[SMM Tin tức Điện mặt trời] Thỏa thuận thuế quan Mỹ-Ấn Độ hoàn tất: Triển vọng mới nhất về xu hướng thị trường điện mặt trời Ấn Độ năm 2026

I. Mỹ-Ấn Đạt Thỏa Thuận Thuế Quan Song Phương, Giảm Mạnh Chi Phí Xuất Khẩu Mô-đun Năng Lượng Mặt Trời

Ngày 3 tháng 2 năm 2026, Hoa Kỳ và Ấn Độ chính thức ký kết hiệp định thương mại song phương, đạt được đồng thuận quan trọng về sắp xếp thuế quan đối với hàng hóa Ấn Độ xuất khẩu sang thị trường Mỹ. Theo điều khoản thỏa thuận, mức thuế đối ứng áp dụng cho hàng hóa Ấn Độ (bao gồm mô-đun năng lượng mặt trời và linh kiện lưu trữ năng lượng) đã giảm từ 25% xuống 18%.

Cốt lõi của điều chỉnh này nằm ở việc phía Mỹ đồng ý dỡ bỏ mức thuế trừng phạt 25% áp đặt trước đó nhằm phản ứng với quan hệ thương mại của Ấn Độ với Nga, đồng thời hạ thấp mức thuế đối ứng cơ sở. Để đáp lại, Ấn Độ cam kết sẽ mua sắm sản phẩm năng lượng và công nghệ Mỹ trị giá 500 tỷ USD trong năm năm tới, và dần chuyển hướng nguồn nhập khẩu năng lượng từ Nga sang Mỹ và Venezuela. Theo tính toán của SMM, sau các điều chỉnh này, tổng gánh nặng thuế quan đối với mô-đun quang điện (PV) của Ấn Độ xuất khẩu sang Mỹ sẽ giảm mạnh từ khoảng 50% xuống còn 18%, thể hiện sự thu hẹp đáng kể chi phí xuất khẩu.

II. Vị Thế Thị Trường Mỹ Tiếp Tục Củng Cố, Thị Phần Ấn Độ Tăng Dần

Hoa Kỳ đã khẳng định vị thế là điểm đến chính cho xuất khẩu mô-đun năng lượng mặt trời của Ấn Độ. Theo dữ liệu nhập khẩu tấm pin mặt trời silicon đa tinh thể (c-Si) năm 2025 của Ủy ban Thương mại Quốc tế Hoa Kỳ (ITC), vị thế của Ấn Độ trên thị trường Mỹ vẫn vững chắc: tổng lượng vận chuyển hàng năm mô-đun c-Si sang Mỹ đạt 3.081,3 MW, đưa Ấn Độ trở thành nguồn nhập khẩu lớn thứ tư, chỉ sau Indonesia, Lào và Việt Nam. Thị phần của Ấn Độ chiếm khoảng 9,35%, phản ánh xu hướng tăng trưởng bền vững từ khoảng 3% vào năm 2022, và đã trở thành thành phần không thể thiếu trong hệ sinh thái chuỗi cung ứng năng lượng mặt trời của Mỹ.

III. Chính Sách Trong Nước Siết Chặt Tạo Ra Sức Ép Cho Năng Lực Không-DCR Tìm Đường Xuất Khẩu

Trong khi môi trường xuất khẩu bên ngoài tiếp tục được cải thiện, các ràng buộc chính sách trong thị trường nội địa Ấn Độ đang dần thắt chặt. Dưới tác động tổng hợp của nhiều áp lực, khả năng hấp thụ trong nước đối với mô-đun không-DCR (Yêu cầu Nội dung Trong nước) dự kiến sẽ thu hẹp đáng kể.

Thắt chặt chính sách ALMM. Theo quy định của Bộ Năng lượng Mới và Tái tạo Ấn Độ, có hiệu lực từ ngày 1/6/2026, đa số dự án năng lượng mặt trời trong nước sẽ phải tuân thủ tiêu chuẩn Yêu cầu Hàm lượng Nội địa theo Danh sách Mẫu và Nhà sản xuất Được phê duyệt, hạn chế sử dụng mô-đun lắp ráp bằng pin mặt trời không phải sản xuất trong nước trong các dự án quy mô lớn và do chính phủ tài trợ. Khi ngày triển khai đến gần, nhu cầu mua sắm trong nước đối với mô-đun không DCR dự kiến sẽ giảm mạnh.

