Thị trường Magiê Sau Kỳ Nghỉ Vẫn Ổn Định, Sự Phân Hóa Nguyên Liệu Dẫn Đến Nguồn Cung Thắt Chặt, Cạnh Tranh Nội Ngoại Thương Gia Tăng [Tổng quan Tuần Magiê SMM]

1 Đánh giá thị trường

1 Dolomite

Tuần này, giá xuất xưởng chưa bao gồm thuế cho dolomite 1-3 cm (Wutai) là 108 nhân dân tệ/tấn, giữ ổn định so với tuần trước, trong khi giá dolomite 2-4 cm (Wutai) là 138 nhân dân tệ/tấn, cũng giữ ổn định so với tuần trước.

Thị trường dolomite trong nước tuần này duy trì khá tốt. Về phía cung, tác động cấu trúc khu vực đáng kể; các doanh nghiệp hàng đầu ở khu vực Wutai vẫn ngừng hoạt động, trong khi các khu vực sản xuất chính khác kịp thời bổ sung sản lượng, giữ cho tổng cung ổn định. Về phía cầu, tỷ lệ vận hành tại các doanh nghiệp magie chính ở vùng sản xuất trọng điểm Thiểm Tây - Sơn Tây - Nội Mông duy trì ổn định, nhu cầu cứng được giải phóng có trật tự. Tồn kho doanh nghiệp nhìn chung đủ, cung cấp hỗ trợ vững chắc cho hợp đồng tương lai. Kỳ nghỉ Tết Nguyên đán sắp kết thúc, nhu cầu hậu cần và vận chuyển dự kiến giảm, dẫn đến cước phí thấp hơn và từ đó giảm chi phí giao hàng dolomite. Giá dolomite giao hàng dự kiến giảm nhẹ.

1.2 Phôi magie

1.2.1 Phôi magie (Fugu, Shenmu - Khu vực sản xuất chính)

Giá magie tuần này duy trì khá tốt. Tính đến thời điểm hiện tại, mức giá giao dịch chính cho phôi magie 99,90% tại các khu vực sản xuất chính ổn định ở mức 16.600 nhân dân tệ/tấn, tăng 200 nhân dân tệ/tấn so với tuần trước.

Giá magie trong nước tuần này tiếp tục duy trì khá tốt, chủ yếu được thúc đẩy bởi sự thu hẹp cấu trúc về phía cung. Các nhà máy luyện magie chính ở các khu vực sản xuất chính thể hiện ý định mạnh mẽ trong việc giữ lại lô hàng, cùng với đơn đặt hàng bán trước kỳ nghỉ đầy đủ, dẫn đến tình trạng khan hiếm hàng hóa trên thị trường giao ngay. Giao dịch chủ yếu phân tán ở Ninh Hạ, Thiểm Tây và các khu vực khác. Phía cầu thể hiện sự phân kỳ giữa thương mại trong nước và nước ngoài. Trong nước, các nhà máy nhôm chính đã hoàn thành việc dự trữ trước kỳ nghỉ, đáp ứng nhu cầu cho đến sau Lễ hội Đèn lồng, dẫn đến ý muốn mua sắm hiện tại thấp; tuy nhiên, một số nhà máy hợp kim magie đã tham gia thị trường để bổ sung hàng tồn kho sau kỳ nghỉ, cung cấp hỗ trợ mua sắm kịp thời. Ở nước ngoài, các khách hàng lớn hầu hết đã khóa đơn đặt hàng kỳ hạn trước, khiến thị trường hiện tại chủ yếu là mua sắm giao ngay kịp thời. Nhìn chung, tâm lý giao hàng suy yếu từ các nhà máy luyện kim khiến cán cân cung-cầu thị trường thể hiện đặc điểm của tình trạng thiếu hụt tạm thời, đẩy giá magiê lên cao hơn một chút.

1.2.2 Phôi Magiê (Cảng Thiên Tân - FOB Trung Quốc)

Tuần này, giá FOB Trung Quốc được chào ở mức 2.400-2.450 USD/tấn, trung bình 2.425 USD/tấn. Báo giá FOB sau kỳ nghỉ tiếp tục tăng, với các nhà giao dịch chào giá thận trọng hơn.

Thị trường nước ngoài có hoạt động thăm dò tương đối sôi động trong tuần này, khi các nhà giao dịch châu Âu dần dần giải phóng các đơn đặt hàng tồn đọng. Tuy nhiên, giá xuất xưởng duy trì ở mức cao, kết hợp với biến động gia tăng trong giá cước vận chuyển biển tháng 3, khiến các nhà giao dịch thận trọng hơn trong việc chào giá, nhìn chung nghiêng về đầu cao của khoảng. Việc mua hàng của bên hạ nguồn chủ yếu áp dụng thái độ chờ đợi và quan sát. Khối lượng đơn hàng dự kiến sẽ tăng lên khi mùa mua sắm truyền thống tháng 3 đến gần, với đỉnh điểm của các đơn đặt hàng mới từ nước ngoài dự kiến từ cuối tháng 2 đến đầu tháng 3. Thị trường hiện đang trong giai đoạn điều chỉnh sau kỳ nghỉ, với cuộc giằng co giữa người bán và người mua ngày càng gay gắt. Diễn biến tiếp theo cần được theo dõi sát sao về tốc độ tiêu thụ hàng tồn kho ở châu Âu và những thay đổi trong giá cước vận chuyển biển.

