Các ông lớn pin Nhật Bản và Hàn Quốc không thể thoát khỏi quy tắc 80/20, điều gì khiến đối thủ Trung Quốc thống trị thị trường pin xe điện toàn cầu?

Bánh xe số phận quay.

Với việc công bố dữ liệu nửa năm cho pin điện, tình hình đã trở nên rõ ràng hơn.

Theo dữ liệu mới nhất từ công ty nghiên cứu Hàn Quốc SNE Research, lắp đặt pin toàn cầu cho xe điện (EV, PHEV, HEV) trong nửa đầu năm 2025 đạt 504,4 GWh, tăng 37,3% so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, các nhà sản xuất pin từng thống trị Nhật Bản và Hàn Quốc thấy thị phần của họ tiếp tục giảm.

LG Energy Solution, SK On, Samsung SDI và Panasonic cùng có tổng lắp đặt 101,6 GWh, chiếm thị phần kết hợp là 20,1%, giảm 6,1% so với cùng kỳ năm trước. Nói cách khác, họ không thể vượt qua CATL một mình (190,9 GWh). Đồng thời, họ cũng không thoát khỏi "quy tắc 80/20".

Các công ty Trung Quốc chiếm sáu vị trí trong top 10, với tổng lắp đặt 347 GWh, đạt thị phần 68,8%, tăng 4% so với cùng kỳ năm trước, tiếp tục bứt phá. Khi trung tâm ngành công nghiệp pin điện toàn cầu dịch chuyển, lộ trình LFP vẫn đang "tiếp tục chiến thắng".

01 Ba ông lớn Hàn Quốc, thua kém BYD

Trong danh sách này do SNE công bố, không chỉ ba ông lớn pin Hàn Quốc LG Energy Solution, SK On và Samsung SDI không thể vượt qua CATL, mà họ còn thua kém BYD xếp thứ hai. Lắp đặt của BYD đạt 89,9 GWh, nâng thị phần toàn cầu lên 17,8%.

Phải nói rằng đà phát triển của các công ty pin Trung Quốc khiến thị phần của ba ông lớn Hàn Quốc giảm 5,4% so với cùng kỳ năm trước.

Trong số các ông lớn Hàn Quốc, LG Energy Solution trải qua sự sụt giảm thị phần đáng kể nhất. Mặc dù LG Energy Solution vẫn xếp thứ ba với 47,2 GWh lắp đặt, nhưng chỉ tăng 4,4% so với cùng kỳ năm trước, thị phần giảm từ 12,3% năm 2024 xuống 9,4% năm nay.

Theo phân tích của SNE, nguyên nhân chính là pin của LG Energy Solution chủ yếu được sử dụng bởi các nhà sản xuất ô tô như Tesla, Chevrolet, Kia và Volkswagen. Đối với Tesla, "do doanh số bán các mẫu xe trang bị pin của LG Energy Solution giảm, việc sử dụng pin của họ giảm 41,1%."

Tất nhiên, nhờ doanh số bán mạnh mẽ của Kia EV3 trên toàn cầu và việc mở rộng doanh số bán Equinox, Blazer và Silverado EV dựa trên nền tảng Ultium ở thị trường Bắc Mỹ, LG Energy Solution đã giữ được chút thể diện.

Nỗi khó khăn của LG Energy Solution bắt nguồn từ con đường công nghệ lưỡng lự. Sự do dự giữa pin lithium ternary và pin LFP đã dẫn đến việc mất đơn hàng pin 4680 của Tesla. Ngoài ra, nhược điểm trong kiểm soát chi phí cũng rõ ràng; theo báo cáo của truyền thông, chi phí sản xuất đơn vị tại nhà máy Nanjing cao hơn 18% so với CATL, dẫn đến việc dần mất đi sức cạnh tranh trên thị trường thấp và trung cấp.

Trong ba công ty này, Samsung SDI gặp tình hình tồi tệ nhất. Đây là công ty duy nhất trong top 10 có sự sụt giảm, với thị phần giảm từ 4,7% vào năm 2024 xuống còn 3,2% năm nay do tập trung quá mức vào pin trạng thái rắn. Hơn nữa, theo dự đoán của các nhà phân tích Morningstar, Samsung SDI dự kiến sẽ chịu lỗ hoạt động 398 tỷ won (khoảng 2,06 tỷ nhân dân tệ) vào năm 2025.

Công ty khác, SK On, xếp hạng thứ năm với 19,6 GWh lắp đặt, tăng 10,7% so với cùng kỳ, nhưng thị phần của họ giảm từ 4,8% vào năm 2024 xuống còn 3,9% năm nay. Nguyên nhân chính cho sự suy giảm là do nhu cầu yếu đi đối với pin của họ ở thị trường châu Âu và Bắc Mỹ.

