Thị trường kỳ hạn: Vào tối thứ Sáu, đồng LME mở cửa ở mức 9.628,5 USD/tấn, tăng vọt lên mức cao nhất là 9.700 USD/tấn vào đầu phiên, sau đó dao động giảm, chạm mức thấp nhất là 9.621,5 USD/tấn trong phiên, và cuối cùng đóng cửa ở mức 9.660,5 USD/tấn với mức điều chỉnh nhẹ, tăng 0,43%. Khối lượng giao dịch là 16.794 lô và lượng hợp đồng mở là 288.717 lô. Xu hướng chung là tăng mạnh sau đó giảm nhẹ, rồi lại dao động tăng. Vào tối thứ Sáu, hợp đồng đồng SHFE 2507 mở cửa ở mức 78.480 nhân dân tệ/tấn, chạm mức cao nhất là 78.580 nhân dân tệ/tấn vào đầu phiên, sau đó dao động giảm xuống mức thấp nhất là 78.260 nhân dân tệ/tấn trong phiên, và cuối cùng đóng cửa ở mức 78.380 nhân dân tệ/tấn sau một số dao động vào cuối phiên, tăng 0,26%. Khối lượng giao dịch là 18.246 lô và lượng hợp đồng mở là 162.379 lô. Xu hướng chung là tăng cao sau đó dao động giảm.
[Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về đồng của SMM] Tin tức: (1) Chủ tịch Fed Powell sẽ đến Capitol Hill để đối mặt với các câu hỏi từ các nhà lập pháp. Ông sẽ bảo vệ một quyết định quan trọng: Tại sao Fed lại chọn giữ nguyên và tạm dừng việc cắt giảm lãi suất giữa bối cảnh căng thẳng thương mại và lo ngại về suy giảm kinh tế? Một cuộc tranh luận về hướng đi của chính sách tiền tệ sắp diễn ra tại Quốc hội.
(2) Bị ảnh hưởng bởi cuộc xung đột leo thang giữa Israel và Iran, thị trường vận tải biển toàn cầu đã trải qua những biến động nghiêm trọng. Chỉ số Baltic Heavy Fuel Oil Tanker cho thấy giá cước vận tải trung bình quốc tế đã tăng 12% trong tuần qua, với một số tuyến đường có rủi ro cao, chẳng hạn như từ Vịnh Ba Tư đến châu Âu và từ châu Á đến châu Âu qua Biển Đỏ, giá cước vận tải đã tăng gấp 2,5 lần.
Giao ngay: (1) Thượng Hải: Vào ngày 20 tháng 6, giá giao ngay đồng cathode SMM #1 so với hợp đồng 2507 tháng giao gần nhất được báo giá ở mức phí bảo hiểm 80-160 nhân dân tệ/tấn, với mức phí bảo hiểm trung bình là 120 nhân dân tệ/tấn, giảm 25 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Nhìn về phía trước trong tuần này, có thông tin cho rằng khi kỳ thanh toán bán niên đến gần, hầu hết các doanh nghiệp đều có nhu cầu về dòng tiền, và dự kiến nhu cầu của các doanh nghiệp bán hàng để có tiền mặt sẽ tăng lên trong tuần này, và phí bảo hiểm giao ngay sẽ giảm hơn nữa.
(2) Quảng Đông: Vào ngày 20 tháng 6, giá giao ngay đồng cathode Quảng Đông #1 so với hợp đồng tháng giao gần nhất được báo giá ở mức phí bảo hiểm 50-130 nhân dân tệ/tấn, với mức phí bảo hiểm trung bình là 90 nhân dân tệ/tấn, giảm 45 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Nhìn chung, dòng chảy liên tục của chứng quyền đã làm giảm phí bảo hiểm. Cần chú ý đến tình hình hàng đến trong tuần này. Nếu lượng hàng đến tăng, phí bảo hiểm có thể giảm hơn nữa.