1.3 Bột Magiê

Tuần này, giá xuất xưởng chính bao gồm thuế cho bột magiê Trung Quốc cỡ hạt 20-80 mesh là 17.550-17.950 nhân dân tệ/tấn; giá FOB Trung Quốc là 2.560-2.610 USD/tấn.

Sau kỳ nghỉ, thị trường bột magiê nhìn chung ổn định. Được hỗ trợ bởi báo giá nguyên liệu thô vững chắc, giá bột magiê tăng nhẹ. Thị trường hiện tại chủ yếu tập trung vào việc thực hiện các đơn đặt hàng trước đó, với các đơn hàng mới hạn chế. Đối với thương mại nước ngoài, một số đơn hàng mới dự kiến sẽ được đặt sớm; trong thị trường thương mại nội địa, do các doanh nghiệp hạ nguồn đã dự trữ đầy đủ trước kỳ nghỉ, các đợt mua sắm mới chủ yếu được lên kế hoạch bắt đầu sau khi hoạt động trở lại vào tháng 3.

1.4 Hợp kim Magiê

Tuần này, giá xuất xưởng chính bao gồm thuế cho hợp kim magiê Trung Quốc là 18.700-19.000 nhân dân tệ/tấn, và giá FOB chính cho hợp kim magiê Trung Quốc là 2.670-2.730 USD/tấn.

Tuần này, giá chuẩn hợp kim magiê nội địa giữ vững tốt, và phí gia công duy trì ổn định và vững chắc. Về phía chi phí, giá trung bình hàng tuần của nguyên liệu thô cốt lõi là phôi magiê tăng nhẹ, trong khi nguyên liệu phụ trợ là phôi nhôm A00 biến động ở mức cao, cung cấp hỗ trợ mạnh mẽ cho tổng chi phí. Chịu ảnh hưởng của chênh lệch giá magiê-nhôm, mức chênh lệch giữa AZ91 với AM50, AM60 duy trì ở 200 nhân dân tệ/tấn. Về cung cầu, các nhà sản xuất hợp kim magiê vận hành bình thường nhìn chung, hầu hết doanh nghiệp hợp kim vẫn ưu tiên sản xuất theo kế hoạch. Cán cân cung-cầu thị trường tiếp tục hỗ trợ mạnh mẽ cho phí gia công, giữ cho phí gia công hợp kim magiê ổn định.

2 Tóm tắt Tuần

Tuần này, chuỗi ngành magiê thể hiện mô hình giữ vững tốt nhìn chung, giá các chủng loại tăng nhẹ. Về nguyên liệu, thị trường dolomite ổn định với một số mức tăng. Các doanh nghiệp hàng đầu khu vực Ngũ Đài vẫn đóng cửa, nhưng các khu vực sản xuất khác đã lấp đầy khoảng trống kịp thời, đảm bảo nguồn cung tổng thể ổn định. Kỳ nghỉ kết thúc, chi phí logistics dự kiến điều chỉnh giảm, dẫn đến giá giao đến nhà máy sau đó giảm nhẹ. Thị trường thỏi magiê giữ vững tốt, chào giá tại các khu vực sản xuất chính được nâng lên 16.600 nhân dân tệ/tấn. Tâm lý không muốn bán mạnh từ phía cung, kết hợp với khối lượng bán trước kỳ nghỉ dồi dào, dẫn đến lưu thông hàng hóa thực tế thắt chặt. Việc bổ sung hàng cho nhu cầu cứng trong nước hỗ trợ giao dịch, trong khi hoạt động thăm dò ngoại thương sôi động nhưng đơn hàng thực tế thận trọng, đẩy giá chào FOB cao hơn lên 2.400-2.450 USD/tấn. Thị trường bột magiê giữ ổn định; được nguyên liệu hỗ trợ, giá tăng nhẹ, chủ yếu tập trung hoàn thành đơn hàng trước đó. Đơn hàng ngoại thương mới dự kiến được đặt lần lượt, trong khi hoạt động mua sắm nội thương chủ yếu dự kiến bắt đầu vào tháng Ba. Giá chuẩn thị trường hợp kim magiê giữ vững tốt, phí gia công ổn định và chắc chắn; các doanh nghiệp chủ yếu tập trung vào sản xuất theo kế hoạch, và cán cân cung-cầu thắt chặt tiếp diễn. Nhìn chung, sau kỳ nghỉ, thị trường magiê đang trong giai đoạn điều chỉnh. Sự thu hẹp cơ cấu từ phía cung hỗ trợ giá cả, và cạnh tranh giữa thương mại nội địa và ngoại thương gia tăng. Sau đó cần chú ý đến tốc độ tiêu thụ hàng tồn kho châu Âu và biến động trong cước vận chuyển đường biển.