Thị trường TiO₂ Trung Quốc rối ren: Mức thấp kỷ lục và rào cản xuất khẩu đụng độ [Phân tích SMM]

Theo dữ liệu mới nhất từ SMM, giá titan dioxide Trung Quốc trong tháng 6 đã giảm xuống mức thấp nhất trong ba năm. Báo giá thị trường trong nước hiện nay như sau: titan dioxide anataza ở mức 12.000-12.600 NDT/tấn, titan dioxide rutile ở mức 13.000-14.300 NDT/tấn, và titan dioxide công nghệ clorua ở mức 16.000-17.000 NDT/tấn.

Thị trường titan dioxide Trung Quốc hiện nay có hai đặc điểm nổi bật. Thứ nhất, chênh lệch giá đã tăng lên đáng kể, do sự khác biệt về giá tự nhiên giữa các loại sản phẩm và khả năng duy trì mức giá cao hơn của các nhà sản xuất hàng đầu trong nước nhờ chất lượng sản phẩm vượt trội và cơ sở khách hàng ổn định. Ngược lại, các nhà sản xuất vừa và nhỏ của Trung Quốc buộc phải giảm giá để tồn tại, mặc dù khối lượng giao dịch của họ vẫn ít hơn một phần mười so với các công ty lớn hơn. Thứ hai, giá đã có xu hướng giảm liên tục kể từ tháng 3 và không có dấu hiệu chạm đáy. Các cuộc thảo luận trong ngành cho thấy nhu cầu trong nước yếu kém cùng với rào cản xuất khẩu đã dẫn đến việc các nhà sản xuất nhỏ hơn của Trung Quốc phải cắt giảm sản lượng và tích tụ hàng tồn kho tại các nhà sản xuất lớn trong nước, gây ra sự không chắc chắn về triển vọng thị trường nước ngoài.

Dữ liệu xuất khẩu cho thấy lượng lô hàng titan dioxide đã giảm mạnh kể từ tháng 4, chạm đáy vào tháng 5. Những thách thức chính bao gồm:

• Ấn Độ: Kể từ tháng 2, thuế chống bán phá giá đối với titan dioxide Trung Quốc và chi phí vận chuyển biến động đã gây nguy hiểm cho một thị trường từng chiếm 20% lượng xuất khẩu.
• Châu Âu: Phụ phí chống bán phá giá tạm thời được áp dụng kể từ tháng 9 năm 2024 đã kìm hãm nhu cầu, trong khi các nhà sản xuất titan dioxide công nghệ clorua địa phương thống trị thị trường, tiếp tục đẩy các sản phẩm Trung Quốc ra khỏi thị trường.
• Trung Đông: Căng thẳng gia tăng giữa Iran và Israel đã làm gián đoạn vận chuyển, dẫn đến việc các đơn hàng từ các khách hàng chính ở Thổ Nhĩ Kỳ và Iran bị tạm dừng.

Môi trường thương mại toàn cầu không thể đoán trước đã khiến các nhà sản xuất gặp khó khăn, với nhu cầu trong nước và quốc tế đều giảm sút.

Thách thức đối với từng sản phẩm

• Anataza: Có giá thấp hơn và chỉ được sản xuất độc quyền tại Trung Quốc, sản phẩm này vẫn có khả năng cạnh tranh trên toàn cầu mặc dù chỉ được sử dụng cho một số ứng dụng sơn đặc thù.
• Rutil: Là sản phẩm chính của Trung Quốc, nó phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt. Xuất khẩu, do các nhà sản xuất lớn dẫn đầu, có giá thấp hơn một chút tính bằng USD, phản ánh cả kỳ vọng về tỷ giá hối đoái và nhượng bộ thương mại để chống lại các chính sách chống bán phá giá. Một số nhà sản xuất nhỏ hơn đã cắt giảm hoặc tạm dừng sản xuất để tránh áp lực tồn kho.
• Quy trình Clorua: Dễ bị tổn thương hơn do khoảng cách về công nghệ và chất lượng so với các đối thủ cạnh tranh khác. Mặc dù được sử dụng rộng rãi trong sơn công nghiệp, các nhà sản xuất Trung Quốc chủ yếu dựa vào việc duy trì mối quan hệ với khách hàng lâu năm trong khi tìm kiếm các đối tác mới.

Triển vọng
Thách thức trên thị trường quốc tế vẫn tồn tại, đòi hỏi các công ty trong nước và người mua hạ nguồn phải thương lượng các mô hình hợp tác mới. Mặc dù việc cắt giảm sản lượng đang dần giảm bớt tình trạng cung vượt cầu, nhưng việc tiêu thụ tồn kho sẽ mất thời gian. Trong nước, người mua đang chờ đợi các đơn hàng lớn để tận dụng lợi thế từ mức giá thấp hiện tại. Giá cả dự kiến sẽ vẫn yếu nhưng ổn định trong ngắn hạn.