Dầu thô suy yếu trên biểu đồ tuần, kim loại cơ bản nhìn chung tăng, thiếc trên LME và SHFE tăng hơn 1%, than cốc giảm ba phiên liên tiếp, vàng và bạc giảm hai tuần liên tiếp [Thị trường qua đêm]

SMM ngày 23/5:

Thị trường kim loại:

Qua đêm, kim loại cơ bản trên thị trường nội địa phần lớn tăng. Đồng SHFE tăng 0,58%. Nhôm SHFE giảm 0,14%, chì SHFE tăng 0,3%. Kẽm SHFE giảm 0,16%. Thiếc SHFE tăng 1,09%. Niken SHFE tăng 0,49%. Ngoài ra, hợp đồng tương lai alumina giao dịch nhiều nhất giảm 0,77%, và hợp đồng tương lai nhôm đúc giao dịch nhiều nhất giảm 0,06%.

Qua đêm, kim loại đen phần lớn giảm. Quặng sắt đi ngang ở mức 792,5 nhân dân tệ/tấn, thép không gỉ tăng 0,34%, thép thanh vằn giảm nhẹ 0,09%, và thép cuộn cán nóng giảm 0,15%. Than cốc và cốc: than cốc tiếp tục giảm phiên thứ ba liên tiếp, giảm 1,45%, trong khi cốc giảm 0,95%.

Qua đêm thị trường kim loại nước ngoài, kim loại cơ bản LME đồng loạt tăng. Đồng LME tăng 0,18%. Nhôm LME tăng 0,45%, chì LME tăng 0,4%. Kẽm LME tăng nhẹ 0,06%. Thiếc LME tăng 1,16%. Niken LME tăng 0,67%.

Kim loại quý qua đêm:Vàng COMEX giảm 0,7%, ghi nhận tuần giảm thứ hai liên tiếp với mức giảm tuần 1,13%; bạc COMEX giảm 1,06%, giảm hai tuần liên tiếp với mức giảm tuần 2,1%. Qua đêm, hợp đồng tương lai vàng SHFE giao dịch nhiều nhất giảm 0,1%, ghi nhận tuần giảm thứ hai liên tiếp với mức giảm tuần 2,13%; hợp đồng tương lai bạc SHFE giao dịch nhiều nhất tăng 0,51%, trong khi bạc SHFE giảm hai tuần liên tiếp với mức giảm tuần 7,81%.

Tính đến 8:31 sáng ngày 23/5, giá đóng cửa qua đêm:

Mặt trận vĩ mô

Trung Quốc:

[PBOC: Sẽ thực hiện nghiệp vụ MLF 600 tỷ nhân dân tệ vào ngày 25/5]PBOC: Để duy trì thanh khoản dồi dào trong hệ thống ngân hàng, vào ngày 25/5/2026, PBOC sẽ thực hiện nghiệp vụ MLF 600 tỷ nhân dân tệ với phương thức số lượng cố định, đấu thầu lãi suất, trúng thầu đa giá, kỳ hạn một năm.

[CSRC: Trấn áp hoạt động chứng khoán xuyên biên giới bất hợp pháp; an toàn tài sản của nhà đầu tư không bị ảnh hưởng bởi việc chỉnh đốn]Tân Hoa Xã đưa tin, gần đây, với sự phê duyệt của Quốc vụ viện, CSRC cùng bảy bộ ngành khác đã phối hợp ban hành "Phương án thực hiện chỉnh đốn toàn diện các hoạt động kinh doanh chứng khoán, hợp đồng tương lai và quỹ xuyên biên giới bất hợp pháp". " Về đợt chỉnh đốn này, các bên đều rất quan tâm đến việc quyền và lợi ích hợp pháp của các nhà đầu tư hiện tại sẽ được bảo vệ như thế nào. Về vấn đề này, phương án nhấn mạnh rằng an toàn tài sản của nhà đầu tư sẽ không bị ảnh hưởng bởi việc chỉnh đốn. Một quan chức CSRC cho biết phương án đã quy định nhiều biện pháp để bảo vệ quyền và lợi ích hợp pháp của các nhà đầu tư hiện tại. Ví dụ, sẽ thiết lập giai đoạn chỉnh đốn tập trung kéo dài hai năm để loại bỏ dần các dịch vụ trong nước liên quan của các tổ chức nước ngoài. Các tổ chức nước ngoài được yêu cầu trao đổi thỏa đáng với các nhà đầu tư tại Trung Quốc bị ảnh hưởng bởi các biện pháp chỉnh đốn và sắp xếp xử lý tài khoản để đảm bảo an toàn tài sản của khách hàng.

