[Phân tích SMM] Giá thép Ấn Độ tiếp tục suy yếu, tâm lý mua hàng Đông Nam Á vẫn thận trọng

Từ mô hình chênh lệch giá, phôi vuông/phôi dẹt: nguồn hàng Trung Quốc mở rộng lợi thế tại thị trường Indonesia, chênh lệch giá chạm mức thấp mới trong tháng. Mức đảo ngược giữa HRC Trung Quốc (FOB) và các thị trường cốt lõi ngoài Trung Quốc xấu đi toàn diện trong tuần này, với nhiều chỉ số chạm mức cao lịch sử hoặc theo chu kỳ vào giữa tuần, ngoại trừ chênh lệch Trung Quốc-Ấn Độ có sự phục hồi. Dự kiến nguồn hàng Trung Quốc sẽ tiếp tục chào giá FOB thấp sang Đông Nam Á và Trung Đông trong tuần tới, và ma trận chênh lệch giá khó thu hẹp đáng kể trong ngắn hạn. Đồng thời, xét đến quy định mới của EU sắp có hiệu lực, tháng 6 sẽ là giai đoạn cửa sổ cạnh tranh giá gay gắt giữa nguồn hàng Ấn Độ và Trung Quốc tại các thị trường ngoài EU (như Trung Đông và ASEAN).

Theo từng thị trường phụ, giá xuất khẩu HRC Ấn Độ tiếp tục suy yếu tuần trước, các nhà cung cấp hạ giá chào để kích cầu trong bối cảnh thị trường khu vực ảm đạm. Việt Nam vẫn là điểm đến xuất khẩu chính cho HRC SAE1006 của Ấn Độ, với giá chào giao hàng tháng 8 giảm dần từ 580 USD/tấn CFR xuống 565–570 USD/tấn CFR. Việc giảm giá vẫn do nhu cầu yếu kéo dài, cạnh tranh giữa các nhà xuất khẩu gia tăng, và kỳ vọng thị trường phổ biến về giá khu vực tiếp tục giảm. Theo tin đồn thị trường, một lô hàng 30.000 tấn HRC Ấn Độ đã được giao dịch ở mức 565–570 USD/tấn CFR Việt Nam tuần trước, thấp hơn mức chào mới nhất 572 USD/tấn CFR được báo vào thứ Sáu. Tuy nhiên, hoạt động giao dịch tổng thể vẫn hạn chế, người mua Việt Nam chủ yếu áp dụng chiến lược chờ đợi, tập trung vào thông báo giá HRC hàng tháng mới sắp tới từ Formosa Hà Tĩnh và Tập đoàn Hòa Phát trước khi quyết định kế hoạch mua hàng mới. Các bên tham gia thị trường nhận định nhu cầu hạ nguồn thận trọng và kỳ vọng giá tiếp tục giảm vẫn đang kìm hãm ý muốn bổ sung hàng tồn kho của người mua. Nhìn chung, môi trường nhu cầu mà các nhà xuất khẩu Ấn Độ đối mặt vẫn đầy thách thức.

Thị trường Đông Nam Á: Chịu ảnh hưởng từ nhu cầu hạ nguồn yếu và kỳ vọng thị trường về giá tiếp tục giảm, tâm lý giao dịch thép tổng thể vẫn thận trọng, hoạt động mua hàng tiếp tục bị kìm hãm. Tại Việt Nam, giá HRC nội địa có xu hướng suy yếu do đơn hàng mới ảm đạm và các nhà phân phối duy trì quản lý tồn kho ở mức thấp. Người mua hạ nguồn cũng chủ yếu áp dụng thái độ chờ đợi và quan sát, một mặt chờ các nhà máy thép trong nước công bố báo giá tháng mới, mặt khác theo dõi sát biến động giá thép kỳ hạn Trung Quốc. Trong khi đó, các nhà cung cấp Indonesia vẫn nằm trong số những người bán cạnh tranh nhất khu vực, chào bán HRC sang Việt Nam ở mức khoảng 585 USD/tấn CFR, tiếp tục gây áp lực lên giá khu vực. Ngày 1/6, Hòa Phát công bố điều chỉnh giá mới nhất, giảm giá chào HRC thêm 13 USD/tấn. Sau thông báo này, giá giao dịch trên thị trường nội địa dự kiến tiếp tục giảm. Nhìn chung, nhu cầu yếu theo mùa, nguồn cung thị trường dồi dào và hành vi mua hàng thận trọng sẽ cùng nhau khiến hoạt động giao dịch tại thị trường Đông Nam Á trầm lắng.

