Trong những năm gần đây, ngành công nghiệp pin và năng lượng mới của Trung Quốc đã rơi vào giai đoạn điều chỉnh sâu sắc và khắc nghiệt, với giá pin điện và pin ESS giảm mạnh, làm giảm nghiêm trọng lợi nhuận của hầu hết các doanh nghiệp và khiến họ rơi vào tình trạng thua lỗ.
Giữa mùa đông của ngành công nghiệp này, một số doanh nghiệp thiếu sức cạnh tranh cốt lõi đã miễn cưỡng rời khỏi thị trường, trong khi nhiều doanh nghiệp đa ngành đã trì hoãn hoặc chấm dứt các dự án của mình. Tuy nhiên, trái ngược với sự rút lui của các doanh nghiệp vừa và nhỏ, các doanh nghiệp hàng đầu lại đang mở rộng quy mô ngược lại với xu hướng. Kể từ năm 2025, tin tức về việc lập kế hoạch, triển khai, khởi công và vận hành dự án đã thường xuyên xuất hiện.
Từ “im lặng chiến lược” năm 2024 đến việc mở rộng quy mô nhanh chóng vào năm 2025, điều gì đã khiến các doanh nghiệp pin hàng đầu có sự tự tin để làm như vậy?
Cuộc đua mở rộng quy mô giữa các doanh nghiệp hàng đầu đã bắt đầu một cách lặng lẽ.
Theo dữ liệu lắp đặt pin điện của các doanh nghiệp pin điện Trung Quốc từ tháng 1 đến tháng 5, mặc dù bố cục doanh nghiệp TOP15 vẫn duy trì thứ tự hàng đầu của CATL, BYD, CALB và các doanh nghiệp khác, nhưng cuộc đua mở rộng quy mô bí mật giữa các doanh nghiệp hàng đầu đã bắt đầu từ sau hậu trường.
Kể từ đầu năm nay, sau các dự án tại Hạ Môn, Phúc Kiến (30GWh), Bồ Đào Nha (15GWh) và Thành Đô, Tứ Xuyên (30GWh), CALB một lần nữa bắt đầu xây dựng dự án pin lithium hiệu suất cao tại Thường Châu, Giang Tô (25GWh) vào ngày 18 tháng 6. Theo thống kê chưa đầy đủ từ dnev.cn, tổng công suất dự án của CALB đã bắt đầu trong năm nay đã đạt 100GWh. Với số tiền đầu tư cho dự án mới bắt đầu tại Thường Châu chưa được xác định, quy mô đầu tư của ba dự án lớn nhất đã bắt đầu đã vượt quá 42 tỷ nhân dân tệ.
Ngoài các dự án đã bắt đầu, CALB cũng đã chính thức thông báo vào tháng 5 rằng họ sẽ thành lập liên doanh với một doanh nghiệp nhà nước tại Hàm Đan, Hà Bắc, với vốn đăng ký 4 tỷ nhân dân tệ, để phát triển và xây dựng các dự án điện, pin ESS và tích hợp hệ thống lưu trữ năng lượng.
CALB không phải là trường hợp cá biệt. Là doanh nghiệp hàng đầu trong lĩnh vực pin điện, những nỗ lực mở rộng quy mô của CATL vào năm 2025 cũng đang tăng tốc.
Vào tháng 6, có thông tin cho biết giai đoạn 1 (Giai đoạn II) của Cơ sở Công nghiệp Pin Năng lượng Mới Xiamen Times được lên kế hoạch bàn giao vào cuối năm nay, với tổng vốn đầu tư dự án khoảng 1 tỷ nhân dân tệ. Vào tháng 5, giai đoạn 1 (60GWh) của dự án pin CATL tại Tế Ninh, Sơn Đông đã bắt đầu đi vào hoạt động. Vào tháng 4, giai đoạn 1 (30GWh) của dự án cơ sở tại Lạc Dương, Hà Nam đã đi vào hoạt động đầy đủ; Dự án Cơ sở Công nghiệp Pin Năng lượng Mới Luoyuan Times (Giai đoạn I) đã chính thức khởi công. Vào tháng 3, giai đoạn 3 và 4 của dự án cơ sở tại Lạc Dương đã bắt đầu; Dự án Khu công nghiệp không carbon CATL Đông Dinh đã được ký kết, lên kế hoạch xây dựng công suất 40GWh tại quận Khảm Lợi, Đông Dinh, Sơn Đông; Dự án Nhà máy Siêu Lớn số 5 của Cơ sở Sản xuất Pin Lithium-Ion Fuding Times đã chính thức được đóng mái. Vào tháng 2, ý kiến phê duyệt cho dự án mở rộng Cơ sở Times Sơn Đông (30GWh) đã được công bố...
Đáng chú ý, Dự án Cơ sở Công nghiệp Pin Năng lượng Mới Luoyuan Times 40GWh, vừa được hoàn tất vào tháng 1 năm nay, đã chính thức khởi công vào tháng 4, thể hiện tốc độ mở rộng công suất nhanh chóng.
