Trong ngành công nghiệp magiê, Trung Quốc sở hữu 100% năng lực chuỗi công nghiệp đầy đủ từ magiê thô đến sản xuất hợp kim magiê và bột magiê. Theo số liệu thống kê từ SMM và hải quan, sản lượng magiê thô của Trung Quốc chiếm hơn 90% tổng sản lượng toàn cầu. Năm 2025, sản lượng xuất khẩu hàng năm của thanh magiê đạt 251.300 tấn, bột magiê 73.600 tấn và hợp kim magiê 99.600 tấn. Thị trường thương mại quốc tế chiếm 40%-45% tổng thương mại magiê, đóng vai trò hỗ trợ nhu cầu quan trọng cho ngành công nghiệp magiê trong nước.
Từ góc độ cấu trúc thị trường xuất khẩu năm 2025, khu vực châu Âu—với cảng Rotterdam ở Hà Lan là điểm đổ bộ chính—chiếm 40% nhu cầu xuất khẩu magiê của Trung Quốc. Nhu cầu Canada chiếm 13%, với thị trường châu Âu và Mỹ duy trì quy mô nhập khẩu cao đối với ba loại chính là thanh magiê, bột và hợp kim. Trong phân khúc thanh magiê, sản lượng xuất khẩu hàng năm sang Ấn Độ, Hàn Quốc, Nhật Bản, Thổ Nhĩ Kỳ và Trung Đông (bao gồm UAE, Ả Rập Saudi và Qatar) cũng nổi bật, chủ yếu chảy vào các nhà buôn địa phương và ngành công nghiệp cuối cùng như chế biến nhôm và sản xuất ô tô.
Năm 2025, dữ liệu SMM cho thấy giá trung bình hàng năm của thanh magiê 9990 FOB là 2.323 USD/tấn, giảm 12% so với năm 2024. Xu hướng giảm giá xuất khẩu bị ảnh hưởng một mặt bởi sự điều chỉnh giá magiê ở các khu vực sản xuất chính, nhưng lý do sâu xa nằm ở việc thị trường xuất khẩu của Trung Quốc vẫn là thị trường người mua: cạnh tranh giữa các nhà buôn gay gắt, các doanh nghiệp lớn nước ngoài thường áp dụng mô hình đấu thầu, và các doanh nghiệp vừa và nhỏ cũng so sánh giá từ nhiều bên, dẫn đến lợi nhuận xuất khẩu liên tục bị nén. Về cách thức đặt hàng, mặc dù cảng Thiên Tân FOB được sử dụng làm chuẩn báo giá, khách hàng ở châu Âu, Trung Đông, Ấn Độ, Nhật Bản và Hàn Quốc thích ký kết theo giá CIF hoặc CFR tại cảng đích. Điều này buộc các thương nhân ngoại thương không chỉ phải chịu rủi ro biến động giá trong nước mà còn phải xử lý nhiều biến số như chu kỳ thanh toán, tỷ giá hối đoái và phí vận chuyển biển, khiến biên lợi nhuận bị nén từng lớp.
Sự cạnh tranh nội bộ trong ngành hiện nay vẫn tiếp diễn, và rủi ro trên thị trường thương mại quốc tế gần đây đã gia tăng do xung đột địa chính trị và thay đổi chính sách.
Sự kiện cốt lõi 1: Hoa Kỳ và Israel tiến hành cuộc tấn công quân sự chung vào Iran; căng thẳng Trung Đông bùng phát đột ngột
Theo các báo cáo của truyền thông nước ngoài, vào ngày 28 tháng 2 theo giờ địa phương, Hoa Kỳ và Israel đã phát động một cuộc tấn công quân sự chung quy mô lớn vào Iran. Bộ Quốc phòng đặt tên cho chiến dịch này là "OPERATION EPIC FURY". Đây là cuộc tấn công quân sự thứ hai của Hoa Kỳ vào Iran kể từ khi Trump trở lại Nhà Trắng vào tháng 1 năm ngoái, với cuộc tấn công đầu tiên diễn ra vào tháng 6 năm ngoái nhằm vào các cơ sở hạt nhân của Iran.
-
Tác động trực tiếp: Kênh xuất khẩu magiê Trung Đông bị chặn; vận chuyển đường biển bị tạm dừng Sự leo thang của xung đột quân sự gần đây đã gây thiệt hại đáng kể cho thị trường xuất khẩu magiê ở Trung Đông. Các khu vực như Bahrain và Dubai là những người tiêu thụ chính các thỏi magiê. Theo dữ liệu Hải quan, lượng xuất khẩu thỏi magiê của Trung Quốc sang Trung Đông (không bao gồm Thổ Nhĩ Kỳ) vào năm 2025 là 18.500 tấn. Theo nghiên cứu của SMM, các hãng tàu trên tuyến Trung Đông hiện đã ngừng báo giá và tạm dừng việc vận chuyển cho tháng 3, do tình hình vẫn chưa rõ ràng. Các nhà buôn báo cáo rằng một số đơn hàng được đặt tại Trung Đông vào tháng 2 ban đầu dự kiến giao hàng vào tháng 3 nhưng không thể giao hàng theo kế hoạch.
