Thị trường ban đầu tăng mạnh và sau đó giảm điểm trong suốt cả ngày, với chỉ số ChiNext dẫn đầu xu hướng giảm. Tổng khối lượng giao dịch trên sàn chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến là 1,58 nghìn tỷ nhân dân tệ, giảm 19,6 tỷ nhân dân tệ so với ngày giao dịch trước đó. Trên thị trường tương lai, các chủ đề nóng trên thị trường khá phân tán, với nhiều cổ phiếu giảm hơn là tăng. Hơn 3.600 cổ phiếu trên toàn thị trường giảm giá. Từ góc độ ngành, cổ phiếu quốc phòng tăng mạnh tại một thời điểm, với hơn 10 cổ phiếu, bao gồm cả Wanlima, đạt mức tăng trần hàng ngày. Cổ phiếu ngân hàng đi ngược lại xu hướng thị trường và tăng giá, với 11 cổ phiếu ngân hàng, bao gồm cả Ngân hàng Công Thương Trung Quốc, đạt mức cao kỷ lục mới. Cổ phiếu liên quan đến stablecoin và blockchain vẫn duy trì sự sôi động, với các cổ phiếu như Beijing Kingsoft Cloud Technology đạt mức tăng trần hàng ngày. Về mặt giảm giá, cổ phiếu liên quan đến khái niệm thuốc mới sáng tạo điều chỉnh, với Rongchang Biotech giảm hơn 10%. Khi đóng cửa, chỉ số Shanghai Composite giảm 0,22%, chỉ số Shenzhen Component giảm 0,48% và chỉ số ChiNext giảm 0,66%.
Góc độ ngành
Trong ngành, cổ phiếu quốc phòng lại tăng mạnh, với các cổ phiếu như China Haixun, Great Wall Military Industry, Construction Industry và Beifang Navigation đạt mức tăng trần hàng ngày. Các cổ phiếu như Beifang Changlong, Yaxing Anchor Chain, Aerospace Changfeng và Fenghuo Electronics dẫn đầu mức tăng.
China Galaxy Securities tin rằng sau khoảng ba năm củng cố và điều chỉnh, các yếu tố giảm giá trong các lĩnh vực quốc phòng chính thống như máy bay quân sự, động cơ, tên lửa/tên lửa đạn đạo tầm xa, v.v., đã dần dần cạn kiệt và sự thịnh vượng của ngành đang trên bờ vực đảo chiều. China Securities đã nêu trong một báo cáo nghiên cứu gần đây rằng ngành quốc phòng có ba đường cong tăng trưởng: nhu cầu trong nước, nhu cầu thương mại quốc phòng và nhu cầu toàn diện quốc phòng. 1) Về nhu cầu trong nước, đạn dược dẫn đường chính xác giá rẻ và hệ thống không người lái là động lực mới chính và vẫn còn một không gian rõ ràng để mở rộng quy mô trong việc xây dựng nền tảng hoạt động thông tin hóa và thông minh hóa. 2) Khi tình trạng hỗn loạn địa chính trị toàn cầu gia tăng, thương mại quốc phòng được dự đoán sẽ mở ra một thời điểm "Deepseek". 3) Đối với nhu cầu toàn diện quốc phòng, hãy tập trung vào bốn hướng lớn là máy bay lớn, kinh tế tầm thấp, hàng không vũ trụ thương mại và công nghệ biển sâu. Trọng tâm tiếp theo nên là xác định các cơ hội cấu trúc xung quanh ba hướng chính trên đây.
Cổ phiếu ngân hàng lại tăng mạnh, với hơn 10 cổ phiếu, bao gồm Ngân hàng Công Thương Trung Quốc, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc, Ngân hàng Trung Quốc, Ngân hàng Công nghiệp và Ngân hàng Bắc Kinh, đạt mức cao kỷ lục mới.