(3) Đồng nhập khẩu: Vào ngày 20 tháng 6, giá chứng quyền là 32-48 USD/tấn, với QP tháng 7, và giá trung bình không thay đổi so với tháng trước. Giá vận đơn là 50-72 USD/tấn, với QP tháng 7, và giá trung bình không thay đổi so với tháng trước. Giá đồng EQ (CIF vận đơn) là 4-18 USD/tấn, với QP tháng 7, và giá trung bình không thay đổi so với tháng trước. Báo giá tham khảo hàng hóa đến vào cuối tháng 6 và đầu tháng 7. Nhìn chung, thị trường tiếp tục xu hướng trì trệ vào tuần trước, với hầu hết những người tham gia thị trường trong trạng thái chờ đợi.
(4) Đồng phế liệu: Vào ngày 20 tháng 6, giá nguyên liệu đồng phế liệu giảm 200 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Giá đồng sáng trần ở Quảng Đông là 72.600-72.800 nhân dân tệ/tấn, giảm 200 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa đồng cathode và đồng phế liệu là 920 nhân dân tệ/tấn, giảm 182 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Chênh lệch giá giữa thanh đồng cathode và thanh đồng phế liệu là 875 nhân dân tệ/tấn. Theo khảo sát của SMM, các nhà nhập khẩu nguyên liệu đồng phế liệu ở Ningbo, tỉnh Chiết Giang, cho biết mặc dù giá đồng ở nước ngoài dao động và giảm trong tuần, nhưng báo giá của các nhà cung cấp nguyên liệu đồng phế liệu ở châu Âu không thay đổi đáng kể. Vì hệ số của đồng sáng trần hiện được báo giá ở mức 99,3%-99,5% của hợp đồng LME 0-3, nên ngay cả khi giá đồng giảm, hệ số cũng không thể tăng hơn nữa.
(5) Tồn kho: Vào ngày 20 tháng 6, tồn kho đồng cathode LME giảm 4.125 tấn xuống còn 99.200 tấn; vào ngày 20 tháng 6, tồn kho chứng quyền SHFE giảm 10.934 tấn xuống còn 33.882 tấn.
Giá: Trên mặt trận vĩ mô, Trump: Quân đội Mỹ đã tiến hành không kích vào ba cơ sở hạt nhân lớn của Iran, bao gồm cả Fordow, và Iran phải ngay lập tức đồng ý chấm dứt chiến tranh; Bộ trưởng Ngoại giao Iran: Các cơ sở hạt nhân có thể được xây dựng lại ngay cả khi bị phá hủy, và kiến thức kỹ thuật "không thể bị ném bom". Quốc hội Iran đã bỏ phiếu ủng hộ việc đóng cửa eo biển Hormuz, và phiến quân Houthi tuyên bố họ sẽ nối lại các cuộc tấn công vào tàu Mỹ. Trong khi đó, ông Trump đặt câu hỏi tại sao chế độ Iran không thể bị thay đổi. Do tình hình chiến tranh Trung Đông không chắc chắn, giá đồng mở cửa cao hơn và đóng cửa tăng. Về mặt cơ bản, chênh lệch giá giữa các hợp đồng tương lai đã mở rộng và chứng quyền đã chảy ra. Khi kỳ thanh toán bán niên đang đến gần, dự kiến dưới nhu cầu doanh nghiệp vận chuyển hàng hóa và nhận thanh toán, phí bảo hiểm sẽ giảm hơn nữa. Nhìn chung, trong bối cảnh triển vọng kinh tế toàn cầu không chắc chắn, dự kiến giá đồng vẫn sẽ có hỗ trợ ở mức thấp trong ngày hôm nay.
》Nhấp để xem Cơ sở dữ liệu kim loại SMM
[Thông tin trên được dựa trên thu thập thông tin thị trường và đánh giá toàn diện của nhóm nghiên cứu SMM. Thông tin được cung cấp trong bài viết này chỉ để tham khảo. Bài viết này không cấu thành lời khuyên trực tiếp cho các quyết định nghiên cứu đầu tư. Khách hàng nên đưa ra quyết định thận trọng và không nên dựa vào thông tin này để thay thế cho phán đoán độc lập của chính mình. Bất kỳ quyết định nào được khách hàng đưa ra đều không liên quan đến SMM.]
