Thị trường tương lai: Đồng LME mở cửa ở mức 9,940 USD/tấn qua đêm, giảm xuống 9,914.5 USD/tấn trong phiên sớm, sau đó biến động mạnh lên mức cao nhất 9,946.5 USD/tấn trước khi đi ngang và đóng cửa ở 9,933.5 USD/tấn, tăng 0.36%, với khối lượng giao dịch 15,000 lô và vị thế mở 265,000 lô. Hợp đồng đồng SHFE 2509 được giao dịch nhiều nhất mở cửa ở 79,880 nhân dân tệ/tấn qua đêm, chạm mức cao 80,020 nhân dân tệ/tấn ban đầu, sau đó giảm dần với giá trung tâm tiến gần mức thấp nhất phiên 79,660 nhân dân tệ gần cuối phiên, cuối cùng định giá ở 79,680 nhân dân tệ/tấn, giảm 0.16%, với khối lượng giao dịch 30,000 lô và vị thế mở 175,000 lô.
[Bản tin sáng đồng SMM] Tin tức: (1) Vào thứ Tư, ngày 23 tháng 7, giờ Mỹ, truyền thông dẫn nguồn tin cho biết Mỹ và EU sắp đạt thỏa thuận theo đó Mỹ sẽ áp thuế 15% lên EU, tương tự thỏa thuận thương mại với Nhật tuần này. EU có thể chấp nhận mức thuế đối ứng này để tránh đối mặt với thuế cao hơn mà Tổng thống Trump đe dọa gần đây. Theo CCTV News, Trump tuyên bố ngày 12/7 sẽ áp thuế 30% lên hàng hóa nhập khẩu từ EU từ ngày 1/8.
(2) Khi trả lời báo chí về đàm phán kinh tế-thương mại Trung-Mỹ-Thụy Điển, người phát ngôn Bộ Thương mại Trung Quốc cho biết, theo thỏa thuận giữa Trung Quốc và Mỹ, Ủy viên Bộ Chính trị, Phó Thủ tướng Quốc vụ viện Hà Lập Phong sẽ đến Thụy Điển từ 27-30/7 để đàm phán thương mại với phía Mỹ. Hai bên sẽ thực hiện đồng thuận quan trọng mà lãnh đạo hai nước đạt được trong cuộc điện đàm ngày 5/6, tận dụng cơ chế tham vấn kinh tế-thương mại Trung-Mỹ, tiếp tục thảo luận các vấn đề cùng quan tâm trên nguyên tắc tôn trọng lẫn nhau, cùng chung sống hòa bình và hợp tác cùng có lợi.
Thị trường giao ngay: (1) Thượng Hải: Ngày 23/7, giá giao ngay đồng cathode #1 SMM so với hợp đồng kỳ hạn 2508 ở mức cao hơn 120-240 nhân dân tệ/tấn, trung bình 180 nhân dân tệ/tấn, giảm 60 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Hôm nay, giá đồng vẫn cao với doanh nghiệp hạ nguồn mua theo nhu cầu. Trong cấu trúc contango hiện tại, nhà cung cấp không muốn chào bán ở mức cao hơn quá thấp. Phí bảo hiểm giao ngay dự kiến chỉ có những điều chỉnh nhỏ so với mức của ngày hôm qua.
(2) Quảng Đông: Vào ngày 23 tháng 7, giá giao ngay đồng cathốt loại 1 Quảng Đông so với hợp đồng tháng gần nhất dao động từ giảm giá 50 nhân dân tệ/tấn đến tăng giá 30 nhân dân tệ/tấn, trung bình giảm giá 10 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với tháng trước. Nhìn chung, các doanh nghiệp hạ nguồn vẫn lạc quan tiêu cực về giá đồng và không sẵn sàng tăng mua hàng, dẫn đến giao dịch ảm đạm vào ngày hôm qua, với phí bảo hiểm giao ngay không thay đổi so với ngày hôm trước.
