[Bản tin Thép SMM 2025] Chuyển dịch Nhu cầu Nội địa và Xu hướng Toàn cầu: Giải thích về Làn sóng Xuất khẩu Thép của Trung Quốc (Phần 2)

[Chuyên đề Xuất nhập khẩu Thép SMM] Bước Nhảy Vọt Ra Nước Ngoài Trong Cơ Cấu Nhu Cầu Nội Địa: Phân Tích Toàn Cảnh Logic Sâu Xa Đằng Sau Làn Sóng Xuất Khẩu Thép của Trung Quốc Năm 2025 (Phần 2)

• Dòng Chảy Công Suất Dọc Con Đường Tơ Lụa Định Hình Lại Bức Tranh Xuất Khẩu

Trong top 10 quốc gia nhập khẩu thép lớn nhất từ Trung Quốc năm 2025, mặc dù xuất khẩu sang Việt Nam giảm, nhưng khối lượng vẫn giữ vững vị trí dẫn đầu. Lý do đến từ một nguyên nhân quen thuộc - biện pháp chống bán phá giá của Việt Nam đối với thép cuộn cán nóng (HRC) từ Trung Quốc vào năm 2025. Đáng chú ý, theo khảo sát của SMM, kết luận điều tra chống lẩn tránh thuế của Việt Nam đối với thép cuộn rộng nhập khẩu từ Trung Quốc dự kiến cũng sẽ được hoàn tất vào tháng 2–3/2026, và thị trường hiện đánh giá khả năng áp dụng biện pháp chống lẩn tránh là rất cao, khiến các nhà xuất khẩu đã chứng kiến đơn hàng sụt giảm đáng kể. Do đó, có thể dự báo một cách hợp lý rằng xuất khẩu HRC tiếp theo từ Trung Quốc sang Việt Nam sẽ giảm mạnh. Tuy nhiên, xét đến các dự án cơ sở hạ tầng quy mô lớn trong nước của Việt Nam, như kênh đào, khách sạn và các khu kinh tế đặc biệt, vẫn tạo ra nhu cầu cứng đối với thép thanh vằn xây dựng và thép cuộn tròn, Việt Nam dự kiến sẽ vẫn là một trong những thị trường xuất khẩu chính của Trung Quốc trong 3–5 năm tới. Tương tự, các quốc gia ASEAN khác như Philippines (7,28 triệu tấn), Indonesia (7,11 triệu tấn) và Thái Lan (6,9 triệu tấn) cũng đang trong giai đoạn đô thị hóa nhanh chóng. Do chi phí sản xuất thép bằng lò hồ quang tại thị trường nội địa của họ tương đối cao, các quốc gia này vẫn phụ thuộc vào nguồn thép thông thường có tính cạnh tranh về giá từ Trung Quốc. Đặc biệt tại Philippines, nơi các rào cản thương mại hiện tại tương đối thấp, đây vẫn là một thị trường lớn đối với xuất khẩu thép cán nguội và thép mạ kẽm của Trung Quốc trong ngắn hạn, với tổng khối lượng dự kiến vẫn còn dư địa tăng trưởng.

Nguồn dữ liệu: Tổng cục Hải quan, SMM

Nhìn lại các quốc gia có mức tăng trưởng tuyệt đối và tương đối cao nhất trong xuất khẩu của Trung Quốc từ 2024 đến 2025, những điểm sáng mới nổi ở Trung Đông, như Ả Rập Xê-út, nổi bật. Trong ba quý đầu năm 2025, giá trị xuất khẩu thép của Trung Quốc sang Ả Rập Xê-út đã tăng mạnh 41% so với cùng kỳ, mức tăng trưởng cao nhất trong số các thị trường xuất khẩu chính của Trung Quốc. Động lực này đến từ các dự án xây dựng đô thị mới và chuyển đổi năng lượng trong khuôn khổ "Tầm nhìn 2030" của Ả Rập Xê-út, thúc đẩy tiêu thụ lớn ống thép và sản phẩm dài cho cơ sở hạ tầng. Trong khi đó, châu Phi và Mỹ Latinh đã trở thành những vùng biển xanh mới. Ngoài nguyên nhân từ hoạt động xây dựng địa phương đã đề cập, hiện tượng "chuyển hướng ngược" do căng thẳng thương mại cũng đóng vai trò nhất định. Chẳng hạn, tác động từ Cơ chế Điều chỉnh Biên giới Carbon (CBAM) của EU và thuế quan cao từ Mỹ đã buộc thép Trung Quốc rút khỏi các thị trường rào cản cao như Bắc Mỹ và dịch chuyển sang những khu vực có kháng cự thương mại thấp hơn.

