[Phân tích SMM] Tổng quan xuất khẩu thép: Xung đột địa chính trị thúc đẩy tái định hình cục diện xuất khẩu
Về xuất khẩu phôi thép, thị trường mục tiêu chính trong hai tháng đầu năm vẫn là Indonesia. Một phần hàng hóa được các nhà máy cán có vốn Trung Quốc hoặc liên doanh tại Indonesia nhập khẩu để tiếp tục gia công và sử dụng, qua đó tránh thuế nhập khẩu của Đông Nam Á đối với các sản phẩm thép thành phẩm, trong khi phần còn lại được cung ứng trực tiếp cho các dự án địa phương đang thi công. Đồng thời, Đông Nam Á, châu Phi và Nam Mỹ tạo thành nền tảng xuất khẩu vững chắc. Đặc biệt tại châu Phi, Djibouti, với vai trò là trung tâm trung chuyển cốt lõi, đã xử lý khối lượng lớn nguồn hàng lưu chuyển. Trong khi đó, Thổ Nhĩ Kỳ ghi nhận làn sóng mua hàng từ bên ngoài tập trung do lịch tàu chở thép phế bị chậm và hoạt động kinh doanh chênh lệch giữa giá giao ngay và giá kỳ hạn. Về xuất khẩu thép thanh, tỷ trọng xuất sang Hồng Kông, Trung Quốc giảm phần nào so với cuối năm ngoái, trong khi xuất khẩu sang Singapore đã vượt lên. Nguyên nhân chính là hoạt động mua hàng tại Singapore được thúc đẩy ổn định theo tiến độ thi công của các dự án cải tạo nhà ở công cộng và hạ tầng công cộng địa phương, như Greater Southern Waterfront, nên tiêu thụ thực tế của người dùng cuối vẫn tương đối ổn định; trong khi đó, Hồng Kông, Trung Quốc, với vai trò là trung tâm trung chuyển vốn và logistics, chứng kiến một số đơn hàng tái xuất mang tính đầu cơ trước đó bị hạn chế vào đầu năm do biến động tỷ giá ở thị trường nước ngoài và chi phí vay vốn. Các nhà giao dịch đã chủ động giảm một phần vị thế đầu cơ nhằm phòng ngừa rủi ro tài chính, khiến khối lượng mua phục vụ trung chuyển sụt giảm. Nhìn sang tháng 3, khi eo biển Hormuz bị phong tỏa hoàn toàn, các kênh xuất khẩu sản phẩm bán thành phẩm của Iran gần như bị cắt đứt. Phôi thép Trung Quốc được kỳ vọng sẽ hấp thụ thêm các đơn hàng xuất khẩu phát sinh từ xung đột địa chính trị, đồng thời các nhà giao dịch và nhà máy thép cũng sẽ đẩy nhanh giao hàng tới các thị trường ngoài Trung Quốc như Đông Nam Á để giành thị phần thay thế lớn hơn. Vì vậy, tổng lượng xuất khẩu phôi thép vẫn còn dư địa tăng. Ngược lại, xuất khẩu thép thanh của Trung Quốc chủ yếu dựa vào các tuyến vận tải biển cự ly ngắn trong khu vực vào các vùng nội địa châu Á, nên chịu tác động trực tiếp rất hạn chế từ sự gián đoạn logistics đường dài tại Trung Đông. Do đó, lượng giao hàng trong tháng 3 được dự báo sẽ duy trì ổn định, nhờ hoạt động bổ sung hàng tồn kho theo nhu cầu thực trong khu vực.
Nguồn: SMM, Tổng cục Hải quan
Trái với diễn biến mạnh của xuất khẩu phôi, xuất khẩu thép tấm và thép lá trong hai tháng đầu năm không khả quan. Lũy kế xuất khẩu cả sản phẩm mạ kẽm nguội và cán nóng trong tháng 1 và tháng 2 đều giảm so với cùng kỳ năm trước, trong đó mức giảm của sản phẩm cán nóng rõ rệt hơn. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng trước khi hoạt động hàng hải qua eo biển Hormuz bị đình chỉ hoàn toàn vào cuối tháng 2, các tuyến logistics tới Trung Đông vẫn thông suốt, qua đó bảo đảm một khoảng thời gian giao hàng quan trọng cho thép tấm và thép lá. Vì vậy, xét về xuất khẩu HRC, Ả Rập Xê Út vẫn vững vàng đứng đầu trong các điểm đến xuất khẩu với khối lượng 348.000 tấn, chủ yếu do các dự án hạ tầng phi dầu mỏ quy mô lớn và các dự án sản xuất của nước này vẫn đang trong giai đoạn xây dựng cao điểm, khiến nhu cầu thép từ người dùng cuối rất mạnh. Điều này cũng thúc đẩy người mua địa phương chốt trước HRC Trung Quốc với giá tương đối thấp trước khi vận chuyển bị gián đoạn, qua đó duy trì vị thế dẫn đầu. Ngược lại, Pakistan (230.000 tấn) chủ yếu ghi nhận mức này do nguồn cung trong nước bị thắt nút, tạo ra nhu cầu bổ sung tồn kho tập trung theo từng giai đoạn; theo