Dầu thô tăng vọt hơn 8% trong tuần, kim loại giảm đồng loạt, thiếc LME giảm hơn 4%, bạc COMEX lao dốc hơn 10% [Tổng quan thị trường qua đêm]

SMM Cập nhật ngày 18/5:

Thị trường kim loại:

Phiên giao dịch đêm thứ Sáu tuần trước chứng kiến đợt bán tháo trên diện rộng tại cả thị trường kim loại trong nước và quốc tế, phần lớn giảm hơn 1%. Thiếc LME dẫn đầu đà giảm với 4,03%, đồng LME giảm 3,15%, nhôm LME và thiếc SHFE giảm hơn 2% (nhôm LME -2,36%, thiếc SHFE -2,84%). Chì LME, kẽm LME, niken LME, đồng SHFE và niken SHFE đều giảm hơn 1% (chì LME -1,39%, kẽm LME -1,35%, niken LME -1,9%, đồng SHFE -1,29%, niken SHFE -1,3%). Chì SHFE và kẽm SHFE giảm dưới 1% (chì SHFE -0,6%, kẽm SHFE -0,44%). Hợp đồng tháng gần alumina giảm 1,19%, hợp đồng tháng gần nhôm đúc giảm 0,99%.

Phiên giao dịch đêm thứ Sáu tuần trước chứng kiến nhóm kim loại đen giảm trên diện rộng. Thép không gỉ giảm 0,94%, quặng sắt giảm 0,8%. Thép cuộn cán nóng và thép thanh vằn giảm hơn 0,6% (thép cuộn cán nóng -0,63%, thép thanh vằn -0,62%). Đối với than cốc và cốc, than cốc giảm 0,49% và cốc giảm 1,32%.

Phiên giao dịch đêm thứ Sáu tuần trước đối với kim loại quý: Vàng COMEX giảm 3,02% qua đêm, giảm 3,96% trong tuần; bạc COMEX lao dốc 10,59%, giảm 5,65% trong tuần. Tại Trung Quốc, vàng SHFE giảm 1,13%, giảm 3,37% trong tuần; bạc SHFE giảm 6,79%, giảm 3,26% trong tuần. Nguyên nhân chủ yếu do lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và đồng USD mạnh lên khi chưa có dấu hiệu hạ nhiệt, trong khi xung đột Mỹ-Iran làm gia tăng lo ngại lạm phát, củng cố thêm kỳ vọng thị trường về việc tăng lãi suất.

Tính đến 8:24 sáng ngày 16/5, giá đóng cửa phiên đêm thứ Sáu tuần trước:

Mặt trận vĩ mô

Vương Nghị thông báo với giới truyền thông về hội nghị thượng đỉnh Trung-Mỹ và các đồng thuận đạt được. Vương Nghị cho biết hai nguyên thủ đã trao đổi gần 9 tiếng và nhất trí rằng xây dựng "Quan hệ ổn định chiến lược mang tính xây dựng Trung-Mỹ" là đồng thuận chính trị quan trọng nhất. Theo lời mời của Tổng thống Trump, Chủ tịch Tập Cận Bình sẽ thăm cấp nhà nước tới Mỹ vào mùa thu năm nay. Đội ngũ kinh tế thương mại hai nước đạt được kết quả tổng thể cân bằng và tích cực, bao gồm tiếp tục thực hiện mọi đồng thuận từ các vòng đàm phán trước, nhất trí thành lập Hội đồng Thương mại và Hội đồng Đầu tư, giải quyết các quan ngại của nhau về tiếp cận thị trường nông sản, và thúc đẩy mở rộng thương mại hai chiều trong khuôn khổ giảm thuế quan có đi có lại.

Trung Quốc:

Bộ Ngoại giao đưa ra phản hồi tổng hợp về các vấn đề kinh tế thương mại Trung-Mỹ bao gồm chất bán dẫn, đất hiếm, Boeing và mua dầu.Ngày 15/5, người phát ngôn Bộ Ngoại giao Quách Gia Côn chủ trì họp báo thường kỳ và đưa ra phản hồi tổng hợp về các vấn đề kinh tế thương mại Trung-Mỹ. Về nguồn cung đất hiếm, Trung Quốc cam kết duy trì sự ổn định của chuỗi cung ứng toàn cầu. Về việc mua dầu và máy bay Boeing của Mỹ, Trung Quốc bày tỏ sẵn sàng cùng bảo vệ an ninh năng lượng và sự ổn định chuỗi cung ứng, nhấn mạnh bản chất cùng có lợi của quan hệ kinh tế thương mại Trung-Mỹ.

