã)

Trung Quốc:

Thủ tướng Lý Cường chủ trì cuộc họp điều hành Quốc vụ viện vào ngày 5 tháng 6. Cuộc họp chỉ ra rằng, căn cứ vào đặc điểm của các ngành công nghiệp tương lai, cần tăng cường hơn nữa quy hoạch có tầm nhìn xa và đẩy mạnh nỗ lực thúc đẩy để nắm chắc quyền chủ động trong phát triển. Cần nỗ lực củng cố nền tảng công nghệ thông qua việc liên tục tăng cường đầu tư vào nghiên cứu cơ bản và triển khai một cách hệ thống các đột phá công nghệ mang tính nguyên bản và đột phá. Cần nhấn mạnh xây dựng hệ sinh thái bằng cách thúc đẩy sự hội nhập sâu rộng giữa công nghiệp, học viện, nghiên cứu và ứng dụng, khuyến khích hợp tác chặt chẽ trong chuỗi ngành và nuôi dưỡng thêm nhiều doanh nghiệp khởi nghiệp và kỳ lân trong các lộ trình chủ chốt.

[Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị - Nông thôn lấy ý kiến công chúng về Quy định Quản lý Quỹ Nhà ở Công vụ (Dự thảo sửa đổi lấy ý kiến)] Bộ Nhà ở và Phát triển Đô thị - Nông thôn đã ban hành thông báo trưng cầu ý kiến công chúng về Quy định Quản lý Quỹ Nhà ở Công vụ (Dự thảo sửa đổi lấy ý kiến). Người lao động có thể rút số dư trong tài khoản quỹ nhà ở công vụ của mình trong các trường hợp sau: (1) thanh toán tiền thuê nhà; (2) mua, xây dựng, cải tạo hoặc sửa chữa lớn nhà ở tự sử dụng; (3) trả gốc và lãi khoản vay mua nhà; (4) trang trí nhà ở tự sử dụng trong phạm vi giới hạn quy định; (5) thanh toán phí quản lý tài sản cho nhà ở tự sử dụng; (6) nghỉ hưu hoặc thôi việc; (7) mất hoàn toàn năng lực lao động và chấm dứt quan hệ lao động (công tác) với đơn vị sử dụng lao động; (8) ra nước ngoài định cư; (9) các trường hợp tiêu dùng nhà ở khác được Quốc vụ viện phê duyệt. (Wall Street CN)

Bộ Giao thông Vận tải và mười cơ quan khác đã ban hành Kế hoạch Hành động Ba năm Thúc đẩy Phát triển Chất lượng Cao của Dịch vụ Cho thuê Xe ô tô Chở khách Cỡ nhỏ và Siêu nhỏ (2026–2028). Kế hoạch đề xuất đẩy nhanh xây dựng các trạm sạc xe điện tại khu vực dịch vụ đường cao tốc, với 30.000 trạm sạc (súng sạc) mới hoặc nâng cấp có công suất trên 60 kW sẽ được hoàn thành tại các khu dịch vụ đường cao tốc (bao gồm cả khu nghỉ) vào cuối năm 2028.

Đô la Mỹ:

Tính đến thời điểm đóng cửa qua đêm, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,62% lên 100,07, sau dữ liệu cho thấy thị trường việc làm Mỹ mạnh mẽ trong tháng 5. Cục Thống kê Lao động Mỹ báo cáo rằng bảng lương phi nông nghiệp tăng 172.000 trong tháng 5, với dữ liệu việc làm của hai tháng trước đó được điều chỉnh tăng. Tăng trưởng việc làm trung bình trong ba tháng qua đánh dấu thành tích tốt nhất trong hơn hai năm, trong khi tỷ lệ thất nghiệp giữ ổn định ở mức 4,3%, với sức bật của thị trường lao động vượt xa kỳ vọng chung của thị trường.

