Dữ liệu sản xuất và tiêu thụ ô tô tháng 4 được công bố, sản xuất, tiêu thụ và xuất khẩu xe năng lượng mới tăng trưởng ổn định, kỳ vọng gì cho tháng 5? [Báo cáo đặc biệt SMM]

Do các biện pháp chống nội quyển gần đây trong thị trường ô tô có hiệu quả rõ rệt, quy mô giảm giá nhỏ, mức khuyến mãi duy trì ổn định, và kỳ vọng chờ giảm giá của nhiều người tiêu dùng dần phai nhạt, một số người dùng đang trong trạng thái chờ đợi đã bắt đầu mua xe. Triển lãm ô tô Bắc Kinh vào tháng 4 đã trở thành triển lãm ô tô lớn nhất thế giới, với quy mô chuỗi ngành và sức ảnh hưởng to lớn, tạo động lực mạnh mẽ cho sự phục hồi doanh số ô tô vào cuối tháng 4.

Đặc điểm thị trường xe du lịch tháng 4/2026: Thứ nhất, tổng sản lượng chịu áp lực với sự phân hóa cơ cấu rõ rệt, "nhiên liệu lạnh, năng lượng mới nóng" trở thành tâm điểm lớn nhất. Nguyên nhân cốt lõi khiến doanh số bán lẻ nội địa sụt giảm là "sự sụp đổ của xe xăng dầu", tỷ lệ thâm nhập bán lẻ năng lượng mới đạt 61,4% (lần đầu tiên trong lịch sử vượt mốc 60%), tốc độ thay thế điện khí hóa vượt kỳ vọng. Thứ hai, thị phần thương hiệu nội địa tiếp tục củng cố, các thương hiệu nội địa truyền thống chuyển đổi thành công, trong khi các thương hiệu liên doanh chậm trễ trong tiến trình điện khí hóa, củng cố cục diện "thương hiệu nội địa thống trị". Thứ ba, xuất khẩu tăng trưởng bùng nổ, năng lượng mới chiếm 52,7% (lần đầu tiên trong lịch sử vượt mốc 50%), được thúc đẩy bởi động cơ kép "năng lượng mới + thương hiệu nội địa", biến "vươn ra toàn cầu" thành động lực tăng trưởng cốt lõi. Thứ tư, đặc điểm giảm tồn kho bị động rõ rệt, tồn kho kênh phân phối giảm nhanh, các đại lý niêm yết thua lỗ toàn diện, áp lực sinh tồn của đại lý tiếp tục gia tăng. Thứ năm, biến động cơ cấu mạnh mẽ trong nội bộ năng lượng mới, xe điện hạng B tăng vọt trong khi xe điện phân khúc phổ thông chịu áp lực, thể hiện xu hướng "cao cấp tăng, bình dân khó khăn". Thứ sáu, đóng góp của mẫu xe mới giảm: doanh số xuất xưởng mẫu xe mới ra mắt năm 2026 trong tháng 4 đạt 108.400 xe, chiếm 5,1% tổng sản lượng, trong khi mẫu xe mới ra mắt năm 2025 bán được 130.000 xe vào tháng 4/2025, một số mẫu xe kinh điển duy trì vị trí dẫn đầu doanh số ổn định.

Phân khúc pin động lực

Doanh số pin động lực và pin tích trữ năng lượng tăng 39,0% so với cùng kỳ trong tháng 4, lũy kế từ tháng 1 đến tháng 4 tăng 48,9% so với cùng kỳ

Trong tháng 4, doanh số pin động lực và pin tích trữ năng lượng của Trung Quốc đạt 164,2 GWh, giảm 6,2% so với tháng trước,tăng 39,0% so với cùng kỳ. Trong đó, doanh số pin động lực đạt 108,9 GWh, chiếm 66,4% tổng doanh số, giảm 5,0% so với tháng trước và tăng 25,8% so với cùng kỳ; doanh số pin tích trữ năng lượng đạt 55,2 GWh, chiếm 33,6% tổng doanh số, giảm 8,5% so với tháng trước và tăng 75,5% so với cùng kỳ.

