Kazakhstan: Chuỗi giá trị vận hành hiệu quả và kế hoạch mở rộng
Ngành công nghiệp nhôm của Kazakhstan về cơ bản là câu chuyện của một công ty tại một thành phố. Eurasian Resources Group, trong đó chính phủ Kazakhstan nắm giữ 40% cổ phần, vận hành một cụm công nghiệp tích hợp tại Pavlodar trải dài từ khai thác mỏ đến kim loại thành phẩm, khiến đây trở thành nhà sản xuất duy nhất trong khu vực sở hữu chuỗi hoàn chỉnh từ thượng nguồn đến lò luyện.
Cơ sở nguyên liệu thô rất đáng kể. Các mỏ bauxite tại vùng Kostanay và Pavlodar khai thác khoảng 5,5 triệu tấn mỗi năm, cung cấp cho Nhà máy Alumina Pavlodar — nhà máy lọc alumina duy nhất tại Trung Á — sản xuất 1,3 triệu tấn alumina hàng năm. Alumina sau đó được chuyển đến Nhà máy Luyện Nhôm Kazakhstan, nơi chế biến thành khoảng 259.700 tấn nhôm nguyên sinh mỗi năm, được chứng nhận bởi Sở Giao dịch Kim loại London theo cấp A-8 và A-85.
Về xuất khẩu, alumina chủ yếu chảy về phía bắc sang Nga, nơi Rusal sử dụng nguồn cung từ Kazakhstan để bổ sung cho sản lượng nhà máy lọc của mình. Đối với nhôm nguyên sinh, Thổ Nhĩ Kỳ, Ý và Ba Lan là ba điểm đến chính, cùng với Hà Lan, Bulgaria, Croatia, Trung Quốc và Uzbekistan hoàn thiện cơ cấu xuất khẩu. Châu Âu chiếm phần lớn rõ ràng trong khối lượng xuất khẩu.
Diễn biến quan trọng hơn nằm ở tương lai. Tập đoàn East Hope của Trung Quốc, một trong những nhà sản xuất nhôm điện phân lớn nhất thế giới, đã cam kết đầu tư 12,6 tỷ USD để xây dựng một tổ hợp nhôm tích hợp hoàn chỉnh tại Kazakhstan, bao gồm khai thác bauxite, lọc alumina và luyện nhôm nguyên sinh trên khắp vùng Kostanay và Aktobe. Giai đoạn đầu bao gồm một nhà máy lọc alumina công suất 2 triệu tấn/năm và một nhà máy luyện nhôm nguyên sinh sản xuất 1 triệu tấn/năm, với dự án được thiết kế dựa trên năng lượng tái tạo và cấu trúc như một khu công nghiệp kinh tế tuần hoàn. Chính phủ Kazakhstan đã chính thức phê duyệt dự án, và East Hope hiện đang tiến hành thăm dò địa chất trên các lô giấy phép tại cả hai vùng. Sản xuất thương mại giai đoạn đầu dự kiến vào khoảng năm 2028, dù tiến độ vẫn phụ thuộc vào hạ tầng, tài chính và nguồn năng lượng sẵn có. Nếu hoàn thành, dự án sẽ tăng hơn gấp đôi công suất lọc alumina của Kazakhstan và bổ sung cơ sở nhôm nguyên sinh lớn gần gấp bốn lần quy mô hoạt động hiện tại của ERG.
Tajikistan: Công suất đi tìm nguyên liệu
Vị trí của Tajikistan trong chuỗi khu vực có cấu trúc khác biệt và bị hạn chế đáng kể hơn. Công ty Nhôm Tajik, TALCO, là một nhà máy luyện thuộc sở hữu hoàn toàn của nhà nước tại Tursunzade với công suất danh định 119.500 tấn/năm. Năm 2024, nhà máy sản xuất 82.200 tấn, đưa tỷ lệ sử dụng công suất vào khoảng 69%. Đây là một hoạt động vận hành được, nhưng đang chạy dưới tiềm năng vì những lý do vượt xa điều kiện thị trường.
Vấn đề cơ bản nhất là Tajikistan không có bauxite hay alumina nội địa. Mỗi tấn alumina đưa vào bể điện phân của TALCO đều thông qua các thỏa thuận gia công với trung gian, và quốc gia xuất xứ của nguyên liệu đó không được công bố công khai. Thiết bị lão hóa làm trầm trọng thêm vấn đề: nhà máy không còn khả năng sản xuất nhôm cấp cao A-7, điều này hạn chế mức giá có thể đạt được trên các sàn giao dịch quốc tế.
Điều TALCO có được là một danh mục xuất khẩu đáng kể, dù đa dạng về địa lý. Thổ Nhĩ Kỳ, Bulgaria và Ý là ba điểm đến chính, cùng với Uzbekistan, Đài Loan, Hàn Quốc, Kenya, Iran, Tây Ban Nha và Bahrain cũng nằm trong các thị trường được báo cáo. Lịch trình phát triển ngắn hạn bao gồm chương trình hợp tác hiện đại hóa ký với Trung Quốc vào tháng 5/2024, và biên bản ghi nhớ với Azeraluminium của Azerbaijan khám phá khả năng cung cấp alumina từ Azerbaijan cho nhà máy. Nếu tiến triển, điều này sẽ lần đầu tiên mang lại cho TALCO một đối tác thượng nguồn được xác định rõ ràng.
Phần còn lại của khu vực
Uzbekistan, Kyrgyzstan và Turkmenistan không có sản xuất bauxite, alumina hay nhôm nguyên sinh đáng kể. Vai trò của họ trong chuỗi là ngoại vi, dù không hoàn toàn vắng mặt.
Uzbekistan là quốc gia có liên quan thương mại nhất trong ba nước với tư cách thị trường tiêu thụ. Kinh tế nước này tăng trưởng 6,5% năm 2024, và sự mở rộng bền vững trong xây dựng và sản xuất đã giữ nhu cầu nhôm trên quỹ đạo tăng. Năm 2024, nước này chính thức áp dụng các tiêu chuẩn liên bang Nga cho sản phẩm nhôm, một bước đi cho thấy sự hội nhập sâu hơn với chuỗi cung ứng CIS. Đáng chú ý, Uzbekistan xuất hiện như điểm đến xuất khẩu của cả Kazakhstan và Tajikistan, khiến đây trở thành thị trường duy nhất trong khu vực mà cả hai nhà sản xuất đang tích cực cung cấp.
Kyrgyzstan là phiên bản nhỏ hơn của cùng câu chuyện — một quốc gia tiêu thụ nhôm được cung cấp từ bên kia biên giới mà không có hạ tầng thượng nguồn riêng. Các báo cáo thứ cấp liệt kê Tajikistan và Kazakhstan là nguồn cung chính.
Mối liên hệ của Turkmenistan với chuỗi mang tính lịch sử hơn là thương mại. Nước này từng cung cấp khí đốt tự nhiên cho TALCO làm nhiên liệu đầu vào, và việc giao hàng chậm trễ từ Ashgabat được coi là một yếu tố gây sụt giảm sản lượng của nhà máy luyện Tajik vào giữa thập niên 2010. Mối liên kết đó đã phai nhạt, và Turkmenistan không đóng vai trò tích cực nào trong thị trường khu vực ngày nay.
Kết luận
Trong phần lớn thập kỷ qua, cấu trúc nhôm của Trung Á ở trạng thái tĩnh: cụm ERG của Kazakhstan sản xuất hiệu quả vào thị trường châu Âu, TALCO bán rộng rãi nhưng dưới mức trần, và phần còn lại của khu vực tiêu thụ những gì các nước láng giềng sản xuất. Cam kết của East Hope, nếu chuyển từ thăm dò và phê duyệt của chính phủ sang giai đoạn xây dựng, sẽ vẽ lại căn bản bức tranh đó bằng cách bổ sung một chuỗi giá trị mới do Trung Quốc dẫn dắt, xây dựng từ đầu với quy mô mà khu vực chưa từng chứng kiến. Liệu tiến độ 2028 có được giữ vững sẽ là câu hỏi đáng theo dõi. Cho đến lúc đó, cấu hình hiện tại vẫn được duy trì nguyên vẹn.
