Kim loại: Thị trường nội địa vượt trội so với thị trường nước ngoài; Thiếc SHFE tăng hơn 3%, Chì SHFE, Kẽm SHFE, Đồng SHFE, Lithium Carbonate và Bạc SHFE tăng hơn 1% [Tổng hợp giữa phiên SMM]

Tin SMM, ngày 21 tháng 5:

Thị trường kim loại:

Tính đến phiên đóng cửa buổi trưa, hầu hết kim loại cơ bản trên thị trường nội địa tăng. Đồng SHFE tăng 1,33%, nhôm SHFE tăng 0,33%, chì SHFE tăng 1,55%, kẽm SHFE tăng 1,47%, thiếc SHFE tăng mạnh 3,21%. Niken SHFE giảm 0,57%.

Ngoài ra, hợp đồng nhôm đúc giao dịch nhiều nhất tăng 0,39%, hợp đồng alumina giao dịch nhiều nhất tăng 0,37%, hợp đồng lithium carbonate giao dịch nhiều nhất tăng 1,18%, hợp đồng silicon kim loại giao dịch nhiều nhất tăng 0,35%, và hợp đồng polysilicon giao dịch nhiều nhất tăng 0,37%.

Kim loại đen phần lớn tăng. Quặng sắt giảm 0,5%, thép thanh vằn tăng nhẹ, thép cuộn cán nóng tăng 0,23%, thép không gỉ tăng 0,41%. Than cốc hóa và cốc: hợp đồng than cốc hóa giao dịch nhiều nhất tăng 0,33%, hợp đồng cốc giao dịch nhiều nhất đi ngang ở mức 1.774,5 nhân dân tệ/tấn.

Kim loại cơ bản nước ngoài: tính đến 11:32, kim loại LME nhìn chung giảm. Đồng LME giảm 0,15%, nhôm LME đi ngang ở mức 3.629 nhân dân tệ/tấn, chì LME tăng 0,71%, kẽm LME giảm 0,1%, thiếc LME giảm 0,53%, niken LME giảm 0,92%.

Kim loại quý: tính đến 11:32, vàng COMEX tăng 0,12% và bạc COMEX giảm 0,26%. Kim loại quý nội địa: hợp đồng vàng SHFE giao dịch nhiều nhất tăng 0,89% và hợp đồng bạc SHFE giao dịch nhiều nhất tăng 1,85%.

Ngoài ra, tính đến phiên đóng cửa buổi trưa, hợp đồng bạch kim giao dịch nhiều nhất tăng 0,74% và hợp đồng palladium giao dịch nhiều nhất tăng 0,47%.

Tính đến phiên đóng cửa buổi trưa, hợp đồng chỉ số cước vận tải container châu Âu giao dịch nhiều nhất tăng 7,66% lên 2.957,5 điểm.

Tính đến 11:32 ngày 21 tháng 5, báo giá hợp đồng tương lai buổi trưa cho các hợp đồng được chọn:

Hàng giao ngay và các yếu tố cơ bản

Niken:Ngày 21 tháng 5, giá niken tinh luyện #1 của SMM tăng 1.550 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Phí premium giao ngay: niken tinh luyện #1 Jinchuan trung bình 1.200 nhân dân tệ/tấn, giảm 250 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Phí premium niken điện phân thương hiệu chủ lưu trong nước dao động từ -600 đến 500 nhân dân tệ/tấn.

Mặt trận vĩ mô

Trung Quốc:

[NDRC: Hoàn thiện các biện pháp chính sách về cạnh tranh công bằng, đầu tư và tài chính, thúc đẩy đổi mới khoa học công nghệ, và quản lý kinh doanh]Ông Lý Huy, Giám đốc Cục Phát triển Kinh tế Tư nhân thuộc Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC), phát biểu tại họp báo do Văn phòng Thông tin Quốc vụ viện tổ chức rằng NDRC sẽ phát huy tốt hơn chức năng điều phối trong thúc đẩy phát triển kinh tế tư nhân, tổ chức và triển khai các biện pháp cụ thể trong kế hoạch hành động bảo vệ kinh tế tư nhân thông qua pháp quyền, đồng thời tăng cường thực thi Luật Thúc đẩy Kinh tế Tư nhân. Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) sẽ hoàn thiện hệ thống hỗ trợ và tinh chỉnh các biện pháp chính sách về cạnh tranh công bằng, đầu tư - tài chính, thúc đẩy đổi mới công nghệ và quản lý doanh nghiệp. NDRC sẽ tiếp tục phối hợp với các bộ ngành liên quan công bố các trường hợp điển hình để minh họa pháp luật thông qua tình huống, đánh giá hiệu quả triển khai chính sách, thúc đẩy khả năng tiếp cận nhanh chóng các chính sách thân thiện với doanh nghiệp, đồng thời hướng dẫn doanh nghiệp nâng cao năng lực quản trị.