Từ tháng 1 đến tháng 4, doanh số bán pin động lực và pin lưu trữ năng lượng lũy kế của Trung Quốc đạt 601,2 GWh,tăng 48,9% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, doanh số bán pin động lực lũy kế đạt 400,9 GWh, chiếm 66,7% tổng doanh số, tăng 31,9% so với cùng kỳ; doanh số bán pin lưu trữ năng lượng lũy kế đạt 200,4 GWh, chiếm 33,3% tổng doanh số, tăng 100,4% so với cùng kỳ.

Lắp đặt pin động lực tại Trung Quốc tăng 15,2% so với cùng kỳ trong tháng 4, lắp đặt lũy kế từ tháng 1 đến tháng 4 tăng 1,6% so với cùng kỳ

Trong tháng 4, lượng lắp đặt pin động lực tại Trung Quốc đạt 62,4 GWh,tăng 10,4% so với tháng trước và tăng 15,2% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, lắp đặt pin ternary đạt 11,5 GWh, chiếm 18,5% tổng lượng lắp đặt, tăng 7,6% so với tháng trước và tăng 24,2% so với cùng kỳ; lắp đặt pin LFP đạt 50,8 GWh, chiếm 81,5% tổng lượng lắp đặt, tăng 11,0% so với tháng trước và tăng 13,4% so với cùng kỳ.

Từ tháng 1 đến tháng 4, lượng lắp đặt pin động lực lũy kế tại Trung Quốc đạt 187,2 GWh,tăng 1,6% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, lắp đặt pin ternary lũy kế đạt 37,4 GWh, chiếm 20,0% tổng lượng lắp đặt, tăng 8,9% so với cùng kỳ; lắp đặt pin LFP lũy kế đạt 149,8 GWh, chiếm 80,0% tổng lượng lắp đặt, giảm 0,1% so với cùng kỳ.

Leap Motor tiếp tục "dẫn đầu" trong các thế lực mới vào tháng 4, doanh số xuất khẩu của BYD đạt mức cao kỷ lục

Dữ liệu doanh số/giao xe tháng 4 của các thế lực sản xuất ô tô mới đã được công bố. Leap Motor tiếp tục "dẫn đầu," giao 71.387 xe trong tháng 4, tăng 73,9% so với cùng kỳ. Đà giao xe tiếp tục tăng mạnh, đồng thời sản xuất phía sau chạy hết công suất. Hiện tại, công suất nhà máy A10 của Leap Motor đã vượt 1.000 xe/ngày.

Bắt đầu từ tháng 4, các tính năng thông minh của Leap Motor cũng bước vào giai đoạn phổ cập quy mô lớn. Hiện tại, hỗ trợ lái xe điều hướng đô thị đã được mở trải nghiệm trên nhiều mẫu xe Leap Motor, và trong tương lai, NAP đô thị toàn quốc cùng hỗ trợ điều hướng từ bãi đỗ đến bãi đỗ sẽ được triển khai theo từng đợt. Tận dụng năng lực tự nghiên cứu phát triển toàn diện, Leap Motor đã đạt được phủ sóng toàn diện hỗ trợ lái xe từ mẫu A10 tầm giá 100.000 nhân dân tệ đến mẫu flagship D19, giúp hệ thống hỗ trợ lái xe thông minh tiên tiến, thông minh hơn và an toàn hơn không còn là đặc quyền của số ít mà trở thành một phần dễ tiếp cận trong hành trình hàng ngày.

Li Auto giao tổng cộng 34.085 xe mới trong tháng 4. Tính đến ngày 30/4/2026, tổng số xe giao lũy kế của Li Auto đạt 1.669.442 chiếc. Tính đến ngày 30/4/2026, Li Auto có 511 trung tâm bán lẻ trên toàn quốc, phủ sóng 160 thành phố, và 550 trung tâm sửa chữa sau bán hàng và trung tâm dịch vụ ủy quyền, phủ sóng 223 thành phố. Li Auto đã đưa vào sử dụng 4.077 trạm sạc siêu nhanh trên toàn quốc, với 22.509 trụ sạc.

XPeng Motors giao 31.011 xe mới trong tháng 4. Tính đến tháng 4, tổng lượng giao xe lũy kế của XPeng MONA M03 vượt 250.000 chiếc, đứng đầu phân khúc sedan thuần điện giá 100.000-200.000 nhân dân tệ trong 19 tháng liên tiếp. Tính đến ngày 30/4, mạng lưới sạc của XPeng phủ sóng hơn 430 thành phố, với hơn 3.550 trạm sạc tự vận hành lũy kế, bao gồm hơn 3.000 trạm sạc siêu nhanh tự vận hành. Để đảm bảo di chuyển thuận lợi trong kỳ nghỉ Quốc tế Lao động, XPeng đã hoàn thành kiểm tra và bảo trì chuyên biệt các trạm sạc dọc đường cao tốc và tại các điểm du lịch nổi tiếng.

