7.7 Biên bản cuộc họp sáng
Tin tức kinh tế vĩ mô:
(1) Vào ngày 3 tháng 7 theo giờ địa phương, ông Vương Nghị, Ủy viên Bộ Chính trị Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc và Bộ trưởng Ngoại giao, đã cùng với Bộ trưởng Ngoại giao Đức Annalena Baerbock tổ chức họp báo tại Berlin và trả lời các câu hỏi tại chỗ. Đáp lại một câu hỏi về lo ngại của các công ty châu Âu liên quan đến việc kiểm soát xuất khẩu đất hiếm của Trung Quốc, ông Vương Nghị tuyên bố rằng việc kiểm soát cần thiết đối với các mặt hàng có thể sử dụng cho cả mục đích dân sự và quân sự là một sự thực thi chủ quyền quốc gia và là một nghĩa vụ quốc tế. Chính sách của Trung Quốc phù hợp với thực tiễn quốc tế và góp phần duy trì hòa bình và ổn định thế giới. Xuất khẩu đất hiếm chưa bao giờ là và không nên trở thành một vấn đề giữa Trung Quốc và châu Âu. Miễn là các công ty châu Âu tuân thủ các quy định kiểm soát xuất khẩu và hoàn thành các thủ tục cần thiết, nhu cầu bình thường của họ sẽ được đảm bảo. Các cơ quan chức năng Trung Quốc cũng đã thiết lập một "con đường tắt" cho các công ty châu Âu. Những người cố tình thổi phồng vấn đề này giữa Trung Quốc và châu Âu có động cơ thầm kín.
(2) Dự luật "To lớn và Đẹp" của Mỹ đã được Hạ viện thông qua với sự phản đối của hai nhà lập pháp thuộc Đảng Cộng hòa. Ông Trump sẽ ký dự luật vào sáng sớm thứ Bảy.
Niken tinh luyện:
Thị trường giao ngay:
Hôm nay, giá niken tinh luyện SMM #1 dao động trong khoảng 120.900-123.700 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình là 122.300 nhân dân tệ/tấn, tăng 650 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phí bảo hiểm giao ngay chủ yếu đối với niken tinh luyện Jinchuan #1 được niêm yết ở mức 2.700-2.900 nhân dân tệ/tấn, với phí bảo hiểm trung bình là 2.800 nhân dân tệ/tấn, giảm 100 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi phí bảo hiểm/chiết khấu giao ngay đối với các thương hiệu điện phân trong nước chủ yếu được niêm yết ở mức 0-400 nhân dân tệ/tấn.
Thị trường tương lai:
Hợp đồng niken SHFE giao dịch nhiều nhất (2508) chủ yếu dao động trên mức 120.000 nhân dân tệ/tấn hôm nay. Tính đến thời điểm đóng cửa giữa ngày, niken SHFE được niêm yết ở mức 120.660 nhân dân tệ/tấn, tăng 880 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,73%.
Rủi ro địa chính trị giảm bớt, tâm lý tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn giảm sút và sáu bộ ban, bao gồm cả ngân hàng trung ương, đã cùng nhau đưa ra các biện pháp kích thích tiêu dùng, thúc đẩy niềm tin thị trường. Giá niken đã phục hồi gần đây. Trong trung và dài hạn, mô hình thặng dư niken khó có thể đảo ngược và sự phục hồi được dự đoán sẽ bị hạn chế.
Nickel Sulphate (Nickel sunfat):
Tính đến thứ Sáu tuần trước, chỉ số giá nickel sunfat cấp pin của SMM đạt 27.202 nhân dân tệ/tấn, với báo giá dao động trong khoảng 27.200-27.620 nhân dân tệ/tấn. Giá trung bình tăng nhẹ so với tuần trước. Về nhu cầu, các nhà máy tiền chất hạ nguồn duy trì lượng tồn kho nickel muối đủ dùng, dẫn đến tâm lý hỏi giá và giao dịch yếu kém trên toàn thị trường trong tuần này. Do nhu cầu yếu, các nhà máy luyện nickel muối không nâng cao khả năng chấp nhận giá nickel muối. Về cung ứng, do ảnh hưởng của chi phí nguyên liệu cao và nhu cầu yếu, một số nhà máy luyện nickel muối đã lên kế hoạch cắt giảm sản lượng hoặc đóng cửa. Tổng thể tâm lý bán hàng của thượng nguồn vẫn chậm chạp. Nhìn về phía trước, với nhu cầu hạ nguồn liên tục yếu và tâm lý bán hàng của thượng nguồn chậm chạp, giá nickel muối được dự đoán sẽ duy trì ổn định trong ngắn hạn.
