Đồng USD và dầu thô giảm theo tuần, đồng USD và dầu thô giảm theo tuần, kim loại giảm trên diện rộng, đồng LME tăng hơn 1%, thiếc LME và kẽm SHFE dẫn đầu đà giảm, bạc SHFE tăng mạnh theo tuần [Thị trường qua đêm]

SMM Tin ngày 9 tháng 5:

Thị trường kim loại:

Phiên đêm qua thị trường nội địa, kim loại cơ bản phần lớn giảm. Đồng SHFE tăng 0,53%. Nhôm SHFE giảm 0,16%, chì SHFE giảm 0,15%. Kẽm SHFE giảm 1,19%. Thiếc SHFE giảm 1,13%. Niken SHFE giảm 0,67%. Ngoài ra, hợp đồng alumina giao dịch nhiều nhất giảm 1,37%, hợp đồng liên tục nhôm đúc giảm 0,24%.

Phiên đêm qua kim loại đen phần lớn giảm. Quặng sắt đi ngang ở mức 816,5 nhân dân tệ/tấn, thép không gỉ giảm 1,05%, thép thanh vằn tăng nhẹ, cuộn cán nóng tăng 0,14%. Than cốc và cốc: than cốc giảm 0,39%, cốc giảm 0,43%.

Phiên đêm qua kim loại thị trường nước ngoài: Kim loại cơ bản LME biến động trái chiều. Đồng LME tăng 1,59%. Nhôm LME tăng 0,34%, chì LME đi ngang ở mức 1.977,5 USD/tấn. Kẽm LME giảm 0,17%. Thiếc LME giảm 1,26%. Niken LME giảm 0,89%.

Kim loại quý phiên đêm qua:Vàng COMEX tăng 0,27%, vàng COMEX tăng 1,71% theo tuần; bạc COMEX tăng 0,82%, bạc COMEX tăng 5,76% trong tuần. Phiên đêm qua hợp đồng liên tục vàng SHFE giảm 0,21%, mức tăng tuần đạt 3,24%; hợp đồng liên tục bạc SHFE tăng 0,09%, bạc SHFE tăng 11,4% theo tuần.

Tính đến 8:39 sáng ngày 9 tháng 5, giá đóng cửa phiên đêm qua:

Mặt trận vĩ mô

Trung Quốc:

[Tổng cục Hải quan: Xuất nhập khẩu hàng hóa của Trung Quốc tăng 14,9% trong 4 tháng đầu năm, xuất khẩu sản phẩm cơ điện tăng 17,6%]Theo thống kê hải quan, trong 4 tháng đầu năm 2026, tổng kim ngạch xuất nhập khẩu hàng hóa của Trung Quốc đạt 16,23 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 14,9% so với cùng kỳ (tương tự bên dưới). Trong đó, xuất khẩu đạt 9,33 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 11,3%; nhập khẩu đạt 6,9 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 20%. Trong tháng 4, tổng kim ngạch xuất nhập khẩu hàng hóa của Trung Quốc đạt 4,38 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 14,2%. Trong đó, xuất khẩu đạt 2,48 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 9,8%; nhập khẩu đạt 1,9 nghìn tỷ nhân dân tệ, tăng 20,6%.

[Bốn bộ ngành: Khám phá cung cấp điện trực tiếp từ năng lượng hạt nhân và hydro cho cơ sở tính toán, liên tục tăng tỷ trọng điện xanh trong cơ sở tính toán]Kế hoạch đề xuất nâng cao năng lực cung cấp điện đa dạng cho cơ sở tính toán. Dựa trên các điều kiện thực tế như quy mô đấu nối lưới điện của cơ sở tính toán, cấp điện áp lưới điện, tỷ lệ thâm nhập năng lượng mới của lưới điện, yêu cầu chất lượng điện năng và loại hình kinh doanh của cơ sở tính toán, cần xây dựng và hoàn thiện các tiêu chuẩn quy hoạch và xây dựng cung cấp năng lượng cho cơ sở tính toán. Nghiên cứu cung cấp điện trực tiếp từ năng lượng hạt nhân, năng lượng hydro và các nguồn năng lượng khác cho cơ sở tính toán. Khuyến khích các cơ sở tính toán trang bị hệ thống lưu trữ năng lượng tạo lưới (grid-forming ESS) để nâng cao tính ổn định cung cấp điện và khả năng hỗ trợ chủ động cho hệ thống điện.

