[Tổng kết thị trường quặng niken hàng tuần của SMM] Giá quặng niken Philippines tiếp tục giảm. Liệu việc phê duyệt RKAB của Indonesia có trở lại với cơ sở một năm một lần?

Giá quặng niken Philippines tiếp tục giảm trong tuần này, lợi nhuận của các nhà máy luyện kim hạ nguồn cải thiện nhẹ

Trong tuần này, giá quặng niken Philippines tiếp tục giảm. Giá CIF của quặng niken laterit Philippines (NI1,3%) đến Trung Quốc là 41-43 USD/WMT, của quặng NI1,4% là 49-51 USD/WMT và của quặng NI1,5% là 56-58 USD/WMT. Từ góc độ cung cầu, lượng mưa rải rác đã xảy ra trên khắp Philippines trong tuần này, nhưng tổng thể thời tiết và điều kiện biển tốt hơn so với tuần trước. Thời tiết đã cải thiện đáng kể ở phía bắc. Các khu vực phía nam như Tawi-tawi, Đông Davao và Zamboanga đã có lượng mưa nhiều hơn so với các khu vực sản xuất quặng niken khác, nhưng tổng lượng mưa hàng tuần không vượt quá 40mm và sản lượng vẫn ổn định. Dự kiến trong quý 3, tác động của lượng mưa đến các khu vực sản xuất chính sẽ bị hạn chế, lượng hàng hóa vận chuyển sẽ duy trì ở mức cao, lượng hàng hóa đến cảng quặng sẽ tiếp tục tăng và nguồn cung sẽ dồi dào. Về phía cầu, giá NPI tiếp tục tăng nhẹ trong tuần này. Tâm lý thị trường tích cực trong bối cảnh kỳ vọng vào "mùa cao điểm tháng 9-10". Mặc dù giá quặng niken Philippines đã giảm trong thời gian gần đây, các nhà máy luyện kim NPI trong nước vẫn phải đối mặt với tình trạng thua lỗ. Dự kiến tỷ lệ hoạt động tổng thể ở Trung Quốc sẽ tăng nhẹ trong tháng 8 nhưng vẫn ở mức thấp. Về giá vận chuyển đường biển, giá này đã giảm nhẹ trong thời gian gần đây, với giá vận chuyển đường biển trung bình từ Philippines đến cảng Thiên Tân là 12 USD/tấn. Dự kiến trong ngắn hạn, mặc dù giá vận chuyển đường biển được dự báo sẽ giảm nhẹ khi lượng hàng hóa vận chuyển bước vào mùa cao điểm, nhưng giá vẫn sẽ ở mức cao. Nhìn về tương lai, dưới ảnh hưởng của nhiều yếu tố như thua lỗ liên tục của các nhà máy luyện kim hạ nguồn, ý định mua hàng với giá cao bị hạn chế và lượng tồn kho tại cảng tăng lên, giá quặng niken Philippines có thể vẫn ở trong tình trạng trì trệ trong ngắn hạn.

Liệu các phê duyệt RKAB có quay trở lại với phê duyệt hàng năm? Mùa mưa giảm bớt ở một số khu vực của Indonesia

Giá quặng niken Indonesia vẫn ổn định với mức tăng nhẹ trong tuần này. Về giá chuẩn, giá chuẩn của quặng niken laterit địa phương Indonesia tăng ổn định lên 15.208 USD/DMT, với tốc độ tăng trưởng là 0,69%. Về phần phí bảo hiểm, phí bảo hiểm chính thống cho quặng niken laterit địa phương của Indonesia vẫn ổn định ở mức 24 - 26 USD/WMT trong tuần này. Giá giao hàng tại nhà máy của SMM đối với quặng niken laterit địa phương 1,6% của Indonesia là 50,6 - 53,9 USD/WMT, tăng 0,2 USD so với tuần trước. Về giá quặng limonit, giá giao hàng tại nhà máy của SMM đối với quặng niken laterit địa phương 1,3% của Indonesia vẫn ổn định ở mức 26 - 27,5 USD/WMT, không thay đổi so với tuần trước.

Đối với quặng saprolit, về mặt cung ứng, lượng mưa ở khu vực Sulawesi gần như không có trong tuần này, trong khi lượng mưa tiếp tục ở một số khu vực của khu vực Halmahera, dẫn đến sự cải thiện nhẹ trong điều kiện khai thác và vận chuyển. Sản lượng và nguồn cung quặng niken có thể đã phục hồi. Về mặt nhu cầu, biên lợi nhuận của các nhà máy luyện kim của Indonesia đang được cải thiện một cách nhỏ bé, mặc dù tình trạng lỗ vốn vẫn tồn tại. Về phần hạn ngạch, Bộ Năng lượng và Tài nguyên khoáng sản (ESDM) có kế hoạch rút ngắn thời hạn hạn ngạch khai thác từ ba năm hiện nay xuống còn một năm, điều này sẽ yêu cầu các mỏ phải nộp lại đơn xin cấp hạn ngạch RKAB vào tháng 10. Do đó, đối với giá hiện tại, các nhà máy luyện kim và mỏ vẫn duy trì thái độ chờ xem. Tuần này, một số nhà máy luyện kim NPI ở Indonesia đã nâng cấp độ quặng biên của mình từ 1,45 lên 1,5, điều này sẽ áp đặt các yêu cầu nghiêm ngặt hơn đối với cấp độ quặng niken. Do đó, dự kiến sẽ sản xuất được một lượng lớn NPI với cùng một lượng quặng niken được sử dụng. Nhìn chung, với những tổn thất liên tục của các nhà máy luyện kim và sự tiến bộ dần dần của các hạn ngạch bổ sung RKAB của Indonesia, vẫn còn dư địa giảm giá đối với quặng niken saprolit.

Về phần quặng limonit, mặt cung ứng cho thấy sự dư thừa nhẹ. Tiến độ cấp hạn ngạch RKAB có thể làm tăng sản lượng quặng limonit của các mỏ. Nguồn cung từ một số nhà máy luyện kim HPAL không cho thấy dấu hiệu thiếu hụt. Về mặt nhu cầu, nhu cầu từ các nhà máy luyện kim của Indonesia trong tuần này không cho thấy sự tăng trưởng đáng kể. Trong ngắn hạn, các dự án quặng limonit mới ở Indonesia sắp bắt đầu sản xuất vẫn chưa bắt đầu mua quặng niken và tồn kho của các nhà máy luyện kim vẫn tương đối ổn định. Nhìn về tương lai, khi phần lớn hạn ngạch RKAB năm 2025 được phê duyệt dần dần, giá quặng limonit có nhiều khả năng giảm hơn là tăng.