[SFC Hồng Kông: Tăng cường biện pháp ứng phó rủi ro giả mạo tài liệu và rửa tiền, nâng cao tiêu chuẩn mở tài khoản] Ủy ban Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông (SFC) đã ban hành thông tư vào ngày 22 tháng 5, đưa ra các biện pháp giám sát cần thực hiện khi mở tài khoản và duy trì quan hệ khách hàng. Thông tư được ban hành sau khi SFC rà soát hoạt động mở tài khoản tại 12 công ty môi giới chứng khoán. Cuộc rà soát phát hiện một số thiếu sót đáng kể, bao gồm thẩm định không đầy đủ đối với tài liệu mở tài khoản, chấp nhận tài liệu đáng ngờ hoặc giả mạo trong quá trình mở tài khoản, và điểm yếu trong quản lý quan hệ đại lý xuyên biên giới với các tổ chức trung gian ngoài Trung Quốc. (Wallstreetcn)

Đô la Mỹ:

Chỉ số đô la Mỹ tăng 0,12% qua đêm, đóng cửa ở mức 99,32. Tính theo tuần, chỉ số đô la Mỹ ghi nhận tuần tăng thứ hai liên tiếp, tăng 0,04% trong tuần. Chủ tịch Fed thứ 17 Warsh đã tuyên thệ nhậm chức tại Nhà Trắng vào thứ Sáu. Warsh tuyên bố: "Sứ mệnh của Fed là thúc đẩy ổn định giá cả và toàn dụng lao động." Ông nói: "Khi các mục tiêu này được theo đuổi với sự khôn ngoan và rõ ràng, sự độc lập và quyết tâm, lạm phát có thể thấp hơn, tăng trưởng kinh tế có thể mạnh hơn, tiền lương thực tế mang về nhà có thể cao hơn, nước Mỹ có thể thịnh vượng hơn, và quan trọng không kém, vị thế của nước Mỹ trên thế giới có thể vững chắc hơn." Ông nói thêm: "Để hoàn thành sứ mệnh này, tôi sẽ lãnh đạo một Fed theo định hướng cải cách, học hỏi từ những thành công và sai lầm trong quá khứ, thoát khỏi các khuôn khổ và mô hình cứng nhắc đồng thời tuân thủ các tiêu chuẩn rõ ràng về liêm chính và hiệu quả. " (Jin10 Data)

Phát biểu mang tính diều hâu của Thống đốc Fed Waller gây áp lực lên giá trái phiếu Kho bạc Mỹ, thị trường tiền tệ đã định giá đầy đủ một lần tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào năm 2026. Tín hiệu chính sách quan trọng nhất vào thứ Sáu đến từ Thống đốc Fed Waller. Vào thứ Sáu theo giờ địa phương, Thống đốc Fed Waller tuyên bố rằng khi cú sốc năng lượng từ cuộc chiến Iran đẩy giá lên cao, ông ủng hộ việc nêu rõ rằng động thái lãi suất tiếp theo của Fed có khả năng tăng lãi suất ngang bằng với khả năng cắt giảm lãi suất. Waller cho biết lập trường hiện tại của ông là kiên nhẫn và giữ nguyên lãi suất cho đến khi tác động của cuộc chiến trở nên rõ ràng hơn, nhưng ông cảnh báo vào thứ Sáu rằng không loại trừ khả năng tăng lãi suất trong tương lai nếu lạm phát không bắt đầu giảm tốc sớm. Phát biểu của Waller được công bố gần như đồng thời với lễ tuyên thệ nhậm chức của tân Chủ tịch Fed Warsh. Môi trường lãi suất mà Warsh hiện đối mặt có tính diều hâu rõ rệt hơn so với kỳ vọng biểu đồ chấm nội bộ của Fed. (Wallstreetcn)

