Khám phá Cơ hội và Thách thức trong Ngành Tái chế Pin Lithium của Trung Quốc tại CLNB 2025

Tại Triển lãm Chuỗi Công nghiệp Năng lượng Mới CLNB 2025 (lần thứ 10) - Diễn đàn Tái chế Pin Lithium do SMM Information & Technology Co., Ltd. (SMM) tổ chức, Lin Ziya, nhà phân tích ngành tái chế pin lithium của SMM, đã thảo luận về chủ đề "Bứt phá vào năm 2025: Phân tích Khả năng sinh lời trong Ngành Tái chế Pin Lithium Trung Quốc và Cơ hội và Thách thức dưới Chính sách Cải cách." Cô lưu ý rằng, được thúc đẩy bởi quá trình trung hòa carbon toàn cầu, thị trường xe điện và hệ thống lưu trữ năng lượng đang trải qua sự tăng trưởng nhanh chóng, và nhu cầu về pin lithium vẫn lạc quan, mặc dù tốc độ tăng trưởng biên đang chậm lại. Xem xét các vấn đề về chi phí và an toàn, tỷ lệ thâm nhập của pin LFP sẽ tiếp tục tăng ổn định trên toàn thế giới. Hiện tại, ngành tái chế Trung Quốc vẫn ở giai đoạn dư thừa công suất, dần đạt được việc thanh lý công suất.

Tổng quan về Thị trường Tái chế và Kích thước Thị trường Pin Hỏng Toàn cầu

Thị trường năng lượng mới duy trì xu hướng tăng trưởng, nhưng tốc độ tăng trưởng biên trong cả hai lĩnh vực xe điện và hệ thống lưu trữ năng lượng đang dần chậm lại.

SMM dự đoán tốc độ tăng trưởng hàng năm kép (CAGR) của doanh số bán xe điện toàn cầu từ 2025 đến 2028 sẽ đạt khoảng 9%.

Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến sự tăng trưởng của thị trường xe điện ở Trung Quốc, Bắc Mỹ và Châu Âu, Trung Quốc chủ yếu được hỗ trợ bởi chính sách đổi cũ lấy mới; ở Bắc Mỹ, thị trường xe điện bị cản trở bởi việc tăng thuế của Hoa Kỳ, làm tăng giá các sản phẩm và nguyên liệu liên quan đến năng lượng mới, nâng cao chi phí và cản trở sự phát triển năng lượng mới lâu dài; ở Châu Âu, sự tăng trưởng của thị trường xe điện chủ yếu được thúc đẩy bởi đánh giá khí thải carbon.

Trong thị trường hệ thống lưu trữ năng lượng, SMM dự đoán CAGR sẽ đạt khoảng 16% từ 2024 đến 2028.

Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến sự tăng trưởng của thị trường hệ thống lưu trữ năng lượng ở Trung Quốc, Bắc Mỹ và Châu Âu, Trung Quốc được thúc đẩy bởi cải cách thị trường điện và nhu cầu lưu trữ năng lượng mới; ở Bắc Mỹ, việc tăng thuế của Hoa Kỳ đã làm tăng giá các sản phẩm và nguyên liệu liên quan đến năng lượng mới, nâng cao chi phí và cản trở sự phát triển năng lượng mới lâu dài; ở Châu Âu, Chỉ thị về Năng lượng Tái tạo RED III nhằm tăng tỷ lệ năng lượng tái tạo trong tiêu thụ năng lượng cuối cùng của EU lên 42,5% vào năm 2030.

Khối lượng Kim loại Có Thể Tái chế Lý thuyết từ Pin Lithium-Ion Toàn cầu

Theo SMM, hiện tại, pin hết hạn sử dụng chủ yếu đến từ phế liệu sản xuất; sau năm 2028, khối lượng kim loại có thể tái chế lý thuyết từ pin hỏng sẽ dần vượt qua khối lượng từ phế liệu sản xuất.

SMM dự đoán CAGR cho khối lượng tái chế pin lithium-ion hết hạn sử dụng từ kênh xã hội sẽ đạt khoảng 48% từ 2024 đến 2030, trong khi CAGR cho khối lượng tái chế pin lithium-ion từ phế liệu sản xuất dự kiến ​​sẽ đạt khoảng 14%, và CAGR cho khối lượng tái chế pin lithium-ion hết hạn sử dụng tồn kho có thể đạt khoảng 8%.

