Tái cấu trúc chuỗi cung ứng và hợp tác xuyên biên giới là chủ đề của thị trường đất hiếm nước ngoài tuần này [Bình luận tuần về đất hiếm nước ngoài của SMM]

Ｉ．　Ｃộng　tác　Chuỗi　Cung　Ứng　và　Bố　Trí　Năng　Lực

Tuần　này，　tập　đoàn　chế　biến　đất　hiếm　châu　Âu　Solvay　công　bố　hai　thỏa　thuận　cung　ứng　then　chốt　nhằm　tăng　cường　sự　hợp　tác　chuỗi　cung　ứng　đất　hiếm　giữa　châu　Âu　và　Mỹ．　Thỏa　thuận　với　nhà　sản　xuất　nam　châm　Mỹ　Noveon　liên　quan　đến　bốn　nguyên　tố　đất　hiếm—neodymium，　praseodymium，　dysprosium　và　terbium—để　sản　xuất　nam　châm　vĩnh　cửu　NdFeB　thiêu　kết；　thỏa　thuận　với　Permag　tập　trung　vào　cung　cấp　oxit　samarium，　sẽ　được　chuyển　đổi　thành　kim　loại　samarium　bởi　Công　ty　Less　Common　Metals　có　trụ　sở　tại　Anh　để　sử　dụng　trong　các　nam　châm　chịu　nhiệt．　Solvay　dự　kiến　tăng　công　suất　tại　nhà　máy　La　Rochelle　ở　Pháp　theo　từng　giai　đoạn：　sản　xuất　Pr－Nd　và　oxit　samarium　dự　kiến　bắt　đầu　sớm，　trong　khi　sản　xuất　dysprosium　và　terbium　dự　kiến　bắt　đầu　trong　năm　２０２６．　Giám　đốc　điều　hành　Philippe　Kehren　lưu　ý　rằng　thị　trường　Mỹ，　do　hỗ　trợ　tài　khóa　mạnh　hơn　và　mức　độ　sẵn　sàng　của　khách　hàng　cao　hơn，　đã　trở　thành　trọng　tâm　hợp　tác　hiện　tại，　trong　khi　châu　Âu　vẫn　cần　giải　quyết　vấn　đề　＂cơ　sở　khách　hàng　đảm　bảo　khối　lượng　bán　và　mức　giá．＂　Ngoài　ra，　Solvay　đang　hợp　tác　với　Công　ty　Cyclic　Materials　của　Canada　để　chiết　xuất　cặn　đất　hiếm　từ　pin　và　nam　châm　tái　chế，　nhắm　mục　tiêu　đáp　ứng　３０％　nhu　cầu　đất　hiếm　của　châu　Âu　vào　năm　２０３０．

Việc　xây　dựng　năng　lực　trong　nước　của　Mỹ　cũng　đang　được　tiến　hành　song　song．　MP　Materials　thông　báo　sẽ　bắt　đầu　sản　xuất　các　nguyên　tố　đất　hiếm　nặng　vào　giữa　năm　２０２６，　với　công　suất　hàng　năm　khoảng　２００　tấn　dysprosium　và　terbium，　để　hỗ　trợ　kế　hoạch　sản　xuất　１０，０００　tấn　nam　châm　NdFeB　hàng　năm　của　mình．　Sản　lượng　oxit　Pr－Nd　của　công　ty　đạt　７２１　tấn　trong　quý　III，　tăng　２１％　so　với　quý　trước，　và　dự　kiến　sẽ　trở　lại　có　lãi　vào　quý　IV．　Nhà　sản　xuất　nam　châm　đất　hiếm　Mỹ　Noveon　có　công　suất　hàng　năm　２，０００　tấn　（có　thể　mở　rộng　lên　１０，０００　tấn）　và　có　kế　hoạch　xây　dựng　một　nhà　máy　mới　tại　Hàn　Quốc，　với　khách　hàng　bao　gồm　các　doanh　nghiệp　như　Denso　và　General　Motors．