Thú vị thay, kể từ năm 2021, SK On liên tục lỗ. Riêng năm 2024, lỗ đạt 1,127 nghìn tỷ won (khoảng 1,797 tỷ nhân dân tệ). Hơn nữa, dự đoán lỗ cho năm 2025 được kỳ vọng tiếp tục tăng. Ví dụ, Nomura Orient International Securities dự đoán lợi nhuận hoạt động của SK On sẽ lỗ 340 triệu đô la (khoảng 2,44 tỷ nhân dân tệ) năm nay.

Như câu nói, "số phận xoay chuyển", chỉ sau vài năm, ba gã khổng lồ Hàn Quốc đã rơi từ vị trí thống lĩnh thị trường toàn cầu xuống tình trạng hiện tại.

Thực tế, ngay từ quý I năm 2020, LG Chem (tiền thân của LG Energy Solution) đã chiếm 27,1% thị phần pin năng lượng toàn cầu. Thị phần kết hợp của Samsung SDI và SK On cũng đạt 21,1%, với "tam đại gia" chiếm gần 50% thị phần toàn cầu. So với đỉnh điểm vào năm 2020, thị phần của ba gã khổng lồ Hàn Quốc đã giảm khoảng hai phần ba trong bốn năm qua, điều này đáng tiếc.

Tất nhiên, đằng sau điều này là sự vươn lên mạnh mẽ của các công ty pin Trung Quốc và sự chấp nhận rộng rãi công nghệ LFP. Từ năm 2020 đến nay, tỷ lệ pin LFP trong thị trường pin năng lượng toàn cầu tăng từ dưới 20% ở mức thấp nhất trong một tháng lên 78% vào tháng 7 năm 2025.

Do đó, ba gã khổng lồ Hàn Quốc, những người từng bỏ qua con đường LFP, đã bị buộc phải đuổi theo, bao gồm cả việc trưng bày kho dự trữ công nghệ LFP của họ tại các triển lãm khác nhau. Tuy nhiên, họ vẫn còn tụt hậu rất xa trong sản xuất hàng loạt. Ví dụ, tỷ lệ sản lượng của dây chuyền sản xuất pin LFP tại nhà máy Ba Lan của LG Energy Solution chỉ vừa vượt quá 70%, đây là một khoảng cách đáng kể so với tỷ lệ sản lượng hơn 90% hoặc thậm chí hơn 95% của các doanh nghiệp hàng đầu Trung Quốc.

Đáng chú ý là trong khi ba công ty Hàn Quốc vẫn đang cố gắng theo kịp, Panasonic là công ty pin Nhật Bản duy nhất lọt vào top 10. Với 18,8GWh lắp đặt và tốc độ tăng trưởng 13,9%, Panasonic đã tăng lên vị trí thứ sáu, cho thấy xu hướng phục hồi tương đối rõ ràng. Tuy nhiên, thị phần của công ty đã giảm từ 4,5% vào năm 2024 xuống còn 3,7% trong năm nay.

Tất nhiên, sự phục hồi của công ty đã được hưởng lợi từ mối quan hệ đối tác sâu sắc với Tesla. Sau khi tăng mật độ năng lượng của pin 21700 lên 290Wh/kg và giảm chi phí 12%, Panasonic đã lấy lại được sức cạnh tranh trong các mẫu xe Model 3/Y. Tuy nhiên, rủi ro khi phụ thuộc vào một khách hàng duy nhất cũng rất rõ ràng.

02 Vấn đề bảo mật công nghệ

Đối với các công ty pin Nhật Bản và Hàn Quốc, thời điểm hiện tại rất khó khăn. Đối mặt với nhiều áp lực hoạt động và thách thức thị trường, họ chỉ có thể bắt đầu điều chỉnh kinh doanh chiến lược. Ví dụ, LG Energy Solution đã thông báo vào đầu năm nay rằng họ sẽ cắt giảm 30% vốn đầu tư hàng năm của mình.

Vào tháng 4, LG Energy Solution đã tuyên bố chính thức rút lui khỏi dự án đầu tư tích hợp ngành công nghiệp pin trị giá 8,45 tỷ USD (khoảng 130 nghìn tỷ rupiah Indonesia) tại Indonesia. Tuy nhiên, không lâu sau đó, LG Energy Solution cũng đã thông báo đầu tư thêm 1,7 tỷ USD vào nhà máy pin HLI Green Power, dự kiến sẽ đi vào hoạt động vào tháng 7 năm 2024. Đây là một liên doanh giữa LG Energy Solution và Hyundai Motor với công suất 10GWh.

Ngoài ra, vào tháng 4, LG đã thông báo rằng do nhu cầu toàn cầu về xe điện (EV) tiếp tục ảm đạm, họ sẽ hoàn toàn rút khỏi kinh doanh cọc sạc EV. Trong nước, tin tức về việc sa thải nhân viên tại nhà máy LG ở Nam Kinh thường xuyên xuất hiện.

Hơn nữa, vào tháng 5, CEO của Panasonic, Yuki Kusumi, đã tuyên bố rằng Panasonic sẽ trì hoãn việc thành lập nhà máy pin thứ ba của mình tại Mỹ và tập trung vào việc đưa nhà máy thứ hai tại Kansas vào hoạt động. Dự kiến công suất hàng năm của nhà máy này là 30GWh, với sản xuất toàn bộ dự kiến bắt đầu vào năm 2026. Tuy nhiên, do hiệu suất bán hàng kém của các mẫu xe Tesla, Panasonic đang xem xét lại kế hoạch sản xuất của mình.