Xếp thứ hai trong top 3, nền tảng pin của BYD, FinDreams Battery, cũng đã bận rộn mở rộng công suất trong năm nay.
Vào tháng 5, dự án mở rộng dây chuyền sản xuất PACK của FinDreams Battery tại Trường Sa đã thông qua đánh giá tác động môi trường và được phê duyệt hành chính. Tổng vốn đầu tư cho dự án mở rộng là 1 tỷ nhân dân tệ, và sau khi mở rộng, nó có thể sản xuất 19 GWh pin PACK mỗi năm. Vào tháng 3, sản phẩm pin đầu tiên đã lăn khỏi dây chuyền sản xuất tại Khu công nghiệp Năng lượng Mới Weichai FinDreams (Yên Đài), đánh dấu sự đi vào hoạt động chính thức của giai đoạn 1 của dự án khu công nghiệp. Đáng chú ý, dự án bao gồm hai phần: một là Dự án Xây dựng Pin Weichai FinDreams, trong Giai đoạn 1, lên kế hoạch xây dựng dây chuyền sản xuất pin cho xe thương mại, xe off-road và hệ thống lưu trữ năng lượng, với công suất hàng năm là 20GWh pin; phần còn lại là Dự án Xây dựng Khu công nghiệp Năng lượng Mới Weichai (Yên Đài), trong Giai đoạn 1, lên kế hoạch xây dựng bốn dây chuyền sản xuất PACK pin cánh quạt, với công suất hàng năm là 20GWh pin PACK. Vào tháng 2, việc xây dựng dự án ba mô-đun của FinDreams Battery Quảng Tây đã chính thức bắt đầu. Sau khi hoàn thành, dự án có thể tăng công suất hàng năm lên khoảng 7 GWh, và các sản phẩm sẽ được ứng dụng rộng rãi trong các lĩnh vực như xe năng lượng mới.
Ngoài ra, kể từ đầu năm nay, BYD đã liên tiếp mua hai lô đất lớn tại Tây An, tỉnh Thiểm Tây, với tổng diện tích hơn 2.500 mẫu và tổng giá trị gần 800 triệu nhân dân tệ. Các báo cáo chỉ ra rằng cả hai lô đất mà BYD mua tại Tây An sẽ được sử dụng để mở rộng sản xuất pin điện.
Tóm lại, một mạng lưới mở rộng rộng lớn do các doanh nghiệp hàng đầu dẫn đầu đã được đưa vào hoạt động, và một cuộc đối đầu giành vị trí hàng đầu đã bắt đầu một cách lặng lẽ.
"Cuộc Chiến Định Vị Công Nghệ" Đằng Sau Việc Mở Rộng Công Suất
Khi công suất của pin điện tăng vọt từ 83,4 GWh vào năm 2020 lên 1 TWh vào năm 2024, "cổ tức sản xuất" chỉ dựa vào mở rộng quy mô đã chạm đến trần. Các doanh nghiệp hạng hai và hạng ba đã rơi vào tình thế tiến thoái lưỡng nan "lỗ vốn khi mở rộng" do hạn chế về công nghệ, trong khi các doanh nghiệp pin hàng đầu vẫn đang mở rộng ngược lại xu hướng trong giai đoạn điều chỉnh sâu sắc của ngành. Lý do có thể nằm ở dữ liệu báo cáo thường niên.
Dữ liệu cho thấy đầu tư R&D của CATL trong năm 2024 đạt tới 18,607 tỷ nhân dân tệ, chiếm hơn 5% doanh thu hoạt động. Tổng đầu tư R&D của CATL trong thập kỷ qua đã vượt quá 70 tỷ nhân dân tệ. Tính đến cuối năm 2024, CATL sở hữu tổng cộng 43.400 bằng sáng chế và đơn xin cấp bằng sáng chế, với số lượng đơn xin cấp bằng sáng chế mới đứng đầu ngành trong năm năm liên tiếp.
Chi phí R&D hàng năm của BYD trong năm 2024 đạt 53,195 tỷ nhân dân tệ, tăng 34,42% so với cùng kỳ năm trước, và cường độ R&D (chi phí R&D/doanh thu hoạt động) đạt 7,8%, cao hơn đáng kể so với mức trung bình của ngành. Trong lĩnh vực pin điện, BYD đã hình thành một "ma trận bằng sáng chế", với công nghệ pin lưỡi dao đạt được những đột phá về mật độ năng lượng thông qua tối ưu hóa cấu trúc, và danh mục bằng sáng chế liên quan vượt quá 300 mục.
Với khoản đầu tư R&D khổng lồ, các doanh nghiệp pin hàng đầu đã xây dựng được một rào cản công nghệ không thể vượt qua. Điều khác biệt trong năm nay là, không giống như những năm trước khi các công ty này giỏi kể những câu chuyện về công nghệ, năm nay họ có xu hướng định nghĩa tương lai bằng công nghệ hơn.
