Kim loại giảm diện rộng, thiếc LME giảm gần 3%, kẽm LME chạm mức cao nhất gần 4 năm, niken LME và SHFE dẫn đầu đà giảm, bạc COMEX giảm 6% [Tổng quan thị trường qua đêm]

SMM Tin ngày 15/5:

Thị trường kim loại:

Qua đêm, kim loại cơ bản trong nước gần như giảm toàn diện. Đồng SHFE giảm 0,35%. Nhôm SHFE giảm 0,7%, chì SHFE giảm 0,54%. Kẽm SHFE tăng 0,2%. Thiếc SHFE giảm 1,33%. Niken SHFE giảm 1,06%. Ngoài ra, hợp đồng tương lai alumina giao dịch nhiều nhất giảm 0,32%, hợp đồng tương lai nhôm đúc giao dịch nhiều nhất giảm 0,7%.

Qua đêm, kim loại đen phần lớn giảm. Quặng sắt giảm 0,12%, thép thanh vằn tăng 0,34%. Thép không gỉ giảm 0,8%, thép cuộn cán nóng tăng 0,2%. Than cốc và cốc: than cốc giảm 0,72%, cốc giảm nhẹ.

Qua đêm, kim loại nước ngoài diễn biến trái chiều. Đồng LME giảm 0,7%. Nhôm LME tăng 0,21%, chì LME tăng 0,4%. Kẽm LME tăng 0,99%, đạt mức cao trong phiên 3.633,5 USD/tấn, cao nhất kể từ tháng 6/2022. Thiếc LME giảm 2,89%. Niken LME giảm 1,17%.

Kim loại quý qua đêm:Vàng COMEX giảm 1,09%, bạc COMEX giảm 6%. Qua đêm, hợp đồng tương lai vàng SHFE giao dịch nhiều nhất giảm 0,32%, hợp đồng tương lai bạc SHFE giao dịch nhiều nhất giảm 3,52%.

Tính đến 7:15 sáng ngày 15/5, giá đóng cửa qua đêm:

Mặt trận vĩ mô

Trung Quốc:

[PBOC: Tổng tài trợ xã hội 4 tháng đầu năm đạt 15,45 nghìn tỷ nhân dân tệ; cho vay mới đạt 8,59 nghìn tỷ nhân dân tệ; M2 tháng 4 tăng 8,6% so với cùng kỳ]Dữ liệu PBOC cho thấy, theo thống kê sơ bộ, tổng mức tăng tài trợ xã hội lũy kế 4 tháng đầu năm 2026 đạt 15,45 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm 893 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ. Trong đó, cho vay bằng nhân dân tệ đối với nền kinh tế thực tăng 8,5 nghìn tỷ nhân dân tệ (giảm 1,29 nghìn tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ); cho vay bằng ngoại tệ đối với nền kinh tế thực tăng 103,6 tỷ nhân dân tệ quy đổi (tăng 213,4 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ); cho vay ủy thác giảm 94,1 tỷ nhân dân tệ (giảm thêm 99,4 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ); cho vay tín thác tăng 300 triệu nhân dân tệ (giảm 45,1 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ); hối phiếu ngân hàng chưa chiết khấu tăng 51,3 tỷ nhân dân tệ (giảm 199,2 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ); tài trợ ròng qua trái phiếu doanh nghiệp đạt 1,5 nghìn tỷ nhân dân tệ (tăng 739,3 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ); tài trợ ròng qua trái phiếu chính phủ đạt 4,45 nghìn tỷ nhân dân tệ (giảm 399 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ); tài trợ vốn cổ phần trong nước của doanh nghiệp phi tài chính đạt 200,8 tỷ nhân dân tệ (tăng 65,5 tỷ nhân dân tệ so với cùng kỳ). Trong bốn tháng đầu năm, dư nợ cho vay bằng RMB tăng 8,59 nghìn tỷ nhân dân tệ. Cuối tháng 4, dư nợ cho vay bằng nội tệ và ngoại tệ đạt 284,29 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 5,5% so với cùng kỳ năm trước. Dư nợ cho vay bằng RMB cuối tháng đạt 280,5 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 5,6% so với cùng kỳ. Trong bốn tháng đầu năm, dư nợ cho vay bằng RMB tăng 8,59 nghìn tỷ nhân dân tệ. Theo lĩnh vực, cho vay hộ gia đình giảm 490,2 tỷ nhân dân tệ, trong đó cho vay ngắn hạn giảm 610,2 tỷ nhân dân tệ và cho vay trung dài hạn tăng 119,9 tỷ nhân dân tệ; cho vay doanh nghiệp và tổ chức công tăng 8,99 nghìn tỷ nhân dân tệ, trong đó cho vay ngắn hạn tăng 3,67 nghìn tỷ nhân dân tệ, cho vay trung dài hạn tăng 5,01 nghìn tỷ nhân dân tệ, và tài trợ hối phiếu tăng 142,9 tỷ nhân dân tệ; cho vay tổ chức tài chính phi ngân hàng giảm 193,5 tỷ nhân dân tệ. Cuối tháng 4, dư nợ cho vay bằng ngoại tệ đạt 55,15 tỷ USD, tăng 3,4% so với cùng kỳ. Trong bốn tháng đầu năm, cho vay ngoại tệ tăng 6,5 tỷ USD. Dữ liệu của PBOC cho thấy cuối tháng 4, cung tiền rộng (M2) đạt 353,04 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 8,6% so với cùng kỳ. Cung tiền hẹp (M1) đạt 114,58 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 5% so với cùng kỳ. Tiền mặt lưu thông (M0) đạt 14,75 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 12,2% so với cùng kỳ. Bơm ròng tiền mặt trong bốn tháng đầu năm đạt 653 tỷ nhân dân tệ.