Nguồn dữ liệu: Tổng cục Hải quan, SMM

Phân tích bối cảnh từ Djibouti và Senegal - hai quốc gia đạt tăng trưởng cao cả về tốc độ lẫn tổng lượng - cho thấy Djibouti đóng vai trò "trung tâm trung chuyển" thương mại toàn cầu và cửa ngõ hạ tầng. Sự tăng trưởng của nước này chủ yếu bắt nguồn từ vị trí địa lý đặc biệt và quá trình chuyển mình chiến lược thành "Cánh cửa vào Đông Phi". Trước diễn biến gần đây ở Biển Đỏ, Djibouti - với tư cách điểm nối quan trọng giữa châu Á với châu Âu và châu Phi - chứng kiến nhu cầu xây dựng cơ sở lưu kho và chuyển tải cảng tăng mạnh. Trong khi đó, Senegal đang trải qua quá trình công nghiệp hóa gia tốc nhờ phát hiện năng lượng. Tăng trưởng nhanh của nước này gắn liền với quy mô phát triển dầu khí và hạ tầng giao thông. Năm 2024 đánh dấu cột mốc then chốt khi Senegal gia nhập nhóm "các nước sản xuất dầu khí". Các dự án như mỏ khí Greater Tortue Ahmeyim đòi hỏi khối lượng lớn ống thép cao cấp, thép cho giàn khoan và cơ sở lưu trữ. Thông qua dự án này, Senegal đang tiến tới giai đoạn mới về tự chủ năng lượng, củng cố vai trò then chốt trong quá trình chuyển đổi năng lượng toàn cầu.

Nguồn dữ liệu: Tổng cục Hải quan, SMM

• Tiến trình song hành "Nâng chất" thành phẩm và "Tăng lượng" bán thành phẩm

Nguồn dữ liệu: Tổng cục Hải quan, SMM

Phân tích cơ cấu xuất khẩu thép của Trung Quốc năm 2025 hé lộ đặc trưng cốt lõi: sự phân cực mạnh giữa các nhóm sản phẩm, phản ánh tác động kép từ dịch chuyển trung tâm sản xuất toàn cầu và rào cản thương mại. ① Tổng sản lượng xuất khẩu tôn mạ và tôn phủ vượt 31,09 triệu tấn, trở thành danh mục đơn lẻ lớn nhất trong xuất khẩu thép của Trung Quốc và là "viên đá móng" không thể phủ nhận trong bức tranh sản phẩm xuất khẩu. Tôn mạ và tôn phủ (như tôn mạ kẽm, tôn phủ màu...) được sử dụng rộng rãi trong thiết bị gia dụng, giá đỡ tấm pin mặt trời và kết cấu hạ tầng thép nhẹ, đồng thời Trung Quốc đã phát triển mạnh mẽ tính hoàn chỉnh của chuỗi ngành và lợi thế về chi phí quy mô trong lĩnh vực này. Các nước Đông Nam Á, điển hình là Philippines, phụ thuộc nhiều vào cuộn tôn mạ và tôn phủ cho nhu cầu tôn lợp và xà gồ thép nhẹ trong quá trình đô thị hóa. Ngoài ra, do vị trí địa lý và khí hậu, các công trình địa phương đòi hỏi sử dụng rộng rãi tôn phủ màu và tôn mạ có khả năng chống ăn mòn cao và độ kín khí tốt cho vật liệu mái và tường để chống chịu gió mạnh và mưa xói mòn. Hơn nữa, các vật liệu này hao mòn nhanh, dẫn đến không chỉ nhu cầu xây dựng mới mà còn cả nhu cầu bảo trì và thay thế đáng kể cho kho hiện có.② Xuất khẩu thép cuộn cán nóng (HRC) giảm từ 29,88 triệu tấn năm 2024 xuống 24,44 triệu tấn năm 2025. Năm 2025 cũng đánh dấu giai đoạn khó khăn nhất của thép HRC Trung Quốc trước các rào cản thương mại. Là "mục tiêu chính" trong các vụ điều tra chống bán phá giá toàn cầu, việc siết chặt chính sách tại các thị trường trọng điểm như Việt Nam và Thổ Nhĩ Kỳ đã buộc các nhà xuất khẩu chủ động giảm sản lượng hoặc tham gia tái xuất. Chỉ riêng năm 2025, thép HRC đối mặt với tới sáu vụ điều tra chống bán phá giá, và các điểm đến xuất khẩu chính như Việt Nam, Thái Lan, Hàn Quốc và Brazil đã triển khai các biện pháp liên quan. Hơn nữa, phương thức xuất khẩu như thép hợp kim trước đây bằng cách "thêm boron/crom" dần bị chặn bởi nhiều nước thông qua "điều tra chống lẩn tránh". SMM dự báo hợp lý rằng nếu muốn duy trì sản lượng xuất khẩu HRC năm 2026, sẽ phải dựa nhiều hơn vào các thị trường như Ả Rập Xê-út - nơi chưa khởi xướng vụ chống bán phá giá quy mô lớn và có nhu cầu hạ tầng mạnh, thay vì thị trường ASEAN truyền thống đã bão hòa.③ Ống thép duy trì đà tăng trưởng ổn định, đạt 13,36 triệu tấn, nhờ các dự án đường ống dầu khí tại Trung Đông như Ả Rập Xê-út và UAE, cùng các dự án cấp nước tại Bắc Phi, tạo ra đơn đặt hàng hợp đồng dài hạn ổn định cho ống liền và ống hàn của Trung Quốc. Về phôi thép, các thông tin liên quan đã được cung cấp trước đó, và phân tích sâu về các động lực cốt lõi sẽ tiếp tục trong các chuyên đề sắp tới. Hãy theo dõi SMM Nghiên cứu Ngành Thép...