CITIC Securities cho biết trong một báo cáo nghiên cứu gần đây rằng tăng tỷ lệ phân bổ tài sản cổ phần của các quỹ bảo hiểm và sự phát triển chất lượng cao của các quỹ công khai không chỉ mang lại hiệu quả phân bổ tăng dần trong dài hạn cho các ngân hàng mà còn củng cố mức hạ tầng định giá của ngành trong ngắn hạn. Đầu tư vào cổ phiếu ngân hàng có thể tập trung xung quanh hai hướng chính sau đây: 1) Cổ phiếu có giá trị cao, lựa chọn các ngân hàng có lợi nhuận dự kiến tăng trưởng trong năm 2025 cao hơn so với các đối thủ cạnh tranh tương đương, lợi nhuận cổ tức vượt trội và không gian định giá. 2) Cổ phiếu loại cấu hình trung và dài hạn, lựa chọn các ngân hàng có mô hình kinh doanh độc đáo, ROE cao, biến động thấp và chênh lệch kỳ vọng thị trường lớn.
Cổ phiếu liên quan đến stablecoin và blockchain vẫn duy trì sự sôi động, với các cổ phiếu như Century Safety, Jilin University Zhengyuan Information Technology, Beijing Kingsoft Cloud Technology, Chutianlong và GEL Software đạt mức tăng trần hàng ngày. Các cổ phiếu như Feitian Trust, Xiongdi Technology và Hengbao cũng hoạt động tích cực.
Trên mặt tin tức, Chính phủ Khu vực hành chính đặc biệt Hồng Kông hôm nay đã công bố "Tuyên bố chính sách phát triển tài sản kỹ thuật số Hồng Kông 2.0". Bộ trưởng Tài chính Paul Chan cho biết "Tuyên bố chính sách 2.0" thể hiện tầm nhìn của chính phủ Khu vực hành chính đặc biệt đối với phát triển tài sản kỹ thuật số và thể hiện các ứng dụng thực tế của token hóa thông qua thực hiện, thúc đẩy sự đa dạng hóa các kịch bản ứng dụng.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng khái niệm stablecoin đã chứng kiến sự phân kỳ gia tăng sau nhiều lần đầu cơ. Sau một đợt tăng giá giống như xung động vào buổi chiều, áp lực chốt lời ngắn hạn đã tăng đáng kể, với các cổ phiếu trung bình và thấp hơn trải qua sự điều chỉnh ở nhiều mức độ khác nhau. Chủ đề này dự kiến sẽ tiếp tục phân kỳ và củng cố vào ngày mai, với trọng tâm vẫn là các mục tiêu cốt lõi hàng đầu.
Về cổ phiếu,
Xét về từng cổ phiếu, tâm lý ngắn hạn đã nguội đi hôm nay, với cả cổ phiếu tăng giá và cổ phiếu tăng trần đều giảm so với ngày hôm qua, trong khi tỷ lệ thành công liên tiếp của các bảng chỉ số giảm xuống còn 30%. Phản hồi tiêu cực từ các cổ phiếu có vị thế cao tăng lên, khi cổ phiếu Nuode (7 phiên tăng trần ngày hôm qua), cổ phiếu dẫn đầu thị trường trước đây, phải đối mặt với một đợt bán tháo và phá vỡ trần vào phút cuối, trong khi một cổ phiếu có vị thế cao khác, Xingye Shares, giảm hơn 6% vào chiều hôm đó. Trong lĩnh vực tài chính internet, Huijin Shares và Zhisheng Information cũng nằm trong số những cổ phiếu giảm giá hàng đầu. Mặt khác, cổ phiếu dầu khí đã chứng kiến dòng vốn chảy vào vào chiều hôm đó, với Zhunyou Shares tăng trần, trong khi Shandong Molong và Tongyuan Petroleum đều tăng hơn 7%. Lĩnh vực tiêu dùng cũng chứng kiến sự phục hồi một phần, với Yinzhuo Shares tăng 3 phiên tăng trần trong 4 ngày, và Nanjing Business Travel, Qujiang Tourism cùng các cổ phiếu khác đạt mức tăng trần. Nhìn chung, sau hai ngày tăng giá với khối lượng lớn, ý định mua theo thị trường đã suy yếu, với nhiều quỹ lựa chọn chuyển hướng sang các cổ phiếu có vị thế thấp hơn. Do đó, ngoài việc tập trung vào các chủ đề chính dẫn đầu, các phân khúc đuổi theo vị thế thấp mới nổi cũng cần được chú ý.
