Tại Hội nghị Khai khoáng và Hội nghị Khoáng sản quan trọng Indonesia 2025 - Địa điểm Niken, Coban và Xe năng lượng mới, Ricardo Ferreira, Giám đốc Nghiên cứu và Thống kê Thị trường của Tổ chức Nghiên cứu Đồng, Niken, Chì và Kẽm Quốc tế, đã chia sẻ những hiểu biết về chủ đề “Triển vọng thị trường: Tình hình hiện tại và xu hướng tương lai của ngành công nghiệp Niken toàn cầu”.
Năng lượng tái tạo phụ thuộc vào nhiều loại khoáng sản quan trọng:
Tấm pin mặt trời: Chủ yếu sử dụng đồng, nhôm, kẽm, silicon, bạc, indi và telluri. Xe điện và pin: Các khoáng sản quan trọng bao gồm liti, coban, niken, mangan và đồng. Lưới điện: Chủ yếu sử dụng đồng và nhôm. Lưới điện thông minh, xe điện, điện toán và các công nghệ điện tử và kỹ thuật số khác: Phụ thuộc vào các khoáng sản quan trọng như germani và gali được sử dụng trong chất bán dẫn.
Cân bằng thị trường Niken toàn cầu
Hội nghị tháng 4/2025 của INSG
Năm 2021, khi nền kinh tế toàn cầu phục hồi sau đại dịch COVID-19, nhu cầu niken toàn cầu tăng trở lại, dẫn đến tình trạng thiếu hụt thị trường.
Năm 2022, do suy giảm kinh tế ảnh hưởng đến nhu cầu, kết hợp với sản lượng lớn niken gang thỏi (NPI) ở Indonesia và niken sunfat ở Trung Quốc, thị trường nói chung đã trải qua tình trạng dư thừa cung.
Năm 2023, thị trường tiếp tục đối mặt với tình trạng dư thừa, cùng với việc tăng sản lượng anode niken ở Trung Quốc, cùng với NPI và niken sunfat.
Năm 2024, thị trường vẫn trong tình trạng dư thừa, với mức tương tự như năm trước.
Năm 2025, dư thừa thị trường niken toàn cầu dự kiến sẽ tăng hơn nữa.
Phân tích theo tháng:
Giá niken LME duy trì ở mức khoảng 15.000 USD/tấn trong 5 tháng đầu năm 2025.
Giá niken LME (cuối năm):
2020: 16.540 USD/tấn (+18,1%);
2021: 20.700 USD/tấn (+25,2%);
2022: 30.425 USD/tấn (+47,0%);
2023: 16.300 USD/tấn (-46,4%);
2024: 15.100 USD/tấn (-7,4%);
Năm 2025, tính đến cuối tháng 5, giá niken khoảng 15.500 USD/tấn.
Tồn kho tổng hợp của LME và SHFE:
2016: 490.000 tấn (đầu năm);
Tháng 5/2023: 38.200 tấn (cuối tháng);
Tháng 4/2025: 230.600 tấn (cuối tháng).
Sản lượng mỏ Niken toàn cầu
Theo số liệu của Tổ chức Nghiên cứu Niken Quốc tế (INSG) được trình bày tại cuộc họp tháng 4/2025, sản lượng mỏ Niken toàn cầu đã tăng 15,1% vào năm 2023, 2,3% vào năm 2024 và dự kiến sẽ tiếp tục tăng 8,5% vào năm 2025.
Indonesia là nhà sản xuất Niken lớn nhất thế giới, chiếm khoảng 61,6% sản lượng toàn cầu vào năm 2024 và dự kiến sẽ tăng lên 63,4% vào năm 2025.
Các dự án do Trung Quốc hỗ trợ đã là động lực chính đằng sau sự gia tăng đáng kể sản lượng quặng Niken ở Indonesia.
Số liệu sản lượng hàng tháng từ năm 2022 đến năm 2024 cho thấy phần lớn sản lượng quặng Niken toàn cầu có nguồn gốc từ Indonesia.
Sản lượng Niken nguyên liệu toàn cầu
Cuộc họp tháng 4/2025 của INSG
Tại cuộc họp của Tổ chức Nghiên cứu Niken Quốc tế (INSG) được tổ chức vào tháng 4/2025, số liệu sản lượng Niken nguyên liệu toàn cầu mới nhất đã được công bố.
Số liệu cho thấy sản lượng Niken nguyên liệu toàn cầu đã tăng 9,8% vào năm 2023 và tiếp tục tăng 4,8% vào năm 2024. Dự kiến xu hướng tăng trưởng này sẽ tiếp tục trong năm 2025 với mức tăng 5,9%.
