Nhu cầu tổng thể đối với muối niken vẫn đang trong giai đoạn trì trệ, một số nhà sản xuất muối niken có dấu hiệu nới lỏng báo giá [Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về niken của SMM]

Tóm tắt cuộc họp buổi sáng ngày 11 tháng 6

Tin tức vĩ mô:

(1) Ngày 9 tháng 6, Quốc vụ viện đã tổ chức phiên họp nghiên cứu chuyên đề lần thứ 14 về chủ đề "Đi sâu cải cách cơ chế thương mại hóa thành tựu khoa học và công nghệ, thúc đẩy phát triển tổng hợp đổi mới khoa học và công nghệ và đổi mới công nghiệp". Thủ tướng Quốc vụ viện Lý Cường, khi chủ trì phiên họp, nhấn mạnh sự cần thiết phải nghiên cứu và thực hiện kỹ lưỡng các chỉ thị quan trọng của Tổng Bí thư Tập Cận Bình và các quyết định, triển khai liên quan của Ủy ban Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc. Thông qua các nỗ lực phối hợp trên nhiều mặt, cần nỗ lực phá vỡ các nút thắt trong thương mại hóa thành tựu khoa học và công nghệ, nâng cao hiệu quả thương mại hóa một cách hiệu quả và thúc đẩy phát triển đổi mới.

(2) Theo số liệu của Cục Thống kê Quốc gia (NBS), trong tháng 5, Chỉ số Giá Tiêu dùng (CPI) giảm 0,2% so với tháng trước và 0,1% so với cùng kỳ năm ngoái. CPI cơ bản, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng, tăng 0,6% so với cùng kỳ năm ngoái, với tốc độ tăng trưởng mở rộng 0,1 điểm phần trăm so với tháng trước. Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) đối với các sản phẩm công nghiệp giảm 0,4% so với tháng trước, cùng mức giảm so với tháng trước, và giảm 3,3% so với cùng kỳ năm ngoái, với tốc độ giảm mở rộng 0,6 điểm phần trăm so với tháng trước. Giá cả trong một số lĩnh vực đã có sự cải thiện nhẹ.

Niken tinh chế:

Thị trường giao ngay:

Hôm nay, giá niken tinh chế SMM 1# là 121.500-124.100 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình là 122.800 nhân dân tệ/tấn, giảm 1.100 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi báo giá phí bảo hiểm giao ngay đối với niken tinh chế Jinchuan #1 là 2.300-2.500 nhân dân tệ/tấn, với phí bảo hiểm trung bình là 2.400 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi báo giá phí bảo hiểm và chiết khấu giao ngay đối với niken điện phân từ các thương hiệu lớn trong nước là -50-300 nhân dân tệ/tấn.

Thị trường tương lai:

Hợp đồng niken SHFE giao dịch nhiều nhất (NI2507) mở cửa thấp hơn trong phiên đêm và dao động giảm, tiếp tục giao dịch trầm lắng trong phiên ban ngày. Tính đến 11:30, niken SHFE đóng cửa ở mức 121.600 nhân dân tệ/tấn, giảm 1.090 nhân dân tệ hoặc 0,89% so với ngày giao dịch trước đó.

Các tín hiệu tích cực đã được phát ra từ các cuộc tham vấn kinh tế và thương mại Trung - Mỹ, và kỳ vọng về việc Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giảm lãi suất đang có sự khác biệt. Tuy nhiên, tình hình nhu cầu yếu vẫn khó cải thiện, và tình trạng cung vượt cầu tiếp tục gây áp lực lên không gian tăng giá của giá niken. Trong ngắn hạn, giá niken có thể dao động trong khoảng 118.000 - 123.000 nhân dân tệ/tấn.

Nicken Sunfat:

Vào ngày 10 tháng 6, chỉ số giá SMM của nicken sunfat dùng cho pin là 27.594 nhân dân tệ/tấn. Phạm vi báo giá của nicken sunfat dùng cho pin là 27.580 - 28.050 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình vẫn ổn định so với tuần trước.

Về mặt chi phí, giá niken LME dao động trong ngày hôm nay. Về mặt nhu cầu, mặc dù có dấu hiệu phục hồi so với tháng trước về nhu cầu muối niken trong tháng 6, nhưng nhu cầu tổng thể vẫn đang trong giai đoạn trì trệ. Bị ảnh hưởng bởi sự hiện diện của một số kho dự trữ nguyên liệu và nhu cầu đơn hàng yếu, hoạt động hỏi giá và giao dịch của các doanh nghiệp tiền chất đối với muối niken thấp trong thời kỳ mua sắm truyền thống tuần này. Về mặt cung ứng, hiệu suất ký đơn hàng của các nhà sản xuất muối niken trong tuần này là kém, với một số doanh nghiệp muối niken lớn có kế hoạch tạm dừng sản xuất để bảo trì trong tháng 6. Do nhu cầu yếu và chi phí giảm, một số nhà sản xuất muối niken đã có dấu hiệu nới lỏng báo giá của họ.

Nhìn về phía trước, xét đến nhu cầu hạ nguồn tiếp tục ở mức trung bình và khả năng mặc cả của một số người mua bị suy yếu, giá muối niken dự kiến sẽ tiếp tục suy yếu trong ngắn hạn.

Niken Sắt Thô (NPI):

Tính đến ngày 10 tháng 6, giá trung bình của NPI hạng cao 8 - 12% SMM là 946 nhân dân tệ/MTU (giá xuất xưởng, đã bao gồm thuế), giảm 3 nhân dân tệ/MTU so với ngày làm việc trước đó. Về mặt cung ứng, trong nước, giá quặng niken ở Philippines vẫn tương đối ổn định, các nhà luyện kim tiếp tục chịu lỗ và sản xuất ở mức thấp. Ở Indonesia, giá quặng saprolite thương mại nội địa tiếp tục tăng, đẩy chi phí của các nhà luyện kim lên cao hơn một lần nữa. Giá thành phẩm yếu đã dẫn đến việc các nhà luyện kim tiếp tục chịu lỗ. Tuy nhiên, trong bối cảnh nhu cầu đối với matte niken hạng cao yếu, Indonesia vẫn tập trung vào NPI hạng cao làm sản phẩm chính, dẫn đến sản lượng tăng nhẹ. Về mặt nhu cầu, lĩnh vực thép không gỉ đã bước vào mùa thấp điểm, với một số nhà máy thép đang tiến hành bảo trì trong thời gian này, dẫn đến sản lượng giảm và nhu cầu đối với NPI hạng cao suy yếu. Ngoài ra, giá thép không gỉ yếu đã lan sang lĩnh vực phế liệu thép không gỉ, mở rộng lợi thế kinh tế của phế liệu thép không gỉ và gây áp lực lên giá NPI cấp cao. Nhìn chung, giá NPI cấp cao được dự đoán sẽ vẫn ở trong tình trạng trì trệ trong ngắn hạn.

Thép không gỉ:

Tính đến ngày 10 tháng 6, thị trường hợp đồng tương lai SS đã phải chịu một đòn giáng mạnh, với giá hợp đồng tương lai giảm mạnh và vượt qua ngưỡng quan trọng 12.500 nhân dân tệ/tấn, cuối cùng đóng cửa ở mức 12.460 nhân dân tệ/tấn. Tình hình giao dịch trầm lắng kéo dài trên thị trường giao ngay đã dẫn đến sự tích tụ liên tục hàng tồn kho thành phẩm tại các nhà máy thép không gỉ, làm tăng áp lực duy trì giá. Vào buổi sáng, tin tức về một nhà máy thép lớn hủy bỏ giới hạn giá lan truyền nhanh chóng, làm trầm trọng thêm tâm lý hoảng loạn trên thị trường. Sự sẵn sàng bán hàng của các thương nhân tăng lên đáng kể và họ áp dụng các chiến lược khuyến mãi bán hàng mang lại lợi nhuận, dẫn đến sự xuất hiện thường xuyên của hàng hóa giá thấp trên thị trường. Mặc dù giá đã chạm đáy chu kỳ, nhưng xu hướng giảm liên tục đã làm tăng cường tâm lý chờ xem của người mua hạ nguồn, không có sự cải thiện đáng kể trong điều kiện giao dịch thị trường.

Trên thị trường hợp đồng tương lai, hợp đồng 2508 giao dịch nhiều nhất đã suy yếu và giảm điểm. Vào lúc 10:30 sáng, SS2508 được niêm yết ở mức 12.545 nhân dân tệ/tấn, giảm 110 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch/giảm giá giao ngay đối với 304/2B tại Vô Tích dao động từ 425-625 nhân dân tệ/tấn. Trên thị trường giao ngay, cuộn cán nguội 201/2B tại Vô Tích và Phật Sơn đều được niêm yết ở mức 7.850 nhân dân tệ/tấn; cuộn cán nguội cạnh chưa cắt 304/2B có giá trung bình 12.925 nhân dân tệ/tấn tại Vô Tích và 12.925 nhân dân tệ/tấn tại Phật Sơn; cuộn cán nguội 316L/2B có giá 24.050 nhân dân tệ/tấn tại Vô Tích và 24.050 nhân dân tệ/tấn tại Phật Sơn; cuộn cán nóng 316L/NO.1 được niêm yết ở mức 23.350 nhân dân tệ/tấn tại cả Vô Tích và Phật Sơn; và cuộn cán nguội 430/2B đều có giá 7.500 nhân dân tệ/tấn tại Vô Tích và Phật Sơn.

Hiện tại, thị trường thép không gỉ đang chìm trong mùa tiêu thụ truyền thống thấp điểm, với nhu cầu hạ nguồn liên tục yếu. Mặc dù các doanh nghiệp phải chịu lỗ nặng và một số nhà máy thép đã thực hiện cắt giảm sản lượng, nhưng nguồn cung hiện tại vẫn ở mức cao kỷ lục do cơ sở sản xuất lớn trong giai đoạn đầu, làm trầm trọng thêm tình trạng cung vượt cầu trên thị trường. Các nhà máy thép không gỉ và đại lý đang phải đối mặt với áp lực gia tăng trong việc vận chuyển hàng hóa. Khi các nhà máy thép hủy bỏ mức giá sàn, sự bi quan trên thị trường lan rộng và các thương nhân vội vàng bán hàng, đẩy báo giá thép không gỉ giảm. Phía nguyên liệu cũng đang chịu áp lực. Chịu ảnh hưởng bởi kỳ vọng về việc các nhà máy thép cắt giảm sản lượng, đà tăng của giá NPI cao cấp đã bị cản trở; giá ferrocrome cacbon cao tiếp tục giảm, làm suy yếu hơn nữa hỗ trợ chi phí cho thép không gỉ. Nếu việc cắt giảm sản lượng tiếp theo không đạt được như kỳ vọng, trong bối cảnh nhu cầu yếu trong mùa thấp điểm, xu hướng giảm giá thép không gỉ trong ngắn hạn không có khả năng đảo ngược.

Quặng Niken:

Giá quặng niken Philippines có xu hướng giảm hạn chế trong ngắn hạn do mưa và nhiều yếu tố ở Indonesia

Giá quặng niken Philippines đã tăng nhẹ vào tuần trước. Giá CIF của quặng niken laterit Philippines (NI1,3%) vận chuyển sang Trung Quốc là 44-45 USD/WMT và giá FOB là 34-36 USD/WMT; giá CIF của NI1,5% là 59-60 USD/WMT và giá FOB là 49-51 USD/WMT. Về cung và cầu, về phía cung, mặc dù có mưa tại các điểm tải quặng niken chính ở Philippines, thời tiết mưa liên tục trong tuần đã ảnh hưởng đáng kể đến tiến độ tải tại các mỏ niken, với tiến độ tải chung bị chậm so với dự kiến. Về phía cầu, mặc dù giá NPI hạ nguồn đã ổn định, các nhà máy luyện NPI trong nước vẫn đang chịu thiệt hại nặng nề, làm giảm tâm lý mua nguyên liệu và liên tục làm suy yếu hỗ trợ phía cầu đối với giá quặng niken. Về xuất khẩu sang Indonesia, tính đến cuối tháng 5, xuất khẩu của Philippines sang Indonesia đã vượt 4 triệu tấn, tăng hơn 300% so với cùng kỳ năm ngoái. Nhu cầu của Indonesia đối với quặng niken Philippines đã tăng lên và giá quặng niken cao ở Indonesia tiếp tục củng cố sự miễn cưỡng của các mỏ Philippines trong việc giảm giá. Nhìn về phía trước, với các cuộc đàm phán giá cả đáng kể giữa các bên thượng nguồn và hạ nguồn, cùng với sự xáo trộn giá cả từ Indonesia, giá quặng niken Philippines có thể tiếp tục được duy trì tốt trong ngắn hạn, buộc các doanh nghiệp trong nước phải lựa chọn giữa mua với giá cao hoặc cắt giảm sản lượng.

Phí phụ thu quặng của Indonesia vẫn ổn định trong tháng 6, các doanh nghiệp NPI cấp cao của Indonesia tiếp tục chịu lỗ

Giá quặng địa phương của Indonesia đã tăng nhẹ vào tuần trước. Về phí phụ thu, mức phí phụ thu chính thống cho quặng niken laterit địa phương của Indonesia vẫn ở mức 26-30 USD/WMT vào tuần trước, nhưng đã ghi nhận một số giao dịch với giá cao. Nhìn chung, giá quặng saprolite đã tăng nhẹ vào tuần trước. Giá giao hàng tại nhà máy SMM của quặng niken laterit địa phương của Indonesia (1,6%) là 54,3-57,3 USD/WMT, tăng 0,5 USD/WMT so với tuần trước; đối với quặng limonit, giá giao hàng tại nhà máy SMM của quặng niken laterit địa phương của Indonesia (1,3%) vẫn giữ ở mức 25-27 USD/WMT, tăng 2 USD/WMT so với tuần trước.

Về quặng saprolite, từ phía cung, lượng mưa thường xuyên trên các đảo Sulawesi và Halmahera tiếp tục ảnh hưởng đến việc tải và cung cấp quặng từ các mỏ. Khi chúng ta bước vào nửa cuối năm (H2), việc phê duyệt hạn ngạch RKAB bổ sung đã bắt đầu, nhưng điều này vẫn không đủ để giảm bớt tình trạng cung cấp quặng luôn khan hiếm. Sau khi một số mỏ nhận được hạn ngạch của mình, giá đấu thầu đã đạt mức cao mới, điều này đã làm tăng thêm tâm lý tăng giá trong ngắn hạn. Nhìn về phía trước, thị trường vẫn quan ngại về tốc độ phê duyệt hạn ngạch RKAB bổ sung tiếp theo. Từ phía cầu, các nhà máy luyện kim NPI của Indonesia vẫn đang chịu lỗ, hạn chế khả năng chấp nhận giá quặng niken cao hơn. Tuy nhiên, về mặt tồn kho, mức tồn kho của các nhà máy luyện kim vẫn thấp nói chung và vẫn có nhu cầu mua hàng đúng thời điểm. Nhìn chung, mặc dù bị hạn chế bởi nhu cầu hạ nguồn, nguồn cung vẫn khan hiếm và các mỏ vẫn có khả năng thương lượng đáng kể. Các nhà máy luyện kim thường phải cạnh tranh trong việc đấu thầu quặng. Nhìn về phía trước, do phí phụ thu tháng 6 đã được thống nhất, giá quặng saprolite dự kiến sẽ vẫn ổn định trong ngắn hạn. Nếu có các cơ chế khuyến khích mới được đưa ra, vẫn có khả năng giá mua hàng của nhà máy sẽ tăng.

Về quặng limonit, từ phía cung, không có nhiều thay đổi đáng kể trong nguồn cung quặng limonit gần đây. Từ phía cầu, một số dự án HPAL trong Khu công nghiệp MOROWALI trước đây bị ảnh hưởng bởi lũ lụt đã nối lại sản xuất. Giá quặng limonit trong tháng 6 đã trở lại mức tháng 3. Nhìn về phía trước, dự kiến sẽ có hai dự án luyện kim HPAL với công suất tương đối lớn được đưa vào vận hành trong nửa cuối năm, cho thấy sự gia tăng đáng kể dự kiến về nhu cầu đối với quặng limonit. Ngoài ra, Đảo Halmahera sẽ dần bước vào mùa mưa, dẫn đến sự gia tăng nhu cầu mua sắm xuyên đảo. Nhìn chung, giá quặng limonit có nhiều khả năng tăng hơn là giảm.