"Người thì thầm của Fed" Nick Timiraos viết rằng có một số khoảnh khắc quan trọng trong lễ tuyên thệ nhậm chức của Kevin Warsh tại Nhà Trắng: ① Trump yêu cầu Warsh phải "hoàn toàn độc lập." Trump nói, "(Tôi hy vọng ông ấy) không nhìn tôi, không nhìn bất kỳ ai." ② Chỉ hai phút sau, Trump đưa ra một số "gợi ý," cho thấy hướng đi kinh tế mà ông muốn thấy: "Tăng trưởng kinh tế mạnh không cần phải hạ nhiệt," "Tăng trưởng kinh tế không đồng nghĩa với lạm phát," và "Tôi hy vọng nền kinh tế bùng nổ đến mức chưa từng có, vì thực sự có một số khoản nợ cần phải giải quyết." ③ Trump ám chỉ rằng các nhà hoạch định chính sách của Fed sẽ "hội tụ." Ông nói các nhà hoạch định chính sách khác của Fed "sẽ tự đưa ra quyết định, nhưng họ sẽ lắng nghe quan điểm của Kevin xuyên suốt," kể cả những người "có lập trường hơi khác biệt." ④ Waller nhắc đến Greenspan, không phải Bernanke. Waller nhìn lại lịch sử, hồi tưởng cảnh Greenspan tuyên thệ nhậm chức tại Nhà Trắng năm 1987, và cam kết "bắt đầu công việc với năng lượng dồi dào và tinh thần sứ mệnh, giống như Chủ tịch Greenspan đã làm."" Ông không đề cập đến cựu Chủ tịch Bernanke, người mà ông đã cộng tác trong năm năm trong nhiệm kỳ trước với tư cách thống đốc. (Jin10 Data)

Ngoài ra, chịu ảnh hưởng từ cuộc chiến Iran, chỉ số niềm tin tiêu dùng Mỹ tháng 5 giảm xuống mức thấp lịch sử, kỳ vọng lạm phát dài hạn cũng xấu đi đáng kể. Dữ liệu cho thấy chỉ số tâm lý tiêu dùng cuối cùng tháng 5 của Đại học Michigan giảm xuống 44,8, người tiêu dùng kỳ vọng giá cả sẽ tăng với tốc độ hàng năm 3,9% trong 5 đến 10 năm tới, tăng từ mức 3,5% trong tháng 4 và đạt mức cao nhất trong bảy tháng. Họ cũng kỳ vọng giá cả sẽ tăng 4,8% trong năm tới. Giá xăng tiếp tục dao động gần mức cao nhất kể từ năm 2022, làm trầm trọng thêm lo ngại của người Mỹ về chi phí sinh hoạt tăng cao và việc không đạt được thỏa thuận chấm dứt chiến tranh. Tác động của lạm phát lên ngân sách hộ gia đình, đặc biệt đối với người tiêu dùng thu nhập thấp, đặt ra rủi ro cho triển vọng tiêu dùng trong tương lai. Joanne Hsu, giám đốc khảo sát, cho biết: "Chi phí sinh hoạt vẫn là mối quan ngại hàng đầu của người dân, với 57% người được hỏi tự nguyện cho biết giá cả cao đang bào mòn tài chính cá nhân của họ, tăng từ 50% tháng trước." Bà nói: "Điểm mấu chốt là người tiêu dùng dường như lo ngại rằng lạm phát không chỉ lan rộng ra ngoài giá nhiên liệu sang các lĩnh vực khác, mà xu hướng tăng này sẽ kéo dài trong tương lai." (Jin10 Data)

Về các đồng tiền khác:

Chủ tịch ECB Lagarde cho biết mặc dù tác động của cuộc xung đột Iran ngày càng sâu sắc, kỳ vọng lạm phát dài hạn nhìn chung vẫn phù hợp với mục tiêu 2%. Dù cuộc khủng hoảng năng lượng đang đẩy lạm phát lên cao và kéo nền kinh tế đi xuống, kỳ vọng lạm phát dài hạn nhìn chung vẫn được neo giữ vững chắc. Tác động của cuộc xung đột này đối với lạm phát trung hạn và hoạt động kinh tế sẽ phụ thuộc vào cường độ và thời gian của cú sốc giá năng lượng, cũng như mức độ truyền dẫn gián tiếp của nó. (Wall Street CN)

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Ueda Kazuo cho biết Thủ tướng Takaichi Sanae đã nói với ông trong cuộc gặp hôm thứ Sáu rằng bà hy vọng BOJ sẽ áp dụng các chính sách phù hợp, có tính đến các biện pháp giá cả của chính phủ. Phát biểu với phóng viên sau cuộc gặp với Takaichi Sanae tại Phủ Thủ tướng ở Tokyo, Ueda Kazuo cho biết đây là cuộc gặp thường kỳ giữa hai bên và không thảo luận chi tiết cụ thể về chính sách tiền tệ. (Wall Street CN)