"người phát ngôn của Fed" Nick Timiraos lưu ý rằng sự tăng tốc trở lại của tuyển dụng vào mùa xuân này sẽ cung cấp thêm đạn dược cho các quan chức Fed lo ngại về lạm phát và cho rằng lãi suất hiện tại quá thấp để kìm hãm làn sóng áp lực giá mới. Một số quan chức gần đây đã ám chỉ rằng Fed nên chuẩn bị tăng lãi suất vào cuối năm nay, ít nhất là thu hồi một phần trong ba lần cắt giảm 25 điểm cơ bản được thực hiện trong nửa cuối năm ngoái. Những đợt cắt giảm đó nhằm ổn định thị trường lao động, hiện tại trông khỏe mạnh hơn nhiều so với thời điểm đó. Báo cáo việc làm này sẽ không giải quyết triệt để cuộc tranh luận về việc Fed nên xem xét tăng lãi suất bao nhiêu vào cuối năm nay, nhưng nó càng cho thấy rằng lập luận cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn đã phần lớn tan biến. Lập luận mạnh mẽ hơn cho việc tăng lãi suất hiện bắt nguồn từ triển vọng lạm phát. Nhiều cú sốc chồng chéo, bao gồm xây dựng cơ sở hạ tầng AI, thuế quan và năng lượng, có thể khiến lạm phát liên tục cao hơn mức mục tiêu 2% của Fed, ngay cả khi đạt được tiến triển trong việc mở cửa trở lại eo biển Hormuz cho vận tải thương mại. Nếu Fed vẫn giữ nguyên lãi suất trong khi lạm phát tăng, lãi suất thực tế sau khi điều chỉnh lạm phát sẽ giảm. Ngay cả khi thị trường lao động không phải là động lực chính, cơ chế này có thể trở thành yếu tố chính thúc đẩy cuộc tranh luận về tăng lãi suất. (Jin10 Data APP)

Bà Hammack của Fed tuyên bố rằng với thị trường lao động dường như đang ở trạng thái cân bằng, việc tăng lãi suất có thể trở nên phù hợp trong thời gian tới. Bà Hammack cho biết mặc dù bà không bao giờ tập trung quá nhiều vào bất kỳ điểm dữ liệu đơn lẻ nào, nhưng báo cáo việc làm hôm nay tái khẳng định rằng thị trường lao động dường như ở mức cân bằng. Bà lưu ý rằng tỷ lệ thất nghiệp duy trì ở mức 4,3% nhìn chung phù hợp với định nghĩa của bà về toàn dụng lao động. Trong bối cảnh bất định về triển vọng kinh tế, việc giữ nguyên lãi suất vào lúc này là hợp lý. Tuy nhiên, nếu các xu hướng gần đây tiếp diễn, có thể sẽ sớm cần hành động. Điều này về cơ bản lặp lại phát biểu của bà hôm 2/6. (Jin10 Data APP)

Theo báo cáo của truyền thông nước ngoài, số liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 5 vượt xa kỳ vọng thị trường, khiến thị trường hợp đồng tương lai lãi suất Mỹ tăng mạnh đặt cược vào khả năng Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 12. Theo dữ liệu LSEG, thị trường hợp đồng tương lai lãi suất hiện định giá xác suất 65% Fed tăng lãi suất trong tháng 12, tăng từ mức 48% trước khi công bố báo cáo việc làm. Đối với cuộc họp tháng 6, thị trường tiếp tục kỳ vọng rộng rãi Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3,50%-3,75%. Dữ liệu việc làm mạnh hơn dự kiến cho thấy thị trường lao động Mỹ vẫn kiên cường, càng làm suy yếu kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn và củng cố nhận định của nhà đầu tư rằng Fed có thể tăng lãi suất trở lại vào cuối năm để giải quyết áp lực lạm phát. (Jin10 Data APP)

Theo CME FedWatch: Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 6 là 96,6% (so với 96,4% trước khi công bố bảng lương phi nông nghiệp), với xác suất 3,4% về khả năng cắt giảm lãi suất lũy kế 25 điểm cơ bản. Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất qua tháng 7 là 90,6%, với xác suất 6,2% về khả năng tăng lãi suất lũy kế 25 điểm cơ bản và xác suất 3,2% về khả năng cắt giảm lãi suất lũy kế 25 điểm cơ bản. (Jin10 Data APP)