[Ba bộ ngành ban hành "Ý kiến thực thi về ứng dụng quy phạm và phát triển đổi mới của tác tử thông minh"] Cục Quản lý Không gian mạng Trung Quốc, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) và Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin đã cùng ban hành "Ý kiến thực thi về ứng dụng quy phạm và phát triển đổi mới của tác tử thông minh." Ý kiến thực thi nêu rõ việc phát triển tác tử thông minh cần tuân thủ các nguyên tắc cơ bản là an toàn có thể kiểm soát, quy phạm có trật tự, đổi mới dẫn dắt và ứng dụng dẫn đường, đồng thời đề xuất các biện pháp trong bốn lĩnh vực: Thứ nhất, củng cố nền tảng phát triển, hoàn thiện cơ sở công nghệ và xây dựng tiêu chuẩn, giao thức. Thứ hai, bảo vệ giới hạn an toàn, làm rõ hướng dẫn sản phẩm, phòng ngừa rủi ro an toàn, hoàn thiện hệ thống quản trị và tăng cường tự luật ngành. Thứ ba, tăng cường dẫn dắt ứng dụng, đề xuất 19 kịch bản ứng dụng điển hình xoay quanh nghiên cứu khoa học, phát triển công nghiệp, kích thích tiêu dùng, dân sinh và quản trị xã hội. Thứ tư, xây dựng hệ sinh thái đổi mới, thúc đẩy hợp tác công nghiệp và tăng cường quảng bá ứng dụng.

[Chỉ số kho vận tháng 4 của Trung Quốc tiếp tục nằm trong vùng mở rộng, ngành kho vận duy trì xu hướng ổn định tích cực]Liên đoàn Logistics và Mua sắm Trung Quốc hôm nay (ngày 9) công bố Chỉ số Kho vận Trung Quốc tháng 4. Chỉ số tiếp tục nằm trong vùng mở rộng, ngành kho vận duy trì xu hướng vận hành ổn định tích cực. Chỉ số Kho vận Trung Quốc tháng 4 đạt 51%, nằm trong vùng mở rộng hai tháng liên tiếp. Về các chỉ số thành phần, chỉ số đơn hàng mới, chỉ số tỷ lệ sử dụng cơ sở vật chất và chỉ số tồn kho cuối kỳ tiếp tục nằm trong vùng mở rộng, trong khi chỉ số vòng quay tồn kho trung bình duy trì mức thịnh vượng tương đối cao, cho thấy nhu cầu kinh doanh kho vận tăng trưởng ổn định, hiệu quả luân chuyển hàng hóa tốt và kết nối chuỗi cung ứng thông suốt. Theo danh mục sản phẩm, mùa cao điểm sản xuất và xây dựng đã thúc đẩy nhu cầu kho bãi phục hồi đối với các mặt hàng đại tông như hóa chất, than đá và thiết bị máy móc, trong khi việc tích trữ hàng hóa cho kỳ nghỉ Lễ Lao động đã thúc đẩy tăng trưởng đáng kể nhu cầu kho bãi đối với hàng tiêu dùng như thực phẩm, đồ gia dụng và nông sản phụ. Về kỳ vọng thị trường, chỉ số kỳ vọng hoạt động kinh doanh tháng 4 đạt 55,1%, duy trì ở mức tương đối cao, phản ánh doanh nghiệp vẫn giữ kỳ vọng lạc quan. Nhìn chung, ngành kho vận hoạt động ổn định trong tháng 4, sức sống thị trường tiếp tục được giải phóng, quý II có khởi đầu tốt đẹp. (CCTV)