Về khối lượng kim loại có thể tái chế lý thuyết toàn cầu, đến năm 2030, khối lượng kim loại có thể tái chế từ pin hết hạn sử dụng từ kênh xã hội dự kiến ​​sẽ đạt khoảng một triệu mét tấn, trong khi khối lượng kim loại có thể tái chế từ phế liệu sản xuất dự kiến ​​sẽ đạt khoảng 670.000 mét tấn, và khối lượng kim loại có thể tái chế từ pin hết hạn sử dụng tồn kho có thể đạt khoảng 66.000 mét tấn.

Hiện trạng Thị trường Tái chế Pin Lithium Trung Quốc: Lợi nhuận và Sản xuất

Tổng quan về Ngành Tái chế Trung Quốc - Tình hình Thị trường

Theo dữ liệu của SMM, khối lượng vật liệu đen từ tái chế pin lithium hỏng ở Trung Quốc đã tăng so với cùng kỳ năm 2024 trong ba tháng liên tiếp là tháng Hai, tháng Ba và tháng Tư.

Giá trị của Các Loại Sản phẩm Phế liệu Chưa Bị Nghiền

Hiện tại, sản phẩm chính sau khi xử lý pin hỏng và cực là vật liệu đen, chiếm khoảng 57% giá trị của các loại pin khác nhau.

Theo phân tích của SMM, pin hỏng và cực được định giá theo trọng lượng, với người mua và người bán thương lượng giá cố định (yuan/tấn). Thành phần chính của chi phí pin hỏng là vật liệu đen, bột đồng và bột nhôm, vì vậy sự thay đổi giá của vật liệu đen, đồng và nhôm có tác động đáng kể đến chi phí pin hỏng.

Công suất và Sản lượng Hóa chất Lithium, Cobalt Sulphate và Nickel Sulphate Thứ cấp của Trung Quốc (2022-2025E)

Tỷ lệ cung cấp kim loại thứ cấp vẫn thấp, nhưng khi nhiều pin hơn đạt đến cuối đời và quy định ESG siết chặt, tỷ lệ này sẽ tăng dần.

SMM dự đoán rằng đến năm 2026, công suất nickel sulphate thứ cấp của Trung Quốc sẽ vượt quá 200.000 mét tấn kim loại mỗi năm, với sản lượng dự kiến ​​khoảng 100.000 mét tấn kim loại; từ 2025 đến 2026, tỷ lệ cung cấp nickel sulphate thứ cấp dự kiến ​​sẽ giữ ở mức 15% đến 20%.

Về cobalt sulphate thứ cấp, dự kiến ​​đến năm 2026, công suất cobalt sulphate thứ cấp của Trung Quốc sẽ vượt quá 80.000 mét tấn kim loại mỗi năm, với sản lượng dự kiến ​​đạt khoảng 20.000 mét tấn kim loại mỗi năm; đến năm 2026, tỷ lệ cung cấp cobalt sulphate thứ cấp dự kiến ​​sẽ gần 25%.

Về carbonate lithium thứ cấp, dự kiến ​​đến năm 2026, công suất carbonate lithium thứ cấp sẽ gần 600.000 mét tấn kim loại, với sản lượng dự kiến ​​đạt khoảng 100.000 mét tấn kim loại; từ 2024 đến 2026, tỷ lệ cung cấp carbonate lithium thứ cấp sẽ tiếp tục tăng, gần 25% vào năm 2026.

Theo phân tích của SMM, từ tháng 11/2024 đến tháng 3/2025: Do giải phóng hàng tồn kho carbonate lithium sớm, giá carbonate lithium tăng nhẹ, tạm thời khôi phục lợi nhuận của nhà máy tái chế thủy luyện pin LFP hỏng. Tuy nhiên, khi CATL khôi phục sản xuất sau kỳ nghỉ dẫn đến dư thừa cung cấp carbonate lithium, giá hóa chất lithium tiếp tục giảm, gây lỗ cho nhà máy tái chế thủy luyện pin LFP hỏng.

Từ tháng 11/2024 đến tháng 3/2025: Do giá nickel sulphate và cobalt sulphate giảm trước đó, nhà máy tái chế thủy luyện pin ternary và LCO hỏng vẫn chịu lỗ. Tuy nhiên, khi Cộng hòa Dân chủ Congo hạn chế xuất khẩu sản phẩm trung gian cobalt, giá muối cobalt tăng vọt, giảm lỗ cho nhà máy tái chế thủy luyện pin ternary và LCO hỏng, thậm chí bắt đầu có lãi.

