SMM: Sản lượng nhôm ép của Trung Quốc sẽ tăng nhẹ trong tương lai, nhu cầu liên quan đến năng lượng mới vẫn là động lực tăng trưởng chính [Hội nghị Ngành Nhôm SMM]

Vào ngày 18 tháng 4, tại Hội nghị và Triển lãm Ngành Nhôm AICE 2025 SMM (lần thứ 20) - Diễn đàn Nhôm Công nghiệp, do Công ty TNHH Thông tin và Công nghệ SMM, Trung tâm Giao dịch Kim loại SMM, và Công ty TNHH Công nghệ Thông tin Aisi Shandong đồng tổ chức, và do Công ty TNHH Công nghệ Zhongyifeng Jinyi (Suzhou) và Công ty TNHH Dịch vụ Đầu tư Qianrun Lezhi County đồng tổ chức, Yao Kexin, Chuyên gia Phân tích Cao cấp về Sản phẩm Nhôm của SMM, đã phân tích thị trường nhôm công nghiệp ép đùn ở Trung Quốc.

**Cung cầu nhôm ép đùn ở Trung Quốc**

Ngành nhôm ép đùn của Trung Quốc đã phát triển nhanh chóng trong thập kỷ qua, với triển vọng tốt cho nhôm ép đùn nhẹ cho xe điện và ứng dụng năng lượng mặt trời. Mặc dù nhu cầu nhôm ép đùn xây dựng dự kiến sẽ giảm do sự chậm lại của ngành bất động sản, nhu cầu nhôm ép đùn công nghiệp dự kiến sẽ tăng, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng trong các lĩnh vực năng lượng mặt trời, ô tô, thiết bị cơ khí và hàng tiêu dùng bền.

**Phân tích của SMM:**

Ngành nhôm ép đùn của Trung Quốc đã chứng kiến sự tăng trưởng nhanh chóng trong thập kỷ qua, và dự kiến sẽ có sự tăng nhẹ từ năm 2024 đến 2028. Theo từng lĩnh vực, nhôm ép đùn xây dựng dự kiến sẽ giảm nhẹ. Từ năm 2022, ngành bất động sản đã phải đối mặt với suy thoái nghiêm trọng, với nhiều công ty bất động sản trong nước phải đối mặt với việc thu hẹp tín dụng từ nhiều chủ nợ, dự án bị hoãn thường xuyên, và niềm tin tiêu dùng vào việc mua nhà giảm sút. Điều này đã dẫn đến sự sụt giảm mạnh trong sản xuất nhôm ép đùn xây dựng. Dưới sự điều chỉnh chính sách vĩ mô trong ngành bất động sản, nhu cầu hạ nguồn dự kiến sẽ vẫn yếu. Trông về tương lai, SMM dự đoán sản lượng nhôm ép đùn xây dựng sẽ giảm nhẹ, từ 10,96 triệu tấn vào năm 2023 xuống 8,69 triệu tấn vào năm 2028, với tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm là -4,5%.

Ngành năng lượng mặt trời có triển vọng tươi sáng. Sau năm 2018, với sự tăng đáng kể trong việc sử dụng nhôm trong các lĩnh vực ô tô, năng lượng mặt trời, và giao thông đường sắt, nhiều năng lực lạc hậu đã chuyển đổi tích cực sang nhôm ép đùn công nghiệp, làm hồi sinh ngành nhôm ép đùn. Từ năm 2023 đến 2028, SMM dự đoán sản lượng nhôm ép đùn công nghiệp sẽ tăng đáng kể, từ 9,88 triệu tấn lên 15,91 triệu tấn, với tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm là 10%.

**Phân tích nhu cầu nhôm ép đùn ở Trung Quốc**

Xu hướng tổng thể về nhu cầu hạ nguồn nhôm ép đùn ở Trung Quốc đang đi lên. Mặc dù nhu cầu nhôm ép đùn xây dựng dự kiến sẽ giảm do sự chậm lại của ngành bất động sản, nhu cầu nhôm ép đùn công nghiệp dự kiến sẽ tăng, được thúc đẩy bởi sự tăng trưởng trong các lĩnh vực năng lượng mặt trời, ô tô, thiết bị cơ khí và hàng tiêu dùng bền.