[Sàn Giao dịch Vận tải biển Thượng Hải (SSE): Tình hình địa chính trị có xu hướng ổn định, cước vận tải tăng trên hầu hết các tuyến]Sàn Giao dịch Vận tải biển Thượng Hải (SSE) cho biết trong báo cáo tuần rằng lệnh ngừng bắn trong xung đột quân sự Trung Đông vẫn tiếp tục, tình hình địa chính trị duy trì tương đối ổn định, dù tình hình tương lai vẫn đối mặt với nhiều bất định đáng kể. Tuần này, thị trường vận tải container xuất khẩu của Trung Quốc duy trì ổn định, cước vận tải trên hầu hết các tuyến tăng nhẹ, đẩy chỉ số tổng hợp lên cao. Ngày 8/5, Chỉ số Cước vận tải Container Xuất khẩu Thượng Hải (SCFI) đạt 1.954,21 điểm, tăng 2,2% so với kỳ trước.

Đồng USD:

Chỉ số đồng USD giảm 0,43% qua đêm, đóng cửa ở mức 97,86. Tính theo tuần, chỉ số đồng USD ghi nhận tuần giảm thứ hai liên tiếp, giảm 0,36% trong tuần. Dữ liệu do Cục Thống kê Lao động Mỹ công bố hôm thứ Sáu cho thấy bảng lương phi nông nghiệp tăng 115.000 việc làm trong tháng 4, đánh dấu lần tăng trưởng liên tiếp đầu tiên trong gần một năm và mức tăng hai tháng lớn nhất kể từ năm 2024, vượt xa mức dự báo trung vị 65.000 từ các nhà kinh tế được Bloomberg khảo sát. Dữ liệu tháng 3 cũng được điều chỉnh tăng lên 185.000. Tỷ lệ thất nghiệp không đổi ở mức 4,3%, phù hợp với kỳ vọng. (Wallstreetcn)

"Người thì thầm của Fed" Nick Timiraos: Ngày càng nhiều tổ chức sell-side và những người theo dõi Fed đang loại bỏ hoặc trì hoãn kỳ vọng cắt giảm lãi suất khỏi triển vọng của họ, bao gồm một số nhà dự báo đã điều chỉnh quan điểm sau khi dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 4 được công bố. Hiện tại, một nửa trong số họ cho rằng sẽ không có đợt cắt giảm lãi suất nào trong năm nay (với quán tính của các dự báo như vậy, phe này có khả năng tiếp tục tăng lên). Ngoài ra, Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee tuyên bố rằng tất cả các phương án lãi suất hiện đang được cân nhắc, không chỉ riêng việc cắt giảm lãi suất. Cuối tháng 4, Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất, với ba quan chức phản đối ngôn ngữ trong tuyên bố ám chỉ động thái tiếp theo có thể là cắt giảm lãi suất, cho rằng cần giữ ngỏ khả năng tăng lãi suất. Phát biểu của Goolsbee phản ánh sự chuyển hướng trong giới hoạch định chính sách của Fed — không còn xem xét cắt giảm lãi suất trong ngắn hạn, chủ yếu do cú sốc giá năng lượng từ cuộc chiến Iran đẩy lạm phát tăng cao. Ông nhắc lại rằng cả cắt giảm và tăng lãi suất đều đang được cân nhắc, đồng thời bày tỏ lo ngại về lạm phát, lưu ý rằng áp lực giá cả tồn tại ngoài cú sốc năng lượng. (Jin10 Data)

