THƯỢNG HẢI, ngày 29 tháng 5 (SMM) –
Đồng
Qua đêm, đồng LME mở cửa ở mức 9.636,5 USD/tấn. Ban đầu, giá tăng lên mức cao nhất là 9.645,0 USD/tấn, sau đó dao động giảm. Giá chạm mức thấp nhất là 9.548,0 USD/tấn vào cuối phiên và cuối cùng đóng cửa ở mức 9.566,0 USD/tấn, giảm 0,31%. Khối lượng giao dịch là 14.383 lô và lượng hợp đồng mở là 293.958 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2507 mở cửa ở mức 78.010 nhân dân tệ/tấn. Giá dao động vào đầu phiên, sau đó giảm liên tục. Giá đạt mức cao nhất là 78.130 nhân dân tệ/tấn vào đầu phiên và giảm xuống mức thấp nhất là 77.700 nhân dân tệ/tấn vào cuối phiên, cuối cùng đóng cửa ở mức 77.790 nhân dân tệ/tấn, giảm 0,33%. Khối lượng giao dịch là 26.397 lô và lượng hợp đồng mở là 168.556 lô. Về mặt vĩ mô, biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cho thấy rủi ro tăng cao về tỷ lệ thất nghiệp và lạm phát, và lợi ích của mục tiêu lạm phát trung bình linh hoạt trong môi trường có nhiều rủi ro đã giảm đi. Tuy nhiên, thị trường lạc quan rằng các thỏa thuận thương mại sẽ cải thiện triển vọng kinh tế Mỹ. Trong khi đó, đồng yên suy yếu đã đẩy chỉ số USD tăng liên tục, gây áp lực lên giá đồng. Về mặt cơ bản, giá đồng vẫn ở mức cao và tâm lý tiêu thụ hạ nguồn suy yếu. Không có đơn hàng bổ sung hàng tồn kho trước kỳ nghỉ được ghi nhận trước Tết Đoan Ngọ, trong khi đồng nhập khẩu tiếp tục đến. Nhìn chung, chỉ số USD tăng mạnh, gây áp lực lên giá đồng. Tuy nhiên, lượng hàng tồn kho đồng tại các kho đăng ký LME đã giảm xuống mức thấp nhất trong gần một năm. Dự kiến giá đồng sẽ ngừng giảm và ổn định trong ngày hôm nay.
Nhôm
Thị trường tương lai: Qua đêm, hợp đồng nhôm SHFE 2507 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 20.115 nhân dân tệ/tấn, với mức cao nhất là 20.135 nhân dân tệ/tấn, mức thấp nhất là 20.045 nhân dân tệ/tấn và đóng cửa ở mức 20.070 nhân dân tệ/tấn, giảm 25 nhân dân tệ/tấn hoặc 0,12% so với đóng cửa trước đó. Nhôm LME mở cửa ở mức 2.481 USD/tấn vào ngày hôm qua, với mức cao nhất là 2.495,5 USD/tấn, mức thấp nhất là 2.460 USD/tấn và đóng cửa ở mức 2.465 USD/tấn, giảm 18 USD/tấn hoặc 0,72%.
Tóm tắt: Về mặt vĩ mô, biên bản cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cho thấy những người tham dự nhất trí rằng sự không chắc chắn gia tăng về triển vọng kinh tế khiến chính sách tiền tệ thận trọng là phù hợp. Về mặt cơ bản, phía cung tổng thể của thị trường nhôm vẫn ổn định trong ngắn hạn, không có thay đổi đáng kể nào được quan sát thấy. Về mặt chi phí, biến động giá do sự gián đoạn cung cấp bô xít ở Guinea trước đó đã dần dịu bớt và sự tăng giá của giá nhôm alumina giao ngay trong nước đã chậm lại đáng kể. Khi tỷ suất lợi nhuận của các doanh nghiệp nhôm alumina được cải thiện, một số doanh nghiệp dự kiến sẽ bắt đầu kế hoạch nối lại sản xuất, điều này có thể có một số tác động đến nguồn cung thị trường tiếp theo. Về mặt cầu, sự suy yếu theo mùa trong nước và sự không chắc chắn về thương mại đang gây áp lực kép. Trong ngắn hạn, tỷ lệ vận hành của các doanh nghiệp chế biến nhôm sẽ tiếp tục phải đối mặt với áp lực giảm. Còn phải xem liệu các đơn hàng xuất khẩu hạ nguồn có thể thực sự cải thiện và bù đắp cho sự suy yếu dự kiến của nhu cầu trong nước hay không. Nhìn chung, mặc dù lượng hàng tồn kho nhôm ở mức tương đối thấp, cung cấp một số hỗ trợ cho giá nhôm, nhưng sự thiếu vắng các yếu tố tích cực bất ngờ trong thời gian gần đây từ góc độ vĩ mô khiến giá nhôm khó có thể tăng cao hơn. Trong khi đó, áp lực mùa thấp điểm về phía cầu cũng hạn chế một phần không gian tăng của giá nhôm. Do đó, dự kiến giá nhôm sẽ duy trì xu hướng dao động trong phạm vi ổn định trong ngắn hạn.