Xiaomi Auto giao hơn 30.000 chiếc trong tháng 4. Ngày 6/5, Xiaomi Auto công bố mẫu SU7 thế hệ mới đã nhận hơn 80.000 đơn đặt hàng chốt chỉ trong 48 ngày kể từ khi ra mắt. SU7 thế hệ mới phiên bản Standard có giá 219.900 nhân dân tệ, phiên bản Pro giá 249.900 nhân dân tệ và phiên bản Max giá 303.900 nhân dân tệ.

NIO giao 29.356 xe mới trong tháng 4, tăng 22,8% so với cùng kỳ. Trong đó, thương hiệu NIO giao 19.024 chiếc; thương hiệu ONVO giao 5.352 chiếc, tăng 21,6% so với cùng kỳ; và thương hiệu firefly giao 4.980 chiếc. Trong bốn tháng đầu năm nay, NIO giao tổng cộng 112.821 xe, tăng 71,0% so với cùng kỳ. Đến nay, NIO đã giao lũy kế 1.110.413 xe.

Trong tháng 4/2026, mẫu NIO ES8 hoàn toàn mới đạt 13.020 xe giao mới. Đến nay, ES8 hoàn toàn mới đã tích lũy hơn 100.000 người dùng và lập kỷ lục giao 100.000 chiếc nhanh nhất trong số các mẫu xe cao cấp có giá trên 400.000 nhân dân tệ tại Trung Quốc. Ngoài ra, ES8 hoàn toàn mới đã là quán quân doanh số trong phân khúc SUV cỡ lớn và các mẫu xe có giá trên 400.000 nhân dân tệ trong bốn tháng liên tiếp.

BYD, nhà sản xuất xe điện hàng đầu Trung Quốc, ghi nhận doanh số ô tô đạt 321.123 xe trong tháng 4. Xuất khẩu vượt 130.000 xe, lập kỷ lục cao nhất mọi thời đại. Doanh số NEV lũy kế vượt 16,1 triệu xe. Ngày 9/5, BYD và China Auto Rental (CAR Inc.) chính thức ký kết thỏa thuận hợp tác chiến lược "Sạc Nhanh Trung Quốc" và thỏa thuận khung mua sắm 100.000 xe tại Thâm Quyến. Theo thỏa thuận, hai bên sẽ hợp tác chuyên sâu xoay quanh "Chiến lược Sạc Nhanh Trung Quốc", triển khai trụ sạc nhanh BYD tại các cửa hàng đủ điều kiện của CAR Inc. trên toàn quốc nhằm xây dựng mạng lưới dịch vụ sạc phủ rộng, hiệu quả và tiện lợi, cùng nâng cao trải nghiệm di chuyển của người dùng. Đồng thời, hai bên ký thỏa thuận khung mua sắm 100.000 xe, củng cố thêm vị thế cốt lõi của BYD trong đội xe NEV của CAR Inc. và hỗ trợ công ty tiếp tục mở rộng năng lực vận tải xanh.

CPCA cho biết thị trường ô tô hiện đang ở giai đoạn then chốt chuyển đổi suôn sẻ từ "chính sách dẫn dắt" sang "thị trường định hướng" và "sản phẩm dẫn dắt". Mặc dù thị trường chịu áp lực trong ngắn hạn, nhưng với nhiều mẫu xe mới trọng điểm ra mắt trong giai đoạn triển lãm ô tô, nỗ lực từ phía cung dự kiến sẽ dần thúc đẩy phục hồi phía cầu, và thị trường ô tô tổng thể được kỳ vọng sẽ phục hồi mạnh mẽ hơn trong quý II.

Ngoài ra, Tổng Thư ký CPCA Thôi Đông Thụ lưu ý rằng tỷ lệ thâm nhập NEV đã vượt 60% trong tháng 4, một bước phát triển "nhảy vọt" so với khoảng 52% trong tháng 3, với nguyên nhân chính là nhu cầu xe động cơ đốt trong giảm mạnh, từ đó đẩy tỷ lệ thâm nhập NEV tăng lên.