Khi người tiêu dùng lo ngại về tác động của lạm phát đối với tài chính cá nhân và điều kiện mua sắm,niềm tin tiêu dùng Mỹ đã giảm xuống mức thấp kỷ lục mọi thời đại trong những tuần gần đây.Dữ liệu từ Đại học Michigan cho thấy chỉ số tâm lý tiêu dùng sơ bộ tháng 5 giảm xuống 48,2 từ mức 49,8 trong tháng 4. Người tiêu dùng kỳ vọng giá cả sẽ tăng với tốc độ hàng năm 4,5% trong năm tới, giảm nhẹ so với tháng trước; kỳ vọng lạm phát dài hạn trong 5 đến 10 năm tới ở mức 3,4%. Khi lo lắng của người Mỹ về chi phí sinh hoạt tổng thể gia tăng, cộng thêm giá xăng tăng mạnh, niềm tin tiêu dùng vẫn ở mức thấp. Dữ liệu từ Hiệp hội Ô tô Mỹ (AAA) cho thấy giá xăng trung bình tại Mỹ tuần này vượt 4,50 USD/gallon lần đầu tiên kể từ tháng 7/2022, đã tăng hơn 50% kể từ khi cuộc chiến Iran nổ ra. Giám đốc khảo sát Joanne Hsu cho biết: "Khoảng một phần ba người tiêu dùng tự nguyện đề cập đến giá xăng, và khoảng 30% đề cập đến lo ngại về thuế quan." Nhìn chung, người tiêu dùng tiếp tục cảm nhận tác động của áp lực chi phí, với động lực chính là giá xăng tăng vọt. Chỉ số điều kiện hiện tại sơ bộ tháng 5 giảm xuống 47,8, chạm mức thấp kỷ lục; chỉ số kỳ vọng phục hồi lần đầu tiên kể từ tháng 1. Đánh giá của người tiêu dùng về tình hình tài chính hiện tại giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2009, và chỉ số điều kiện mua sắm cũng giảm xuống mức thấp nhất trong 5 tháng. (Jin10 Data)

Về mặt vĩ mô:

Dữ liệu sẽ được công bố tuần tới bao gồm: CPI tháng 4 Trung Quốc so với cùng kỳ, PPI tháng 4 Trung Quốc so với cùng kỳ, doanh số nhà hiện hữu tháng 4 Mỹ quy năm, CPI tháng 4 Đức so với tháng trước (giá trị cuối cùng), Chỉ số Tâm lý Kinh tế ZEW tháng 5 Đức, Chỉ số Tâm lý Kinh tế ZEW tháng 5 Eurozone, Chỉ số Lạc quan Doanh nghiệp Nhỏ NFIB tháng 4 Mỹ, thay đổi việc làm ADP hàng tuần của Mỹ tuần kết thúc ngày 25/4, CPI tháng 4 Mỹ so với cùng kỳ (chưa điều chỉnh mùa vụ), CPI tháng 4 Mỹ điều chỉnh mùa vụ so với tháng trước, CPI lõi tháng 4 Mỹ điều chỉnh mùa vụ so với tháng trước, CPI lõi tháng 4 Mỹ so với cùng kỳ (chưa điều chỉnh mùa vụ), cán cân thương mại tháng 3 Nhật Bản, tỷ lệ thất nghiệp ILO quý 1 Pháp, CPI tháng 4 Pháp so với tháng trước (giá trị cuối cùng), GDP quý 1 Eurozone so với cùng kỳ (điều chỉnh), việc làm quý 1 Eurozone điều chỉnh mùa vụ so với quý trước (giá trị cuối cùng), sản lượng công nghiệp tháng 3 Eurozone so với tháng trước, PPI tháng 4 Mỹ so với cùng kỳ, PPI tháng 4 Mỹ so với tháng trước, GDP quý 1 Anh so với cùng kỳ (sơ bộ), GDP 3 tháng tháng 3 Anh so với tháng trước, sản lượng sản xuất tháng 3 Anh so với tháng trước, doanh số bán buôn tháng 3 Canada so với tháng trước, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ tuần kết thúc ngày 9/5, doanh số bán lẻ tháng 4 Mỹ so với tháng trước, chỉ số giá nhập khẩu tháng 4 Mỹ so với tháng trước, Chỉ số Sản xuất NY Fed tháng 5 Mỹ, sản lượng công nghiệp tháng 4 Mỹ so với tháng trước, và tổng tiêu thụ điện tháng 4 Trung Quốc so với cùng kỳ (chưa xác định).