Chì
Qua đêm, chì LME mở cửa ở mức 1.985,5 USD/tấn. Xu hướng giao dịch trên thị trường vẫn chưa rõ ràng và hoạt động giao dịch trên thị trường kỳ hạn chậm chạp. Cộng với áp lực tồn kho cao, giá chì LME trầm lắng trong suốt cả ngày, chủ yếu dao động trong khoảng 1.975-1.980 USD/tấn. Gần cuối phiên, chịu ảnh hưởng của các diễn biến thị trường trong và ngoài nước, giá chì LME nhanh chóng hồi phục từ mức thua lỗ, cuối cùng đóng cửa ở mức 1.989 USD/tấn, tăng 0,03%.
Qua đêm, hợp đồng chì SHFE 2507 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 16.730 nhân dân tệ/tấn. Phe tăng và phe giảm rơi vào bế tắc trong giao dịch sớm, với giá chì SHFE dao động trong khoảng 16.725-16.750 nhân dân tệ/tấn trong một thời gian dài. Sau đó, khi phiên giao dịch gần kết thúc, phe giảm tương đối tập trung vào việc giảm vị thế, đẩy giá chì SHFE chạm mức 16.800 nhân dân tệ/tấn. Cuối cùng, chì SHFE đóng cửa ở mức 16.780 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,21%, với lượng lệnh mở đạt 47.918 lô, giảm 1.103 lô so với phiên giao dịch trước đó.
Tồn kho: Tính đến ngày 28 tháng 5, tồn kho chì LME giảm 1.325 tấn xuống còn 291.050 tấn. Tổng tồn kho phôi chì SHFE đạt 37.498 tấn, tăng 199 tấn so với ngày hôm trước.
Dự báo giá chì hôm nay:
Khi kỳ nghỉ lễ Đua thuyền Rồng đến gần, một số doanh nghiệp sản xuất pin axit chì dự định nghỉ 1-3 ngày. Sự hào hứng mua hàng của các doanh nghiệp hạ nguồn suy yếu trước kỳ nghỉ lễ, và sự tích tụ liên tục của tồn kho phôi chì kéo giá chì xuống. Vì không có hy vọng giảm giá pin phế liệu, thiệt hại của các nhà luyện chì thứ cấp đã mở rộng trở lại, làm giảm sự hào hứng sản xuất và vận chuyển của họ. Sự đảo ngược giá giữa chì tinh luyện thứ cấp và chì nguyên sinh vẫn tiếp diễn, với sự hỗ trợ chi phí của chì thứ cấp vẫn còn hiệu lực. Với sự pha trộn giữa các yếu tố tăng và giảm, giá chì có thể tiếp tục dao động trong ngắn hạn.
Kẽm
Qua đêm, kẽm LME mở cửa ở mức 2.712 USD/tấn, đạt mức cao nhất trong ngày ngay khi mở cửa. Sau đó, khi phe tăng giảm vị thế, kẽm LME dao động giảm, giảm xuống mức thấp nhất là 2.673 USD/tấn trong giờ giao dịch châu Âu. Sau đó, với động lực giảm không đủ, trung tâm giá kẽm LME phục hồi để dao động gần đường trung bình hàng ngày, cuối cùng đóng cửa giảm ở mức 2.689 USD/tấn, giảm 20 USD/tấn hay 0,74%. Khối lượng giao dịch giảm xuống còn 8.227 lô, trong khi lượng lệnh mở giảm 1.301 lô xuống còn 208.000 lô. Qua đêm, kẽm LME ghi nhận một nến giảm không có bóng trên. Sự bi quan của thị trường về nền kinh tế Mỹ giảm bớt một phần, đồng USD mạnh lên và kim loại không phải sắt thép chịu áp lực. Do đó, kẽm LME giảm dưới áp lực, với trung tâm giá rút lui.
Qua đêm, hợp đồng kỳ hạn kẽm SHFE 2507 giao dịch nhiều nhất mở cửa ở mức 22.340 nhân dân tệ/tấn. Trong phiên đầu, giá kẽm SHFE nhanh chóng tăng lên mức cao 22.485 nhân dân tệ/tấn. Với các vị thế mua và bán lẫn lộn, trung tâm giá kẽm SHFE giảm trở lại dưới đường trung bình ngày, giảm xuống mức thấp 22.225 nhân dân tệ/tấn vào cuối phiên. Cuối cùng, hợp đồng đóng cửa tăng ở mức 22.235 nhân dân tệ/tấn, tăng 25 nhân dân tệ/tấn hay 0,11%. Khối lượng giao dịch giảm xuống còn 65.429 lô, trong khi lô mở giảm 1.350 lô xuống còn 122.000 lô. Qua đêm, kẽm SHFE ghi nhận một nến giảm nhỏ. Kỳ vọng tiêu thụ suy yếu một chút, trong khi kỳ vọng thặng dư đối với thỏi kẽm vẫn tồn tại. Kẽm SHFE đang trong tình trạng trì trệ, chờ đợi thêm hướng dẫn vĩ mô. Dự kiến sẽ tiếp tục dao động trong ngày hôm nay.