-
Tác động gián tiếp: Giá dầu và năng lực vận tải biến động; Ấn Độ và châu Âu cũng bị ảnh hưởng Căng thẳng đã kích hoạt sự tăng giá dầu và biến động về năng lực vận tải, tác động thêm đến thị trường xuất khẩu rộng lớn hơn. Hôm nay, báo giá vận chuyển đường biển cho khu vực Ấn Độ đã tăng gấp đôi, với khả năng tăng thêm. Dữ liệu năm 2025 cho thấy nhu cầu thỏi magiê của Ấn Độ là 28.000 tấn và bột magiê là 12.000 tấn. Mặc dù thị trường châu Âu chủ yếu được vận chuyển qua tuyến Vịnh Hảo Vọng, báo giá và tình trạng vận chuyển cũng đã trở nên không rõ ràng do việc phân bổ lại năng lực và tâm lý thị trường. Tổng thể, cuộc xung đột này đã gây ra sự gián đoạn đáng kể cho gần một nửa thị trường xuất khẩu magiê của Trung Quốc.
Sự kiện cốt lõi 2: Nâng cấp các biện pháp kiểm soát xuất khẩu của Trung Quốc sang Nhật Bản; sản phẩm magiê được đưa vào danh mục hàng hóa kép
Vào ngày 6 tháng 1 năm 2026, Bộ Thương mại đã ban hành "Thông báo về việc tăng cường kiểm soát xuất khẩu các mặt hàng kép sang Nhật Bản," cấm rõ ràng việc xuất khẩu các mặt hàng kép cho người dùng quân sự, mục đích quân sự, và các bên liên quan khác của Nhật Bản. Là một kim loại có thể sử dụng cho cả mục đích dân sự và quân sự, magiê đã chính thức được đưa vào phạm vi kiểm soát. Điều này có nghĩa là xuất khẩu magiê sang Nhật Bản sẽ phải đối mặt với quy trình rà soát tuân thủ nghiêm ngặt hơn, và các hoạt động thương mại liên quan dự kiến sẽ trở nên thận trọng hơn.
-
Tác động lên thị trường: Xuất khẩu bị hạn chế sang Nhật Bản; Các nhà buôn trở nên cẩn trọng Dữ liệu hải quan cho thấy vào năm 2025, lượng xuất khẩu thanh magiê của Trung Quốc sang Nhật Bản đạt 19.000 tấn, trong khi bột magiê và hợp kim cũng duy trì một quy mô nhất định. Theo nghiên cứu của SMM, kể từ khi thông báo, các nhà buôn đã trở nên thận trọng hơn nhiều về việc xuất khẩu sang Nhật Bản. Một số nhà buôn trước đây nhận đơn hàng từ Nhật Bản hiện đang có hàng hóa đang trải qua quy trình rà soát tuân thủ tại cảng hoặc đang ở trạng thái chờ đợi. Tổng thể, kể từ tháng 1 năm 2026, hoạt động thương mại sản phẩm magiê sang Nhật Bản đã giảm, chu kỳ rà soát tuân thủ kéo dài, và hoạt động thị trường trở nên thận trọng hơn.
Triển vọng tương lai: Thị trường ngoại thương thanh magiê đối mặt với áp lực kép vào năm 2026; Thách thức gia tăng
Trong ngắn hạn, biến động thị trường vận tải biển do xung đột địa chính trị gây ra đang mang lại sự không chắc chắn và rủi ro lớn hơn cho các thương nhân ngoại thương. Cước phí vận chuyển tăng vọt, chậm trễ trong việc giao hàng, và việc tạm ngừng đặt chỗ trên một số tuyến đường trực tiếp đẩy cao chi phí thực hiện. Một số đơn hàng cuối cùng có thể bị mất do khả năng truyền giá kém, và thậm chí có thể xảy ra tình trạng "vận chuyển lỗ". Trong bối cảnh này, quy mô xuất khẩu tổng thể của thị trường ngoại thương có thể phải đối mặt với áp lực nén pha.
Trong dài hạn, mặc dù Trung Quốc vẫn là nhà cung cấp chính của thanh magiê trên thế giới, cấu trúc thị trường xuất khẩu do người mua dẫn dắt vẫn chưa thay đổi cơ bản. Nếu người mua nước ngoài tiếp tục ép giá và mô hình đấu thầu vẫn tồn tại trong khi nhu cầu nội địa tăng dần đẩy giá xuất xưởng magiê lên, trò chơi giữa chênh lệch giá trong và ngoài sẽ càng trở nên gay gắt, và biên lợi nhuận ngoại thương có thể tiếp tục đối mặt với áp lực. Dưới sức ép kép này, quy mô xuất khẩu sản phẩm magiê trong tương lai có thể đối mặt với rủi ro co hẹp thêm. Thực tế, mô hình "nội cuộn" cạnh tranh khốc liệt và đấu thầu giá thấp không còn bền vững. Chỉ bằng cách quay lại báo giá hợp lý và đảm bảo biên lợi nhuận hợp lý, sự phát triển bền vững của ngoại thương magiê mới có thể được hỗ trợ, và vị thế thống lĩnh toàn cầu của Trung Quốc trong ngành công nghiệp magiê mới có thể được củng cố.
SMM sẽ tiếp tục theo dõi tình hình địa chính trị, những thay đổi trong vận chuyển và xu hướng chính sách để theo dõi sự biến đổi tiếp theo của thị trường ngoại thương magiê.