Kinh tế vĩ mô:

Tuần tới, về phía Trung Quốc, Trung Quốc sẽ công bố các dữ liệu bao gồm CPI tháng 5 so với cùng kỳ năm ngoái, PPI tháng 5 so với cùng kỳ, Cán cân thương mại tháng 5 (dự kiến) và Cung tiền M2 tháng 5 so với cùng kỳ (dự kiến). Về phía Mỹ, các dữ liệu sẽ được công bố bao gồm Kỳ vọng lạm phát 1 năm của Fed New York tháng 5, Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB tháng 5, Thay đổi hàng tuần việc làm ADP tuần kết thúc ngày 23/5, Cán cân thương mại tháng 4, Doanh số bán nhà hiện có tháng 5 tỷ lệ thường niên hóa, Doanh số bán buôn tháng 4 so với tháng trước, CPI chưa điều chỉnh tháng 5 so với cùng kỳ, CPI điều chỉnh theo mùa tháng 5 so với tháng trước, CPI lõi điều chỉnh theo mùa tháng 5 so với tháng trước, CPI lõi chưa điều chỉnh tháng 5 so với cùng kỳ, Lãi suất đấu giá trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ và tỷ lệ chào mua so với khối lượng phát hành tuần kết thúc ngày 10/6, Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tuần kết thúc ngày 6/6, PPI tháng 5 so với cùng kỳ, PPI tháng 5 so với tháng trước, Kỳ vọng lạm phát 1 năm sơ bộ tháng 6 và Chỉ số niềm tin tiêu dùng Đại học Michigan sơ bộ tháng 6. Phía Đức, dữ liệu được công bố bao gồm Sản xuất công nghiệp tháng 4 đã điều chỉnh theo mùa (m/m), Cán cân thương mại tháng 4 đã điều chỉnh theo mùa, và CPI cuối cùng tháng 5 (m/m). Phía Khu vực đồng Euro, dữ liệu bao gồm Chỉ số niềm tin nhà đầu tư Sentix tháng 6, Lãi suất tiền gửi ECB cho kỳ đến ngày 11 tháng 6, và Lãi suất tái cấp vốn chính ECB cho kỳ đến ngày 11 tháng 6. Phía Vương quốc Anh, dữ liệu bao gồm GDP 3 tháng tháng 4 (m/m), Sản xuất chế tạo tháng 4 (m/m), Cán cân thương mại hàng hóa tháng 4 đã điều chỉnh theo mùa, và Sản xuất công nghiệp tháng 4 (m/m). Các dữ liệu khác bao gồm quyết định lãi suất của Ngân hàng Canada cho kỳ đến ngày 10 tháng 6, CPI cuối cùng tháng 5 của Pháp (m/m), Cán cân thương mại tháng 4 của Nhật Bản, và Chỉ số niềm tin tiêu dùng tháng 5 của Thụy Sĩ.

Ngoài ra, Ngân hàng Canada sẽ công bố quyết định lãi suất, Thống đốc Macklem và Phó Thống đốc Cấp cao Rogers sẽ tổ chức họp báo chính sách tiền tệ. ECB sẽ công bố quyết định lãi suất, Chủ tịch ECB Lagarde sẽ tổ chức họp báo chính sách tiền tệ.

Dầu thô:

Khi chốt phiên qua đêm, cả hai chuẩn dầu đều giảm. WTI giảm 3%, Brent giảm 2,37%, dù cả hai đều ghi nhận mức tăng hàng tuần (WTI tăng 3,31% trong tuần, Brent tăng 1,82% trong tuần). Giá dầu giảm qua đêm chủ yếu do lo ngại về xung đột Mỹ-Iran giảm bớt.