Phân tích Chính sách Ngành Tái chế Pin Lithium Trung Quốc

Ngành Tái chế: EU và Bắc Mỹ Đang ở Giai đoạn Đầu, Trong Khi Thị trường Tái chế Trung Quốc Đang Vào Thời kỳ Quan trọng

Chính sách Đổi Cũ Lấy Mới của Trung Quốc

Chính sách "đổi cũ lấy mới" quốc gia cho ngành ô tô, theo sau là chính sách địa phương, nhằm kích thích doanh số thông qua nâng cấp xe và tăng lượng xe hỏng được tái chế.

Chính sách Vật liệu Đen của Trung Quốc - Chính sách Nhập khẩu Vật liệu Đen Tái chế cho Pin Lithium-Ion

Năm 2025, Trung Quốc đã công bố bản dự thảo để lấy ý kiến công chúng về chính sách "nhập khẩu và xuất khẩu vật liệu đen," với thời gian lấy ý kiến kết thúc vào ngày 20 tháng 3. Bản dự thảo quy định các yêu cầu chỉ số khác nhau cho vật liệu đen.

Theo phân tích của SMM, vật liệu đen tái chế hợp chuẩn cho pin lithium-ion không được coi là chất thải rắn và có thể được nhập khẩu tự do. Không cho phép đóng gói hỗn hợp vật liệu đen. Yêu cầu chỉ số trong quy định nhập khẩu và xuất khẩu vật liệu đen phù hợp với yêu cầu vật liệu đen loại II trong "GBT 45203-2024 Vật liệu Đen Tái chế cho Pin Lithium-Ion."

Tháng 10/2024, EU đã công bố bản dự thảo để sửa đổi Danh sách Chất thải Châu Âu, thêm chất thải và sản phẩm trung gian từ tái chế pin lithium và pin nickel hỏng như chất nguy hại. Một khi sửa đổi được thông qua, việc xuất khẩu chất thải nguy hại sang các nước không thuộc OECD, bao gồm Đông Nam Á và Trung Quốc, sẽ bị cấm.

Tóm tắt

Nhu cầu Sử dụng Cuối Cùng:

Được thúc đẩy bởi quá trình trung hòa carbon toàn cầu, thị trường xe điện và lưu trữ năng lượng đang trải qua sự tăng trưởng nhanh chóng, và nhu cầu về pin lithium vẫn lạc quan, mặc dù tốc độ tăng trưởng biên đang chậm lại.

Xem xét các vấn đề về chi phí và an toàn, tỷ lệ thâm nhập của pin LFP sẽ tiếp tục tăng ổn định trên toàn thế giới.

Thị trường Tái chế Trung Quốc:

Mức độ tích hợp đang dần sâu sắc. Khi pin hết hạn sử dụng từ kênh xã hội và lịch trình sản xuất pin tăng, tổng khối lượng mua và sản lượng pin hỏng đang dần tăng.

Lợi nhuận: Nhà máy tái chế thủy luyện đã lâu chịu lỗ, cũng như nhà máy nghiền, mặc dù lỗ của nhà máy nghiền nhỏ hơn một chút.

Chính sách Tái chế:

Các chính sách mới như đổi cũ lấy mới, nhập khẩu và xuất khẩu vật liệu đen, và quy định về vật liệu đen đã trở thành điểm nhấn quan trọng.

Phân bổ công suất tái chế ở các khu vực như EU và Bắc Mỹ vẫn chưa đồng đều, chủ yếu tập trung ở nhà máy nghiền và tiền xử lý.

Cơ hội và Thách thức:

Với việc tái chế lớn của pin hết hạn sử dụng từ kênh xã hội và tự do hóa chính sách nhập khẩu và xuất khẩu vật liệu đen, nguồn cung vật liệu đen sẽ dần tăng.

Hiện tại, ngành tái chế Trung Quốc vẫn ở giai đoạn dư thừa công suất, với một số công suất đang dần được thanh lý.

LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/98924065/admin/dashboard/

Facebook: https://www.facebook.com/profile.php?id=61572704694550

X.: https://x.com/CLNB_official