Thị trường Thổ Nhĩ Kỳ: Chịu ảnh hưởng của kỳ nghỉ lễ Eid al-Adha, giao dịch thép tấm & thép bản ở Trung Đông và Thổ Nhĩ Kỳ gần như đình trệ trong tuần này, giá sản phẩm dài và dẹt duy trì ổn định. Theo sản phẩm, do hạn ngạch xuất khẩu tháng 7 sắp được điều chỉnh lại, hoạt động mua hàng của người mua EU vẫn yếu, và xuất khẩu HRC của Thổ Nhĩ Kỳ sang EU đã trầm lắng từ trước kỳ nghỉ lễ. Tuy nhiên, do đơn hàng hiện tại tương đối đủ, các nhà máy thép Thổ Nhĩ Kỳ không vội giảm giá để chốt đơn trước khi công bố hạn ngạch, mà thay vào đó tập trung hơn vào bán hàng nội địa. Trên thị trường sản phẩm dài, do xung đột khu vực và căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông gây gián đoạn logistics kéo dài, xuất khẩu thép thanh vằn của Trung Quốc sang Trung Đông giảm. Các nhà cung cấp Thổ Nhĩ Kỳ đã nắm bắt thành công khoảng trống thị trường này, xuất khẩu thép thanh vằn phục hồi đáng kể trong tháng 4, và xuất khẩu sang Yemen, châu Phi và một số khu vực châu Âu cũng đạt tăng trưởng đáng chú ý.

Tuyên bố về Bản quyền và Sở hữu Trí tuệ:

Báo cáo này được SMM Information & Technology Co., Ltd. (sau đây gọi tắt là "SMM") độc lập biên soạn, và SMM hợp pháp sở hữu toàn bộ bản quyền cùng các quyền sở hữu trí tuệ liên quan.

Quyền tác giả, quyền thương hiệu, quyền tên miền, quyền sở hữu dữ liệu thương mại và các quyền sở hữu trí tuệ liên quan khác đối với toàn bộ nội dung trong báo cáo này (bao gồm nhưng không giới hạn ở thông tin, bài viết, dữ liệu, biểu đồ, hình ảnh, âm thanh, video, logo, quảng cáo, nhãn hiệu, tên thương mại, tên miền, thiết kế bố cục, v.v.) thuộc sở hữu hoặc do SMM hoặc các chủ thể quyền liên quan nắm giữ.

Các quyền nêu trên được bảo hộ nghiêm ngặt bởi các luật và quy định liên quan của nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, như Luật Bản quyền, Luật Nhãn hiệu và Luật Chống cạnh tranh không lành mạnh của nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, cũng như các điều ước quốc tế có liên quan.

Nếu không có sự ủy quyền bằng văn bản trước của SMM, không tổ chức hoặc cá nhân nào được:

1. Sử dụng toàn bộ hoặc một phần báo cáo này dưới bất kỳ hình thức nào (bao gồm nhưng không giới hạn ở việc tái bản, sửa đổi, bán, chuyển nhượng, trưng bày, dịch thuật, biên soạn, phát tán);

2. Tiết lộ nội dung báo cáo này cho bất kỳ bên thứ ba nào;

3. Cấp phép hoặc ủy quyền cho bất kỳ bên thứ ba nào sử dụng nội dung báo cáo này;

4. Đối với mọi hành vi sử dụng trái phép, SMM sẽ truy cứu trách nhiệm pháp lý của bên vi phạm theo quy định pháp luật, yêu cầu họ chịu trách nhiệm pháp lý bao gồm nhưng không giới hạn ở trách nhiệm vi phạm hợp đồng, hoàn trả lợi ích bất chính và bồi thường các tổn thất kinh tế trực tiếp và gián tiếp.

Tuyên bố về nguồn dữ liệu:

(Ngoài thông tin công khai, các dữ liệu khác trong báo cáo này được lấy từ thông tin công khai (bao gồm nhưng không giới hạn ở tin tức ngành, hội thảo, triển lãm, báo cáo tài chính doanh nghiệp, báo cáo của công ty chứng khoán, dữ liệu từ Cục Thống kê Quốc gia, dữ liệu xuất nhập khẩu hải quan, các dữ liệu do các hiệp hội và tổ chức lớn công bố, v.v.), trao đổi thị trường và phân tích tổng hợp cùng suy luận hợp lý của đội ngũ nghiên cứu dựa trên mô hình cơ sở dữ liệu nội bộ của SMM. Thông tin này chỉ mang tính tham khảo và không cấu thành tư vấn ra quyết định.

SMM bảo lưu quyền giải thích cuối cùng đối với các điều khoản trong tuyên bố này và quyền điều chỉnh, sửa đổi nội dung tuyên bố theo tình hình thực tế.