[Chỉ số Tín dụng Doanh nghiệp Trung Quốc đạt 162,41 vào tháng 4 năm nay, duy trì xu hướng tích cực] Theo Tổng cục Quản lý Thị trường Trung Quốc, Chỉ số Tín dụng Doanh nghiệp nước này đạt 162,41 vào tháng 4, tăng 0,15 điểm so với tháng 3, cho thấy mức độ tín dụng doanh nghiệp tiếp tục xu hướng tích cực. Trong tháng 4, top 5 ngành có chỉ số tín dụng cao nhất lần lượt là tài chính, sản xuất - cung ứng điện/nhiệt/khí đốt và nước, giáo dục, sản xuất chế tạo, quản lý công trình thủy lợi/môi trường và tiện ích công cộng. So với tháng trước, các chỉ số về truyền thông tin/phần mềm và dịch vụ công nghệ thông tin, tài chính, y tế và công tác xã hội ghi nhận mức tăng tương đối rõ rệt, đạt tăng trưởng dương trong ba tháng liên tiếp, xu hướng phát triển tín dụng ngày càng được cải thiện. (Tin tức CCTV)

[Bài bình luận trên Tạp chí Qiushi: Làm thế nào để giải quyết triệt để cạnh tranh kiểu "nội quyển" trong ngành sản xuất] Bài viết chỉ ra rằng để giải quyết triệt để cạnh tranh kiểu "nội quyển" cần đổi mới thể chế nhằm thúc đẩy cạnh tranh hướng tới nâng cao chất lượng. Chỉ khi hành vi chính phủ được điều chỉnh và cơ chế thị trường được tinh gọn, doanh nghiệp mới có thể chuyển từ cạnh tranh hỗn loạn giá thấp sang cạnh tranh dựa trên giá trị. Cần xây dựng thị trường quốc gia thống nhất để phá bỏ sự phân mảnh thị trường, kiên quyết loại bỏ các chính sách cản trở cạnh tranh công bằng, loại bỏ dần công suất lạc hậu theo quy định pháp luật để ngăn chặn "tiền xấu đuổi tiền tốt", đồng thời phân bổ nguồn lực tương xứng cho các doanh nghiệp có năng lực cạnh tranh. Cải cách đánh giá hiệu suất cần được sử dụng để điều chỉnh hành vi chính phủ, chuyển trọng tâm đánh giá sang các chỉ số "chất lượng" như chất lượng phát triển, đổi mới công nghệ và phối hợp ngành, đồng bộ động lực của chính quyền địa phương với phát triển chất lượng cao, và kiềm chế xu hướng thu hút đầu tư đồng nhất từ gốc. Cải cách cơ chế đánh giá cần được sử dụng để điều chỉnh hành vi cạnh tranh, đảo ngược xu hướng "chỉ chú trọng giá", thiết lập cơ chế đánh giá toàn diện tập trung vào công nghệ, chất lượng và dịch vụ, biến chất lượng cao đi đôi với giá cao thành đồng thuận thị trường, đồng thời định hướng nguồn lực vào các doanh nghiệp có năng lực đổi mới mạnh và giá trị gia tăng sản phẩm cao.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã thực hiện nghiệp vụ repo ngược kỳ hạn 7 ngày trị giá 100 tỷ nhân dân tệ trên thị trường mở với lãi suất 1,40%, không thay đổi so với ngày trước đó. Hôm nay, 500 triệu nhân dân tệ repo ngược đáo hạn.