**Phân tích của SMM:**

Trong lĩnh vực nhôm ép đùn xây dựng, bị kéo lùi bởi ngành bất động sản, hai năm tới vẫn sẽ là thời kỳ phục hồi và sửa chữa. Việc sử dụng nhôm ép đùn xây dựng tiếp tục giảm. Mặc dù nhiều công ty nhôm ép đùn xây dựng đã mở rộng sang các đơn đặt hàng giá trị cao như cửa và cửa sổ hệ thống, tỷ lệ tổng thể vẫn còn nhỏ. Mặc dù có tiềm năng trong một số thị trường ngách, nhưng tác động đến nhu cầu tổng thể nhôm ép đùn xây dựng là hạn chế. Trong tương lai, mặc dù ngành nhôm ép đùn xây dựng sẽ thấy sự rút lui khỏi thị trường, với nhiều doanh nghiệp nhỏ giảm hoặc ngừng sản xuất và đầu tư năng lực mới giảm.

Trong lĩnh vực nhôm ép đùn công nghiệp, nhôm ép đùn năng lượng mặt trời và giao thông là những khu vực nhu cầu chính, trong khi nhu cầu công nghiệp chung dự kiến sẽ tăng chậm. Kể từ khi Trung Quốc đưa ra mục tiêu "đỉnh carbon và trung hòa carbon", ngành năng lượng mặt trời đã bước vào môi trường chính sách hỗ trợ mạnh mẽ và thân thiện lâu dài. Nhu cầu năng lượng mặt trời trong và ngoài nước dự kiến sẽ vẫn mạnh mẽ trong những năm tới. Với nhu cầu bảo vệ môi trường và hiệu quả năng lượng cấp bách, xe hơi động cơ đốt trong cần giảm tiêu thụ nhiên liệu và khí thải để cải thiện hiệu suất, trong khi xe điện cần giảm trọng lượng và tiêu thụ năng lượng để tăng quãng đường chạy và nâng cao sức cạnh tranh. Do cường độ cụ thể cao, tỷ lệ giảm trọng lượng, và khả năng chống ăn mòn tuyệt vời, nhôm hợp kim ép đùn ngày càng được sử dụng trong ngành ô tô.

Nhu cầu nhôm ép đùn công nghiệp chung dự kiến sẽ chậm lại trong những năm tới. Các sản phẩm nhôm ép đùn công nghiệp chung khá phân tán, bao gồm nhiều lĩnh vực. Các lĩnh vực cao cấp như hàng không vũ trụ và quân sự có yêu cầu cao hơn đối với nguyên liệu hợp kim và quy trình ép đùn, tạo ra rào cản kỹ thuật nhất định. Có ít nhà sản xuất trong nước, và một số nhu cầu vẫn phụ thuộc vào nhập khẩu, dẫn đến cân bằng cung cầu chặt chẽ.

**Nhu cầu liên quan đến năng lượng mới vẫn là động lực tăng trưởng chính**

**Biến đổi của doanh nghiệp nhôm ép đùn Trung Quốc**

Bị kéo lùi bởi ngành bất động sản, một số công ty ép đùn ban đầu tập trung vào vật liệu xây dựng đang cố gắng chuyển đổi sang nhôm ép đùn công nghiệp, với nhôm ép đùn năng lượng mặt trời trở thành lựa chọn đầu tiên. Gần đây, do sự chậm lại trong tăng trưởng năng lượng mặt trời, một số công ty đã áp dụng thiết bị CNC và ép đùn mới và tiếp xúc với khách hàng cuối cùng để thử chuyển đổi sang các lĩnh vực nhôm ép đùn công nghiệp khác.

**Phân tích của SMM:**

Có xét đến sự suy thoái của ngành xây dựng, một số nhà sản xuất ép đùn đã bắt đầu chuyển đổi sang nhôm ép đùn công nghiệp trong những năm gần đây. Do rào cản kỹ thuật thấp hơn trong nhôm ép đùn năng lượng mặt trời, chúng đã trở thành lựa chọn ưu tiên của nhiều nhà sản xuất. Tuy nhiên, với sự chậm lại của ngành năng lượng mặt trời, nhiều công ty ép đùn phải đối mặt với thách thức chuyển đổi lại sang các lĩnh vực nhôm ép đùn công nghiệp khác, như ô tô, ESS, và quân sự.

