【Phân tích của SMM】Ngành tái chế ASEAN có thể đối mặt với những áp lực mới từ căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc

Chính sách trung chuyển của Đông Nam Á đang trải qua sự thay đổi sâu sắc nhất trong nhiều thập kỷ, khi Washington siết chặt việc giám sát hàng hóa được chuyển hướng qua khu vực này. Khung thuế quan đối ứng của chính quyền Trump, lần đầu tiên được công bố vào tháng 4, đang định hình lại chuỗi cung ứng toàn cầu và buộc các quốc gia như Việt Nam, Thái Lan, Malaysia, Singapore, Indonesia và Philippines phải thực thi các quy tắc nguyên gốc và kiểm soát trung chuyển chặt chẽ hơn. Hoa Kỳ đã cáo buộc các nhà xuất khẩu Trung Quốc lợi dụng Đông Nam Á như một cửa hậu để tránh né các mức thuế trừng phạt, thúc đẩy một loạt các thỏa thuận thương mại đối ứng được thiết kế nhằm cân bằng quyền truy cập thị trường với việc thực thi. Việt Nam đã thấy mình ở trung tâm của cuộc tranh chấp này. Theo một thỏa thuận mang tính bước ngoặt được ký vào ngày 2 tháng 7, Washington đã đồng ý giảm thuế suất đối với hàng hóa xuất khẩu của Việt Nam xuống còn 20%, với sự giảm nhẹ đáng kể so với mức thuế suất 46% được đe dọa áp dụng trước đó nhân "ngày giải phóng", đồng thời cũng cho phép hàng hóa Mỹ được nhập khẩu miễn thuế. Đổi lại, Hà Nội đã cam kết áp dụng mức thuế suất 40% đối với hàng hóa trung chuyển có hàm lượng đáng kể từ Trung Quốc và áp dụng các quy tắc nguyên gốc chặt chẽ hơn dựa trên "sự biến đổi đáng kể". Kể từ tháng 4, hải quan Việt Nam đã tịch thu hơn 2.000 lô hàng được dán nhãn giả "Sản xuất tại Việt Nam", nhấn mạnh quy mô thực thi cần thiết. Mặc dù mức thuế suất 20% vẫn tạo ra những khó khăn cho Việt Nam, do gần một phần ba số hàng hóa xuất khẩu của nước này hướng đến Mỹ, nhưng nó lại mang lại sự ổn định lớn hơn cho các ngành then chốt như dệt may, điện tử và máy móc, đồng thời giúp nước này tránh được mức thuế suất 46% có thể gây tê liệt. Tuy nhiên, với khoảng một phần ba nguyên liệu đầu vào của Việt Nam vẫn được nhập từ Trung Quốc, mức thuế suất 40% mới áp dụng đối với hàng hóa tái xuất có liên kết với Trung Quốc có thể sẽ thúc đẩy sự đa dạng hóa chuỗi cung ứng, đẩy các doanh nghiệp tìm kiếm nguyên liệu đầu vào thay thế từ Thái Lan, Campuchia hoặc Ấn Độ.

Thái Lan cũng đã theo đuổi một hướng đi tương tự. Từ ngày 1 tháng 8, thuế suất đối ứng đối với hàng hóa Thái Lan xuất khẩu sang Mỹ đã giảm từ 36% xuống còn 19% sau khi Bangkok đồng ý thực thi các quy tắc nguyên gốc chặt chẽ hơn và hạn chế hàng hóa Trung Quốc quá cảnh qua các cảng của mình. Các cơ quan chức năng hiện đang tăng cường kiểm toán chứng nhận nguyên gốc, áp dụng mức phạt lên đến 40% đối với các tuyên bố gian lận và tăng cường hợp tác với hải quan Mỹ. Bên cạnh việc thực thi thương mại, Thái Lan đã đưa ra miễn thuế hai năm cho các nhà cung cấp dịch vụ đám mây và dịch vụ kỹ thuật số của Mỹ như AWS và Google Cloud, như một phần trong chiến lược thu hút đầu tư công nghệ của Mỹ. Các quan chức Thái Lan cũng đã chặn hàng hóa Trung Quốc được chuyển hướng và tăng cường giám sát đối với các sản phẩm giả mạo nhãn “Sản xuất tại Thái Lan”, củng cố cam kết của họ đối với thực hành thương mại công bằng. Malaysia đã chọn tập trung giám sát. Vào tháng Năm, Bộ Đầu tư, Thương mại và Công nghiệp đã tiếp quản quyền cấp chứng nhận nguồn gốc phi ưu đãi, hạn chế lỗ hổng trong việc tái xuất khẩu. Ngoài việc thực thi, Kuala Lumpur đang định vị mình là trung tâm đầu tư năng lượng sạch. Diễn đàn Kinh doanh Năng lượng ASEAN sắp tới, dự kiến diễn ra từ ngày 15 đến 17 tháng Mười, sẽ nhấn mạnh cơ hội trong năng lượng tái tạo, công nghệ ít carbon, lưới điện thông minh và lưu trữ, nhằm thúc đẩy Mạng lưới Điện ASEAN và đưa Malaysia tiến gần hơn đến mục tiêu cung cấp 70% điện từ năng lượng tái tạo vào năm 2050.