Kể từ năm 2021, Indonesia đã trở thành nhà sản xuất Niken nguyên liệu lớn nhất thế giới và dự kiến sẽ chiếm 46,9% thị phần toàn cầu vào năm 2025. Trung Quốc đứng thứ hai, chiếm 29,3% thị phần toàn cầu.
Sự tăng trưởng sản lượng Niken nguyên liệu vào năm 2025 dự kiến sẽ chủ yếu đến từ khu vực châu Á.
Số liệu hàng tháng cho thấy từ năm 2022 đến tháng 3/2025, sản lượng Niken nguyên liệu chủ yếu có nguồn gốc từ Trung Quốc, Indonesia và các khu vực khác.
Indonesia tăng nhanh sản lượng NPI, trong khi Trung Quốc sẽ tiếp tục giảm hoặc ổn định sản lượng
Kể từ năm 2020, sản lượng NPI của Indonesia đã vượt qua sản lượng của Trung Quốc.
Indonesia đã tăng đáng kể sản lượng NPI bằng cách bổ sung các dây chuyền sản xuất mới.
Năm 2023, tổng sản lượng NPI của Indonesia đạt 1,75 triệu tấn, tăng lên khoảng 1,85 triệu tấn vào năm 2024 và dự kiến sẽ đạt khoảng 2 triệu tấn vào năm 2025, chiếm 53,5% sản lượng Niken nguyên liệu toàn cầu.
Xuất khẩu Niken của Indonesia tiếp tục tăng khi các dự án mới được triển khai
Kể từ tháng 1/2020, Indonesia đã cấm xuất khẩu quặng Niken.
Một phần sản lượng Niken của nước này được sử dụng cho tiêu thụ trong nước (đặc biệt là NPI để sản xuất thép không gỉ), trong khi phần còn lại được xuất khẩu, bao gồm NPI, MHP, đồng blister và đồng tinh khiết.
Tuy nhiên, với nhu cầu sản xuất catốt pin ngày càng tăng, nhu cầu về niken trong nước cũng sẽ tăng đáng kể.
Nhìn chung, xuất khẩu niken (kim loại) đã tăng lên: tăng 89% vào năm 2022, tăng 37% vào năm 2023 và dự kiến tăng 17% vào năm 2024. Ba tháng đầu năm 2025 bắt đầu mạnh mẽ, với mức tăng 34%.
Danh mục cơ sở sản xuất niken INSG 2024 - Tỷ lệ sử dụng công suất của niken nguyên liệu
Do giá thấp và/hoặc chi phí cao, một số nhà sản xuất đã giảm hoặc ngừng sản xuất:
Quặng/khoáng tinh quặng: Đóng cửa: Úc (Malle Resources Avebury vào tháng 2 năm 2024, Panoramic Resources Savannah vào tháng 1 năm 2024)
Niken sắt:Đóng cửa: Kosovo (Yildrim NewCo Ferronikeli vào tháng 11 năm 2023), Cộng hòa Dominica (Americano Nickel Falcondo Line 1 vào tháng 12 năm 2023), Bắc Macedonia (GSO Kavadarci vào tháng 12 năm 2023), Ukraine (Solway Pobuzhskiy vào tháng 11 năm 2022), Hy Lạp (Larco vào tháng 8 năm 2022), Guatemala (Solway Group FeNix vào tháng 1 năm 2023), New Caledonia (Glencore/SMSP Koniambo vào tháng 2 năm 2024), Myanmar (Taguang Taung vào năm 2024 (khởi động lại?))
Giảm sản lượng:Nhật Bản (Pacific Metals Hachinohe) vào năm 2022/23, Nhật Bản (Soka Ebina) vào giữa năm 2022 và NPL tại Trung Quốc.
-MHP:Đóng cửa: Úc (First Quantum Ravensthorpe) vào ngày 24 tháng 5;
Kim loại:Luyện kim: Đóng cửa tại Nga (Nornickel) và Madagascar (Ambatovy); Úc (BHP/Nickel West) bắt đầu từ tháng 10 năm 2024 và Pháp (Sibanye-Stillwater) vào nửa đầu năm 2025
Các dự án tại Indonesia và Trung Quốc đang tăng tốc xây dựng
Theo dữ liệu của INSG, khoảng 68% dây chuyền sản xuất niken hiện đang hoạt động, trong khi 32% công suất không hoạt động.
