Thị trường kỳ hạn: Qua đêm, đồng LME mở cửa ở mức 9.619,5 USD/tấn, dao động tăng trong phiên đầu, chạm mức cao nhất trong ngày là 9.664,0 USD/tấn trước khi điều chỉnh giảm, và chạm mức thấp nhất là 9.575,5 USD/tấn vào cuối phiên. Cuối cùng, đồng đóng cửa ở mức 9.592,0 USD/tấn, giảm 0,34%, với khối lượng giao dịch là 17.304 lô và lượng hợp đồng mở là 291.016 lô. Qua đêm, hợp đồng đồng SHFE 2506 mở cửa ở mức 78.900 nhân dân tệ/tấn, tăng nhanh trong phiên đầu để chạm mức cao nhất trong ngày là 79.090 nhân dân tệ/tấn, sau đó dao động giảm, chạm mức thấp nhất là 78.480 nhân dân tệ/tấn trước khi hồi phục một chút. Cuối cùng, hợp đồng này đóng cửa ở mức 78.650 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,19%, với khối lượng giao dịch là 37.544 lô và lượng hợp đồng mở là 190.552 lô.
[Tóm tắt cuộc họp buổi sáng đồng SMM] Tin tức: (1) Theo tin tức thị trường, Mỹ đã "gần đạt được" thỏa thuận thuế quan thương mại với Nhật Bản, Hàn Quốc và Ấn Độ, và Mỹ sẽ không theo đuổi đồng USD yếu hơn trong các cuộc đàm phán thuế quan, chỉ số USD đã hồi phục sau khi giảm gần mốc 100, cuối cùng đóng cửa tăng 0,11%. (2) Ngân hàng Trung ương: Từ tháng 1 đến tháng 4, tài chính xã hội tăng 16,34 nghìn tỷ nhân dân tệ, dư nợ cho vay mới tăng 10,06 nghìn tỷ nhân dân tệ và M2 tăng 8% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 4.
Giao ngay: (1) Thượng Hải: Vào ngày 14 tháng 5, đồng cathode #1 SMM giao ngay được báo giá ở mức chiết khấu 50 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng 2505 kỳ hạn gần nhất, với giá trung bình ở mức chiết khấu 25 nhân dân tệ/tấn, giảm 15 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Hôm nay là ngày giao dịch cuối cùng của hợp đồng đồng SHFE 2505. Với mức chiết khấu giao ngay hiện tại khoảng 50 nhân dân tệ/tấn và chênh lệch kỳ hạn BACK 400 nhân dân tệ/tấn giữa các tháng, các nhà giao dịch giao ngay dự kiến sẽ báo giá ở mức chênh lệch hơn 350 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng đồng SHFE 2506. Với giá đồng vẫn ở mức cao, tâm lý mua hàng của hạ nguồn đã giảm một chút, và dự kiến các báo giá giao ngay so với hợp đồng đồng SHFE 2506 sẽ giảm sau khi mở cửa ở mức cao hơn.
(2) Quảng Đông: Vào ngày 14 tháng 5, đồng cathode #1 Quảng Đông giao ngay được báo giá ở mức chiết khấu 80 nhân dân tệ/tấn đến mức chênh lệch 50 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng kỳ hạn gần nhất, với giá trung bình ở mức chiết khấu 15 nhân dân tệ/tấn, giảm 60 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Nhìn chung, chênh lệch giá kỳ hạn trước khi giao hàng vẫn chưa thu hẹp, và người mua hạ nguồn không muốn mua khi phí bảo hiểm giảm, dẫn đến hoạt động giao dịch chung vẫn chậm chạp.
(3) Đồng nhập khẩu: Vào ngày 14 tháng 5, giá chứng chỉ kho bãi dao động từ 95 đến 105 USD/tấn, với QP là tháng 6, và giá trung bình giảm 1 USD/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá vận đơn dao động từ 108 đến 122 USD/tấn, với QP là tháng 6, và giá trung bình giảm 2 USD/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Giá đồng EQ (CIF vận đơn) dao động từ 76 đến 88 USD/tấn, với QP là tháng 6, và giá trung bình tăng 4 USD/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Báo giá dựa trên hàng hóa dự kiến đến cảng vào giữa đến cuối tháng 5. Tỷ lệ giá đã hoạt động kém trong phiên sáng hôm qua, với mức lỗ 600 USD/tấn đối với hàng nhập khẩu so với hợp đồng đồng SHFE 2406. Cả chứng chỉ kho bãi và báo giá vận đơn đều giảm, do lượng hàng hóa dự kiến đến cảng sẽ tăng vào cuối tháng 5 (chủ yếu là vận đơn đã hủy của LME), dẫn đến giảm báo giá đồng đã đăng ký. Nghe nói trong số các nhà giao dịch, vận đơn luyện kim nhiệt trong nước được chào giá ở mức 110 USD vào cuối tháng 5, với QP là tháng 6; vận đơn luyện kim nhiệt chung đóng cửa ở mức khoảng 115-120 USD, với QP là tháng 6; chứng chỉ kho bãi trong nước đóng cửa ở mức khoảng 100-105 USD, với QP là tháng 6; vận đơn EQ được chào giá ở mức 90 USD, với QP là tháng 6. Nhìn chung, trong ngắn hạn, phí bảo hiểm đối với đồng đã đăng ký giảm do tỷ lệ giá SHFE/LME xấu đi, trong khi đồng EQ vẫn ổn định.