Triển vọng thị trường,
Thị trường tăng giá ban đầu và sau đó giảm giá trong ngày hôm nay, với cả ba chỉ số chính đóng cửa giảm giá, trong khi khối lượng giao dịch giảm nhẹ nhưng vẫn duy trì trên 150 triệu nhân dân tệ. Về chỉ số, sau hai ngày tăng giá liên tiếp với khối lượng lớn, sự điều chỉnh ngắn hạn được dự đoán, với đường trung bình động 5 ngày đóng vai trò là hỗ trợ gần đây. Miễn là mức này được duy trì, xu hướng tăng giá dao động có thể tiếp tục. Về phía hợp đồng tương lai, các chủ đề nóng trong ngày hôm nay xoay quanh tài chính internet, quốc phòng, pin rắn và tiền tệ kỹ thuật số. Tuy nhiên, sau khi tăng giá đáng kể gần đây, vị thế tổng thể của các chủ đề này không còn thấp nữa, và áp lực chốt lời ngắn hạn đã tích tụ, cho thấy có thể có sự biến động trong ngày cao hơn trong tương lai. Về chiến lược, cần chuyển sự tập trung sang các cơ hội mua vào khi thị trường giảm giá. Ngoài ra, khi dự báo lợi nhuận giữa năm được công bố dần dần, các lĩnh vực vượt trội có vị thế thấp hơn cũng có thể trở thành trọng tâm chú ý.
Tin tức thị trường nổi bật
1. Bộ Thương mại Cập Nhật Thông Tin Về Phê Duyệt Xuất Khẩu Đất Hiếm Sang EU: Một Số Đơn Xin Phê Duyệt Đã Được Chấp Thuận
Bộ Thương mại đã tổ chức một cuộc họp báo thường kỳ vào chiều ngày 26 tháng 6, trong đó một phóng viên đã hỏi về tình trạng phê duyệt xuất khẩu đất hiếm sang EU. He Yadong, phát ngôn viên của Bộ Thương mại, tuyên bố: "Trung Quốc luôn coi trọng việc duy trì sự ổn định và an ninh của chuỗi công nghiệp và chuỗi cung ứng toàn cầu. "Chúng tôi đã không ngừng đẩy nhanh tiến độ xem xét các đơn xin cấp phép xuất khẩu liên quan đến đất hiếm theo quy định của pháp luật. Một số lượng nhất định các đơn xin tuân thủ đã được phê duyệt theo quy định của pháp luật và chúng tôi sẽ tiếp tục tăng cường quy trình phê duyệt đối với các đơn xin tuân thủ. Trung Quốc sẵn sàng tăng cường hơn nữa giao tiếp và đối thoại với các quốc gia liên quan về kiểm soát xuất khẩu trong lĩnh vực này và tích cực thúc đẩy thương mại thuận tiện và tuân thủ quy định."
2. Hướng dẫn về ứng dụng và điều chỉnh Danh mục Bảo hiểm Y tế Cơ bản và Danh mục Thuốc Đổi mới Bảo hiểm Y tế Thương mại năm 2025 được công bố, lần đầu tiên bao gồm Danh mục Thuốc Đổi mới Bảo hiểm Y tế Thương mại
Cục Quản lý An ninh Y tế Quốc gia gần đây đã ban hành "Hướng dẫn về ứng dụng và điều chỉnh Danh mục Bảo hiểm Y tế Cơ bản và Danh mục Thuốc Đổi mới Bảo hiểm Y tế Thương mại năm 2025", đánh dấu lần đầu tiên bao gồm Danh mục Thuốc Đổi mới Bảo hiểm Y tế Thương mại trong kế hoạch điều chỉnh. Điều này có nghĩa là bảo hiểm y tế thương mại sẽ đóng một vai trò quan trọng hơn trong hệ thống an ninh y tế đa tầng và điều chỉnh này cũng đại diện cho một bước quan trọng trong việc tiếp cận thị trường đối với các loại thuốc đổi mới bảo hiểm y tế thương mại.