Bức ảnh chụp nhóm của Allen Cui (thứ 5 từ trái), Phó giám đốc Tư vấn tại SMM, Cara Wang (thứ 4 từ trái), Quản lý Dự án tại SMM, cùng các lãnh đạo của Zhihui Mining, bao gồm Qian He (thứ 9 từ trái), Chủ tịch kiêm CEO của Zhihui Mining, và Xiulian Fan (thứ 10 từ trái), Giám đốc của Zhihui Mining, v.v.
Xizang Zhihui Mining Co., Ltd. (Mã c cổ phiếu: 2546.HK) đã được niêm yết thành công trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông vào ngày 19 tháng 12 năm 2025. Xizang Zhihui Mining Co., Ltd. (sau đây gọi là "Zhihui Mining") tập trung vào thăm dò, khai thác, tuyển quặng và kinh doanh tinh quặng kẽm, chì và đồng tại khu vực Tây Tạng, Trung Quốc. Shanghai Metals Market (SMM), với vai trò là t tổ chức uy tín hàng đầu về dữ liệu và nghiên cứu chuỗi ngành kim loại tại Trung Quốc, đã đảm nhận vị trí cố vấn ngành độc quyền, đồng hành toàn diện cùng Zhihui Mining trong suốt quá trình niêm yết. Dựa trên chuyên môn nghiên cứu ngành vững chắc và hệ thống dữ liệu toàn diện, SMM đã cung cấp h hỗ trợ chuyên nghiệp và toàn diện cho việc tích hợp của doanh nghiệp với thị trường vốn và thúc đẩy truyền thông hiệu quả giá trị ngành của công ty.Chúng tôi xin gửi lời chúc mừng nồng nhiệt nhất nhân dịp niêm yết thành công!
Với tư cách là cố vấn ngành độc lập bên thứ ba, SMM đã cung cấp hỗ trợ nghiên c cứu và công bố thông tin toàn chu kỳ cho quá trình niêm yết tại Hồng Kông của Zhihui Mining, bao gồm các giai đoạn quan trọng từ chuẩn bị Tiền-A1, nộp hồ sơ A1, cho đến trước phiên thẩm định. Cụ thể, dựa trên phương pháp luận hệ thống và nền tảng dữ liệu vững chắc, SMM đã phát hành báo cáo nghiên c cứu ngành và h hỗ trợ tinh chỉnh các chương ngành liên quan trong bản cáo bạch. SMM cũng phối hợp chặt chẽ với tổ chức phát hành, t tổ chức bảo lãnh/ngân hàng đầu tư và các trung gian khác để đảm bảo tính nhất quán của thông tin ngành trong hồ sơ niêm yết, bao gồm luận giải ngành và tối ưu hóa diễn đạt cho các phần cốt lõi như tổng quan, lợi thế cạnh tranh và chiến lược phát triển. Hơn nữa, SMM đã cung cấp phản hồi chuyên môn và hỗ trợ tài liệu cho các thắc mắc từ Hong Kong Exchanges and Clearing Limited, nâng cao tính chặt chẽ, kiểm chứng được và sức thuyết phục của việc công bố thông tin.
Bối cảnh Phát triển Ngành và Định vị Thị trường của Zhihui Mining
Quặng tinh kẽm, chì và đồng là nguyên liệu thô cơ bản quan trọng nhất ở thượng nguồn cho lĩnh vực luyện kim. Cân bằng cung-cầu và tốc độ giải phóng nguồn cung của chúng ảnh hưưởng trực tiếp đến tỷ lệ vận hành công suất luyện kim hạ nguồn và phân phối lợi nhuận dọc theo chuỗi ngành. Theo khảo sát của SMM, sau chu kỳ thu hẹp theo giai đoạn từ 2018-2024, thị trường quặng tinh kẽm và chì Trung Quốc dự kiến bước vào giai đoạn phục hồi nhẹ và tăng trưởng ổn định mới từ 2025-2028: nhu cầu quặng tinh kẽm chuyển từ tăng trưởng chậm sang mở rộng nhanh, trong khi xu hướng thu hẹp nhu cầu quặng tinh chì đã giảm đáng kể. Được thúc đẩy bởi quá trình điện khí hóa trong nước ngày càng sâu rộng và chuyển đổi cơ cấu năng lượng được đẩy nhanh, nhu cầu quặng tinh đồng tiếp tục duy trì tốc độ tăng trưởng trung bình đến cao. Là trung tâm cốt lõi toàn cầu về luyện kim và tiêu thụ kim loại, Trung Quốc có nhu cầu cấu trúc vững chắc đối với tài nguyên quặng tinh cấp cao về lâu dài.