Gần đây, một số nhà sản xuất ô tô công bố tăng giá các tính năng lái xe thông minh tùy chọn, thu hút sự chú ý của thị trường. Về vấn đề này, ông Thôi Đông Thụ cho biết thị trường ô tô Trung Quốc hiện có sự phân hóa đáng kể về biên lợi nhuận gộp giữa các nhà sản xuất: các hãng xe cao cấp duy trì mức biên lợi nhuận gộp tương đối cao, nhiều mẫu xe vẫn giữ biên lợi nhuận gộp trên 20% nhờ định giá, áp lực lợi nhuận tương đối nhỏ và không có nhu cầu thực chất phải tăng giá; tuy nhiên, các hãng xe phân khúc thấp và trung cấp lại đối mặt với áp lực lợi nhuận đáng kể. Tuy nhiên, khi cạnh tranh ngành tiếp tục gia tăng và thị trường tổng thể đang trong trạng thái thu hẹp về khối lượng, việc tăng giá trên diện rộng của các nhà sản xuất ô tô thiếu tính khả thi.

Nhìn về tháng 5, CPCA cho biết tháng 5 năm nay có 19 ngày làm việc, tương đương với 19 ngày làm việc của tháng 5/2025. Sản xuất và tiêu thụ thị trường ô tô dự kiến tiếp tục xu hướng phục hồi dần đặt trước đó. Từ góc độ nhịp độ người dùng cuối và tiêu dùng, động lực phục hồi so với tháng trước của thị trường ô tô tháng 5 nhìn chung đang cải thiện. Tiêu chuẩn trợ cấp đổi mới xe tải năm 2026 không thay đổi, trong khi trợ cấp đổi cũ lấy mới xe du lịch bị cắt giảm, và tác động của sụt giảm doanh số xe du lịch dự kiến sẽ giảm dần theo thời gian. Sụt giảm doanh số trước đó do cuộc chiến giá trong ngành hạ nhiệt và các chương trình khuyến mãi không đạt kỳ vọng đã dần được hấp thụ. Kỳ nghỉ Quốc tế Lao động kết hợp với các triển lãm ô tô địa phương đã kích hoạt nhu cầu mua xe, thúc đẩy việc chốt đơn trước kỳ nghỉ và giao xe tập trung sau kỳ nghỉ, với xu hướng trong tháng cho thấy mạnh đầu tháng và ổn định cuối tháng. Giá nhiên liệu tăng vọt là yếu tố đặc biệt quan trọng ảnh hưởng đến tiêu dùng, mang lại sự bất định cho doanh số thị trường. Hiện tại, kỳ vọng thu nhập của người dân vẫn thận trọng, tâm lý chờ đợi quan sát đối với việc mua xe vẫn tồn tại, cộng thêm tài chính ô tô thắt chặt và ngưỡng tín dụng cao hơn, nhu cầu cứng chỉ được hỗ trợ bởi trợ cấp địa phương và nhượng bộ từ nhà sản xuất. Phục hồi tiêu dùng của Trung Quốc ở mức ôn hòa, với sự phân hóa cơ cấu rõ rệt.

Dưới ảnh hưởng đan xen của nhiều yếu tố bao gồm biến động giá dầu quốc tế và ra mắt sản phẩm mới dồn dập, những yếu tố này sẽ chi phối hiệu suất thị trường ô tô tháng 5. Kỳ nghỉ dài Quốc tế Lao động là lợi thế thúc đẩy phục hồi doanh số so với tháng trước, nhưng những thiếu hụt tiêu dùng khó sửa chữa nhanh chóng, hạn chế tăng trưởng so với cùng kỳ. Giá dầu cao đã định hình lại sở thích mua xe và đẩy nhanh quá trình chuyển đổi điện khí hóa, trong khi chuỗi công nghiệp năng lượng mới toàn diện tiếp tục tiếp sức cho tăng trưởng xuất khẩu. Bức tranh tổng thể thể hiện mô hình phục hồi yếu với "phục hồi so với tháng trước, áp lực so với cùng kỳ, phân hóa nhu cầu nội địa, xuất khẩu dẫn đầu, và tỷ lệ thâm nhập xe năng lượng mới liên tục tăng."