Hợp đồng tương lai: Đồng LME mở cửa ở mức 9.791,5 USD/tấn qua đêm, chạm mức thấp 9.781 USD/tấn vào đầu phiên, sau đó dao động tăng lên mức cao 9.738,5 USD/tấn về cuối phiên và cuối cùng đóng cửa ở 9.839,5 USD/tấn, tăng 0,68%. Khối lượng giao dịch đạt 14.000 lô, và số lô mở là 268.000 lô. Hợp đồng đồng 2510 được giao dịch nhiều nhất trên SHFE mở cửa ở mức 78.920 nhân dân tệ/tấn qua đêm, chạm mức thấp 78.830 nhân dân tệ/tấn vào đầu phiên, tăng lên mức cao 79.060 nhân dân tệ/tấn trong phiên, sau đó dao động trong biên độ và cuối cùng đóng cửa ở 78.990 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,22%. Khối lượng giao dịch là 17.000 lô, và số lô mở là 168.000 lô.
[Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về đồng của SMM] Tin tức: (1) Vào thứ Tư, ngày 27 tháng 8, công ty khai thác mỏ Canada Hudbay Minerals thông báo đã nối lại hoạt động tại mỏ Snow Lake ở Manitoba sau khi lệnh sơ tán bắt buộc được dỡ bỏ vào ngày 22 tháng 8. Công ty cho biết cơ sở hạ tầng bề mặt và nhà máy tại khu vực Snow Lake không bị hư hại về cấu trúc. Đầu tháng 7, Hudbay đã tạm dừng hoạt động tại mỏ Snow Lake do cháy rừng ở phía bắc Manitoba.
Giao ngay: (1) Thượng Hải: Ngày 28 tháng 8, giá giao ngay đồng cathode cấp #1 của SMM so với hợp đồng kỳ hạn 2509 được báo cáo ở mức cao hơn 130-280 nhân dân tệ/tấn, với mức cao hơn trung bình là 205 nhân dân tệ/tấn, tăng 35 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá đồng cathode cấp #1 của SMM dao động từ 79.080 đến 79.300 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên sáng, hợp đồng tương lai đồng SHFE dần tăng từ 78.900 nhân dân tệ/tấn lên 79.020 nhân dân tệ/tấn, sau đó tiếp tục suy yếu. Hợp đồng tương lai giảm, và các vị thế giảm đáng kể vào buổi sáng. Chênh lệch giá giữa các kỳ hạn gần nhau mở rộng, dao động trong khoảng 20-50 nhân dân tệ/tấn. Khoản lỗ nhập khẩu đối với hợp đồng đồng SHFE kỳ hạn gần nhất thu hẹp xuống còn khoảng 110 nhân dân tệ/tấn. Vì là thứ Sáu và là ngày giao dịch cuối cùng của tháng, mức cao hơn giao ngay dự kiến sẽ được tranh giành, và mức cao hơn đồng giao ngay tại Thượng Hải có khả năng duy trì xu hướng hiện tại.
(2) Quảng Đông: Ngày 28 tháng 8, giá giao ngay đồng cathode cấp #1 tại Quảng Đông so với hợp đồng kỳ hạn gần nhất được báo cáo ở mức cao hơn 40-90 nhân dân tệ/tấn, với mức cao hơn trung bình là 65 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Đồng SX-EW được báo cáo ở mức thấp hơn 40-20 nhân dân tệ/tấn, với mức thấp hơn trung bình là 30 nhân dân tệ/tấn, giảm 10 nhân dân tệ so với ngày trước đó. Giá trung bình đồng cathode cấp #1 tại Quảng Đông là 79.030 nhân dân tệ/tấn, giảm 435 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó, trong khi giá trung bình đồng SX-EW là 78.935 nhân dân tệ/tấn, giảm 445 nhân dân tệ/tấn. Đáng chú ý, lượng đồng nhập khẩu gần đây đã tăng lên, và chênh lệch giá giữa đồng SX-EW và đồng tiêu chuẩn đã mở rộng.