Về thiết bị, một số công ty ép đùn chuyển đổi đã lắp đặt các trung tâm gia công CNC mới và máy ép đùn công nghiệp. Về khách hàng, các nhà sản xuất ép đùn có ý định chuyển đổi cũng đã thiết lập kết nối với các nhà sản xuất ô tô, nhưng trở thành nhà cung cấp cho các nhà sản xuất ô tô đòi hỏi quá trình chứng nhận dài, tốn thời gian.

Một ví dụ điển hình là Huajian Aluminum, đã mở rộng vào thị trường nhôm ép đùn ô tô trong khi hợp tác với các công ty năng lượng gió để sản xuất vỏ và nền hoạt động cho tua bin gió.

**Phân tích nhập khẩu và xuất khẩu nhôm ép đùn ở Trung Quốc**

Trung Quốc là nước xuất khẩu ròng nhôm ép đùn, với xu hướng tăng tổng thể trong xuất khẩu, mặc dù có sự dao động nhẹ do chính sách chống bán phá giá ở nước ngoài. Năm 2023, tổng xuất khẩu nhôm ép đùn của Trung Quốc đạt 916.000 tấn, với Việt Nam, Philippines, Israel, Úc, và Malaysia là các điểm đến xuất khẩu chính.

**Phân tích của SMM:**

Về phía nhập khẩu, trước năm 2016, nhập khẩu nhôm ép đùn của Trung Quốc vẫn ở mức cao, chủ yếu do sự chậm trễ trong công nghệ xử lý nhôm ép đùn cao cấp so với nước ngoài. Nhôm ép đùn cao cấp cho thiết bị cơ khí, hàng không vũ trụ, và các lĩnh vực khác phụ thuộc vào nhập khẩu. Những năm gần đây, với sự tăng cường đầu tư nghiên cứu và phát triển trong nhôm ép đùn công nghiệp và cập nhật thiết bị ép đùn, tỷ lệ tự cung cấp nhôm ép đùn công nghiệp cao cấp đã liên tục cải thiện, dẫn đến sự giảm tổng thể trong sự phụ thuộc nhập khẩu.

Đáng chú ý, gần đây, các chính sách tiêu cực từ nước ngoài đối với Trung Quốc đã gia tăng, với nhiều quốc gia áp thuế bổ sung trên nhôm ép đùn Trung Quốc, đã có tác động tiêu cực nhất định đối với xuất khẩu nhôm trong nước. Ngoài ra, từ góc độ lợi nhuận xuất khẩu nhôm, trong nửa cuối năm 2024, thị trường nhôm trong nước vượt trội hơn thị trường nước ngoài, dẫn đến lợi nhuận xuất khẩu nhôm ép đùn dao động và thiếu ý muốn tăng từ các doanh nghiệp xuất khẩu và đơn đặt hàng nước ngoài. Năm 2024, sẽ khó tìm thấy sự tăng trưởng thêm trong xuất khẩu ép đùn, và xu hướng có thể vẫn đi xuống.

**Trong nước: Sự leo thang cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung có thể dẫn đến sự sụt giảm xuất khẩu nhôm của Trung Quốc**

**Xuất khẩu nhôm: Chiến tranh thuế tái xuất hiện, xuất khẩu nhôm ngắn hạn có thể yếu đi**

Tháng 2 năm 2025, xuất khẩu lũy kế nhôm chưa gia công và sản phẩm nhôm của Trung Quốc đạt 408.000 tấn, giảm 9,53% theo tháng và 12,70% theo năm. Từ tháng 1 đến tháng 2 năm 2025, xuất khẩu lũy kế đạt 859.000 tấn, giảm 11,0% theo năm.