Nhu cầu niken nguyên liệu toàn cầu
Hội nghị INSG tháng 4 năm 2025
Dựa trên dự báo từ cuộc họp của Nhóm Nghiên cứu Niken Quốc tế (INSG) được tổ chức vào tháng 4 năm 2025, nhu cầu niken nguyên liệu toàn cầu đã tăng 7,8% vào năm 2023, dự kiến sẽ tăng 4,8% vào năm 2024 và dự kiến sẽ tiếp tục tăng 5,7% vào năm 2025.
Trên toàn cầu, Trung Quốc sẽ tiếp tục là nước tiêu thụ niken nguyên liệu lớn nhất, với mức tiêu thụ dự kiến chiếm 63,5% tổng nhu cầu toàn cầu vào năm 2025, theo sau là Indonesia, dự kiến chiếm 12,2%.
Các động lực chính thúc đẩy tăng trưởng nhu cầu dự kiến vẫn tập trung ở châu Á, với Trung Quốc và Indonesia là những nước đóng góp chính. Cụ thể, dữ liệu từ ba tháng đầu tiên của giai đoạn từ 2022 đến 2025 cho thấy hai nước này đã đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy nhu cầu niken toàn cầu.
Thị phần của ngành công nghiệp pin trong nhu cầu niken đang dần tăng lên, nhưng ngành công nghiệp thép không gỉ vẫn chiếm ưu thế trong nhu cầu niken, chiếm gần 80%.
Mặc dù tỷ lệ niken được sử dụng trong ngành công nghiệp thép không gỉ đã giảm trong những năm gần đây, nhưng đây vẫn là thị trường tiêu thụ niken lớn nhất. Về tổng lượng, tiêu thụ niken toàn cầu trong ngành công nghiệp thép không gỉ đã tăng lên. Mặc dù tỷ lệ pin chứa niken được sử dụng trong xe điện và sản lượng của chúng tiếp tục tăng, nhưng sự tăng trưởng này dự kiến sẽ tương đối hạn chế vào năm 2024.
Sản xuất pin có hàm lượng niken cao tiếp tục tăng và đã chiếm được một thị phần nhất định.
Dữ liệu cho thấy sản xuất tiền chất cathode ba nguyên tố ở Trung Quốc đạt 320.000 tấn vào năm 2020, tăng lên 634.000 tấn vào năm 2021 (tăng 98%) và tiếp tục tăng lên 843.000 tấn vào năm 2022 (tăng 33%). Tuy nhiên, sản lượng đã giảm trong năm 2023 xuống còn 793.000 tấn (-5,9%) và tiếp tục giảm xuống còn 782.000 tấn (-1,3%) vào năm 2024.
Dữ liệu sơ bộ cho thấy sản xuất tiền chất cathode ba nguyên tố đã phục hồi vào đầu năm 2025 (tháng 1-tháng 4), với mức tăng 12%.
Về thị phần, tỷ lệ của NCM622 tăng lên 32% vào năm 2024 (tăng từ 31% vào năm 2023). Thị phần của NCM811 cũng phục hồi lên gần 40% vào năm 2024 (tăng từ 38% vào năm 2023). Đến quý 1 năm 2025 (tháng 1-tháng 3), thị phần của NCM622 tiếp tục tăng lên khoảng 36,5%, trong khi thị phần của NCM811 giảm nhẹ xuống còn khoảng 37,5%.
Kết luận
Thị trường niken nguyên liệu toàn cầu đã trải qua tình trạng dư cung vào năm 2024, và xu hướng này dự kiến sẽ tiếp tục trong năm 2025.
Indonesia và Trung Quốc là những nước chính thúc đẩy sự thay đổi thị trường, trong khi các khu vực khác đang thực hiện cắt giảm sản lượng. Thép không gỉ vẫn là lĩnh vực ứng dụng quan trọng nhất của niken. Trong khi đó, mặc dù tỷ lệ sử dụng niken trong thị trường pin đang tăng lên, nhưng tốc độ tăng trưởng thấp hơn dự kiến. Do đó, liệu nickel có đóng vai trò quan trọng hơn trong tương lai hay không vẫn còn phải xem.
Ngoài ra, các chính sách ở nhiều quốc gia (như các tiêu chuẩn ESG, trợ cấp, thuế quan, tiền bản quyền và hạn ngạch) có thể có tác động đáng kể đến thị trường nickel.
》Nhấp để xem báo cáo đặc biệt về Hội nghị Khai khoáng và Hội nghị Kim loại Quan trọng Indonesia 2025
![Tổng quan và nhận định giá thị trường bạc (30/04/2026) [SMM Báo cáo thị trường bạc hàng tuần]](https://imgqn.smm.cn/usercenter/gePcx20251217171735.jpg)