(3) Đồng nhập khẩu: Ngày 28 tháng 8, giá chứng chỉ giao nhận là 49 - 61 USD/tấn, QP tháng 8, với giá trung bình tăng 2 USD/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá vận đơn là 54 - 66 USD/tấn, QP tháng 9, với giá trung bình giảm 1 USD/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Đồng EQ (CIF B/L) là 22 - 34 USD/tấn, QP tháng 9, với giá trung bình giảm 1 USD/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Báo giá đề cập đến các lô hàng đến vào cuối tháng 8 và đầu đến giữa tháng 9. Nhìn chung, hoạt động đầu cơ ngắn hạn tăng lên và chứng chỉ giao nhận khan hiếm.
(4) Đồng phế liệu: Ngày 28 tháng 8, giá nguyên liệu đồng tái chế giảm 200 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Giá đồng trần sáng ở Quảng Đông là 73.100 - 73.300 nhân dân tệ/tấn, giảm 200 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa đồng cathode và đồng phế liệu là 1.253 nhân dân tệ/tấn, giảm 192 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Chênh lệch giá giữa thanh đồng cathode và thanh đồng phế liệu là 760 nhân dân tệ/tấn. Theo khảo sát của SMM, một số nhà cung cấp nguyên liệu đồng tái chế trên thị trường lạc quan về giá đồng trong tương lai và đang tích cực dự trữ nguyên liệu đồng tái chế, dự kiến sẽ đạt tới 80% công suất lưu trữ kho tối đa. Ngay cả khi thay đổi chính sách khiến các doanh nghiệp sản xuất thanh đồng phế liệu hạ giá nguyên liệu đồng tái chế, giá tuyệt đối của nguyên liệu đồng tái chế sẽ tăng do giá đồng cao hơn, cho phép các nhà cung cấp nguyên liệu đồng tái chế thích ứng với biến động giá do thay đổi chính sách trong một thời gian ngắn.
(5) Tồn kho: Ngày 27 tháng 8, tồn kho đồng cathode LME tăng 1.850 tấn lên 157.950 tấn. Ngày 28 tháng 8, tồn kho chứng chỉ giao nhận SHFE giảm 55 tấn xuống 21.232 tấn.
Giá cả: Trên mặt trận vĩ mô, Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Waller một lần nữa kêu gọi cắt giảm lãi suất, tuyên bố rằng ông sẽ ủng hộ việc cắt giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 9 và dự đoán sẽ có thêm những lần cắt giảm trong ba đến sáu tháng tới, với tốc độ phụ thuộc vào dữ liệu mới được công bố. Ngoài ra, khi cuộc họp giữa các nhà lãnh đạo Nga và Ukraine dường như gần như không có hy vọng, làm giảm hy vọng cho tiến trình hòa bình giữa hai nước, dầu thô quốc tế đã đảo ngược đà giảm trong phiên giao dịch, đạt được hai mức tăng hàng tuần liên tiếp. Nhìn chung, các yếu tố vĩ mô đang thúc đẩy giá đồng tăng. Về mặt cơ bản, phía cung, một lượng lớn đồng nhập khẩu đã đến, và cung trong nước đang được bổ sung đều đặn, khiến cung đồng giao ngay tương đối dồi dào. Cung giao ngay dự kiến sẽ tiếp tục tăng vào tuần tới. Phía tiêu thụ, khi mùa thấp điểm dần kết thúc, tiêu thụ hạ nguồn dự kiến sẽ hồi phục. Tính đến thứ Năm, ngày 28 tháng 8, tồn kho đồng chủ đạo trên toàn quốc của SMM tăng 4.100 tấn so với thứ Hai lên 127.100 tấn, nhưng giảm 4.600 tấn so với thứ Năm tuần trước. Về mặt giá cả, các yếu tố vĩ mô và cơ bản dự kiến sẽ cộng hưởng, cung cấp một số hỗ trợ cho giá đồng hôm nay.
[Thông tin được cung cấp chỉ để tham khảo. Bài viết này không cấu thành lời khuyên nghiên cứu đầu tư trực tiếp. Khách hàng nên đưa ra quyết định một cách thận trọng và không sử dụng thông tin này để thay thế cho phán đoán độc lập. Bất kỳ quyết định nào được đưa ra bởi khách hàng đều không liên quan đến SMM.]