Đồng đô la Mỹ:

Tính đến 11:32, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,05% lên 99,19. Biên bản cuộc họp của Fed Mỹ cho thấy các thành viên dự kiến giá năng lượng cao sẽ tiếp tục gây áp lực tăng đối với lạm phát tổng thể trong thời gian tới. Các thành viên nói chung kỳ vọng tác động của thuế quan đối với lạm phát hàng hóa cơ bản sẽ giảm dần trong năm nay. Tuy nhiên, một số thành viên lưu ý rằng mức thuế quan có thể tăng cao hơn so với hiện tại, dẫn đến áp lực lạm phát tăng mạnh hơn. Một số thành viên nhấn mạnh rằng sau khi lạm phát duy trì trên 2% trong nhiều năm liên tiếp, lạm phát cao có thể ảnh hưởng lớn hơn đến quyết định về tiền lương và giá cả. Hầu hết các thành viên đều lưu ý rằng xung đột ở Trung Đông có thể kéo dài, hoặc ngay cả khi xung đột kết thúc, giá dầu và các hàng hóa khác có thể duy trì ở mức cao hơn so với dự kiến. Trong kịch bản đó, các thành viên dự kiến các yếu tố như gián đoạn chuỗi cung ứng, giá năng lượng cao hoặc việc chuyển chi phí đầu vào cao hơn sang các mức giá khác sẽ tiếp tục đẩy lạm phát lên cao. Đa số thành viên cho rằng thời gian cần thiết để lạm phát trở lại mục tiêu 2% của Ủy ban có thể lâu hơn dự kiến trước đó và rủi ro đã tăng lên.

Biên bản cuộc họp của Fed Mỹ cho thấy về triển vọng chính sách tiền tệ, các thành viên nói chung tin rằng lạm phát cao dai dẳng và sự không chắc chắn về thời gian cũng như tác động kinh tế của xung đột Trung Đông có thể khiến cần duy trì lập trường chính sách hiện tại lâu hơn dự kiến. Một số thành viên nhấn mạnh rằng có thể thích hợp để giảm phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang một khi xuất hiện dấu hiệu rõ ràng cho thấy xu hướng giảm lạm phát đã ổn định trở lại, hoặc xuất hiện dấu hiệu suy yếu hơn trên thị trường lao động. Tuy nhiên, hầu hết các thành viên lưu ý rằng nếu lạm phát vẫn duy trì trên 2%, có thể cần một số biện pháp thắt chặt. Để ứng phó với kịch bản này, nhiều thành viên cho biết họ muốn loại bỏ ngôn ngữ trong tuyên bố sau cuộc họp ngụ ý rằng quyết định về lãi suất trong tương lai của Ủy ban có thể nghiêng về nới lỏng. Các thành viên lưu ý rằng chính sách tiền tệ không được định trước và các quyết định chính sách trong tương lai sẽ được đưa ra theo từng cuộc họp. Theo công cụ "FedWatch" của CME: xác suất Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất đến tháng 6 là 97,3%, với xác suất tích lũy cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản là 2,7%. Xác suất Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất đến tháng 7 là 87,2%, với xác suất tích lũy cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản là 2,4% và xác suất tích lũy cho việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản là 10,4%. (Dữ liệu Jin Shi)

Về mặt dữ liệu:

Các dữ liệu sẽ được công bố hôm nay bao gồm yêu cầu trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc vào ngày 16 tháng 5, số lượng nhà khởi công hàng năm hóa của Mỹ tháng 4, giấy phép xây dựng của Mỹ tháng 4, Chỉ số Sản xuất Philadelphia Fed của Mỹ tháng 5, chỉ số PMI Sản xuất Toàn cầu S&P của Mỹ tháng 5 (sơ bộ), chỉ số PMI Dịch vụ Toàn cầu S&P của Mỹ tháng 5 (sơ bộ), chỉ số PMI Sản xuất Khu vực đồng euro tháng 5 (sơ bộ), tài khoản vãng lai điều chỉnh theo mùa của Khu vực đồng euro tháng 3, Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng Khu vực đồng euro tháng 5 (sơ bộ), chỉ số PMI Sản xuất Pháp tháng 5 (sơ bộ), chỉ số PMI Sản xuất Đức tháng 5 (sơ bộ), chỉ số PMI Sản xuất Anh tháng 5 (sơ bộ), chỉ số PMI Dịch vụ Anh tháng 5 (sơ bộ), cân đối đơn hàng công nghiệp CBI của Anh tháng 5 và tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa của Úc tháng 4. Ngoài ra, cũng cần chú ý đến các nội dung sau: Thống đốc Ngân hàng Anh Bailey phát biểu và các sản phẩm dầu mỏ tinh chế của Trung Quốc sẽ bước vào cửa sổ điều chỉnh giá mới.