Thu hẹp cơ hội miễn thuế nguyên liệu. Ngân sách Liên minh 2026 đã nêu rõ chính phủ chỉ duy trì miễn thuế nhập khẩu cơ bản cho các vật liệu PV phụ trợ, trong khi miễn trừ áp dụng cho nguyên liệu chính là polysilicon sẽ chính thức chấm dứt vào ngày 1/4/2026. Do đó, các doanh nghiệp phụ thuộc vào polysilicon nhập khẩu sẽ đối mặt với chi phí sản xuất tăng đáng kể.

Đẩy nhanh phát triển chuỗi cung ứng nội địa tích hợp hoàn toàn. Đồng thời, chính phủ Ấn Độ đang tích cực thúc đẩy phát triển hệ sinh thái sản xuất trong nước tích hợp hoàn toàn thông qua chương trình Khuyến khích Liên kết Sản xuất. Theo lộ trình triển khai đợt hai của PLI, các nhà thầu trúng thầu phải hoàn thành xây dựng và vận hành cơ sở sản xuất tích hợp hoàn toàn trước tháng 4/2026. Các doanh nghiệp hàng đầu như Reliance và Adani đã tăng tốc xây dựng năng lực sản xuất polysilicon và wafer, thúc đẩy hơn nữa việc địa phương hóa chuỗi cung ứng công nghiệp.

IV. Lợi ích thuế quan và định hướng lại năng lực hội tụ, đẩy nhanh cơ hội xuất khẩu mô-đun không DCR

Việc thắt chặt có hệ thống các chính sách trong nước nêu trên đã tạo ra động lực nội tại cho việc định hướng lại nhanh chóng năng lực sản xuất không DCR sang thị trường nước ngoài. Việc ký kết kịp thời hiệp định thuế quan Mỹ-Ấn đã mở ra kênh khả thi để chuyển hướng hiệu quả năng lực dư thừa này.

Hiệp định giảm thuế đối với mô-đun Ấn Độ xuất khẩu sang Mỹ xuống 18% và hiện không áp đặt hạn chế bắt buộc về nguồn gốc pin mặt trời trong mô-đun. Điều này nâng cao đáng kể khả năng cạnh tranh về giá của các mô-đun không-DCR của Ấn Độ tại thị trường Mỹ. Việc giảm mạnh chi phí thuế quan cho phép các nhà sản xuất Ấn Độ chuyển hướng công suất không-DCR - vốn không thể được thị trường nội địa hấp thụ do các ràng buộc của chính sách ALMM - sang xuất khẩu sang Hoa Kỳ, qua đó đạt được việc sử dụng hiệu quả công suất sản xuất hiện có.

V. Triển vọng Thị trường 2026: Sự Phân chia Nội địa-Xuất khẩu Ngày càng Rõ nét

Xét đến các bi số chính sách nêu trên, SMM kết luận rằng ngành công nghiệp quang điện của Ấn Độ sẽ thể hiện sự phân chia nội địa-xuất khẩu rõ rệt vào năm 2026.

Về mặt thời gian, việc áp dụng lại thuế nhập khẩu polysilicon vào ngày 1 tháng 4 sẽ làm tăng chi phí sản xuất cho các doanh nghiệp phụ thuộc vào nguyên liệu nhập khẩu; các hạn chế ALMM có hiệu lực từ ngày 1 tháng 6 sẽ tiếp tục thu hẹp không gian bán hàng nội địa dành cho các mô-đun không-DCR. Khi hai biện pháp chính sách này lần lượt có hiệu lực, các mô-đun tuân thủ DCR dự kiến sẽ trở thành nguồn cung ngày càng chiếm ưu thế cho thị trường nội địa.

Đồng thời, lợi thế về giá xuất khẩu được tạo ra từ thỏa thuận thuế quan Mỹ-Ấn sẽ cung cấp động lực mạnh mẽ cho việc tập trung gia tăng công suất không-DCR vào thị trường Mỹ. SMM dự đoán rằng sau quý II năm 2026, các mô-đun tuân thủ DCR sẽ được định hướng chủ yếu vào việc cung ứng thị trường nội địa. Trong khi đó, dưới tác động kép của nhu cầu nội địa bị hạn chế và lợi ích từ thuế quan, khối lượng xuất khẩu mô-đun không-DCR được kỳ vọng sẽ có một bước nhảy vọt đáng kể về quy mô, đưa xuất khẩu năng lượng mặt trời của Ấn Độ sang Mỹ bước vào một giai đoạn mở rộng nhanh chóng mới.