Ngày 5, khi đang vận động tranh cử ở Wisconsin, cựu Tổng thống Trump tweet rằng ông sẽ nhanh chóng chấm dứt chiến tranh với Iran, loại bỏ nguyên nhân chính khiến giá tăng cao. Khi cuộc bầu cử giữa kỳ đến gần, dư luận Mỹ nhiều người cho rằng xung đột Mỹ-Iran khiến giá dầu tăng, chi phí sinh hoạt cao hơn, gây áp lực lên triển vọng bầu cử của đảng Cộng hòa. (CCTV)

Fitch cho biết trong báo cáo mới rằng việc eo biển Hormuz bị đóng cửa tạo ra cú sốc cung ứng hậu cần nhưng không thay đổi xu hướng thị trường. Họ kỳ vọng sản lượng trong khu vực sẽ phục hồi nhanh chóng, tăng trưởng nguồn cung mạnh từ các nước ngoài OPEC kết hợp với chính sách OPEC có thể quyết liệt hơn có thể khiến tình trạng dư cung quay trở lại vào quý 4/2026 và đẩy giá dầu xuống thấp một khi eo biển mở cửa trở lại. Dựa trên giả định eo biển Hormuz mở cửa trở lại vào khoảng cuối tháng 7 (nghĩa là thời gian đóng cửa thực tế 5 tháng), dự báo cơ sở của chúng tôi là giá dầu Brent trung bình 87 USD/thùng trong năm 2026. Vẫn còn nhiều bất định về thời điểm chính xác eo biển mở cửa trở lại, và rủi ro đối với giá dầu là theo hai hướng. Đợt tăng giá hiện tại phản ánh sự gián đoạn tạm thời về nguồn cung hậu cần, chứ không phải sự suy giảm vĩnh viễn năng lực sản xuất. Chúng tôi dự kiến eo biển sẽ mở cửa trở lại vào khoảng cuối tháng 7 và cho rằng giá dầu thô Brent sẽ giảm đáng kể so với mức cao ghi nhận trong giai đoạn tháng 3 đến tháng 7. (Jin10 Data APP)

Theo khảo sát của Bloomberg, sản lượng dầu thô của OPEC đã giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ vào tháng 5, khi lệnh phong tỏa của Mỹ đối với Iran và tình trạng bất ổn đang diễn ra ở khu vực Vịnh Ba Tư tiếp tục kìm hãm sản lượng. Sản lượng dầu hàng ngày của OPEC giảm 1,22 triệu thùng trong tháng 5 (Iran chiếm một nửa), xuống còn 16,33 triệu thùng/ngày, mức thấp nhất trong ít nhất 37 năm. Các số liệu này không bao gồm UAE, quốc gia đã rời OPEC vào tháng trước. Sản lượng dầu hàng ngày của Iran trong tháng trước giảm mạnh xuống 2,34 triệu thùng, mức thấp nhất trong 5 năm, giảm 710.000 thùng. Bộ Tư lệnh Trung tâm Mỹ vẫn tiếp tục thực thi lệnh phong tỏa đối với tất cả các tuyến hàng hải ra vào các cảng của Iran. (Jin10 Data APP)

Tuy nhiên, đáng chú ý là chính phủ Anh đã nâng dự báo giá dầu thô trong nước, hiện dự kiến giá dầu thô có thể duy trì ở mức khoảng 100 USD/thùng cho đến năm 2028 ngay cả khi Mỹ đạt được thỏa thuận hòa bình với Iran, vì nước này cho rằng thời gian phục hồi nguồn cung năng lượng từ khu vực Vịnh sẽ lâu hơn. Phân tích mới cảnh báo rằng áp lực lên giá năng lượng cao hơn so với dự kiến trước đây, trong khi triển vọng kinh tế toàn cầu cũng đang xấu đi. Chính phủ Anh trước đây dự kiến nguồn cung từ khu vực Vịnh có thể nối lại trong vòng khoảng sáu tháng sau khi chiến tranh kết thúc, nhưng nay tin rằng quá trình phục hồi có thể mất tới mười bốn tháng. (Jin10 Data APP)