Điểm thưởng cuối bài: Ngành thép có những thăng trầm riêng. SMM trân trọng mời bạn tham gia "Khảo sát Triển vọng Thị trường và Chủng loại Thép Xuất khẩu 2026". Phản hồi của bạn sẽ là nguồn dữ liệu cốt lõi cho báo cáo chuyên sâu tiếp theo của chúng tôi. Nhấp vào liên kết bên dưới, cùng nhau xác định các điểm tăng trưởng chắc chắn nhất trong "kỷ nguyên 100 triệu tấn" này!

https://v.wjx.cn/vm/wEwxM3V.aspx

Tuyên bố Bản quyền và Sở hữu Trí tuệ:

Báo cáo này được tạo hoặc biên soạn độc lập bởi Công ty TNHH Công nghệ & Thông tin SMM (sau đây gọi là "SMM"), và SMM được hưởng hợp pháp toàn bộ bản quyền cùng các quyền sở hữu trí tuệ liên quan.

Bản quyền, quyền nhãn hiệu, quyền tên miền, quyền sở hữu thông tin dữ liệu thương mại và các quyền sở hữu trí tuệ liên quan khác của mọi nội dung trong báo cáo này (bao gồm nhưng không giới hạn ở thông tin, bài viết, dữ liệu, biểu đồ, hình ảnh, âm thanh, video, logo, quảng cáo, nhãn hiệu, tên thương mại, tên miền, thiết kế bố cục, v.v.) thuộc sở hữu hoặc nắm giữ bởi SMM hoặc các chủ thể quyền liên quan.

Các quyền trên được bảo vệ nghiêm ngặt bởi các luật pháp và quy định có liên quan của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa, như Luật Bản quyền, Luật Nhãn hiệu và Luật Chống Cạnh tranh Không lành mạnh, cũng như các hiệp ước quốc tế áp dụng.

Không có sự ủy quyền bằng văn bản trước từ SMM, không tổ chức hoặc cá nhân nào được:

1. Sử dụng toàn bộ hoặc một phần báo cáo này dưới bất kỳ hình thức nào (bao gồm nhưng không giới hạn ở tái bản, sửa đổi, bán, chuyển nhượng, trưng bày, dịch thuật, biên soạn, phổ biến);

2. Tiết lộ nội dung báo cáo này cho bất kỳ bên thứ ba nào;

3. Cấp phép hoặc ủy quyền cho bất kỳ bên thứ ba nào sử dụng nội dung báo cáo này;

4. Đối với mọi hành vi sử dụng trái phép, SMM sẽ theo đuổi trách nhiệm pháp lý của bên vi phạm theo quy định pháp luật, yêu cầu họ chịu các trách nhiệm pháp lý bao gồm nhưng không giới hạn ở trách nhiệm vi phạm hợp đồng, hoàn trả lợi nhuận bất chính và bồi thường các tổn thất kinh tế trực tiếp và gián tiếp.

Tuyên bố về Nguồn Dữ liệu:

(Ngoại trừ thông tin công khai, các dữ liệu khác trong báo cáo này được tổng hợp từ thông tin công khai (bao gồm nhưng không giới hạn ở tin tức ngành, hội thảo, triển lãm, báo cáo tài chính doanh nghiệp, báo cáo môi giới, dữ liệu từ Tổng cục Thống kê, dữ liệu xuất nhập khẩu hải quan, các dữ liệu khác nhau được công bố bởi các hiệp hội và tổ chức lớn, v.v.), trao đổi thị trường, và phân tích toàn diện cùng suy luận hợp lý được thực hiện bởi nhóm nghiên cứu dựa trên các mô hình cơ sở dữ liệu nội bộ của SMM. Thông tin này chỉ nhằm mục đích tham khảo và không cấu thành lời khuyên ra quyết định.

SMM bảo lưu quyền giải thích cuối cùng đối với các thuật ngữ trong tuyên bố này và quyền điều chỉnh, sửa đổi nội dung tuyên bố theo tình hình thực tế.