Tạp chí Cầu Thị đăng bài viết quan trọng của Tổng Bí thư Tập Cận Bình với tiêu đề "Làm cho kinh tế thực thể mạnh hơn, tốt hơn, lớn hơn".Bài viết chỉ ra rằng sản xuất chế tạo là nền tảng của kinh tế thực thể, cần đặt phát triển chất lượng cao ngành chế tạo vào vị trí nổi bật hơn, kiên định xây dựng cường quốc chế tạo. Kêu gọi triển khai các dự án tái thiết nền tảng công nghiệp và dự án đột phá trang thiết bị kỹ thuật trọng điểm, hỗ trợ phát triển doanh nghiệp chuyên tinh đặc tân, thúc đẩy phát triển cao cấp hóa, thông minh hóa và xanh hóa ngành chế tạo. Đồng thời kêu gọi thúc đẩy phát triển cụm tích hợp các ngành công nghiệp mới nổi chiến lược, xây dựng một loạt động lực tăng trưởng mới trong các lĩnh vực như công nghệ thông tin thế hệ mới, trí tuệ nhân tạo, công nghệ sinh học, năng lượng mới, vật liệu mới, thiết bị cao cấp và bảo vệ môi trường xanh.

Đồng đô la Mỹ:

Tính đến phiên đóng cửa qua đêm thứ Sáu tuần trước, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,41% lên 99,28, tăng 1,45% trong tuần. Giá năng lượng tăng và gián đoạn vận tải biển kéo dài làm gia tăng áp lực lạm phát, đẩy kỳ vọng thị trường về việc Fed tăng lãi suất trong năm nay. Giá hợp đồng tương lai lãi suất Mỹ giảm mạnh vào thứ Sáu, phản ánh niềm tin ngày càng tăng của nhà đầu tư thị trường trái phiếu rằng lạm phát cao sẽ buộc Fed tăng lãi suất vào cuối năm nay hoặc đầu năm 2027. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường định giá xác suất khoảng 60% cho việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản tại cuộc họp FOMC vào tháng 1 tới, với xác suất 50% tăng lãi suất vào tháng 12.

Doanh số bán lẻ tháng 4 của Mỹ tiếp tục tăng, nhưng một phần mức tăng có thể xuất phát từ lạm phát gia tăng, khi xung đột Iran đẩy giá năng lượng và các hàng hóa khác lên cao. Dữ liệu công bố hôm thứ Năm cho thấy doanh số bán lẻ tháng 4 tăng 0,5%, phù hợp với kỳ vọng thị trường, trong khi mức tăng tháng 3 được điều chỉnh giảm xuống 1,6%. Xung đột Iran đang đẩy lạm phát tăng; dữ liệu của Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ cho thấy giá xăng tăng 12,3% trong tháng 4. Mặc dù giá dầu tăng vọt, chi tiêu tiêu dùng vẫn chưa có sự chuyển dịch đáng kể khỏi các lĩnh vực khác nhờ số tiền hoàn thuế năm nay lớn hơn. Dữ liệu IRS cho thấy tính đến ngày 25/4, số tiền hoàn thuế trung bình tăng 323 USD so với cùng kỳ năm 2025. Tuy nhiên, sự hỗ trợ này đang suy giảm. Các nhà kinh tế tại PNC Financial Services Group cho biết dựa trên phân tích dữ liệu nội bộ, "người tiêu dùng đang chi tiêu tiền hoàn thuế nhanh hơn năm ngoái, đặc biệt ở các hộ gia đình thu nhập thấp," đồng thời cho biết thêm "số tiền hoàn thuế được sử dụng để trả nợ thẻ tín dụng và các khoản nợ khác cũng đang giảm." (Jin10 Data APP)

Hội đồng Thống đốc Fed cho biết trong một tuyên bố hôm thứ Sáu rằng họ đã bổ nhiệm Jerome Powell làm chủ tịch tạm quyền cho đến khi người kế nhiệm Kevin Warsh chính thức tuyên thệ nhậm chức. Fed Mỹ tuyên bố: "Bước lâm thời bổ nhiệm chủ tịch đương nhiệm làm chủ tịch tạm quyền này phù hợp với thông lệ được áp dụng trong các lần chuyển giao chủ tịch trước đây." Đáp lại, các Thống đốc Fed Bowman và Milan cho biết họ không ủng hộ việc bổ nhiệm tạm thời này. Vào ngày 15/5, nhiệm kỳ Chủ tịch Fed của Powell đã hết hạn. (Wallstreetcn)

Các nhà phân tích tại BofA Global Research: Nếu tăng trưởng kinh tế toàn cầu mạnh mẽ ngăn Fed Mỹ cắt giảm lãi suất, thị trường mới nổi có thể hoạt động tốt. Tuy nhiên, trong các kịch bản tăng trưởng bất đối xứng (nghiêng về Mỹ) hoặc cú sốc đình lạm toàn cầu, thị trường mới nổi sẽ dễ bị tổn thương hơn. Về mặt tiền tệ, mặc dù thời điểm kích hoạt bầu cử vẫn còn nhiều tháng nữa, triển vọng hàng hóa và chính sách tiền tệ sẽ tiếp tục hỗ trợ đồng real Brazil. (Wallstreetcn)

Dữ liệu:

Tuần này, Trung Quốc sẽ công bố các dữ liệu bao gồm tổng doanh số bán lẻ hàng tiêu dùng tháng 4 so với cùng kỳ, giá trị gia tăng công nghiệp tháng 4 của các doanh nghiệp trên quy mô chỉ định so với cùng kỳ, lãi suất cho vay cơ bản kỳ hạn 1 năm tính đến ngày 20/5, và tỷ trọng RMB trong thanh toán toàn cầu qua Swift tháng 4. Mỹ sẽ công bố các dữ liệu bao gồm số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tuần kết thúc ngày 16/5, thay đổi việc làm ADP hàng tuần tuần kết thúc ngày 2/5, chỉ số hợp đồng mua bán nhà chờ hoàn tất tháng 4 so với tháng trước, số nhà khởi công hàng năm hóa tháng 4, giấy phép xây dựng tháng 4, chỉ số sản xuất Fed Philadelphia tháng 5, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tiếp tục tuần kết thúc ngày 9/5, PMI sản xuất sơ bộ S&P Global tháng 5, PMI dịch vụ sơ bộ S&P Global tháng 5, chỉ số niềm tin tiêu dùng Đại học Michigan tháng 5 (giá trị cuối cùng), chỉ số thị trường nhà ở NAHB tháng 5, kỳ vọng lạm phát 1 năm tháng 5 (giá trị cuối cùng), và chỉ số kinh tế dẫn đầu Conference Board tháng 4 so với tháng trước. Anh sẽ công bố các dữ liệu bao gồm tỷ lệ thất nghiệp ILO ba tháng tính đến tháng 3, tỷ lệ thất nghiệp tháng 4, số người yêu cầu trợ cấp thất nghiệp tháng 4, CPI tháng 4 so với tháng trước, Chỉ số giá bán lẻ tháng 4 so với tháng trước, PMI sản xuất sơ bộ tháng 5, PMI dịch vụ sơ bộ tháng 5, cán cân đơn hàng công nghiệp CBI tháng 5, Chỉ số niềm tin người tiêu dùng GfK tháng 5, vay ròng khu vực công tháng 4, và doanh số bán lẻ điều chỉnh theo mùa tháng 4 so với tháng trước. Đức sẽ công bố các dữ liệu bao gồm PPI tháng 4 so với tháng trước, PMI sản xuất sơ bộ tháng 5, Chỉ số niềm tin người tiêu dùng GfK tháng 6, GDP không điều chỉnh theo mùa so với cùng kỳ năm trước quý 1 (giá trị cuối cùng), và Chỉ số môi trường kinh doanh IFO tháng 5. Khu vực đồng euro sẽ công bố các dữ liệu bao gồm cán cân thương mại điều chỉnh theo mùa tháng 3, CPI so với cùng kỳ năm trước tháng 4 (giá trị cuối cùng), CPI tháng 4 so với tháng trước (giá trị cuối cùng), PMI sản xuất sơ bộ tháng 5, tài khoản vãng lai điều chỉnh theo mùa tháng 3, và Chỉ số niềm tin người tiêu dùng sơ bộ tháng 5. Canada sẽ công bố các dữ liệu bao gồm CPI tháng 4 so với tháng trước và doanh số bán lẻ tháng 3 so với tháng trước. CPI lõi so với cùng kỳ năm trước tháng 4 của Nhật Bản, PMI sản xuất sơ bộ tháng 5 của Pháp, và tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 4 của Úc cũng sẽ được công bố.

Ngoài ra, tại Trung Quốc, Cục Thống kê Quốc gia (NBS) sẽ công bố báo cáo hàng tháng về giá nhà ở tại 70 thành phố lớn và vừa, Văn phòng Thông tin Quốc vụ viện sẽ tổ chức họp báo về tình hình kinh tế quốc dân, và cửa sổ điều chỉnh giá dầu tinh chế trong nước vòng mới sẽ mở. Vào lúc 2:00 sáng ngày 21 tháng 5, Fed Mỹ sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ. Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 5. Nhà kinh tế trưởng ECB Lane và Thống đốc Fed Waller sẽ phát biểu tại hội nghị nghiên cứu của ECB. Thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2026 và Chủ tịch Fed Philadelphia Paulsen sẽ có bài phát biểu.