[PBOC: Thực hiện nghiệp vụ mua đứt repo nghịch đảo 300 tỷ nhân dân tệ vào ngày 15/5 với kỳ hạn 6 tháng]Để duy trì thanh khoản dồi dào trong hệ thống ngân hàng, vào ngày 15/5/2026, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ thực hiện nghiệp vụ mua đứt repo nghịch đảo trị giá 300 tỷ nhân dân tệ thông qua phương thức định lượng, đấu thầu lãi suất và trúng thầu đa giá, với kỳ hạn 6 tháng (184 ngày), đáo hạn vào ngày 15/11/2026 (hoãn trong trường hợp ngày nghỉ lễ).

Đô la Mỹ:

Qua đêm, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,41% lên 98,88. Theo Wallstreetcn, doanh số bán lẻ tháng 4 của Mỹ ghi nhận mức tăng mạnh nhất trong 8 tháng, xác nhận sức chống chịu của người tiêu dùng, nhưng áp lực lạm phát tiếp tục gia tăng. Kết hợp với lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn tăng, kỳ vọng thị trường về việc Fed cắt giảm lãi suất đã phần lớn phai nhạt.

Thống đốc Fed Barr tuyên bố rằng nới lỏng quy định thanh khoản để thu hẹp bảng cân đối kế toán của ngân hàng trung ương là ý tưởng tồi có thể làm suy yếu sự an toàn của hệ thống tài chính. "Gần đây có nhiều thảo luận về việc thu hẹp quy mô bảng cân đối kế toán của Fed nhằm giảm 'dấu chân' của chúng ta trong hệ thống tài chính," Barr phát biểu trong bài phát biểu chuẩn bị sẵn tại hội nghị do NYU Money Marketeers tổ chức. "Tôi cho rằng thu hẹp bảng cân đối kế toán là mục tiêu sai lầm, và nhiều đề xuất được đưa ra để đạt được điều đó sẽ làm suy yếu khả năng chống chịu của ngân hàng, cản trở hoạt động bình thường của thị trường tiền tệ, và cuối cùng đe dọa ổn định tài chính," Barr nói. "Một số đề xuất thực tế còn làm tăng 'dấu chân' của Fed trên thị trường tài chính." Barr lưu ý rằng việc cho phép các ngân hàng giảm nắm giữ thanh khoản như một phương tiện thu hẹp tài sản của Fed có thể làm tăng rủi ro các tổ chức này phải tìm đến các cơ sở thanh khoản của Fed khi gặp khó khăn. Ông nói: "Quy mô bảng cân đối kế toán của Fed không phải là thước đo đúng đắn về ảnh hưởng của nó trên thị trường tài chính," và trong một hệ thống mà Fed tạo ra dự trữ "không tốn chi phí," trọng tâm thực sự nên là hiệu quả thực thi chính sách tiền tệ của Fed. (Jin10 Data)

Theo Reuters, Milan đã chính thức nộp đơn từ chức lên Fed Mỹ vào thứ Năm giờ địa phương, ấn định ngày rời đi vào hoặc ngay trước ngày Waller tuyên thệ nhậm chức. Waller dự kiến sẽ tuyên thệ nhậm chức Chủ tịch Fed trong những ngày tới. Trong thư từ chức, Milan tiếp tục cảnh báo rằng lãi suất có thể quá cao. Ông viết rằng các xu hướng kinh tế rộng hơn như tăng trưởng dân số chậm lại và nới lỏng quy định sẽ tự giảm lạm phát, tạo dư địa cho Fed nới lỏng chính sách. Ông cũng lập luận rằng các thách thức kỹ thuật trong đo lường lạm phát có thể khiến số liệu thống kê lạm phát phóng đại mức thực tế. (Jin10 Data)

Theo CME "FedWatch": xác suất Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất đến tháng 6 là 96,8%, xác suất cắt giảm lũy kế 25 bps là 3,2%. Xác suất giữ nguyên lãi suất đến tháng 7 là 93,8%, xác suất cắt giảm lũy kế 25 bps là 3,1% và xác suất tăng lũy kế 25 bps là 3,1%.