Ngoài ra, các sự kiện quan trọng cần theo dõi tuần tới bao gồm: Bộ trưởng Tài chính Mỹ Bessent thăm Nhật Bản gặp Thủ tướng, Thống đốc Ngân hàng Trung ương và Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản; Ngân hàng Nhật Bản công bố tóm tắt ý kiến từ cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 4; thành viên bỏ phiếu thường trực FOMC kiêm Chủ tịch Fed New York Williams tham gia thảo luận nhóm về chính sách tiền tệ; Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee tham gia phiên hỏi đáp do phòng thương mại địa phương tổ chức; thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2028 kiêm Chủ tịch Fed Boston Collins phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế Boston; thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2026 kiêm Chủ tịch Fed Minneapolis Kashkari tham gia thảo luận do phòng thương mại địa phương tổ chức; Ngân hàng Trung ương Canada công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ; thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2026 kiêm Chủ tịch Fed Dallas Logan tham gia đối thoại về lĩnh vực năng lượng; thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2026 kiêm Chủ tịch Fed Cleveland Hammack phát biểu khai mạc tại cuộc thảo luận trực tuyến về tính độc lập của ngân hàng trung ương; Thống đốc Fed Mỹ Barr phát biểu; thành viên bỏ phiếu thường trực FOMC kiêm Chủ tịch Fed New York Williams tham gia thảo luận; và Cục Năng lượng Quốc gia công bố dữ liệu tổng tiêu thụ điện vào khoảng ngày 15 hàng tháng.

Dầu thô:

Qua đêm, hai hợp đồng tương lai dầu chuẩn đi ngang, WTI giảm 0,14% và Brent tăng 0,19%. Tính theo tuần: hợp đồng tương lai WTI giảm trong tuần, mất 7,12%; Brent cũng giảm trong tuần, mất 7,32%. Xung đột Trung Đông tái bùng phát, thị trường lo ngại về tính mong manh của các thỏa thuận ngừng bắn vẫn tiếp diễn.

Phóng viên CMG được biết vào ngày 8 rằng dữ liệu theo dõi tàu cho thấy tính đến sáng ngày 8 giờ địa phương, không có tàu lớn nào đi qua eo biển Hormuz trong 24 giờ qua. Được biết đây là ngày thứ hai liên tiếp kể từ ngày 7 không có tàu thương mại lớn nào đi qua eo biển. (CCTV)

Công ty dịch vụ năng lượng Mỹ Baker Hughes cho biết trong báo cáo được theo dõi sát sao rằng các doanh nghiệp năng lượng Mỹ đã tăng số giàn khoan dầu và khí đốt tuần thứ ba liên tiếp, đánh dấu chuỗi tăng ba tuần đầu tiên kể từ đầu tháng 2. Dữ liệu cho thấy trong tuần kết thúc ngày 8/5, tổng số giàn khoan dầu và khí đốt Mỹ - chỉ báo sớm về sản lượng tương lai - tăng 1 lên 548, cao nhất kể từ đầu tháng 4. (Webstock Inc.)

