Điểm chính: Trong hai tuần xung quanh Tết Nguyên đán (13.2-26.2.2026), ngành pin thể rắn đón nhận ba đột phá về "chính sách + tiêu chuẩn + sản xuất hàng loạt": Lần đầu tiên Cục Năng lượng Quốc gia xác định rõ pin thể rắn là hướng trọng tâm trong cạnh tranh công nghệ năng lượng, tiêu chuẩn quốc gia về pin thể rắn cho xe điện sắp được ban hành (dự kiến ra mắt chính thức vào tháng 7). Về phía công nghiệp, dây chuyền sản xuất pin thể rắn lithium kim loại 2GWh của Xingjie Energy đi vào hoạt động và giao pin vệ tinh, pin thể rắn Chang'an Jinchongzhao dự kiến xác nhận trên xe vào quý III, việc Lingge Technology thầu thắng toàn tuyến sulfide trăm tấn đánh dấu bước đột phá ở lĩnh vực thiết bị. Năm 2026, pin thể rắn đã hoàn toàn chuyển từ "câu chuyện phòng thí nghiệm" sang được dẫn dắt bởi "đơn hàng và sản xuất hàng loạt", với thiết bị dẫn đầu, vật liệu định vị và ứng dụng phân hóa trở thành xu hướng thị trường chính.
Lời nói đầu: Tình hình giá hai tuần, trong thời gian trước và sau kỳ nghỉ Tết Nguyên đán, giá vật liệu pin thể rắn có một số thay đổi. Giá vật liệu dùng chung của pin lithium truyền thống trong pin thể rắn tăng do giá hóa chất lithium phục hồi, trong khi giá anode silicon carbon ổn định; về chất điện phân, giá lithium sulfide cấp pin và P₂S₅ tăng, LPSC cũng tăng; giá chất điện phân oxide và lithium bromide giảm.
I. Thiết kế cấp cao định hướng: Tiêu chuẩn quốc gia sắp ban hành, chính sách rõ ràng
Trong chu kỳ này, cấp chính sách đưa ra hai tín hiệu quan trọng. Ngày 23/2, ông Ren Yuzhi, Cục trưởng Cục Kế hoạch thuộc Cục Năng lượng Quốc gia, tuyên bố rõ rằng trong bối cảnh chuyển đổi năng lượng toàn cầu đang tăng tốc, các lĩnh vực tiên phong như pin thể rắn đã trở thành hướng bố trí trọng điểm của các quốc gia. Đây là lần đầu tiên cơ quan năng lượng quốc gia nâng tầm pin thể rắn lên vị trí cốt lõi của cạnh tranh công nghệ năng lượng. Đồng thời, quá trình tiêu chuẩn hóa pin thể rắn đang bước vào giai đoạn nước rút: Theo Trung tâm Nghiên cứu và Công nghệ Ô tô Trung Quốc, dự thảo tiêu chuẩn GB/T "Pin thể rắn cho xe điện - Phần 1: Thuật ngữ và Phân loại" đã hoàn thành để lấy ý kiến công chúng vào tháng 12/2025, dự kiến trải qua thẩm duyệt và phê chuẩn vào tháng 4/2026 và chính thức ban hành vào tháng 7. Việc giới thiệu tiêu chuẩn sẽ chấm dứt "sự hỗn loạn định nghĩa" của ngành, cung cấp cơ sở kỹ thuật cho các chính sách trợ cấp tiếp theo, chứng nhận an toàn và bồi thường bảo hiểm, mở ra kỷ nguyên công nghiệp hóa "có quy chuẩn".
II. Dây chuyền sản xuất hàng loạt quy mô GWh triển khai dồn dập, kịch bản ứng dụng tăng tốc đa dạng hóa
Trong hai tuần sau Tết Nguyên đán, việc xây dựng năng lực pin thể rắn trong nước cho thấy xu hướng "nở rộ nhiều điểm". Sự kiện mang tính biểu tượng nhất là dây chuyền sản xuất pin lithium kim loại thể rắn 2GWh của Xingjie Energy tại Hàng Châu được vận hành toàn bộ vào ngày 10/2, đây hiện là dự án pin lithium kim loại thể rắn có công suất lớn nhất Trung Quốc với tổng đầu tư 1 tỷ nhân dân tệ. Đáng chú ý hơn là bước đột phá về ứng dụng: công ty đã giao hàng loạt pin vệ tính điện toán, hiện đang trong giai đoạn thẩm định quỹ đạo, đánh dấu bước tiến quan trọng hướng tới thương mại hóa pin thể rắn trong lĩnh vực hàng không vũ trụ thương mại. Đồng thời, trong lĩnh vực kinh tế bay thấp, pin eVTOL mật độ năng lượng cao 320Wh/kg của Ganfeng Lithium đã hoàn thành chuyến bay thử nghiệm có người lái trên mẫu AE200 của AEROFUGIA. Ở lĩnh vực xe điện, Chang'an Automobile xác nhận pin thể rắn Jinchongzhao sẽ hoàn thành thẩm định lắp đặt trên robot và xe vào quý III/2026, với mật độ năng lượng 400Wh/kg.