Thiếc
Thị trường kỳ hạn: Hợp đồng kỳ hạn thiếc SHFE (SN2507) giao dịch nhiều nhất vẫn trong tình trạng trì trệ trong phiên đêm, với điểm trung bình giá di chuyển xuống mức khoảng 256.000 nhân dân tệ/tấn, đóng cửa ở mức 256.880 nhân dân tệ/tấn, giảm 2,05% so với phiên giao dịch trước đó.
Cơ bản: (1) Gián đoạn phía cung: Tổng thể nguồn cung quặng thiếc ở các khu vực sản xuất chính như Vân Nam đang thắt chặt, với một số nhà luyện kim có khả năng tạm dừng sản xuất để bảo trì nhằm giải quyết tình trạng thiếu hụt nguyên liệu. Thị trường đã phản ứng mạnh mẽ với tin đồn về việc nối lại sản xuất và thanh toán phí ở khu vực Wa ngày hôm qua. Theo SMM, hiện nay rất ít doanh nghiệp đang thanh toán phí để có được giấy phép khai thác, với nhiều doanh nghiệp áp dụng thái độ chờ xem. Hầu hết các thương nhân quặng lớn đều chưa thanh toán phí quản lý. Ngoài ra, việc kiểm tra tại biên giới Trung Quốc - Myanmar rất nghiêm ngặt và thủ tục nhập cảnh đối với hầu hết các máy móc lớn và nhân viên khai thác liên quan đều phức tạp. Tốc độ nối lại sản xuất hiện tại ở khu vực Wa thấp hơn so với kỳ vọng của thị trường. (Tăng giá ★) (2) Phía cầu: Một số doanh nghiệp chế biến hạ nguồn dần nối lại hoạt động sau kỳ nghỉ Lễ Lao động, với một số nhu cầu bổ sung hàng tồn kho giá thấp được giải phóng, nhưng các giao dịch giá cao vẫn chậm chạp. (Giảm giá ★)
Thị trường giao ngay: Giao dịch giao ngay diễn ra sôi động ngày hôm qua. Sau khi giá thiếc giảm mạnh vào buổi chiều, một số doanh nghiệp đã mua hàng ở ngưỡng 260.000 nhân dân tệ/tấn. Khi giá tiếp tục giảm, tâm lý mua hàng của các doanh nghiệp hạ nguồn và người dùng cuối được cải thiện, với nhiều doanh nghiệp bắt đầu mua hàng theo yêu cầu và bổ sung hàng tồn kho quy mô nhỏ. Các thương nhân báo cáo rằng hầu hết các đơn hàng định giá liên tiếp đã được hoàn thành vào buổi chiều hôm nay, với hầu hết các doanh nghiệp giao dịch đạt doanh số vượt quá một xe tải và một số ít đạt hơn 100 tấn.
Niken
Thị trường giao ngay: Hôm qua, giá niken tinh luyện SMM loại 1 là 122.000 - 124.500 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình là 123.250 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi chênh lệch giá giao ngay chủ đạo đối với niken tinh luyện Jinchuan loại 1 là 2.100 - 2.300 nhân dân tệ/tấn, với mức chênh lệch trung bình là 2.200 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Phạm vi chênh lệch giá đối với niken Norilsk là 100 - 400 nhân dân tệ/tấn, với mức chênh lệch trung bình là 250 nhân dân tệ/tấn, cũng không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó.
Thị trường kỳ hạn: Hợp đồng niken SHFE giao dịch nhiều nhất (NI2507) mở cửa thấp hơn và suy yếu trong phiên đêm hôm qua. Giá tiếp tục giảm trong phiên sáng, đóng cửa ở mức 121.620 nhân dân tệ/tấn vào lúc 11:30, giảm 0,73%. Giá niken đã phá vỡ mức 123.000 nhân dân tệ/tấn trước đó và từ đó đóng cửa thấp hơn liên tiếp, với hỗ trợ yếu ở phía dưới.
Hiện tại, mặt trận vĩ mô có tác động tương đối nhỏ đến giá niken. Giá niken chủ yếu chịu áp lực do thặng dư cung và mức tồn kho cao, với hỗ trợ chi phí yếu ở phía dưới. Triển vọng thị trường cho thấy giá niken có thể sẽ tiếp tục ở trong tình trạng trầm lắng.