**Phân tích của SMM:**

Hiện tại, khoảng cách giá giữa thị trường trong nước và nước ngoài đang thu hẹp nhanh chóng, cộng với tác động của chính sách thuế trong và ngoài nước, dẫn đến xu hướng yếu đi trong đơn đặt hàng xuất khẩu của các doanh nghiệp chế biến nhôm trong nước. Dự kiến xuất khẩu nhôm sẽ giảm trong ngắn hạn.

SMM đã biết rằng xuất khẩu trực tiếp của Trung Quốc sang Mỹ là hạn chế, nhưng có nhiều xuất khẩu gián tiếp, như sản phẩm nhôm hoặc bộ phận được chế biến và lắp ráp ở các nước thứ ba trước khi vào Mỹ. Do đó, cần cảnh giác về việc tăng thuế, có thể dẫn đến sự yếu đi tổng thể của nhu cầu nước ngoài và sự sụt giảm xuất khẩu gián tiếp của Trung Quốc.

**Bảng cân đối cung cầu: Tăng trưởng cung cấp toàn cầu hạn chế vào năm 2025, tác động của sự phục hồi nhu cầu nước ngoài có thể cảm nhận được**

**Phân tích của SMM:**

Trong cả năm 2025, cung cấp trong nước đang dần tiếp cận trần, với tăng trưởng sản xuất thu hẹp xuống khoảng 2,1%. Trong khi đó, sự phát triển của các lĩnh vực năng lượng mới sẽ tiếp tục thúc đẩy tiêu thụ nhôm sơ cấp, nhưng việc sử dụng nhôm trong lĩnh vực xây dựng truyền thống vẫn dự kiến sẽ giảm. SMM dự đoán tăng 1,5% trong tiêu thụ nhôm cho cả năm 2025. Khi LME vượt SHFE, nhập khẩu ròng có thể giảm trong năm nay, gây áp lực lên phía cung cấp, và cân đối cung cầu trong nước sẽ vẫn chặt chẽ.

Ngoài nước, áp lực từ năng lực mới ở Đông Nam Á vẫn tồn tại, và sự phục hồi cung cấp nước ngoài rõ ràng. Nhu cầu nước ngoài cũng đang trong giai đoạn phục hồi. Dự kiến cân đối cung cầu toàn cầu sẽ chặt chẽ vào năm 2025, và cần cảnh giác về các điều chỉnh chính sách toàn cầu về phát thải carbon trong ngành nhôm.

**Thị trường chín muồi cho nhu cầu sử dụng nhôm ít carbon buộc doanh nghiệp phải cải cách cấu trúc nguyên liệu**

Theo khảo sát của SMM, các doanh nghiệp đại diện cho OEM và công ty 3C đã ngày càng yêu cầu "nguyên liệu xanh và ít carbon" trong những năm gần đây, buộc các doanh nghiệp chế biến nhôm sử dụng điện xanh và nhôm ít carbon. Yêu cầu về "tiết kiệm năng lượng và giảm carbon" đang có tác động ngày càng lớn đến ngành chế biến nhôm.**Các Phương Pháp Thường Gặp để Doanh Nghiệp Chế Biến Nhôm "Tiết Kiệm Năng Lượng và Giảm Carbon":**

1. Sử dụng phôi nhôm sản xuất bằng điện xanh.
2. Sử dụng phế liệu nhôm.
3. Sử dụng điện xanh.

**Mở Rộng Việc Sử Dụng Phế Liệu Nhôm**

Nhu cầu về phế liệu nhôm trong ngành chế biến nhôm đang tăng do yêu cầu giảm carbon ở cuối chuỗi sử dụng. Tỷ lệ phế liệu cũ trong nước đang tăng, và tình trạng cung cấp phế liệu cũ khan hiếm có thể được cải thiện trong tương lai. Sự gia tăng công suất mới cho tái chế hợp kim đúc và việc bố trí các dự án mới ở khu vực tập trung phế liệu nhôm cũng được thảo luận.

**Phụ Lục: Giới Thiệu về Chuỗi Ngành Công Nghiệp Nhôm**

**Nhấn vào đây để xem báo cáo đặc biệt về Hội Nghị và Triển Lãm Ngành Nhôm AICE 2025 SMM (lần thứ 20).**