(3) Đồng nhập khẩu: Vào ngày 23 tháng 7, giá warrant là 44-54 USD/tấn, QP tháng 8, trung bình không đổi so với tháng trước; giá B/L là 56-76 USD/tấn, QP tháng 8, trung bình không đổi so với tháng trước; đồng EQ (CIF B/L) là 22-36 USD/tấn, QP tháng 7, trung bình không đổi so với tháng trước. Báo giá tham chiếu đến các lô hàng đến vào cuối tháng 7 và đầu tháng 8. Vào cuối tháng 7, giá giao hàng cảng của luyện kim nhiệt phổ thông được báo giá ở mức 70-80 USD mà không có giao dịch nào được biết đến, QP tháng 8. Nhìn chung, ý định giao dịch của cả người mua và người bán đều suy yếu đáng kể.
(4) Đồng phế liệu: Vào ngày 23 tháng 7, giá nguyên liệu đồng tái chế không đổi so với tháng trước. Giá đồng sáng trơn ở Quảng Đông là 73.600-73.800 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa đồng cathốt và phế liệu đồng là 1.436 nhân dân tệ/tấn, tăng 150 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Chênh lệch giá giữa thanh đồng cathốt và thanh đồng phế liệu là 1.120 nhân dân tệ/tấn. Theo một cuộc khảo sát của SMM, nhiều nhà kinh doanh nhập khẩu cho biết do lỗ nhập khẩu liên tục và mùa thấp điểm truyền thống trong nước vào tháng 7, lượng giao hàng cảng của nguyên liệu đồng tái chế trong tháng 7 dự kiến sẽ giảm 50% so với tháng trước. Do đó, dữ liệu nhập khẩu nguyên liệu đồng tái chế trong tháng 7 có thể cho thấy sự giảm mạnh so với tháng 6.
(5) Tồn kho: Vào ngày 23 tháng 7, tồn kho đồng cathốt LME giảm 25 tấn xuống còn 124.825 tấn. Tồn kho warrant SHFE giảm 9.972 tấn xuống còn 15.535 tấn vào cùng ngày.
Giá cả: Góc độ vĩ mô, các rối loạn chính sách thương mại vẫn tiếp diễn. Nhà Trắng đã bác bỏ tuyên bố của EU về "Mỹ đặt thuế quan chuẩn 15%", nhấn mạnh rằng tất cả các tuyên bố trước khi Trump chính thức công bố đều là đầu cơ. Trong khi đó, EU dự định áp thuế 30% lên 100 tỷ euro hàng hóa Mỹ để trả đũa. Trump công bố thỏa thuận thương mại mới giữa Mỹ và Nhật, cải thiện đáng kể tâm lý chấp nhận rủi ro thị trường và đẩy giá đồng LME tăng. Thị trường bắt đầu tập trung vào khả năng đạt thỏa thuận thương mại Mỹ-Trung. Trump tiếp tục tuyên bố kế hoạch áp thuế phân tầng 15%-50% lên nhiều quốc gia nhưng hứa hủy bỏ điều khoản nếu các nước lớn mở cửa thị trường. Về Fed Mỹ, cố vấn kinh tế Nhà Trắng Kudlow làm rõ Trump không có ý định sa thải Powell, tạm thời giảm áp lực đối đầu chính sách. Về phía cung, các nhà máy luyện kim đang giao hàng, bổ sung nguồn cung nội địa và nới lỏng nhẹ khả năng cung ứng. Phía cầu, giá đồng cao đè nén tâm lý mua hàng hạ nguồn. Xem xét bất ổn chính sách vĩ mô cùng nền tảng cơ bản suy yếu nhẹ, giá đồng dự kiến gặp kháng cự hôm nay.
[Tuyên bố nguồn dữ liệu: Ngoại trừ thông tin công khai, các dữ liệu khác được lấy từ nguồn công khai, sàn giao dịch thị trường và xử lý bởi SMM dựa trên mô hình cơ sở dữ liệu nội bộ, chỉ để tham khảo không phải lời khuyên quyết định.]
[Thông tin trên dựa trên thu thập thị trường và đánh giá tổng hợp bởi nhóm nghiên cứu Shanghai Metals Market (SMM). Thông tin cung cấp chỉ mang tính tham khảo. Bài viết không cấu thành nghiên cứu đầu tư trực tiếp hay lời khuyên quyết định. Khách hàng nên thận trọng và không sử dụng thay thế phán quyết độc lập. Mọi quyết định của khách hàng đều không liên quan đến SMM.]