NPI:
Tuần trước, giá trung bình của NPI cấp cao 8-12% của SMM là 909,8 nhân dân tệ/MTU (xuất xưởng, đã bao gồm thuế), giảm 5,4 nhân dân tệ/MTU so với tuần trước. Chỉ số giá FOB NPI của Indonesia là 110,9 USD/MTU, giảm 0,2 USD/MTU so với tuần trước. Giá NPI cấp cao tiếp tục có xu hướng giảm trong tuần này. Về cung ứng, trong nước, giá CIF cao của quặng nickel Philippines đã gây áp lực sản xuất lớn cho các nhà máy luyện. Tải trọng sản xuất tại các nhà máy luyện ở phía Bắc đã giảm, và với hàm lượng quặng từ Philippines giảm dần, hàm lượng kim loại trong nước được dự đoán sẽ suy yếu. Tại Indonesia, các nhà máy luyện chính thống phải chịu lỗ, một số dây chuyền sản xuất đã bước vào thời kỳ bảo trì, và một số dây chuyền có khả năng sản xuất matte nickel cấp cao đã bắt đầu sản xuất, có khả năng dẫn đến sự giảm sản lượng NPI cấp cao của Indonesia. Về nhu cầu, trong tuần này, hợp đồng tương lai thép không gỉ tăng giá, giá giao ngay được thúc đẩy, nhưng việc giảm tồn kho xã hội là hạn chế, và các nhà máy thép có tâm lý mua nguyên liệu yếu kém. Các thương nhân có nhu cầu tái lưu kho, nhưng với lượng đơn hàng giao ngay hạn chế từ các nhà máy luyện thượng nguồn, giá giao dịch đã tăng nhẹ. Tổng thể, giá NPI cấp cao được dự đoán sẽ duy trì xu hướng giảm và ổn định trong ngắn hạn.
Thép không gỉ:
Trên thị trường giao ngay, giá giao ngay vẫn duy trì ổn định trong tuần trước, với biến động hẹp hơn so với thị trường hợp đồng tương lai. Tuy nhiên, tâm lý thị trường bị ảnh hưởng rõ rệt bởi biến động của hợp đồng tương lai, với các giao dịch dao động cùng với hợp đồng tương lai. Trong đầu tuần, giá kỳ hạn thấp hơn đã cản trở sức mạnh giá cả trước đó do các nhà máy thép giảm sản lượng, dẫn đến điều chỉnh nhẹ và giao dịch yếu hơn đáng kể. Sau đó, khi giá kỳ hạn phục hồi, các yêu cầu báo giá và giao dịch lại trở nên sôi động trở lại. Với sự phục hồi của tiêu thụ và giảm bớt áp lực cung ứng do các nhà máy giảm sản lượng, tồn kho xã hội của thép không gỉ tiếp tục giảm 1,42% so với tuần trước, xuống còn 978.000 tấn. Hiện tại, mặc dù tồn kho xã hội đã giảm và niềm tin thị trường đã được cải thiện so với các giai đoạn trước đó, cùng với việc tình trạng giao dịch yếu cũng đã được cải thiện, thép không gỉ vẫn đang trong mùa tiêu thụ truyền thống thấp điểm và nhu cầu sử dụng cuối cùng của hạ nguồn vẫn chưa có sự cải thiện đáng kể. Các giao dịch vẫn bị ảnh hưởng nhiều bởi giá kỳ hạn và tin tức, với sự chấp nhận thấp của thị trường đối với hàng hóa có giá cao, khiến giá giao ngay tương đối thấp. Mặc dù tồn kho xã hội đã giảm trong thời gian gần đây, nhưng mức tổng thể vẫn còn cao, và tồn kho trong nhà máy của các nhà máy thép và các kho hàng tồn trước vẫn phải đối mặt với áp lực giảm tồn kho đáng kể, làm chậm sự phục hồi của mối quan hệ cung cầu. Ngoài ra, theo kỳ vọng hiện tại về việc các nhà máy thép giảm sản lượng, nhu cầu đối với NPI cao cấp đã giảm, khiến giá thép niken pig giảm và làm suy yếu hỗ trợ chi phí cho thép không gỉ.