Dầu thô:

Tính đến 11:32, giá dầu tại cả hai thị trường đều tăng, với WTI tăng 0,94% và Brent tăng 0,83%. Lo ngại về nguồn cung do thị trường lo lắng về triển vọng không chắc chắn của thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran tiếp tục hỗ trợ giá dầu. Ngoài ra, việc giảm kho dầu thô của Mỹ cũng hỗ trợ giá dầu.

Báo cáo EIA: Kho dầu thô thương mại, không bao gồm Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược, giảm 7,863 triệu thùng xuống 445 triệu thùng, giảm 1,74%. Mức giảm kho dầu thô EIA hàng tuần trong tuần kết thúc ngày 15 tháng 5 là lớn nhất kể từ tuần ngày 13 tháng 2 năm 2026.

Một báo cáo nghiên cứu từ CITIC Securities lưu ý rằng kho dầu toàn cầu đang giảm mạnh, làm gia tăng rủi ro thiếu hụt năng lượng. Xung đột Mỹ-Israel-Iran làm gián đoạn lưu thông qua eo biển Hormuz, khiến kho dầu toàn cầu giảm mạnh với tốc độ kỷ lục và làm trầm trọng thêm nguy cơ thiếu hụt năng lượng trong mùa hè. Thị trường tạm thời giảm bớt áp lực bằng cách dựa vào kho dầu thặng dư trước đó, các ngoại lệ từ lệnh trừng phạt dầu Nga và việc các quốc gia phóng thích dự trữ dầu mỏ chiến lược, trong khi giá dầu cao cũng kích hoạt sự co lại của nhu cầu dầu toàn cầu. Giá dầu quốc tế hiện đang biến động ở mức cao, giá sản phẩm tinh chế của Mỹ đã đạt mức cao nhất trong nhiều năm, nguồn cung dầu tại nhiều khu vực nhập khẩu năng lượng ở Châu Á đang trên bờ vực thiếu hụt, kéo tăng trưởng kinh tế khu vực đi xuống. Giá dầu vẫn có thể có không gian tăng đáng kể, và đẩy nhanh phát triển năng lượng tái tạo đã trở thành biện pháp dài hạn của các quốc gia để phòng ngừa rủi ro năng lượng.

Sultan Al Jaber, Giám đốc điều hành của Công ty Dầu khí Quốc gia Abu Dhabi (ADNOC) thuộc UAE, cho biết vào ngày 20 rằng UAE đang xây dựng đường ống dẫn dầu đông-tây bỏ qua eo biển Hormuz. Dự án đã hoàn thành gần 50% và dự kiến sẽ hoàn thành và đi vào hoạt động vào năm 2027. Theo Gulf News của UAE, Al Jaber cho biết tại một sự kiện trực tuyến do viện nghiên cứu Atlantic Council của Mỹ tổ chức rằng một lượng lớn vận chuyển năng lượng toàn cầu vẫn phụ thuộc vào một số điểm nghẽn hàng hải quan trọng, và UAE hy vọng giảm sự phụ thuộc vào eo biển Hormuz và tăng cường an ninh xuất khẩu năng lượng thông qua dự án này. (Tân Hoa Xã)

Goldman Sachs tuyên bố rằng khi chiến tranh Trung Đông tiếp diễn và nguồn cung vẫn hạn chế, kho dầu thô và sản phẩm tinh chế toàn cầu đang bị cạn kiệt với tốc độ kỷ lục trong tháng này. Các nhà phân tích của Goldman Sachs lưu ý trong báo cáo ngày 20 tháng 5 rằng kể từ đầu tháng 5, kho hàng nhìn thấy được đã giảm với tốc độ kỷ lục 8,7 triệu thùng/ngày, gần gấp đôi tốc độ trung bình kể từ khi xung đột bùng nổ. Họ tuyên bố, "Thị trường vật chất tiếp tục thắt chặt, và xuất khẩu dầu qua eo biển Hormuz ước tính chỉ còn ở mức 5% so với bình thường." Các nhà phân tích của Goldman Sachs lưu ý rằng hai phần ba mức giảm kho trong tháng 5 là do giảm cái gọi là "dầu trên biển", với xuất khẩu giảm nhiều hơn nhập khẩu. Tình hình nhập khẩu trì trệ hiện đang "lan từ Châu Á sang Châu Âu", họ lưu ý, với nhập khẩu nhiên liệu hàng không của Châu Âu thấp hơn 60% so với mức trung bình năm 2025. (Dữ liệu Jin10)

Tổng quan thị trường giao ngay:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►