ＩＩ．　Phát　Triển　Tài　Nguyên　và　Đột　Phá　Dự　Án

Trong　lĩnh　vực　phát　triển　tài　nguyên，　dự　án　đất　hiếm　Tanbreez　của　nhà　phát　triển　khoáng　sản　then　chốt　Mỹ　Critical　Metals　tại　Greenland　đã　nhận　được　giấy　phép　môi　trường　then　chốt，　vượt　qua　một　trở　ngại　quy　định　lớn　trước　khi　sản　xuất．　Dự　án　dự　kiến　sản　xuất　８５，０００　tấn　tinh　quặng　đất　hiếm　hàng　năm　khi　vận　hành　hết　công　suất，　với　sản　xuất　dự　kiến　bắt　đầu　vào　năm　２０２６．Đồng thời, công ty khoáng sản đất hiếm biển sâu đã nộp đơn lên Cơ quan Quản lý Khí quyển và Đại dương Hoa Kỳ để xin giấy phép thăm dò đáy biển, nhằm khai thác tài nguyên đất hiếm ở Thái Bình Dương. Động thái này diễn ra sau thỏa thuận Mỹ-Nhật về kế hoạch hợp tác đất hiếm biển sâu đảo Minamitorishima, phản ánh sự quan tâm ngày càng tăng của phương Tây đối với các nguồn đất hiếm phi truyền thống.

Thị trường vốn phản ứng tích c cực với các dự án đất hiếm. Giá c cổ phiếu của Critical Metals đã tăng hơn 64% tính từ đầu năm và tăng vọt 176% trong ba tháng qua; các khoản đầu tư vốn c cổ phần gần đây của chính phủ Mỹ vào các công ty khai thác như Trilogy Metals tiếp tục kích thích sự nhiệt tình đầu cơ vào các c cổ phiếu liên quan đến đất hiếm.

III. Công nghệ Carbon Thấp và Kinh tế Tuần hoàn

Về mặt đổi mới công nghệ, nhà sản xuất đất hiếm Australia Lynas đang hợp tác với công ty công nghệ điện hóa Solidec để triển khai một dự án thí điểm sản xuất hydro peroxide tại chỗ ở nhà máy Australia của mình. Công nghệ này chỉ cần nước, điện và không khí, giảm lượng khí thải carbon từ quá trình chế biến đất hiếm xuống 90%, và nhằm giải quyết các điểm nghẽn trong chuỗi cung ứng hóa chất cho sản xuất đất hiếm. Ngoài ra, công ty đất hiếm Australia Ionic Rare Earths đã ký biên bản ghi nhớ với Công ty Kim loại Chiến lược Hoa Kỳ, lên kế hoạch xây dựng một cơ sở tái chế ở Missouri để chiết xuất các oxit đất hiếm từ tính như neodymium và praseodymium từ nguồn tài nguyên thứ cấp, tiếp tục c củng cố bố c cục chuỗi cung ứng tuần hoàn.

IV. Chính sách Địa chính trị và Tác động Thị trường

Trung Quốc gần đây đã tăng cường kiểm soát xuất khẩu đối với các mặt hàng đất hiếm và công nghệ liên quan, yêu cầu rằng việc tái xuất các sản phẩm có chứa thành phần đất hiếm của Trung Quốc ra nước ngoài phải có giấy phép, và đưa rõ ràng kiểm soát công nghệ vào chính sách. Điều này đã làm tăng giá đất hiếm ở nước ngoài; ví dụ, giá kim loại dysprosium đã tăng từ 335 USD/kg lên 780 USD/kg, và dự kiến có thể vượt quá 900 USD/kg trong tương lai gần. EU đối mặt với khoảng cách lớn về năng lực chế biến đất hiếm, với chế biến nội bộ vào năm 2024 chỉ đáp ứng 38% nhu cầu, trong khi thương mại đất hiếm giữa Mỹ và Australia tăng 67% so với cùng kỳ năm ngoái, phản ánh sự đa dạng hóa nhanh chóng của chuỗi cung ứng phương Tây.

Hoa Kỳ đang thúc đẩy tái cấu trúc chuỗi cung ứng thông qua cả chính sách và vốn. Chính quyền Trump đã đầu tư vào các doanh nghiệp như MP Materials và Critical Metals, và đặt mức giá sàn cho việc mua đất hiếm; Mỹ và Australia đã ký một thỏa thuận đất hiếm trị giá 8,5 tỷ USD, bao gồm việc xây dựng cơ sở lọc dầu ở Australia và tài trợ từ Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ cho một nhà máy lọc gallium. Các biện pháp này cho thấy sự chuyển hướng chiến lược của Mỹ từ "lấp đầy khoảng trống thông qua nhập khẩu" sang "lấp đầy khoảng trống thông qua khai thác trong khu vực kiểm soát".