Quặng Niken:
Giá quặng niken Philippines giảm do các nhà máy luyện kim lỗ vốn hạn chế sự chấp nhận giá cao của hạ nguồn
Giá quặng niken trung bình của Philippines giảm trong tuần trước. Giá CIF của quặng niken laterite Philippines NI1,3% là 45-47 USD/WMT và giá FOB là 36-38 USD/WMT. Giá CIF của NI1,5% là 58-61 USD/WMT và giá FOB là 51-53 USD/WMT. Về phía cung ứng, lượng mưa ở các khu vực sản xuất phía nam Philippines giảm nhẹ so với tuần trước, trong khi lượng mưa ở khu vực phía nam Palawan vẫn không thay đổi và khu vực phía đông Davao gần như không có mưa. Lượng mưa lớn tập trung ở Zambales. Tổng lượng mưa không có tác động đáng kể đến việc vận chuyển. Nguồn cung quặng niken tăng lên. Tính đến ngày 4 tháng 7, tồn kho quặng niken tại cảng của Trung Quốc đã tăng lên 6,63 triệu WMT khi các tàu đã được vận chuyển trước đó đã đến. Về phía nhu cầu, giá NPI tiếp tục giảm trong tuần này. Các nhà máy luyện kim NPI trong nước phải đối mặt với những khoản lỗ lớn, làm giảm bớt tâm lý mua nguyên liệu thô và hỗ trợ từ phía nhu cầu đối với giá quặng niken tiếp tục suy yếu. Nhìn về phía trước, khi giá quặng niken địa phương của Indonesia giảm, các nhà luyện kim phải chịu lỗ, có ý định hạn chế chấp nhận giá cao và lượng tồn kho tại cảng tăng lên, giá quặng niken của Philippines dự kiến sẽ tiếp tục giảm.
Giá chuẩn H1 tháng 7 của Indonesia giảm, quặng luyện kim nóng bắt đầu xuống giá
Giá quặng niken của Indonesia giảm một lần nữa trong tuần này. Phí bảo hiểm cho quặng niken laterit địa phương của Indonesia vẫn ở mức 24-26 USD/WMT. Giá chuẩn HMA cho H1 tháng 7 giảm nhẹ xuống 14.943 nhân dân tệ/tấn, giảm 1,83% so với tháng trước. Giá giao hàng tại nhà máy SMM cho quặng niken laterit địa phương của Indonesia 1,6% là 50,4-54,4 USD/WMT, giảm 0,5 USD hoặc 0,9% so với tuần trước. Đối với quặng limonit, giá giao hàng tại nhà máy SMM cho quặng 1,3% vẫn giữ ở mức 26-28 USD/WMT, không thay đổi so với tuần trước. Về quặng luyện kim nóng, phía cung, lượng mưa liên tục tiếp tục gây gián đoạn khai thác và vận chuyển tại các khu vực quặng niken chính ở Sulawesi và Halmahera. Tuy nhiên, đã có tiến bộ trong việc phê duyệt RKAB cho hạn ngạch mới và sửa đổi. Việc phê duyệt dự kiến sẽ được thúc đẩy trong tháng 7 và tháng 8, có khả năng tăng lượng cung quặng niken trong tương lai. Phía cầu, hầu hết các nhà luyện kim NPI của Indonesia phải vật lộn để chịu được giá quặng cao, một số nhà luyện kim phải chịu lỗ hoặc thậm chí phải cắt giảm sản lượng, giảm nhu cầu mua hàng. Nhìn chung, mặc dù nguồn cung hạn chế do mùa mưa, nhưng áp lực giảm giá từ các nhà luyện kim NPI đã khiến việc duy trì giá cao trở nên khó khăn. Giá quặng luyện kim nóng dự kiến sẽ vẫn yếu. Về quặng limonit, phía cung, nguồn cung quặng limonit Sulawesi hiện tại vẫn tương đối ổn định và có thể đáp ứng nhu cầu thị trường hiện tại. Ngoài ra, dự kiến sẽ có tiến bộ đáng kể trong việc phê duyệt RKAB trong vài tháng tới, điều này có thể thúc đẩy tăng lượng cung hơn nữa. Phía cầu, sản xuất của các dự án MHP diễn ra bình thường và nhu cầu quặng limonit vẫn ổn định. Trong dài hạn, với tiến bộ tiềm năng trong việc phê duyệt hạn ngạch RKAB bổ sung, dự kiến giá quặng limonit có thể sẽ ở trong tình trạng trì trệ.