Theo truyền thông nước ngoài, các nguồn tin cho biết kể từ khi vận chuyển qua eo biển Hormuz bị gián đoạn, các doanh nghiệp bao gồm Aramco Trading và Công ty Dầu khí Quốc gia Abu Dhabi (Adnoc) của UAE vẫn tiếp tục vận chuyển các lô hàng dầu thô qua eo biển. Mặc dù khối lượng vận chuyển hiện tại chỉ chiếm một phần nhỏ so với trước khi Iran đóng tuyến đường dầu này gần 10 tuần trước, nhưng hành động của cả hai công ty nhắc nhở thị trường rằng một phần nguồn cung vẫn có thể tiếp cận thị trường toàn cầu. Các nguồn tin cho biết Adnoc nằm trong số những công ty đầu tiên cố gắng vận chuyển dầu thô, nhiên liệu và khí đốt tự nhiên qua eo biển. Công ty đã cung cấp cho khách hàng dầu thô Upper Zakum, một loại dầu thường được bốc tại đảo Zirku, nhưng trong trường hợp này được giao tại vùng biển Fujairah bên ngoài Vịnh Ba Tư. Theo dữ liệu của Vortexa, vào cuối tháng 4, một tàu chở dầu thô cỡ rất lớn (VLCC) chở dầu thô Abu Dhabi đã tắt bộ phát đáp và đi qua eo biển Hormuz ra khỏi Vịnh Ba Tư. Dữ liệu của Kpler cho thấy tính đến thứ Năm, một tàu VLCC khác, Fujairah Energy, vẫn neo đậu gần vùng biển Abu Dhabi, chở nửa tải dầu thô lấy từ đảo Zirku qua hình thức chuyển tải giữa các tàu. Một hợp đồng thuê tàu cho thấy con tàu đã được Adnoc thuê tạm thời và dự kiến bốc dầu thô từ ngày 15 đến 17 tháng 5 để giao đến châu Á. (Jin10 Data)

Citi cho biết: Kịch bản cơ sở hiện tại dự báo giá dầu Brent trung bình ở mức 110 USD trong quý 2 năm 2026, sau đó giảm xuống 95 USD trong quý 3 và 80 USD trong quý 4. Fitch dự kiến giá dầu Brent sẽ duy trì ở mức 100–110 USD/thùng từ tháng 5 đến tháng 7 trong thời gian eo biển Hormuz bị phong tỏa, trước khi giảm về 70 USD/thùng vào tháng 9.

Ngoài ra, các nhà phân tích của JPMorgan cho biết giá xăng tại Mỹ "rất có thể" tăng lên 5 USD/gallon khi các nhà máy lọc dầu ưu tiên sản xuất nhiên liệu máy bay thay vì các sản phẩm khác. Nhóm phân tích lưu ý trong báo cáo ngày thứ Sáu rằng tại châu Á, hiện là khu vực chịu ảnh hưởng nặng nề nhất từ cuộc khủng hoảng năng lượng, cú sốc giá do chiến tranh Iran gây ra đang truyền dẫn nhanh hơn đáng kể qua thị trường sản phẩm lọc dầu như nhiên liệu máy bay và diesel so với thị trường dầu thô. Nếu hoạt động lọc dầu tiếp tục bị hạn chế bởi nguồn cung dầu thô có hạn, giá nhiên liệu có thể trở thành "kênh truyền dẫn chính cho sự phá hủy nhu cầu." "Trong kịch bản này, giá dầu thô vẫn có thể ổn định quanh mức 100 USD/thùng ngay cả khi biên lợi nhuận lọc dầu mở rộng đáng kể. Khi đó, giai đoạn tiếp theo của cú sốc sẽ không còn giống một đợt tăng giá dầu thô truyền thống, mà là một cuộc khủng hoảng nguồn cung nhiên liệu từ khâu lọc dầu đến người tiêu dùng cuối cùng. "Sản phẩm bị ảnh hưởng rõ rệt nhất hiện tại là nhiên liệu máy bay, điều này đang thúc đẩy các nhà máy lọc dầu tối đa hóa sản lượng nhiên liệu máy bay hết mức có thể, và điều này thường đồng nghĩa với việc sản lượng dầu diesel giảm. Phản ứng dây chuyền cũng đã lan sang sản xuất xăng. Các nhà phân tích cho biết: "Điều này có thể giải thích tại sao giá xăng tại Mỹ đã tăng lên 4,55 USD/gallon, và cũng là lý do tại sao rủi ro giá xăng chạm mốc 5 USD không thể bị phớt lờ nữa." (Jin10 Data)

Đề xuất đọc thêm: