[Phân tích SMM] Việc Châu Âu Trì Hoãn Lệnh Cấm Xe Động Cơ Đốt Trong Là Sự Điều Chỉnh, Không Phải Đảo Ngược

Kế hoạch ban đầu của Liên minh châu Âu về việc cấm hoàn toàn việc bán xe động cơ đốt trong vào năm 2035 đã bị h hủy bỏ hoặc làm suy yếu hiệu quả và hiện đang bước vào quy trình lập pháp chính thức, thay vì chỉ là một đề xuất. Đề xuất sửa đổi do Ủy ban châu Âu đưa ra gần đây không còn nhấn mạnh yêu cầu "tất cả xe ô tô mới phải không phát thải từ năm 2035", mà thay vào đó thay đổi mục tiêu thành đạt được mục tiêu giảm phát thải linh hoạt hơn (ví dụ: giảm 90% CO₂) vào năm 2035 và cho phép một t tỷ lệ nhất định xe động cơ đốt trong truyền thống và xe lai tiếp tục được bán. Đề xuất này đã trở thành định hướng chính sách chính thức của EU và được đưa tin rộng rãi, nhưng nội dung c cụ thể của nó vẫn cần được sự chấp thuận chính thức từ các quốc gia thành viên EU và Nghị viện châu Âu để được thực thi.

Quyết định trì hoãn hoặc làm suy yếu lệnh cấm động cơ đốt trong năm 2035 của châu Âu đánh dấu sự chuyển hướng trong chính sách điện khí hóa từ "thúc đẩy đơn tuyến" sang "đệm đa tuyến". Sự điều chỉnh chính sách này không đồng nghĩa với việc "thoái lui" của chiến lược điện khí hóa, mà bắt nguồn từ sự tái cân bằng dưới áp lực thực tế. Trong ba năm qua, các nhà sản xuất ô tô châu Âu thường phải đối mặt với nhiều thách thức, bao gồm lợi nhuận từ xe điện không đủ, xây dựng công suất pin năng lượng địa phương chậm trễ, chi phí chuỗi cung ứng cao và những thay đổi trong bối cảnh cạnh tranh toàn cầu. Trong khi đó, trong bối cảnh nền kinh tế vĩ mô yếu và lãi suất cao, người tiêu dùng đã trở nên nhạy cảm hơn đáng kể với giá cả của các mẫu xe điện chạy pin, dẫn đến tốc độ tăng trưưởng tỷ lệ thâm nhập của xe điện chậm lại. Việc khăng khăng duy trì lệnh cấm bắt buộc vào năm 2035 vào thời điểm này sẽ gây áp lực quá lớn lên cả nhà sản xuất ô tô và người tiêu dùng. Do đó, việc kéo dài thời gian một cách vừa phải ở cấp độ chính sách giống như một sự "điều chỉnh" hơn là một sự "đảo ngược".

Từ góc độ cạnh tranh công nghiệp, sự thay đổi chính sách này thực sự làm suy yếu cơ hội tăng tốc cho xe điện chạy pin của Trung Quốc tại thị trường châu Âu trong ngắn hạn. Với lệnh cấm bị trì hoãn, các nhà sản xuất ô tô châu Âu không còn phải đối mặt với thời hạn chuyển đổi sang xe thuần điện một cách tuyệt đối. Những thế mạnh truyền thống của họ, như công nghệ lai và động cơ đốt trong hiệu suất cao, đã có được thời gian chuyển đổi dài hơn, về mặt khách quan đã trì hoãn áp lực cạnh tranh trực tiếp giữa Trung Quốc và châu Âu trên đường đua xe thuần điện. Đồng thời, EU đang tăng cường thuế quan, rà soát trợ cấp và yêu cầu sản xuất nội địa hóa, làm tăng thêm chi phí tuân thủ cho xe điện chạy pin nhập khẩu và làm giảm lợi thế của các thương hiệu Trung Quốc trên thị trường xe thuần điện trong một thời gian nhất định. Tuy nhiên, không gian chính sách mở rộng cho xe lai sạc điện ngược lại mở ra một hướng tăng trưởng khác cho các công ty Trung Quốc. Trong công nghệ lai sạc điện, các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc sở hữu lợi thế vượt trội toàn cầu về hiệu suất năng lượng, chi phí và hiệu năng t tổng thể xe. Người tiêu dùng châu Âu cũng thể hiện sự ưa chuộng đối với dòng xe lai kết hợp động cơ đốt trong và điện. Do đó, trong trung và ngắn hạn, việc mở rộng quy mô thị trường xe lai sạc điện tại châu Âu sẽ có lợi cho sự thâm nhập của sản phẩm Trung Quốc.