Bố trí năng lực khu vực cũng tăng tốc. Ngày 24/2, dự án pin lithium thế hệ mới 60GWh của Hunan Shengxin Technology tại Ningxiang khởi công, được xây dựng thành hai giai đoạn, dự kiến đáp ứng nhu cầu của khoảng 1 triệu xe điện. Dự án vật liệu then chốt pin thể rắn sulfide của Shandong Ruifu Lithium Industry được chọn vào danh mục cải tiến công nghệ cấp tỉnh, tập trung vào lithium sulfide cấp pin (Li₂S). Tại Shanghang, Phúc Kiến, dự án xây dựng vật liệu mới pin lithium thể rắn của Zijin Mining chính thức khởi công. Đợt xây dựng năng lực này đã chuyển từ "dây chuyền thí điểm" sang "dây chuyền sản xuất quy mô GWh", và nhận định năm 2026 sẽ là cửa sổ then chốt cho việc giải phóng năng lực đang được xác thực.
III. Ngành thiết bị hưởng lợi trước, đấu thầu dây chuyền trăm tấn xác thực logic "thiết bị dẫn đầu"
Sự khác biệt về thiết bị giữa pin thể rắn và pin lỏng truyền thống đang chuyển thành các đơn hàng cụ thể. Ngày 11/2, Lingge Technology thông báo trúng thầu dự án dây chuyền đồng bộ điện phân thể rắn sulfide cấp trăm tấn đầu tiên, có thể mở rộng nhanh chóng lên quy mô nghìn tấn thông qua nhân bản mô-đun, đạt được năng lực kỹ thuật dây chuyền đồng bộ toàn quy trình đầu tiên trong ngành từ thiết kế đến vận hành. Cùng ngày, Yuandian New Energy và High Energy Digital Manufacturing ký kết thỏa thuận hợp tác dây chuyền sản xuất tự động pin thể rắn toàn phần trị giá 60 triệu nhân dân tệ, chế tạo thiết bị sản xuất pin thể rắn theo yêu cầu. Sự thay đổi giá trị thiết bị rõ ràng: theo Huayuan Securities, tỷ trọng giá trị thiết bị tiền trình cho pin thể rắn đã tăng từ 31% ở pin lỏng truyền thống lên 35%-40%, và khúc trung trình từ 40% lên 40%-45%, với tổng hợp tiền trình và trung trình chiếm khoảng 80%. Quy mô thị trường thiết bị pin thể rắn toàn cầu dự kiến đạt 12 tỷ nhân dân tệ vào năm 2026.
IV. Cạnh tranh và hợp tác quốc tế: Hàn Quốc và Pháp tăng tốc bắt kịp, các lộ trình công nghệ hội tụ
Các tập đoàn nước ngoài cũng sôi động trong chu kỳ này. Lotte Energy Materials tại Hàn Quốc hiện vận hành dây chuyền sản xuất thử nghiệm chất điện phân rắn sulfide lớn nhất thế giới, công suất 70 tấn/năm, đang hợp tác với các công ty pin toàn phần thể rắn hàng đầu toàn cầu để đánh giá mở rộng quy mô lên 1GWh. Tại Pháp, nhà máy siêu lớn Dunkirk của ProLogium Technology khởi công ngày 10/2 với sự tham dự của Tổng thống Macron, giới thiệu công nghệ "pin gốm lithium toàn phần thể rắn siêu lỏng hóa thế hệ thứ tư", bắt đầu sản xuất hàng loạt vào năm 2028 và đạt tổng công suất 12GWh vào năm 2032. Về góc độ lộ trình công nghệ, hướng sulfide đang trở thành đồng thuận chủ đạo trong ngành - dù là Lotte ở Hàn Quốc, Ruifu Lithium ở Trung Quốc hay ProLogium ở châu Âu, tất cả đều nghiêng về hướng sulfide.
