Thị trường kỳ hạn: Qua đêm, đồng LME mở cửa ở mức 9.604,5 USD/tấn. Sau khi dao động đáng kể để chạm mức thấp nhất trong ngày, giá đồng tăng vọt lên mức cao nhất là 9.636,5 USD/tấn, sau đó dao động giảm. Gần giờ đóng cửa, giá chạm mức thấp nhất là 9.578 USD/tấn trước khi đóng cửa ở mức 9.615 USD/tấn, tăng 1,24%. Khối lượng giao dịch đạt 15.000 lô và lượng hợp đồng mở đạt 286.000 lô. Qua đêm, đồng SHFE đóng cửa nghỉ lễ.
[Tóm tắt cuộc họp buổi sáng SMM Đồng] Tin tức: (1) Harmony Gold, nhà sản xuất vàng lớn nhất Nam Phi, đã đồng ý mua lại MAC Copper với giá 1,03 tỷ USD, điều này sẽ thúc đẩy sự chuyển đổi chiến lược của công ty sang đồng thông qua một tài sản quan trọng tại Úc.
Giao ngay: (1) Thượng Hải: Vào ngày 30 tháng 5, giá giao ngay đồng cathode SMM #1 so với hợp đồng kỳ hạn 2506 tháng giao ngay được báo giá ở mức phí bảo hiểm 120-220 nhân dân tệ/tấn, với mức phí bảo hiểm trung bình là 170 nhân dân tệ/tấn, không đổi so với ngày giao dịch trước đó. Giá đồng cathode SMM #1 là 78.380-78.590 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên sáng, hợp đồng đồng SHFE 2506 tiếp tục giảm xuống mức khoảng 78.000 nhân dân tệ/tấn trước khi tạm thời quay trở lại mức 78.100 nhân dân tệ/tấn vào khoảng 11 giờ sáng. Chênh lệch giá BACK giữa các hợp đồng kỳ hạn đã mở rộng nhẹ lên 360 nhân dân tệ/tấn trong ngày và khoản lỗ nhập khẩu đối với hợp đồng đồng SHFE tháng giao ngay đã thu hẹp xuống còn khoảng 900 nhân dân tệ/tấn. Nhìn về phía trước sau kỳ nghỉ lễ, dự kiến tồn kho sẽ tăng lên do hàng hóa nhập khẩu đến. Với việc không có sự tiêu thụ đáng kể đối với tồn kho nguyên liệu thô hạ nguồn sau kỳ nghỉ lễ, tâm lý mua hàng có thể vẫn ở mức thấp và phí bảo hiểm giao ngay đối với đồng SHFE vẫn có thể bị kìm hãm.
(2) Quảng Đông: Vào ngày 30 tháng 5, giá giao ngay đồng cathode Quảng Đông #1 so với hợp đồng tháng giao ngay được báo giá ở mức giảm giá 20 nhân dân tệ/tấn đến phí bảo hiểm 50 nhân dân tệ/tấn, với mức phí bảo hiểm trung bình là 15 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Đồng SX-EW được báo giá ở mức giảm giá 80 nhân dân tệ/tấn đến giảm giá 60 nhân dân tệ/tấn, với mức giảm giá trung bình là 70 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá trung bình của đồng cathode Quảng Đông #1 là 78.110 nhân dân tệ/tấn, giảm 255 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó và giá trung bình của đồng SX-EW là 78.025 nhân dân tệ/tấn, giảm 255 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Nhìn chung, tiêu thụ yếu và tồn kho tăng đã khiến phí bảo hiểm giao ngay chuyển sang giảm giá. Cần chú ý đến việc tồn kho có tiếp tục tăng lên sau kỳ nghỉ lễ hay không.
(3) Đồng nhập khẩu: Vào ngày 30 tháng 5, giá chứng chỉ khoáng sản là 82-90 USD/tấn đối với QP tháng 6, với giá trung bình giảm 3 USD/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá vận đơn là 90-110 USD/tấn đối với QP tháng 6, với giá trung bình giảm 5 USD/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá đồng EQ (CIF vận đơn) là 50-60 USD/tấn đối với QP tháng 6, với giá trung bình giảm 12 USD/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Báo giá dựa trên các lô hàng dự kiến đến vào đầu tháng 6. Nhìn chung, giá đồng QP đã giảm mạnh và thị trường kỳ vọng hoạt động mua vào sẽ tăng lên sau kỳ nghỉ. Nếu tỷ lệ giá SHFE/LME dần được cải thiện, phí phụ thu đồng Dương Sơn có thể tìm thấy hỗ trợ ở mức thấp.
