Quặng Niken
"Đợt cấp RKAB mới vào tháng 10? Thị trường quặng niken ổn định trong cả tuần"
Giá quặng niken tại Indonesia giảm nhẹ trong tuần này. Về giá chuẩn, giá chuẩn thương mại nội địa của Indonesia trong giai đoạn hai tháng 8 đối với quặng niken giảm xuống còn 15.013 USD/dmt, giảm 0,1%. Phí bảo hiểm chính thống cho quặng niken laterit 1,6% của Indonesia vẫn ở mức 24–26 USD/wmt. Giá giao hàng của SMM đối với quặng niken laterit 1,6% là 50,6–53,9 USD/wmt, tăng 0,2 USD so với tuần trước. Trong khi đó, giá giao hàng của SMM đối với quặng 1,3% là 25,5–27,5 USD/wmt, giảm trung bình 0,3 USD so với tuần trước.
- Quặng luyện hỏa:
Về nguồn cung, tại Sulawesi trong tuần này, mùa mưa ở hầu hết các khu vực đã kết thúc, chỉ còn có mưa rải rác, trong khi một số khu vực của Halmahera vẫn trải qua mưa lớn. Nhìn chung, hoạt động khai thác và vận chuyển ở một số khu vực của Indonesia đã có sự cải thiện, điều này có thể dẫn đến sự phục hồi trong sản xuất và cung ứng quặng niken." Về nhu cầu, biên lợi nhuận của các nhà máy luyện kim Indonesia tiếp tục cải thiện nhẹ, nhưng tình trạng biên lợi nhuận âm vẫn tồn tại.
Về hạn ngạch, Bộ Năng lượng và Tài nguyên khoáng sản (ESDM) của Indonesia dự kiến sẽ ban hành các quy định chính thức vào đầu tháng 9 năm nay, rút ngắn thời hạn hạn ngạch RKAB từ ba năm xuống còn một năm, và quy trình nộp và phê duyệt RKAB hàng năm mới sẽ bắt đầu vào đầu tháng 10 năm 2025. Hiện tại, hầu hết các hạn ngạch RKAB bổ sung đã được phê duyệt gần như hoàn tất, chỉ còn lại khoảng vài công ty khai thác niken. Theo nghiên cứu của SMM, hạn ngạch RKAB quặng niken đã được phê duyệt lên đến khoảng 300–310 triệu tấn. Trong tuần này, hoạt động mua sắm của các nhà máy luyện kim không có sự gia tăng đáng kể, vì các nhà máy luyện kim và các công ty khai thác vẫn đang thương lượng về đợt giá tiếp theo. Nhìn chung, với việc mùa mưa được cải thiện ở một số khu vực của Indonesia và tiến độ cấp hạn ngạch RKAB bổ sung, giá quặng luyện hỏa tại Indonesia có thể vẫn chịu áp lực giảm giá.
- Quặng luyện thủy:
Thị trường quặng luyện thủy vẫn tương đối ổn định trong tuần này, được hỗ trợ bởi nguồn cung dồi dào, điều này đã dẫn đến sự giảm giá nhẹ. Với việc phát hành hạn ngạch bổ sung RKAB, nguồn cung quặng thủy luyện của Indonesia có thể tiếp tục tăng lên. Về phía cầu, các nhà máy luyện kim HPAL vẫn chưa thể hiện sự tăng trưởng đáng kể trong lượng tiêu thụ quặng, dẫn đến tình trạng cung vượt cầu trong ngắn hạn. Hiện tại, các nhà máy luyện kim đang duy trì lượng tồn kho khoảng một tháng. Do các dự án HPAL sắp tới vẫn chưa được đưa vào hoạt động, việc mua sắm quặng niken trong ngắn hạn vẫn chưa bắt đầu, khiến giá cả khó có thể tăng lên. Nhìn về tương lai, khi hạn ngạch RKAB năm nay được phê duyệt dần dần, giá quặng thủy luyện được dự đoán sẽ tiếp tục yếu.
NPI
"Hỗ trợ chi phí vẫn mạnh, giá sắt thép pig niken cao tiếp tục tăng"
Giá trung bình SMM cho sắt thép pig niken cao 10–12% đã tăng 5,8 CNY/điểm niken trong tuần trước, đạt 922,7 CNY/điểm niken (xuất xưởng, đã bao gồm thuế), trong khi chỉ số FOB NPI của Indonesia tăng 0,86 USD/điểm niken lên 112,7 USD/điểm niken. Đầu tuần, hợp đồng tương lai SHFE và thép không gỉ vẫn ở mức cao, chỉ có sự điều chỉnh nhẹ vào cuối tuần. Với giá quặng niken giảm hạn chế và chi phí vật liệu phụ tiếp tục tăng, hỗ trợ chi phí từ các nhà máy luyện sắt thép pig niken cao vẫn mạnh. Tâm lý thị trường giữ giá là rõ ràng, khi các doanh nghiệp thượng nguồn vẫn thận trọng và một vài giao dịch cố định giá cao đã diễn ra.
Về phía cung, các doanh nghiệp thượng nguồn duy trì tâm lý tích trữ do tình trạng chi phí âm liên tục, với thị trường chủ yếu được cung cấp bởi vật liệu của Indonesia. Về phía cầu, giá thép không gỉ tăng đã dần dần khôi phục niềm tin thị trường, nhưng mức tiêu thụ cao điểm vẫn chưa xuất hiện, khiến hỗ trợ từ người dùng cuối bị hạn chế. Nhìn chung, được hỗ trợ bởi chi phí, giá sắt thép pig niken cao tiếp tục tăng lên. Tuy nhiên, do nhu cầu người dùng cuối không đủ, các doanh nghiệp hạ nguồn chính đã bắt đầu thương lượng giá cả. Nhìn về tương lai, giá sắt thép pig niken cao được dự đoán sẽ tiếp tục tăng trong tuần tới, mặc dù mức tăng có thể bị hạn chế.
Dựa trên giá quặng niken từ 25 ngày trước được sử dụng để tính toán chi phí tiền mặt sắt thép pig niken cao, lợi nhuận của các nhà máy luyện kim tiếp tục phải đối mặt với tình trạng chi phí âm trong tuần này. Về phía nguyên liệu, giá quặng niken của Philippines vẫn ổn định với ít kỳ vọng giảm giá hơn nữa, trong khi giá vật liệu phụ tiếp tục tăng. Mặc dù giá sắt thỏi niken cao đã được cải thiện, nhưng các nhà luyện kim vẫn phải đối mặt với áp lực chi phí. Dự báo trong tương lai, giá vật liệu phụ trợ khó có thể giảm và giá quặng niken dự kiến sẽ duy trì ổn định. Với dự báo giá sắt thỏi niken cao tiếp tục tăng, lợi nhuận của các nhà luyện kim có thể sẽ được cải thiện một chút.