Về mặt vĩ mô:

Dữ liệu sẽ được công bố tuần tới bao gồm: chỉ số cân bằng doanh số bán lẻ CBI tháng 5 của Anh, chỉ số giá nhà FHFA tháng 3 của Mỹ so với tháng trước, chỉ số giá nhà S&P/CS 20 thành phố chưa điều chỉnh theo mùa tháng 3 của Mỹ so với cùng kỳ, chỉ số niềm tin tiêu dùng Conference Board tháng 5 của Mỹ, chỉ số hoạt động kinh doanh Dallas Fed tháng 5 của Mỹ, CPI chưa điều chỉnh theo mùa tháng 4 của Úc so với cùng kỳ, quyết định lãi suất RBNZ New Zealand đến ngày 27/5, chỉ số niềm tin nhà đầu tư ZEW tháng 5 của Thụy Sĩ, số liệu thay đổi việc làm ADP hàng tuần của Mỹ cho tuần kết thúc ngày 9/5, chỉ số sản xuất Richmond Fed tháng 5 của Mỹ, chỉ số niềm tin công nghiệp tháng 5 khu vực Eurozone, chỉ số tâm lý kinh tế tháng 5 khu vực Eurozone, tài khoản vãng lai quý 1 của Canada, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ cho tuần kết thúc ngày 23/5, chỉ số giá PCE lõi tháng 4 của Mỹ so với cùng kỳ, chi tiêu cá nhân tháng 4 của Mỹ so với tháng trước, GDP thực tế hàng năm hóa quý 1 của Mỹ so với quý trước (điều chỉnh), chỉ số giá PCE lõi tháng 4 của Mỹ so với tháng trước, đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tháng 4 của Mỹ so với tháng trước, doanh số bán nhà mới hàng năm hóa tháng 4 của Mỹ, tỷ lệ thất nghiệp tháng 4 của Nhật Bản, CPI tháng 5 của Pháp so với tháng trước (sơ bộ), GDP quý 1 của Pháp so với cùng kỳ (cuối cùng), thay đổi số người thất nghiệp đã điều chỉnh theo mùa tháng 5 của Đức, tỷ lệ thất nghiệp đã điều chỉnh theo mùa tháng 5 của Đức, CPI tháng 5 của Đức so với tháng trước (sơ bộ), GDP tháng 3 của Canada so với tháng trước, PMI Chicago tháng 5 của Mỹ, và PMI sản xuất chính thức tháng 5 của Trung Quốc.

Ngoài ra, các sự kiện quan trọng cần theo dõi tuần tới bao gồm: 500 tỷ nhân dân tệ công cụ cho vay trung hạn (MLF) kỳ hạn 1 năm và 1 tỷ nhân dân tệ repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày đáo hạn hôm nay; Thống đốc BOJ Ueda Kazuo phát biểu tại hội nghị chính sách tiền tệ do BOJ tổ chức; RBNZ công bố quyết định lãi suất và tuyên bố chính sách tiền tệ; Thống đốc RBNZ Breeman tổ chức họp báo chính sách tiền tệ; ECB công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 4; thành viên bỏ phiếu thường trực FOMC và Chủ tịch Fed New York Williams phát biểu chính tại hội nghị đồng tổ chức bởi Ngân hàng Trung ương Iceland; thành viên bỏ phiếu FOMC 2028 và Chủ tịch Fed St. Louis Musalem phát biểu; Thống đốc Ngân hàng Anh Bailey phát biểu; thành viên bỏ phiếu FOMC 2028 và Chủ tịch Fed Kansas City Schmid phát biểu; và Thống đốc Fed Mỹ Bowman phát biểu.