Dầu thô:

Tính đến phiên đóng cửa qua đêm thứ Sáu tuần trước, bế tắc giữa Mỹ và Iran về quyền đi lại qua eo biển Hormuz vẫn chưa được giải quyết, và cả hai mốc chuẩn đều tăng. WTI tăng 4,44% và Brent tăng 3,55%. Trong tuần, WTI tăng 10,73% và Brent tăng 8,08%.

Khi xung đột Iran cắt đứt nguồn cung năng lượng từ Vịnh Ba Tư, các nhà máy lọc dầu Mỹ đang đẩy mạnh sản xuất nhiên liệu để lấp đầy khoảng trống nguồn cung xăng, dầu diesel và nhiên liệu máy bay. Các nhà phân tích cho biết xu hướng tăng trưởng nhanh này dự kiến sẽ giữ nhiều nhà máy lọc dầu hoạt động ở công suất tối đa hiệu quả ít nhất trong phần còn lại của năm 2026. Nguồn cung dầu thô dự phòng giảm tại châu Âu và các khu vực khác, kết hợp với khó khăn trong việc khôi phục cơ sở hạ tầng hậu xung đột ở Trung Đông trong ngắn hạn, đang đẩy biên lợi nhuận lọc dầu tăng cao. Các nhà phân tích cho biết xu hướng tăng trưởng nhanh chóng này dự kiến sẽ khiến nhiều nhà máy lọc dầu hoạt động ở công suất tối đa hiệu quả ít nhất trong phần còn lại của năm 2026. Dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng Mỹ cho thấy cái gọi là "tỷ lệ sử dụng công suất" đã tăng trong ba tuần liên tiếp và hiện đang tiến gần mức 92%. Trong những tuần gần đây, sản lượng xăng đạt mức cao nhất trong chín tháng, trong khi sản lượng nhiên liệu máy bay đạt mức cao nhất kể từ mùa hè năm 2024. (Jin10 Data APP)

Bộ trưởng Năng lượng Mỹ Wright phát biểu tại một sự kiện ở Sabine Pass, Texas vào thứ Sáu rằng Mỹ sẽ bổ sung lại mọi thùng dầu thô đã giải phóng từ Kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (SPR). Ông nói: "Chúng tôi đang giải phóng dầu, và với mỗi thùng được giải phóng, chúng tôi sẽ bổ sung lại ít nhất 1,2 thùng vào kho dự trữ. Cuối cùng, chúng tôi sẽ làm cho kho dự trữ lớn hơn so với khi chúng tôi bắt đầu." (Jin10 Data APP)

Theo các phương tiện truyền thông Mỹ, chính quyền Trump có kế hoạch đơn giản hóa quy trình cấp phép cho các dự án dầu mỏ trong Khu Dự trữ Dầu mỏ Quốc gia-Alaska nhằm thúc đẩy sản lượng dầu thô tại vùng Bắc Cực của Mỹ. Động thái của Bộ Nội vụ nhằm thiết lập một khung cấp phép mới cho việc xây dựng và vận hành các cơ sở sản xuất dầu cùng cơ sở hạ tầng liên quan. Theo kế hoạch, các dự án đủ điều kiện có thể được phân tích và phê duyệt nhanh hơn, có thể chỉ trong 30 ngày. Sáng kiến này có thể mang lại lợi ích cho các công ty nắm giữ hợp đồng thuê trong khu dự trữ, như ConocoPhillips, Santos và Repsol, đồng thời đẩy nhanh quá trình xem xét của chính phủ đối với các dự án như dự án Willow của ConocoPhillips, vốn vấp phải sự phản đối mạnh mẽ từ các nhà hoạt động khí hậu. Trong cuộc xung đột Iran, với khoảng 20% nguồn cung toàn cầu bị mắc kẹt tại Vịnh Ba Tư, chính quyền Trump đã tăng cường kêu gọi các công ty dầu mỏ Mỹ tăng sản lượng. (Jin10 Data APP)

Giá nhập khẩu và xuất khẩu của Mỹ tăng mạnh trong tháng 4, ghi nhận mức tăng lớn nhất trong hơn bốn năm, do áp lực thị trường dầu mỏ liên quan đến xung đột Iran, báo hiệu thêm về lạm phát gia tăng tại nền kinh tế lớn nhất thế giới. Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động công bố hôm thứ Năm cho thấy chỉ số giá nhập khẩu tăng 1,9% so với tháng trước, mức tăng lớn nhất kể từ tháng 3/2022, trong đó chi phí dầu mỏ tăng vọt 19%. Giá xuất khẩu tăng 3,3% so với tháng trước, cũng là mức tăng lớn nhất trong hơn bốn năm. (Wallstreetcn)