[Phân tích SMM] Tập đoàn pin Hàn Quốc mở rộng kinh doanh tái chế

Ngày 24/8, nhà sản xuất pin Hàn Quốc SK On thông báo ký biên bản ghi nhớ (MOU) với nhà cung cấp vật liệu cathode trong nước Ecopro để thiết lập hệ sinh thái tái chế pin, cùng hợp đồng cung cấp khối đen.

I. Chuỗi cung ứng khép kín: Cuộc cách mạng tuần hoàn từ khối đen đến pin mới

1. Đối tác cốt lõi: Thỏa thuận 5 năm giữa SK On và Ecopro

· Cơ chế cung cấp khối đen: Công ty con Mỹ của SK On là SK Battery America (SKBA) sẽ cung cấp khoảng 200 tấn khối đen pin (chứa kim loại quan trọng như lithium, niken và coban) mỗi tháng cho nhà sản xuất vật liệu cathode Hàn Quốc Ecopro đến năm 2029. Ecopro sẽ xử lý thành vật liệu cathode và chuyển lại cho SKBA, tạo thành vòng khép kín "phế liệu → khối đen → vật liệu cathode → pin mới".

· Hiệu ứng chiến lược: Hai bên đã ký thỏa thuận cung cấp 6.000 tấn lithium hydroxide chỉ một tháng trước. Cùng với hợp tác tái chế này, SK On không chỉ giảm phụ thuộc vào nguồn lithium Trung Quốc mà còn đáp ứng yêu cầu nội địa hóa để nhận trợ cấp theo Đạo luật Giảm lạm phát Mỹ (IRA).

2. Nâng cấp mô hình kinh tế tuần hoàn

· Vòng khép kín 4 bước "Sản xuất → Thải bỏ → Tái chế → Tái sinh": Bằng cách tích hợp sản xuất pin, thải bỏ phế liệu, thu hồi kim loại và tái sinh vật liệu, SK On biến pin thải thành "mỏ đô thị", giảm chi phí khai thác nguyên liệu và gánh nặng môi trường.

· Giảm thiểu rủi ro địa chính trị: Mô hình khép kín giảm phụ thuộc vào nhập khẩu khoáng sản quan trọng như coban và niken, đặc biệt tránh rủi ro biến động chuỗi cung ứng từ Trung Quốc đồng thời tăng cường khả năng phục hồi chuỗi cung ứng.

II. Mở rộng toàn cầu: Hai động lực chính sách và thị trường

1. Mở rộng công suất và đơn hàng tồn đọng

· Mục tiêu công suất: Sản lượng pin hàng năm sẽ đạt 220 GWh (hiện 85 GWh) vào năm 2025 và vượt 500 GWh vào năm 2030, hỗ trợ đơn hàng tồn đọng 1.600 GWh (tương đương nhu cầu khoảng 23 triệu xe điện).

· Triển vọng thị trường tái chế: Quy mô thị trường tái chế pin lithium toàn cầu dự kiến tăng từ 2,3 tỷ USD năm 2024 lên 14,8 tỷ USD năm 2034, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 20%. SK On đang đồng thời mở rộng năng lực tái chế để đáp ứng nhu cầu sản xuất đầu nguồn.

Dự kiến đến năm 2025, năng lực tái chế pin lithium toàn cầu sẽ đạt 1,6 triệu tấn, với khu vực Châu Á - Thái Bình Dương dẫn đầu bởi Trung Quốc, Nhật Bản và Hàn Quốc. Các chuyên gia dự đoán quy mô thị trường tái chế pin lithium toàn cầu sẽ tăng từ 2,3 tỷ USD năm 2024 lên 14,8 tỷ USD vào năm 2034, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) vượt 20%.

Chiến lược mở rộng mạnh mẽ của SK On phản ánh xu hướng ngành: cạnh tranh pin đã chuyển từ đua công suất sang cuộc đua "năng lực tuần hoàn". Các tập đoàn lớn như Panasonic và LG Energy Solution cũng đang đẩy nhanh đầu tư vào công nghệ tái chế, trong khi các doanh nghiệp Trung Quốc chiếm hơn 60% năng lực tái chế toàn cầu. Trong tương lai, các công ty kết hợp sản xuất quy mô lớn với khả năng tái sinh vòng kín sẽ chiếm ưu thế trên các khía cạnh chính sách, chi phí và tính bền vững.