Hợp đồng tương lai: Đêm thứ Sáu, đồng LME mở cửa ở mức 9,899 USD/tấn, ban đầu chạm mức thấp 9,881 USD/tấn, sau đó đi ngang với giá dần tăng lên, tiến gần mức cao 9,924.5 USD/tấn trước khi đóng cửa ở 9,906 USD/tấn, tăng 0.68%. Khối lượng giao dịch đạt 23,000 lot, và số lượng hợp đồng mở là 268,000 lot. Hợp đồng đồng 2510 được giao dịch nhiều nhất trên SHFE mở cửa ở mức 79,670 nhân dân tệ/tấn vào đêm thứ Sáu, ban đầu dao động giảm xuống mức thấp 79,460 nhân dân tệ/tấn, sau đó dần tăng lên, tiến gần mức cao 79,730 nhân dân tệ/tấn trước khi đóng cửa ở 79,680 nhân dân tệ/tấn, tăng 0.58%. Khối lượng giao dịch đạt 23,000 lot, và số lượng hợp đồng mở là 174,000 lot.
[Tóm tắt cuộc họp buổi sáng đồng SMM] Tin tức: (1) Theo trang web, Ivanhoe Mines cho biết việc hút nước ở khu vực phía đông mỏ đồng Kamoa-Kakula, nhà sản xuất đồng lớn nhất châu Phi, sẽ cho phép mỏ này khôi phục công suất vào đầu năm sau. Đồng thời, công ty sẽ đưa ra các mục tiêu sản xuất mới trong những tuần tới. (2) Vào ngày 29 tháng 8 (thứ Sáu), Viện Thống kê Quốc gia Chile (INE) báo cáo rằng sản lượng đồng của Chile trong tháng 7 tăng nhẹ 0.3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 445,214 tấn.
Giao ngay:
(1) Thượng Hải: Ngày 29 tháng 8, giá giao ngay đồng cathode #1 SMM so với hợp đồng kỳ hạn gần nhất 2509 được báo cáo ở mức cao hơn 140-360 nhân dân tệ/tấn, với mức cao hơn trung bình là 45 nhân dân tệ/tấn, tăng 45 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó; giá đồng cathode #1 SMM dao động từ 79,250 đến 79,530 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên giao dịch sáng, đồng SHFE tăng liên tục từ 79,050 nhân dân tệ/tấn, sau đó dao động lặp lại trong khoảng 79,100-79,160 nhân dân tệ/tấn, chạm mức 79,160 nhân dân tệ/tấn nhiều lần. Chênh lệch giá giữa các kỳ hạn gần tiếp tục dao động quanh mức BACK 20 nhân dân tệ/tấn, với mức thua lỗ nhập khẩu kỳ hạn gần ở mức gần 100 nhân dân tệ/tấn. Sản lượng đồng điện phân từ phế liệu dự kiến giảm mạnh vào tháng tới, và mức cao hơn có khả năng tăng.
(2) Quảng Đông: Ngày 29 tháng 8, giá giao ngay đồng cathode #1 Quảng Đông so với hợp đồng kỳ hạn gần nhất được báo cáo ở mức cao hơn 30-90 nhân dân tệ/tấn, với mức cao hơn trung bình là 60 nhân dân tệ/tấn, giảm 5 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó; đồng SX-EW được báo cáo ở mức thấp hơn 30-40 nhân dân tệ/tấn, với mức thấp hơn trung bình là 35 nhân dân tệ/tấn, giảm 5 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá trung bình đồng cathode loại 1 tại Quảng Đông là 79,190 nhân tệ/tấn, tăng 160 nhân tệ/tấn so với phiên giao dịch trước, trong khi giá trung bình đồng SX-EW là 79,090 nhân tệ/tấn, tăng 155 nhân tệ/tấn. Đáng chú ý, lượng đồng nhập khẩu gần đây đã tăng lên, và chênh lệch giá giữa đồng SX-EW và đồng tiêu chuẩn đã mở rộng.
(3) Đồng nhập khẩu: Ngày 29/8, giá warrant dao động từ 49-61 USD/tấn, QP tháng 8, giá trung bình không đổi so với phiên trước; giá B/L từ 52-66 USD/tấn, QP tháng 9, giá trung bình không đổi; đồng EQ (CIF B/L) từ 22-34 USD/tấn, QP tháng 9, giá trung bình không đổi. Báo giá áp dụng cho lô hàng đến cuối tháng 8 và đầu đến giữa tháng 9. Nhìn chung, nhu cầu B/L thấp, trong khi phí warrant tiếp tục xu hướng tăng.
(4) Đồng phế liệu: Tuần trước, giá đồng giảm trước rồi tăng sau, tăng tổng 310 nhân tệ/tấn. Giá đồng sáng trần tại Quảng Đông là 73,100–73,300 nhân tệ/tấn, tăng 100 nhân tệ/tấn. Khi chính sách mới sắp áp dụng, dù sẽ hủy trợ cấp và hoàn thuế cho doanh nghiệp sản xuất thanh đồng tái chế, buộc họ giảm giá nguyên liệu đồng phế liệu để kiểm soát chi phí, một số thương nhân nguyên liệu đồng phế liệu lạc quan về giá đồng tương lai và đang tích cực dự trữ. Một số ít thương nhân thậm chí đạt mức tồn kho 80%, gần như tối đa.
(5) Tồn kho: Ngày 28/8, tồn kho đồng cathode LME tăng 950 tấn lên 158,900 tấn; ngày 29/8, tồn kho warrant SHFE tăng 180 tấn lên 21,412 tấn.
Về giá: Trên phương diện vĩ mô, Nga và Ukraine tiếp tục giao tranh tại Donetsk, Ukraine dự kiến mở đợt tấn công mới vào lãnh thổ Nga. Trong khi đó, tình hình Trung Đông cũng nóng lên, lực lượng Houthi tuyên bố sẵn sàng đối đầu Israel, quân đội Israel tiếp tục hoạt động tại Gaza, và Thổ Nhĩ Kỳ công bố cắt đứt hoàn toàn quan hệ kinh tế với Israel. Ngoài ra, Fed Mỹ một lần nữa ám chỉ khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Dù lạm phát cốt lõi PCE của Mỹ tăng lên 2,9% so với cùng kỳ vào tháng 7, nhưng đúng như dự kiến, các nhà giao dịch tiếp tục đặt cược vào việc cắt giảm lãi suất tháng 9, hỗ trợ giá đồng từ góc độ vĩ mô. Về cơ bản, nguồn cung nhập khẩu bổ sung hạn chế cho thị trường, đặc biệt với nguồn cung đồng chất lượng cao khan hiếm, dẫn đến tình trạng tổng thể thắt chặt. Với sự xuất hiện của mùa cao điểm truyền thống tháng 9-10, nhu cầu từ hạ nguồn dần phục hồi. Xem xét cả yếu tố vĩ mô và cơ bản, giá đồng dự kiến sẽ tìm thấy hỗ trợ trong ngày hôm nay.
[Thông tin được cung cấp chỉ để tham khảo. Bài viết này không cấu thành lời khuyên nghiên cứu đầu tư trực tiếp. Khách hàng nên đưa ra quyết định thận trọng và không sử dụng thông tin này để thay thế đánh giá độc lập. Bất kỳ quyết định nào của khách hàng đều không liên quan đến SMM.]