Trong cuộc cạnh tranh quốc tế gay gắt, một vấn đề rất quan trọng đã được nhấn mạnh: tính bảo mật của công nghệ chuẩn bị LFP của Trung Quốc.

Như mọi người đều biết, LFP, là một thế mạnh công nghệ của Trung Quốc, đã được liệt kê rõ ràng trong danh mục hạn chế xuất khẩu trong "Danh mục Công nghệ Cấm và Hạn chế Xuất khẩu" được Bộ Thương mại Trung Quốc công bố ngày 2 tháng 1 năm 2025 để lấy ý kiến công chúng. Điều này bao gồm các công nghệ chuẩn bị cho vật liệu cathode như LFP, LMFP và nguyên liệu liên quan.

Điều chỉnh này nhằm kiểm soát sự rò rỉ của công nghệ pin LFP cao cấp thế hệ tiếp theo, củng cố lợi thế công nghiệp trong nước và đáp ứng cuộc cạnh tranh công nghệ quốc tế. Các hành động gần đây của đội điều tra EU yêu cầu thông tin nhạy cảm như công thức pin từ các nhà sản xuất ô tô Trung Quốc càng làm nổi bật rằng mức độ quốc gia đã nhận ra tầm quan trọng của tính bảo mật công nghệ.

Trước tình hình hiện tại, do những sai lầm công nghệ trong quá khứ, các công ty Hàn Quốc cũng đã khởi động chế độ "đào tạo nhân tài" nhằm theo đuổi sự tiến bộ nhanh chóng. Ví dụ, vào tháng 3 năm nay, Jiemian News đưa tin rằng LG Energy Solution sẽ giới thiệu đội ngũ cốt lõi từ công ty pin Trung Quốc JEVE, với ba đợt tổng cộng 200 người bao gồm tất cả các quy trình then chốt như nghiên cứu và phát triển, sản xuất và bán hàng.

Năm 2024, truyền thông Hàn Quốc cũng đưa tin rằng LG Energy Solution quan tâm đến đội ngũ nhân tài và công nghệ LFP của JEVE, mà không có ý định mua nhà máy hoặc thiết bị của họ.

Mặc dù đội ngũ JEVE tương đối nhỏ, nhưng ưu điểm của nó nằm ở việc bao gồm nghiên cứu và phát triển, sản xuất và bán hàng, và sở hữu năng lực nghiên cứu và phát triển hoàn chỉnh cho pin LFP dạng khối. Mặc dù năng lực của nó không nổi bật giữa các công ty pin Trung Quốc, nhưng đây là sự giúp đỡ kịp thời cho các công ty Hàn Quốc có yếu kém đáng kể trong lĩnh vực LFP.

Nhiệm vụ chính của đội nghiên cứu và phát triển JEVE khi tham gia nhà máy Nanjing của LG là phát triển pin LFP dạng khối có mật độ cao, sạc siêu nhanh dựa trên vật liệu LFP mật độ nén cao của Lopal. Thêm vào đó, LG Energy Solution cũng đã tiếp cận các nhà cung cấp thiết bị Trung Quốc như Lead Intelligent Equipment và Lyric, hy vọng có thể nhanh chóng tăng cường năng lực sản xuất hàng loạt.

Nhìn lại, yếu tố chính đằng sau sự rút lui toàn diện của các công ty pin Hàn Quốc là do kinh doanh pin LFP yếu kém. Đối với các công ty và bộ phận liên quan ở Trung Quốc, vẫn rất cần phải đề phòng rò rỉ công nghệ.

Phải nói rằng, pin lithium ternary từng làm nên thành công cho các công ty pin Hàn Quốc, nhưng pin LFP đã giúp các công ty pin Trung Quốc thành công. Bây giờ, để tránh bị loại khỏi thị trường, các công ty pin Trung Quốc cần liên tục tăng cường nghiên cứu và phát triển cũng như xác nhận thương mại hóa các công nghệ mới, bao gồm pin ion natri, pin trụ lớn và pin trạng thái rắn, để chuẩn bị cho mọi tình huống.

Toàn diện, dữ liệu cho nửa đầu năm 2025 cũng phản ánh, như các chuyên gia trong ngành đã tóm tắt, rằng các công ty Trung Quốc nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường theo mô hình “sự thay đổi công nghệ nhanh + giảm chi phí thông qua quy mô”. Trọng tâm cạnh tranh của ngành công nghiệp pin năng lượng đã chuyển từ rào cản công nghệ đơn lẻ sang cuộc đua hiệu quả toàn diện tập trung vào “hiệu suất chuyển đổi công nghệ, khả năng kiểm soát chi phí và tốc độ phản ứng thị trường”. Cuộc cạnh tranh trong tương lai vẫn đầy bất định.