Ngoài ra, Singapore, dù hưởng mức thuế quan tương hỗ thấp nhất là 10%, vẫn phải chịu áp lực gia tăng để siết chặt kiểm tra tái xuất khẩu. Cơ quan hải quan nước này đã áp dụng yêu cầu tiết lộ nghiêm ngặt hơn, cảnh báo rằng tái xuất khẩu thiếu “chuyển đổi đáng kể” sẽ bị đánh thuế phạt 40%. Bên cạnh đó, Indonesia đã đồng ý mức thuế 19% vào tháng Bảy, cam kết hiện đại hóa quy tắc nguồn gốc và ủng hộ nỗ lực của WTO để duy trì thương mại số không thuế. Philippines, cũng ở mức thuế 19%, đã điều chỉnh quy tắc trung chuyển theo tiêu chuẩn của Mỹ. Ngay cả Campuchia cũng đã tham gia, cam kết giám sát chặt chẽ hơn trong các lĩnh vực nhạy cảm như năng lượng mặt trời. Ngoài ra, xung đột thương mại rộng lớn giữa Mỹ và Trung Quốc vẫn đang bùng nổ. Washington tạm thời đã giảm tổng thuế đối với hàng hóa Trung Quốc xuống còn 30% bằng cách phân chia thành mức thuế 20% đối với sản phẩm liên quan đến fentanyl và mức thuế tương hỗ 10%, mặc dù các cuộc thảo luận vẫn tiếp tục về việc liệu cửa sổ này có kéo dài sau ngày 12 tháng Tám hay không. Tổng thống Trump đã chỉ trích gay gắt Việt Nam là “địa thuộc của Trung Quốc” vì giúp tránh thuế, nhấn mạnh âm điệu địa chính trị trong những thay đổi chính sách này. Đối với Đông Nam Á, những động thái này đại diện cho sự tái cấu trúc căn bản môi trường thương mại. Mặc dù các nước trong khu vực đã tránh được mức thuế cao nhất được đe dọa đầu năm nay, nhưng mức thuế mới từ 20 đến 40%, cùng với quy tắc nguồn gốc nghiêm ngặt hơn, sẽ làm tăng chi phí tuân thủ và thúc đẩy việc tái tổ chức chuỗi cung ứng. Đặc biệt, Việt Nam, Thái Lan và Malaysia phải đối mặt với thách thức cân bằng giữa thực thi và duy trì tăng trưởng dựa trên xuất khẩu. Cùng lúc đó, sự chuyển hướng về năng lượng tái tạo và tích hợp số hóa thể hiện tham vọng của ASEAN trong việc đóng vai trò mạnh mẽ hơn trong nền kinh tế năng lượng sạch toàn cầu.

Tuy nhiên, từ góc độ năng lượng mới, hậu quả còn sâu sắc hơn. SMM cho rằng chế độ thuế quan của Mỹ đang phân mảnh thị trường tái chế toàn cầu, với dòng chảy của vật liệu trung gian quan trọng từ pin lithium-ion đã qua sử dụng, tức là black mass, ngày càng mang tính khu vực thay vì toàn cầu. Đối với doanh nghiệp Trung Quốc, thách thức là kép, không chỉ chi phí thuế cao hơn mà còn sự thu hẹp của ASEAN như một trung tâm chuyển tải thuận tiện, ngay cả khi Trung Quốc chính thức mở cửa chế độ nhập khẩu black mass vào tháng Tám năm 2025. Lãi suất đã tăng ở Indonesia, Thái Lan và Malaysia, nơi công suất thủy luyện phù hợp với tiêu chuẩn xử lý của Trung Quốc. Tuy nhiên, tuân thủ nhập khẩu vẫn chưa rõ ràng, với sự không chắc chắn về việc các cơ quan địa phương có hoàn toàn công nhận các tiêu chí kỹ thuật của Trung Quốc hay không. Nếu không thiết lập được chuỗi cung ứng tuân thủ mới, các nhà nhập khẩu Mỹ có thể phải đối mặt với chi phí cao hơn và tiến trình chậm hơn trong việc tái chế pin, do quy tắc xuất xứ áp đặt thuế cao hơn đối với các đơn vị tái chế dựa trên ASEAN vẫn phụ thuộc vào nguyên liệu đầu vào từ Trung Quốc. Black mass đi qua ASEAN có nguy cơ bị coi là vật liệu thay thế cho Trung Quốc, chịu thuế trừng phạt làm phức tạp việc tái xuất và tiếp cận thị trường Mỹ. Câu hỏi mở hiện nay là liệu việc nhập khẩu black mass từ các nước ASEAN với quy mô lớn của Trung Quốc có kích hoạt thêm các biện pháp trừng phạt kinh tế, có thể làm thay đổi địa chính trị của ngành tái chế pin hay không.