Vào năm 2025, CATL đã ra mắt Pin Song Nhân Xiaoyao trong lĩnh vực pin năng lượng, mở ra "kỷ nguyên song nhân" của pin. Thương hiệu pin ion natri "Na Xin" của họ giải quyết được vấn đề tắc nghẽn tài nguyên và thách thức ở nhiệt độ thấp ở miền Bắc Trung Quốc, và đã đạt được sản xuất và lắp ráp hàng loạt. Pin sạc siêu nhanh Shenxing thế hệ thứ hai có thể đạt được quãng đường chạy bằng điện thuần túy lên đến 1.000 km... Trong lĩnh vực ESS, pin 587Ah của CATL đã chính thức bước vào giai đoạn sản xuất và giao hàng hàng loạt, nhằm định nghĩa thế hệ pin ESS tiếp theo với sản phẩm này...
Vào năm 2025, pin lưỡi dao của BYD tiếp tục phát triển. Pin lưỡi dao sạc nhanh thế hệ thứ hai đã được ra mắt toàn cầu vào ngày 17 tháng 3. Với điện áp cực cao và dòng điện cực cao, "pin sạc nhanh" chính thức bước vào "kỷ nguyên megawatt" về công suất sạc, cho phép xe sạc với tốc độ tương tự như xe chạy xăng, đạt được "400 km quãng đường di chuyển với 5 phút sạc", một lần nữa phá vỡ trần công nghệ...
Ông Vương Tiểu Cường, Phó Chủ tịch CALB, cho biết: "Kể từ đầu năm nay, công ty chúng tôi tiếp tục phát triển với tốc độ cao. Chúng tôi không chỉ duy trì vị trí dẫn đầu toàn cầu trong lĩnh vực pin năng lượng truyền thống mà còn đạt được mức tăng trưởng gấp đôi trên thị trường ESS. Đồng thời, chúng tôi đã ra mắt các sản phẩm mới cho các lĩnh vực như máy bay và tàu không carbon, đạt được kết quả xuất sắc trên thị trường."
Đáng chú ý hơn, khi đối mặt với các tiêu chuẩn quốc gia mới nghiêm ngặt đối với pin năng lượng, CATL, BYD và CALB, với rào cản công nghệ mạnh mẽ của mình, đều đã vượt qua các bài kiểm tra phát hiện đối với các sản phẩm pin liên quan, đáp ứng các tiêu chuẩn quốc gia mới trước thời hạn.
Ngày nay, vị trí của các doanh nghiệp pin hàng đầu tiếp tục được củng cố. Theo dữ liệu từ Liên minh Đổi mới Công nghiệp Pin Năng lượng Ô tô Trung Quốc, từ tháng 1 đến tháng 5, tổng cộng có 50 doanh nghiệp pin năng lượng trên thị trường xe điện mới năng lượng (NEV) của Trung Quốc đã đạt được lắp ráp pin, tăng 2 so với cùng kỳ năm ngoái. Dung lượng pin lắp đặt của các doanh nghiệp TOP3, TOP5 và TOP10 lần lượt là 176,1 GWh, 198,4 GWh và 226,0 GWh, chiếm lần lượt 73,0%, 82,2% và 93,6% tổng dung lượng lắp đặt. Trong đó, các doanh nghiệp TOP3 chiếm hơn 70% thị phần, thể hiện hiệu ứng tập trung đáng kể ở các doanh nghiệp hàng đầu.
Kết luận:
Mở rộng công suất chỉ là bề ngoài; cốt lõi nằm ở quyền định nghĩa công nghệ.
Nhìn chung, dưới "Hiệu ứng Matthew" của sự tập trung ngành công nghiệp ngày càng tăng, mở rộng công suất đã trở thành chiến lược cốt lõi để các doanh nghiệp pin hàng đầu củng cố lợi thế cạnh tranh của mình. Tuy nhiên, bản chất của cuộc cạnh tranh này đã sớm vượt xa việc chỉ đơn thuần tích lũy các con số về công suất. Khi CATL tái cấu trúc đường cong chi phí pin thông qua đổi mới vật liệu, và khi BYD định hình lại các tiêu chuẩn bổ sung năng lượng bằng công nghệ sạc nhanh megawatt... trọng tâm chiến lược của các doanh nghiệp hàng đầu đang chuyển từ "cạnh tranh quy mô" đơn thuần sang "định nghĩa các tiêu chuẩn công nghệ".
Trong cuộc cạnh tranh quy mô được định vị bởi công nghệ này, các doanh nghiệp hàng đầu cũng đang dẫn dắt đội quân pin của Trung Quốc đổi mới từ bên trong, phát động một cuộc tấn công mới.
![Giá các sản phẩm coban phần lớn giảm; coban tinh luyện giảm 16.500 nhân dân tệ; thị trường vẫn chờ đợi sự phục hồi nhu cầu hạ nguồn [Quan sát hàng tuần]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/wZUBk20251217171729.jpg)
![[Phân tích SMM] Cùng đường đua, khác phong cách đua: Logic sinh tồn riêng biệt của các nhà sản xuất xe năng lượng mới hàng đầu](https://imgqn.smm.cn/usercenter/EPIrk20251217171726.jpg)