(4) Đồng phế liệu: Vào ngày 14 tháng 5, giá nguyên liệu đồng phế liệu tăng 300 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Giá đồng trần sáng bóng ở Quảng Đông là 72.500-72.700 nhân dân tệ/tấn, tăng 300 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Chênh lệch giá giữa đồng tinh luyện và đồng phế liệu là 1.681 nhân dân tệ/tấn, tăng 416 nhân dân tệ/tấn so với tháng trước. Chênh lệch giá giữa thanh đồng tinh luyện và thanh đồng phế liệu là 1.315 nhân dân tệ/tấn. Theo khảo sát của SMM, sau phiên giữa ngày, do giá đồng tăng nhanh, các doanh nghiệp thanh đồng phế liệu cho biết các nhà cung cấp không chọn bán với giá cao hơn mà thay vào đó là giảm lượng hàng giao. Sự giảm lượng hàng giao của các nhà cung cấp, ở một mức độ nhất định, phản ánh triển vọng tăng giá đối với giá đồng trong tương lai. Trong bối cảnh quan hệ thương mại Trung - Mỹ tạm thời được cải thiện, đơn đặt hàng xuất khẩu của các doanh nghiệp chế biến bán thành phẩm đồng chỉ tạm thời phục hồi về mức trước khi tăng thuế, không có đơn đặt hàng mới bổ sung. Hiện tại, mức tiêu thụ đồng vẫn chưa vượt quá dự kiến.
(5) Tồn kho: Vào ngày 14 tháng 5, tồn kho đồng cathode LME giảm 4.075 tấn xuống còn 185.575 tấn. Cùng ngày, tồn kho chứng chỉ SHFE tăng 20.912 tấn lên 50.069 tấn.
Giá: Về mặt vĩ mô, chỉ số đồng USD đã giảm vào ngày hôm qua trong bối cảnh lo ngại về nền kinh tế. Sau đó, theo tin tức thị trường, các thỏa thuận thuế quan thương mại của Mỹ với Nhật Bản, Hàn Quốc và Ấn Độ đã "gần như hoàn tất", và Mỹ sẽ không tìm cách làm đồng USD yếu đi trong các cuộc đàm phán thuế quan. Sau khi chỉ số đồng USD giảm xuống gần mốc 100, nó đã hồi phục, tạo thành xu hướng chữ V, khiến giá đồng tăng trước rồi giảm sau trong đêm. Về mặt cơ bản, khi ngày giao dịch cuối cùng của hợp đồng 2505 đến gần, ý định mua hàng của hạ nguồn thấp trong bối cảnh giá đồng cao và chênh lệch giá giữa các hợp đồng tương lai ngày càng mở rộng. Dự kiến giá giao ngay so với hợp đồng đồng SHFE 2506 sẽ giảm sau khi mở cửa cao hơn. Nhìn chung, với sự biến động của chỉ số đồng USD và ngày giao hàng đến gần, dự kiến giá đồng sẽ chịu áp lực tăng nhất định trong ngày hôm nay.
》Nhấp để xem Cơ sở dữ liệu kim loại SMM
[Thông tin trên được dựa trên thu thập thông tin thị trường và đánh giá toàn diện của nhóm nghiên cứu SMM. Thông tin được cung cấp trong bài viết này chỉ để tham khảo. Bài viết này không cấu thành lời khuyên trực tiếp cho nghiên cứu và ra quyết định đầu tư. Khách hàng nên đưa ra quyết định thận trọng và không nên dựa vào điều này như một sự thay thế cho phán đoán độc lập. Bất kỳ quyết định nào được đưa ra bởi khách hàng đều không liên quan đến SMM.]
