【SMM Phân tích】Ngành công nghiệp Black Mass của Malaysia nổi lên khi chính sách và đầu tư bắt đầu đồng bộ

Malaysia đang nhanh chóng định vị mình là trung tâm tái chế pin xe điện (EV) tiếp theo của Đông Nam Á, khi chính sách chính phủ, đầu tư tư nhân và nhu cầu toàn cầu về vật liệu pin bền vững hội tụ. Từ các dự án thí điểm ban đầu vào năm 2022 đến các dự án quy mô lớn và khuôn khổ quy định mới vào năm 2025, ngành công nghiệp black mass của nước này - tạo ra sản phẩm trung gian thu hồi từ pin lithium-ion đã qua sử dụng - đang chuyển dịch nhanh chóng từ khái niệm sang quy mô.

Nền tảng Chính sách và Các Dự án Thí điểm Ban đầu:
Malaysia đã đặt nền móng từ gần hai thập kỷ trước với Quy định về Chất lượng Môi trường năm 2005, phân loại pin lithium-ion đã qua sử dụng là "chất thải theo lịch trình" (SW103). Khuôn khổ này chỉ cho phép các cơ sở được cấp phép thu gom, vận chuyển và xử lý pin dưới sự giám sát chặt chẽ, ban đầu nhắm vào pin chì-axit và pin tiêu dùng nhưng sau đó mở rộng sang xe điện. Khi việc áp dụng xe điện tăng tốc, các cơ quan quản lý bắt đầu cập nhật thực thi để giải quyết các yêu cầu tái chế phức tạp hơn nhiều của hệ thống lithium-ion.

Dự án thí điểm trong nước đầu tiên diễn ra vào năm 2022 thông qua sự hợp tác giữa Ni Hsin EV Tech và SIRIM Berhad, nhưng dự án đã thất bại trước khi mở rộng quy mô. Một bước đột phá mạnh mẽ hơn tiếp theo vào tháng 5 năm 2024, khi công ty tư nhân EcoNiLi ra mắt cơ sở trị giá 50 triệu RM ở Perak. Với khả năng xử lý hàng nghìn tấn mỗi năm, nhà máy này nhằm mục đích tinh chế black mass thành muối niken, coban và lithium. Những bước đi ban đầu này làm nổi bật ý định của Malaysia, nhưng thách thức phía trước nằm ở việc mở rộng quy mô công suất và đáp ứng các tiêu chuẩn chất lượng quốc tế.

Tăng cường Chính sách và Năng lực Ngành:
Malaysia đang củng cố hệ sinh thái chính sách để thu hút các nhà tái chế. Cơ quan Phát triển Đầu tư Malaysia (MIDA) và Tổng công ty Công nghệ Xanh và Biến đổi Khí hậu Malaysia (MGTC) đã triển khai các ưu đãi thuế xanh (GITA/GITE), trong khi chính phủ đang chuẩn bị giới thiệu Trách nhiệm Mở rộng của Nhà sản xuất (EPR) cho pin xe điện, yêu cầu các nhà sản xuất chịu trách nhiệm thu gom và tái chế khi hết vòng đời. Các biện pháp này làm giảm rào cản đầu tư và tạo ra nhu cầu tái chế được thúc đẩy bởi chính sách.

Đồng thời, các nhà tái chế đang áp dụng công nghệ thủy luyện để sản xuất muối cấp pin, một bước quan trọng để tái tích hợp vào chuỗi cung ứng xe điện. Tuy nhiên, những thách thức vẫn t tồn tại khi sự gia tăng của pin lithium sắt photphat (LFP) làm giảm hiệu quả kinh tế của việc thu hồi niken và coban, và sự thống trị của Trung Quốc trong tái chế black mass tạo ra sự cạnh tranh khốc liệt. Để thành công, Malaysia phải tận dụng lợi thế hậu cần khu vực, tăng cường tiêu chuẩn ESG và xây dựng quan hệ đối tác quốc tế, dù khối lượng xuất khẩu hiện vẫn hạn chế.

Triển vọng khu vực và tăng trưởng:
SMM tin rằng Malaysia có thể tận dụng nền tảng sản xuất và vị trí gần các thị trường xe điện Đông Nam Á để định vị là trung tâm tái chế khu vực. Dòng pin thải và phế liệu xuyên biên giới từ Indonesia, Thái Lan và Việt Nam có thể c củng cố vai trò này, với điều kiện tuân thủ Công ước Basel. Thiết lập hộ chiếu pin và hệ thống truy xuất nguồn gốc - vốn đã được thảo luận tại EU và Trung Quốc - sẽ giúp Malaysia khác biệt về tuân thủ ESG và thu hút các OEM toàn cầu tìm kiếm chuỗi cung ứng minh bạch.

Với ít nhất hai nhà máy bổ sung đang lên kế hoạch, công suất tái chế của Malaysia có thể vượt 20,000 tấn/năm, trong khi pin xe điện thải dự kiến vượt 50,000 tấn trong vòng năm năm. SMM đánh giá ngành đang bước vào giai đoạn tăng trưưởng quyết định: ngắn hạn (2025–2027) mở rộng sẽ được thúc đẩy bởi xây dựng công suất nhanh và đồng bộ quy định, trung hạn (2027–2030) khả năng cạnh tranh sẽ phụ thuộc vào thích ứng công nghệ pin phát triển, tiến bộ kỹ thuật và duy trì dẫn đầu ESG. Nếu thực hiện hiệu quả, Malaysia có thể trở thành lựa chọn chiến lược thay thế Trung Quốc tại Đông Nam Á trong chuỗi cung ứng tái chế pin khu vực.