Zhihui Mining sở hữu trữ lượng tài nguyên khoáng sản phong phú và giữ vị thế vững chắc, nổi bật trong ngành khu vực. Dựa trên sản lượng bình quân hàng năm từ 2022-2024, sản lượng quặng tinh kẽm, chì và đồng của công ty tại khu vực Tây Tạng lần lượt xếp thứ hai, ba và năm, mang lại cho công ty ảnh hưưởng công nghiệp đáng kể trong lĩnh vực khai thác địa phương. Việc niêm yết thành công của Zhihui Mining không chỉ là cột mốc quan trọng đánh dấu hơn một thập kỷ hiện diện sâu rộng trên cao nguyên và cam kết gắn bó với ngành khai thác, mà còn cho thấy trong bối cảnh điều chỉnh sâu sắc của ngành kim loại màu toàn cầu, công ty đang hội nhập vào thị trường vốn quốc tế với tư thế cởi mở hơn, bơm động lực mới vào sự phát triển kinh tế chất lượng cao của Tây Tạng.
Quy mô Huy động Vốn và Mục đích Sử dụng Tiền thu được
Zhihui Mining dự kiến phát hành 121.952.000 c cổ phiếu trong đợt chào bán này, với 90% dành cho chào bán quốc tế và 10% cho chào bán công chúng. Đợt chào bán công chúng tại Hồng Kông được định giá vượt mức hơn 5.248 lần. Giá phát hành được đặt ở mức 4,51 HKD mỗi cổ phiếu, dẫn đến tổng quy mô huy động vốn là 550 triệu HKD (xấp xỉ 498 triệu RMB).
Khoản tiền thu được từ đợt chào bán của Zhihui Mining sẽ được tập trung vào xây dựng năng lực toàn diện xuyên chuỗi để tăng sản lượng, cải thiện hiệu quả, mở rộng dự trữ tài nguyên và nâng cấp dây chuyền sản xuất, chủ yếu hướng vào ba lĩnh vực trọng điểm: Thứ nhất, nâng cấp thiết bị khai thác và cơ sở hạ tầng h hỗ trợ để c củng cố nền tảng phần c cứng cho khai thác hiệu quả. Thứ hai, tăng cường đầu tư thăm dò tại các quyền khai thác hiện có ở Tây Tạng để mở rộng trữ lượng tài nguyên thông qua các biện pháp kỹ thuật như khoan, đào hào và thăm dò địa vật lý. Thứ ba, thúc đẩy chuyển đổi thông minh các dây chuyền chế biến khoáng sản bằng cách nâng cấp thiết bị chế biến, cải thiện công trình dân dụng và triển khai hệ thống điều khiển tự động để nâng cao toàn diện năng lực và chất lượng tinh quặng.
Ưu thế Chuyên môn của
SMM Là một nền tảng thông tin và tư vấn toàn diện cho ngành kim loại và khai thác mỏ, Shanghai Metals Market (SMM) từ lâu đã cung cấp các dịch vụ bao gồm giá cả chuẩn mực, phân tích thị trường, tư vấn ngành và hội nghị ngành. Lợi dụng hơn 20 năm kinh nghiệm trong ngành và dấu ấn kinh doanh toàn cầu, SMM có trụ sở tại Thượng Hải và có các chi nhánh tại Bắc Kinh, Yên Đài, Phật Sơn, Thành Đô, Thâm Quyến, Hàng Châu, cùng các địa điểm khác. Công ty cũng đã thiết lập các mối quan hệ kinh doanh tại các thị trường nước ngoài như Indonesia, Malaysia, Hàn Quốc, Vương quốc Anh và Zambia, cho phép bao phủ các cụm sản xuất kim loại năng lượng mới của Trung Quốc và các thị trường tiêu thụ tài nguyên và sử dụng cuối cùng ở nước ngoài, từ đó phá bỏ rào cản thông tin và tài nguyên xuyên khu vực và xuyên chuỗi ngành cho các khách hàng công nghiệp.
SMM tuân thủ một mô hình nghiên cứu khoa học và nghiêm ngặt, tiến hành các cuộc khảo sát và phân tích chuyên sâu để cuối cùng phát triển một hệ thống phân tích ngành chuyên nghiệp và một khuôn khổ lập luận vững chắc đáp ứng các yêu cầu công bố thông tin của thị trường vốn. Điều này hỗ trợ các công ty trình bày rõ ràng và tuân thủ hệ sinh thái ngành, các động lực tăng trưởng cốt lõi và logic kinh doanh cơ bản của họ với thị trường vốn, cung cấp hỗ trợ chuyên môn vững chắc cho hành trình niêm yết của họ.
Bộ phận tư vấn của SMM từ lâu đã cung cấp lời khuyên chiến lược cho các doanh nghiệp hàng đầu toàn cầu, giúp họ định hình lại bức tranh ngành. Nếu bạn quan tâm đến những hiểu biết của SMM trong các lĩnh vực liên quan hoặc muốn tìm hiểu về năng lực nghiên cứu và dự án của bộ phận tư vấn của chúng tôi, vui lòng liên hệ với chúng tôi.
Phó Giám đốc Tư vấn: Allen Cui
Di động: +86 13651634519
Email: cuisuoye@smm.cn
![Low inventory versus just-in-time procurement, copper prices continue to drift higher [SMM Copper Morning Meeting Summary]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/HeIuV20251217171708.jpg)
![Chỉ số đô la Mỹ suy yếu kết hợp với tồn kho giảm, giá đồng tăng trong phiên đêm ở cả thị trường trong nước và quốc tế [Bình luận sáng về đồng của SMM]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/eFYDl20251217171712.jpg)