Xét từ góc độ xu hướng dài hạn của xe năng lượng mới toàn cầu, việc nới lỏng chính sách của châu Âu có thể khiến đường cong thâm nhập của xe điện chạy pin toàn cầu tăng trưưởng êm ái hơn, nhưng không làm thay đổi nhận định cốt lõi rằng "cục diện cuối cùng vẫn là điện khí hóa."Sự sụt giảm chi phí pin, cải thiện chuỗi cung ứng và dần hoàn thiện cơ sở hạ tầng là những động lực dài hạn không thể đảo ngược. Tác động của lệnh cấm trì hoãn chủ yếu thể hiện ở khía cạnh thời gian, chứ không phải là sự thay đổi về định hướng. Quan trọng hơn, châu Âu không đơn thuần "từ bỏ xe thuần điện", mà đang đưa ra cơ chế giảm phát thải linh hoạt hơn, đạt mục tiêu giảm carbon t tổng thể cho thập niên 2030 thông qua đa dạng con đường như bù đắp carbon, nhiên liệu bền vững và hiệu suất hệ truyền động.

Tác động đến chuỗi ngành công nghiệp pin cũng là hai mặt. Trong ngắn hạn, kỳ vọng giảm về nhu cầu xe điện chạy pin có thể gây áp lực lên pin ternary niken cao, trong khi cấu trúc nhu cầu đối với hệ thống LFP và tầm trung - chi phí thấp vững chắc hơn, cùng nhu cầu ESS tăng trưởng mạnh cung cấp trụ đỡ quan trọng cho ngành pin.Khi không gian cho xe lai sạc điện mở rộng tại châu Âu, nguồn cầu pin động lực sẽ đa dạng hóa, và các nhà sản xuất tế bào pin sẽ điều chỉnh nhất định về kế hoạch sản xuất h hỗn hợp các hệ thống khác nhau.Tuy nhiên, xét từ góc độ dài hạn hơn, t tổng nhu cầu pin động lực vẫn sẽ chủ yếu bị chi phối bởi quá trình điện khí hóa toàn cầu, và việc nới lỏng chính sách của châu Âu không tạo thành sự thay đổi căn bản đối với đường cầu trung và dài hạn.

Nhìn chung, việc châu Âu trì hoãn lệnh cấm xe động cơ đốt trong mang lại những thay đổi cấu trúc hơn là đảo ngược xu hướng. Trong ngắn hạn, nó gây áp lực lên xuất khẩu xe điện thuần túy của Trung Quốc, nhưng trung và dài hạn vẫn có cơ hội thâm nhập dựa trên lợi thế công nghệ xe hybrid cắm sạc; đối với các nhà sản xuất ô tô châu Âu, đây là lựa chọn thực tế để giảm bớt áp lực chuyển đổi; đối với chuỗi ngành công nghiệp năng lượng mới toàn cầu, nó đánh dấu sự chuyển dịch từ "thúc đẩy mạnh mẽ" sang "nhịp độ phát triển bền vững." Nhịp độ chính sách đang thay đổi, nhưng định hướng điện khí hóa vẫn không đổi.

Chuyên gia phân tích Pin Lithium và Thiết bị Đầu cuối Dương Lạc 13916526348