(4) Đồng phế liệu: Vào ngày 30 tháng 5, giá nguyên liệu đồng phế liệu giảm 300 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Tại Quảng Đông, giá đồng trần sáng bóng là 72.400-72.600 nhân dân tệ/tấn, giảm 300 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa đồng tinh luyện và đồng phế liệu là 1.142 nhân dân tệ/tấn, tăng 189 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Chênh lệch giá giữa thanh đồng tinh luyện và thanh đồng phế liệu là 1.115 nhân dân tệ/tấn. Theo khảo sát của SMM, các thương nhân nhập khẩu nguyên liệu đồng phế liệu cho biết giá đồng COMEX đã giảm trong tuần này, dẫn đến giảm giá trị tuyệt đối của phần trừ đối với nguyên liệu đồng phế liệu Mỹ. Tuy nhiên, giá đồng LME chỉ giảm nhẹ, do đó hệ số chiết khấu được các nhà cung cấp địa phương báo giá vẫn không thay đổi. Tại châu Âu, nguồn cung cấp nguyên liệu đồng phế liệu địa phương vẫn khan hiếm trong tuần này, do đó giá không giảm.
(5) Tồn kho: Vào ngày 30 tháng 5, tồn kho đồng tinh luyện LME giảm 2.500 tấn xuống còn 149.875 tấn. Cùng ngày, tồn kho chứng chỉ khoáng sản SHFE tăng 1.963 tấn lên 34.128 tấn.
Giá: Về mặt vĩ mô, dữ liệu cho thấy lĩnh vực sản xuất của Mỹ đã co lại trong tháng 5 liên tiếp ba tháng, gây áp lực lên chỉ số đồng USD, đạt mức thấp nhất trong gần sáu tuần, tạo hỗ trợ cho giá đồng. Ngoài ra, vào cuối ngày thứ Sáu tuần trước, ông Trump cho biết ông có kế hoạch tăng thuế đối với thép và nhôm nhập khẩu từ 25% lên 50% bắt đầu từ thứ Tư và hy vọng các nước sẽ đưa ra đề nghị tốt nhất cho các cuộc đàm phán thương mại trước thứ Tư. Hiện tại, các quan chức Mỹ đang cố gắng đẩy nhanh các cuộc đàm phán với nhiều đối tác thương mại trước khi kết thúc thời gian tạm ngừng năm tuần tự áp đặt. Dưới áp lực của các mối đe dọa thuế quan, đồng USD đang chịu áp lực, tạo hỗ trợ cho giá đồng. Về mặt cơ bản, về phía cung, ngày thứ Sáu tuần trước là ngày giao dịch cuối cùng của tháng 5, hầu hết các doanh nghiệp đã tạm dừng giao dịch và số lượng người vận chuyển ít hơn, dẫn đến tình trạng cung cấp giao ngay tạm thời khan hiếm trên thị trường và đẩy giá giao ngay lên cao. Về phía cầu, vẫn có một số mua hàng đúng thời điểm từ các lĩnh vực hạ nguồn, nhưng họ buộc phải chấp nhận phí phụ thu cao, dẫn đến hành vi mua hàng tổng thể tương đối thụ động và không có cải thiện đáng kể trong tâm lý mua hàng. Về giá cả, giá đồng dự kiến sẽ vẫn được hỗ trợ trong ngày hôm nay.
[Thông tin được cung cấp chỉ để tham khảo. Bài viết này không cấu thành lời khuyên trực tiếp cho các quyết định nghiên cứu đầu tư. Khách hàng nên đưa ra quyết định một cách thận trọng và không nên dựa vào thông tin này như một sự thay thế cho phán đoán độc lập. Bất kỳ quyết định nào được đưa ra bởi khách hàng đều không liên quan đến SMM.]