Dữ liệu:

Hôm nay sẽ công bố Chỉ số sản xuất NY Fed tháng 5 của Mỹ, sản lượng công nghiệp tháng 4 của Mỹ so với tháng trước, và tổng tiêu thụ điện tháng 4 của Trung Quốc so với cùng kỳ năm trước, cùng các dữ liệu khác. Cũng cần theo dõi: Thành viên bỏ phiếu FOMC 2026 kiêm Chủ tịch Fed Cleveland Hammack phát biểu khai mạc tại buổi thảo luận trực tuyến về tính độc lập của ngân hàng trung ương; Thành viên bỏ phiếu thường trực FOMC kiêm Chủ tịch Fed New York Williams tham gia thảo luận; Thống đốc Fed Barr phát biểu về bảng cân đối kế toán; Cục Năng lượng Quốc gia công bố dữ liệu tổng tiêu thụ điện vào khoảng ngày 15 hàng tháng; Nhiệm kỳ Chủ tịch Fed của Powell kết thúc; Tổng thống Mỹ Trump thăm cấp nhà nước tới Trung Quốc.

Dầu thô:

Qua đêm, cả hai hợp đồng tương lai dầu đều tăng, WTI tăng 0,99% và Brent tăng 0,91%. Lo ngại của thị trường về gián đoạn nguồn cung trong bối cảnh xung đột Mỹ-Iran vẫn tiếp diễn, hỗ trợ giá dầu.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent tuyên bố rằng kho dự trữ dầu của Iran đã đầy và Tehran sẽ cần phải ngừng sản xuất dầu. Sau khi Mỹ phong tỏa xuất khẩu dầu của Iran, câu hỏi then chốt trong cuộc xung đột này là: Iran có thể lưu trữ lượng dầu không thể xuất khẩu trong bao lâu trước khi hết chỗ chứa. Một số nhà phân tích cho rằng Iran vẫn còn vài tuần dung lượng lưu trữ, và Tehran đã bắt đầu từ từ cắt giảm sản lượng để đối phó với tình trạng bế tắc. Bessent cho biết trong cuộc phỏng vấn trên chương trình "Squawk Box" của CNBC rằng trong ba ngày qua, Iran không thể bốc dầu lên tàu chở dầu tại cảng xuất khẩu dầu chính Đảo Kharg, do lệnh phong tỏa của Mỹ ngăn tàu chở dầu ra vào Vịnh Ba Tư. Trong tháng đầu tiên của lệnh phong tỏa, quân đội Mỹ đã buộc 70 tàu được cho là đang hướng đến hoặc rời khỏi các cảng Iran phải thay đổi hành trình. (Jin10 Data)

Theo dữ liệu theo dõi tàu của Bloomberg, bốn tàu VLCC chở đầy dầu thô đã đi qua Eo biển Hormuz kể từ ngày 10 tháng 5, với lưu lượng hàng ngày tổng cộng gần 2 triệu thùng. Tuy nhiên, sự cải thiện này tương đối hạn chế. Nhà phân tích vận tải biển Georgios Sakellariou cho biết: theo dữ liệu theo dõi tàu của Bloomberg, bốn tàu VLCC chở đầy dầu thô đã đi qua Eo biển Hormuz kể từ ngày 10 tháng 5, với lưu lượng hàng ngày tổng cộng gần 2 triệu thùng. Tuy nhiên, sự cải thiện này tương đối hạn chế. Nhà phân tích Goldman Sachs Tallulah Adams lưu ý rằng thị trường dầu đã bước vào biên độ giao dịch hẹp hơn, biến động thực tế trong 5 ngày qua giảm xuống mức thấp nhất kể từ khi xung đột bắt đầu, và thị trường phần lớn đang trong trạng thái chờ đợi quan sát. Tín hiệu yếu từ thị trường giao ngay cho thấy nguồn cung vẫn đủ cho chu kỳ giao dịch tháng 5, nhưng Goldman Sachs cũng cảnh báo rằng những tuần tới sẽ rất quan trọng khi mùa cao điểm nhu cầu mùa hè sắp đến. (Wallstreetcn)

Ngoài ra, hai nguồn tin trong ngành cho Reuters biết rằng một nhà máy chế biến khí đốt tự nhiên của Gazprom tại vùng Astrakhan phía nam nước Nga đã ngừng sản xuất nhiên liệu động cơ sau vụ cháy ngày 13/5. Vụ cháy do máy bay không người lái tấn công gây ra. Họ cho biết nhà máy đã ngừng hoạt động, bao gồm một đơn vị chế biến condensate ổn định với công suất hàng năm 3 triệu tấn, sản xuất xăng và dầu diesel. Theo các nguồn tin, việc khôi phục sản xuất nhiên liệu động cơ có thể mất từ vài tuần đến vài tháng. Nguồn tin thứ hai cho biết thiết bị xử lý hydro sulfua và thu hồi lưu huỳnh cũng bị hư hại trong vụ tấn công bằng máy bay không người lái. Các nguồn tin trong ngành cho biết nhà máy Astrakhan đã chế biến 1,8 triệu tấn condensate khí tự nhiên ổn định trong năm 2024, sản xuất 800.000 tấn xăng, 600.000 tấn dầu diesel và 300.000 tấn dầu nhiên liệu. (Jin10 Data)