khảo sát của SMM, phần lớn lượng mua đến từ các nhà máy ống ở hạ nguồn. Xét từ góc độ xuất khẩu mạ kẽm nguội, thị trường Đông Nam Á hiện đang trong giai đoạn phát triển nhanh, và sự mở rộng kinh tế vĩ mô đã tạo ra khoảng thiếu hụt lớn đối với các sản phẩm thép dẹt. Đặc biệt, Thái Lan (304.000 tấn) bước vào chu kỳ tích trữ nguyên liệu tập trung cho các nhà sản xuất ô tô hạ nguồn trong nước vào đầu năm nay, vì vậy hoạt động mua hàng đúng thời điểm của nhiều nhà sản xuất thực đã trực tiếp đẩy nhập khẩu nội địa tăng lên. Nhìn sang tháng 3, dưới tác động kép của việc phong tỏa eo biển Hormuz và hiệu ứng Ramadan, xuất khẩu thép tấm và thép lá sang khu vực cốt lõi Trung Đông được dự báo sẽ co hẹp mạnh. Dữ liệu vận chuyển của SMM cho thấy lượng thép cập cảng đã giảm hơn 900.000 tấn. Tuy nhiên, dưới áp lực xả tồn kho gia tăng tại Trung Quốc, phần xuất khẩu bị chặn này được kỳ vọng sẽ chuyển hướng sang Đông Nam Á và các thị trường thay thế khác có “nhu cầu sản xuất cứng” để phân bổ lại, qua đó bù đắp phần sụt giảm giao hàng do gián đoạn logistics cục bộ. Vì vậy, không cần quá lo ngại về tổng lượng xuất khẩu thép tấm và thép lá trong tháng 3
Nguồn: SMM, Tổng cục Hải quan
Tuyên bố về bản quyền và quyền sở hữu trí tuệ:
Báo cáo này do Công ty TNHH Công nghệ & Thông tin SMM (sau đây gọi là "SMM") độc lập xây dựng hoặc biên soạn, và SMM hợp pháp sở hữu đầy đủ bản quyền cùng các quyền sở hữu trí tuệ liên quan.
Bản quyền, quyền nhãn hiệu, quyền tên miền, quyền sở hữu thông tin dữ liệu thương mại và các quyền sở hữu trí tuệ liên quan khác đối với toàn bộ nội dung trong báo cáo này (bao gồm nhưng không giới hạn ở thông tin, bài viết, dữ liệu, biểu đồ, hình ảnh, âm thanh, video, logo, quảng cáo, nhãn hiệu, tên thương mại, tên miền, thiết kế bố cục, v.v.) thuộc sở hữu hoặc do SMM hay các chủ thể quyền liên quan nắm giữ.
Các quyền nêu trên được bảo vệ nghiêm ngặt theo các luật và quy định liên quan của nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, như Luật Bản quyền của nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, Luật Nhãn hiệu của nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa và Luật Chống cạnh tranh không lành mạnh của nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, cũng như các điều ước quốc tế áp dụng.
Nếu không có sự cho phép trước bằng văn bản của SMM, không tổ chức hoặc cá nhân nào được phép:
1. Sử dụng toàn bộ hoặc một phần báo cáo này dưới bất kỳ hình thức nào (bao gồm nhưng không giới hạn ở việc sao chép, sửa đổi, bán, chuyển nhượng, trưng bày, dịch, biên soạn, phổ biến);
2. Tiết lộ nội dung của báo cáo này cho bất kỳ bên thứ ba nào;
3. Cấp phép hoặc cho phép bất kỳ bên thứ ba nào sử dụng nội dung của báo cáo này;
4. Đối với mọi hành vi sử dụng trái phép, SMM sẽ truy cứu trách nhiệm pháp lý của bên vi phạm theo quy định pháp luật, bao gồm nhưng không giới hạn ở trách nhiệm do vi phạm hợp đồng, hoàn trả lợi ích bất chính và bồi thường tổn thất kinh tế trực tiếp và gián tiếp.
Tuyên bố về nguồn dữ liệu:
(Ngoại trừ thông tin công khai, các dữ liệu khác trong báo cáo này được lấy từ thông tin công khai (bao gồm nhưng không giới hạn ở tin tức ngành, hội thảo, triển lãm, báo cáo tài chính doanh nghiệp, báo cáo của công ty chứng khoán, dữ liệu của Cục Thống kê Quốc gia, dữ liệu xuất nhập khẩu hải quan, các loại dữ liệu do các hiệp hội và tổ chức lớn công bố, v.v.), trao đổi thị trường, cũng như phân tích tổng hợp và suy luận hợp lý do nhóm nghiên cứu thực hiện dựa trên mô hình cơ sở dữ liệu nội bộ của SMM. Thông tin này chỉ nhằm mục đích tham khảo và không cấu thành khuyến nghị ra quyết định.
SMM bảo lưu quyền giải thích cuối cùng đối với các điều khoản trong tuyên bố này và quyền điều chỉnh, sửa đổi nội dung tuyên bố theo tình hình thực tế.