Thêm vào đó, cần lưu ý rằngdo kỳ nghỉ Ngày Tưởng niệm, thị trường chứng khoán Mỹ sẽ đóng cửa vào ngày 25/5 (thứ Hai tuần tới); giao dịch hợp đồng tương lai kim loại quý và dầu thô WTI của CME Group sẽ kết thúc sớm lúc 02:30 giờ Bắc Kinh ngày 26, và giao dịch hợp đồng tương lai cổ phiếu và trái phiếu kho bạc Mỹ sẽ kết thúc sớm lúc 01:00 giờ Bắc Kinh ngày 26. Do nghỉ lễ Phật Đản, thị trường chứng khoán Hồng Kông sẽ đóng cửa vào ngày 25/5 (thứ Hai tuần sau), giao dịch hướng nam và hướng bắc tạm dừng; thị trường chứng khoán Hàn Quốc cũng đóng cửa cùng ngày. Ngoài ra, do nghỉ lễ Spring Bank Holiday, thị trường chứng khoán Anh sẽ đóng cửa vào ngày 25/5 (thứ Hai tuần sau); giao dịch hợp đồng tương lai dầu thô Brent trên sàn ICE sẽ kết thúc sớm vào lúc 01:30 giờ Bắc Kinh ngày 26. Nhà đầu tư lưu ý.(Jin10 Data)

Dầu thô:

Qua đêm, cả hai hợp đồng tương lai dầu đều tăng, WTI tăng 0,67% và Brent tăng 1,62%. Tính theo tuần: hợp đồng tương lai WTI giảm, mất 3,98% trong tuần; Brent cũng giảm theo tuần, mất 4,59% trong tuần.

Kể từ khi thỏa thuận ngừng bắn đạt được vào tháng 4 năm nay, đàm phán Mỹ-Iran vẫn bế tắc, chưa có thỏa thuận toàn diện nào để chấm dứt xung đột. Mặc dù có tin cho rằng một bản dự thảo "gần đạt được" đang hình thành, bốn trở ngại cốt lõi vẫn cản trở hòa bình lâu dài. Theo Bloomberg, eo biển Hormuz, vấn đề hạt nhân, xung đột Lebanon và các lệnh trừng phạt hiện là bốn điểm bất đồng cốt lõi trong đàm phán. Đối với nhà đầu tư, cuộc chiến này đã đẩy thị trường năng lượng toàn cầu vào tình trạng biến động nghiêm trọng, và bất kỳ tiến triển hay đổ vỡ nào trong đàm phán đều sẽ tác động đến giá hàng hóa. (Wallstreetcn)

Dữ liệu Baker Hughes cho thấy: Các công ty khoan dầu Mỹ đã tăng số giàn khoan dầu và khí đốt tự nhiên tuần thứ năm liên tiếp. Tổng số giàn khoan dầu của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 22/5 là 425, so với số liệu trước đó là 415. Ngoài ra, KazMunayGas: Sản lượng dầu Q1 giảm 12% so với cùng kỳ xuống 5,6 triệu tấn. (Jin10 Data)

Theo Bloomberg, chịu ảnh hưởng từ cuộc chiến Iran, giá xăng trung bình toàn quốc tại Mỹ đã vượt 4,5 USD/gallon, riêng California vượt 6 USD. Mặc dù giá cao, người tiêu dùng không giảm đáng kể lượng nhiên liệu mua vào. Đối với hầu hết người Mỹ, lái xe đi làm và đón con là nhu cầu thiết yếu hàng ngày. Chi tiêu xăng gần như không thể cắt giảm, buộc người tiêu dùng phải cắt giảm chi tiêu tùy ý để cân đối ngân sách. Avarisse Crawford, cư dân Philadelphia, cho biết cô đã giảm chi phí giải trí, thay thế bữa tối bít tết và đi bar bằng các hoạt động miễn phí tại công viên. Tình hình Trung Đông tiếp tục đẩy giá dầu lên cao, khi việc phong tỏa hiệu quả eo biển Hormuz cản trở vận chuyển dầu thô toàn cầu, và tồn kho xăng của Mỹ giảm xuống mức thấp nhất cùng kỳ kể từ năm 2014. Morgan Stanley dự kiến tồn kho sẽ chạm mức thấp lịch sử theo mùa vào cuối tháng 8. Đối mặt với giá dầu tiếp tục leo thang, chính quyền Trump đã lần lượt giải phóng dự trữ dầu mỏ chiến lược, miễn trừ Đạo luật Jones, và thảo luận áp dụng kỳ nghỉ thuế xăng liên bang, nhưng hiệu quả vẫn chưa rõ ràng. Khi kỳ nghỉ lễ Tưởng niệm mở đầu mùa du lịch hè, áp lực nhu cầu tăng đe dọa gây thêm căng thẳng cho tồn kho vốn đã eo hẹp. (Wallstreetcn)

Đọc thêm: