[Chủ đề nóng SMM] Xuất khẩu vượt mức 10 triệu trong 3 tháng liên tiếp: Liệu kỷ lục tăng trưởng cao có thể tiếp tục?

Ngày 9 tháng 6, dữ liệu từ Tổng cục Hải quan cho thấy Trung Quốc đã xuất khẩu 10,578 triệu tấn thép trong tháng 5 năm 2025, tăng 1,1% so với tháng trước. Từ tháng 1 đến tháng 5, tổng lượng thép xuất khẩu đạt 48,469 triệu tấn, tăng 8,9% so với cùng kỳ năm ngoái.

Trong tháng 5, Trung Quốc đã nhập khẩu 481.000 tấn thép, giảm 7,9% so với tháng trước. Từ tháng 1 đến tháng 5, tổng lượng thép nhập khẩu đạt 2,553 triệu tấn, giảm 16,1% so với cùng kỳ năm ngoái.

Tổng quan về dữ liệu xuất nhập khẩu thép trong tháng 5

• Xuất khẩu thép của Trung Quốc vượt 10 triệu tấn trong 3 tháng liên tiếp

• Tổng lượng thép xuất khẩu của Trung Quốc tăng 1,1% so với tháng trước trong tháng 5! Sau Tuyên bố Geneva Trung Quốc - Mỹ vào ngày 12 tháng 5, xung đột thương mại giữa hai bên đã giảm bớt phần nào. Cùng với việc tạm thời không có đợt trấn áp đối với các tờ khai xuất khẩu gian lận, hiện tượng "xuất khẩu vội vàng" và "cơn sốt xuất khẩu" vẫn tiếp diễn. Theo khảo sát của SMM, khối lượng xuất khẩu thép cuộn cán nóng (HRC) theo kế hoạch của các nhà máy thép trong tháng 5 đã tăng 3,2% so với tháng 4. Nhìn chung, tổng khối lượng xuất khẩu thép trong tháng 5 vẫn ở mức cao! Theo dữ liệu vận chuyển của SMM, 6 quốc gia hàng đầu về xuất cảnh thép tại cảng của Trung Quốc trong tháng 5 là Hàn Quốc, Ả Rập Xê Út,

  Việt Nam, Thổ Nhĩ Kỳ, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và Malaysia. Do Hàn Quốc có thể áp dụng thuế chống bán phá giá đối với thép Trung Quốc trong nửa cuối năm, hiện tượng "xuất khẩu vội vàng" hiện vẫn còn rõ rệt tại đây. Trong khi đó, các quốc gia như Ả Rập Xê Út, với biến động nhu cầu tương đối nhỏ và ít biện pháp chống bán phá giá đối với Trung Quốc, đã trở thành điểm đến chính để các nhà kinh doanh xuất khẩu trong nước chuyển hướng tập trung.

  6 quốc gia hàng đầu về xuất cảnh thép tại cảng của Trung Quốc trong tháng 5 năm 2025

  

  Nguồn dữ liệu: Dữ liệu vận chuyển của SMM

  

• Xuất khẩu thép của Trung Quốc vẫn ở mức thấp trong tháng 5

• Về mặt nhập khẩu, Trung Quốc đã nhập khẩu 481.000 tấn thép trong tháng 5, giảm 24,49% so với cùng kỳ năm ngoái, duy trì tình trạng xuất siêu thép tổng thể. Trong 5 tháng đầu năm, xuất siêu thép của Trung Quốc đạt 45,916 triệu tấn.

• Triển vọng ngắn hạn đối với xuất khẩu thép

• Theo dữ liệu do Liên đoàn Logistics và Mua sắm Trung Quốc công bố, chỉ số PMI sản xuất toàn cầu trong tháng 5 năm 2025 là 49,2%, tăng 0,1% so với tháng trước. Biến động sản xuất toàn cầu vẫn tương đối nhỏ, hoạt động trong vùng suy thoái trong 3 tháng liên tiếp. Năng lực phục hồi của nền kinh tế toàn cầu cũng đã suy yếu trong ngắn hạn. Dựa trên dữ liệu chỉ số PMI sản xuất của Trung Quốc, chỉ số đơn hàng xuất khẩu mới của ngành sản xuất Trung Quốc trong tháng 5 là 47,5%, tăng 2,8 điểm phần trăm so với tháng trước, cho thấy tình hình nhận đơn hàng ở nước ngoài của Trung Quốc hiện nay đã được cải thiện đáng kể so với tháng 4.

  Dữ liệu giám sát từ Hiệp hội Thép Thế giới cho thấy sản lượng thép thô toàn cầu của 69 quốc gia được đưa vào thống kê là 155,7 triệu tấn vào tháng 4 năm 2025, giảm 0,3% so với cùng kỳ năm trước. Sản lượng của Trung Quốc vẫn không đổi so với cùng kỳ năm trước, trong khi sản lượng của các quốc gia khác trên thế giới (ngoại trừ Trung Quốc) là 69,7 triệu tấn, giảm 0,57% so với cùng kỳ năm trước.

  Tính đến ngày 6 tháng 6 năm 2025, giá xuất khẩu (FOB) của cuộn cán nóng (HRC) từ Ấn Độ, Thổ Nhĩ Kỳ và CIS lần lượt là 560 USD/tấn, 550 USD/tấn và 445 USD/tấn. Giá xuất khẩu của HRC Trung Quốc là 445 USD/tấn. Hiện tại, giá xuất khẩu HRC của Trung Quốc lần lượt thấp hơn 115 USD/tấn, 105 USD/tấn và 10 USD/tấn so với các quốc gia khác. So với tháng 5, lợi thế về giá lần lượt là -6,5%, +7,14% và +233,33% so với tháng trước.

  

  Theo lịch trình đơn hàng xuất khẩu nhà máy thép mới nhất của SMM, khối lượng xuất khẩu HRC dự kiến cho tháng 6 sẽ tăng 9,37% so với khối lượng xuất khẩu thực tế trong tháng 5. Trong khi đó, giá xuất khẩu thép của Trung Quốc vẫn tương đối có lợi thế. Do đó, dự kiến xuất khẩu thép trong tháng 6 sẽ duy trì ở mức cao so với cùng kỳ năm ngoái.

  Tuy nhiên, những rủi ro mà xuất khẩu thép của Trung Quốc phải đối mặt cũng đang tăng lên. Thứ nhất, HRC, là mặt hàng có khối lượng xuất khẩu lớn nhất trong xuất khẩu thép của Trung Quốc, có hai trong số năm điểm đến xuất khẩu hàng đầu đã khởi xướng điều tra chống bán phá giá đối với Trung Quốc. Dự kiến sẽ có nhiều vụ việc chống bán phá giá hơn nữa. Mặt khác, ông Trump đã thông báo vào ngày 30 tháng 5 rằng bắt đầu từ ngày 4 tháng 6, thuế quan 25% đối với các sản phẩm thép và nhôm sản xuất ở nước ngoài nhập khẩu vào Mỹ sẽ được tăng đáng kể lên 50%. Mặc dù khối lượng xuất khẩu thép trực tiếp của Trung Quốc sang Mỹ là hạn chế, nhưng các quốc gia nhập khẩu thép chính của Mỹ cũng là các điểm đến xuất khẩu thép chính của Trung Quốc, chẳng hạn như Hàn Quốc. Theo dữ liệu, sau khi thuế quan 25% được chính thức áp dụng, xuất khẩu thép của Hàn Quốc sang Mỹ đã giảm 20,6% trong tháng 5 năm nay. Việc áp dụng mức thuế 50% sẽ khiến xuất khẩu thép của Hàn Quốc sang Mỹ giảm mạnh là điều không thể tránh khỏi. Điều này cũng đặt ra một cuộc khủng hoảng đối với thương mại tái xuất khẩu thép trong nước của Trung Quốc.

  Theo dữ liệu vận chuyển của SMM, tính đến ngày 31 tháng 5, tổng lượng thép xuất khẩu từ các cảng Trung Quốc trong tháng 5 là 11,6071 triệu tấn, giảm 6,52% so với tháng 4. Nguyên nhân chính của sự chênh lệch so với dữ liệu hải quan có thể là do xuất khẩu phôi thép giảm so với tháng 4. Xét đến việc các nhà thương mại xuất khẩu và các nhà máy thép lớn thường đặt ra mục tiêu xuất khẩu hàng năm, ngay cả trong môi trường bên ngoài bất lợi, vẫn có thể có những trường hợp giảm giá theo khối lượng. Do đó, SMM dự đoán rằng lượng thép xuất khẩu trong tháng 6 vẫn sẽ duy trì mức tăng trưởng cao so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy nhiên, dựa trên dữ liệu so với tháng trước, đã vượt mức 10 triệu tấn trong 3 tháng liên tiếp, có thể có nguy cơ giảm nhẹ. Sự không chắc chắn của xuất khẩu thép trong nửa cuối năm đã tăng lên rõ rệt.