V. Phân tích dòng đầu tư chính: Sự phân hóa ở thiết bị, vật liệu và pin
Dựa trên động thái ngành trong chu kỳ này, chúng tôi tái khẳng định ba dòng chính đầu tư vào pin thể rắn:
Thứ nhất, khâu thiết bị có tính chắc chắn cao nhất. Thiết bị điện cực khô, thiết bị ép đẳng áp và dây chuyền liên tục chất điện phân sulfide là các phân khúc gia tăng lớn nhất, các nhà cung cấp thiết bị gắn với khách hàng dẫn đầu sẽ sớm hiện thực hóa hiệu suất. Tập trung vào Nakanor (giao thiết bị điện cực khô cho OEM dẫn đầu), Lingge Technology (trúng thầu toàn bộ dây chuyền sulfide) và Lito Technology (thiết bị ép đẳng áp ấm).
Thứ hai, khâu vật liệu tập trung vào lithium sulfide và chất điện phân sulfide. Lithium sulfide là "nút cổ chai" trong lộ trình sulfide, các doanh nghiệp như Ruifu Lithium, Shanghai XiBa và XTC New Energy Materials (Xiamen) sở hữu tính khan hiếm. Việc sử dụng anode silicon-carbon và ống nano carbon đơn thành tăng, với Tianan Technology và BTR hưởng lợi rõ rệt.
Thứ ba, khâu pin tập trung vào sự phân hóa của các kịch bản ứng dụng. Ở lĩnh vực eVTOL, Ganfeng Lithium và Xingjie Energy dẫn đầu, trong khi ở lĩnh vực pin điện, CATL và BYD duy trì vị thế dẫn dắt, và các hãng xe như Chang'an Automobile đang theo đuổi qua tự nghiên cứu và hợp tác. Các đối thủ trong kịch bản mới nổi như hàng không thương mại và robot thể hiện đáng được chú ý.
VI. Tóm tắt: Quanh Tết Nguyên đán, Ngành Pin Thể Rắn Chậm lại
Trong hai tuần sau Tết Nguyên đán 2026, ngành công nghiệp pin thể rắn đã nỗ lực thể hiện thông báo "bùng nổ": điểm bùng phát công nghiệp hóa đã đến, nhưng thực tế vẫn cần thêm thời gian. Tính minh bạch chính sách được nâng cao, các dây chuyền sản xuất quy mô GWh triển khai dày đặc, đơn đặt hàng thiết bị lần lượt được công bố và các kịch bản ứng dụng đa dạng cho thấy pin thể rắn đang chuyển từ "khái niệm phòng thí nghiệm" sang được thúc đẩy bởi "đơn đặt hàng và sản xuất hàng loạt."
Theo dự báo của SMM, lượng giao hàng pin toàn phần thể rắn sẽ đạt 13,5 GWh vào năm 2028, trong khi lượng giao hàng pin bán thể rắn sẽ đạt 160 GWh. Nhu cầu pin lithium-ion toàn cầu dự kiến đạt khoảng 2.800 GWh vào năm 2030, với nhu cầu pin lithium-ion trong lĩnh vực xe điện (EV) cho thấy tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) khoảng 11% từ 2024 đến 2030, nhu cầu pin lithium-ion cho hệ thống lưu trữ năng lượng (ESS) đạt CAGR khoảng 27% và nhu cầu pin lithium cho thiết bị điện tử tiêu dùng đạt CAGR khoảng 10%. Tỷ lệ thâm nhập của pin thể rắn toàn cầu ước tính khoảng 0,1% vào năm 2025, tỷ lệ thâm nhập của pin toàn phần thể rắn dự kiến đạt khoảng 4% vào năm 2030 và tỷ lệ thâm nhập pin thể rắn toàn cầu có thể tiến gần 10% vào năm 2035.
**Lưu ý:** Để biết thêm chi tiết hoặc thắc mắc về sự phát triển của pin thể rắn, vui lòng liên hệ:
Điện thoại: 021-20707860 (hoặc WeChat: 13585549799)
Người liên hệ: Dương Triều Hưng. Xin cảm ơn!
