Tâm lý mua hàng trên thị trường thép không gỉ vẫn yếu, và giá NPI cao cấp tiếp tục phải đối mặt với áp lực giảm giá trong ngắn hạn. [Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về Niken của SMM]

Đã xuất bản: Apr 17, 2025 09:03

Chia sẻ

Lưu

【Biên bản họp sáng ngày 17/4】Sau khi chính sách thuế quan của ông Trump được công bố, giá niken đã giảm mạnh và giá NPI trong nước cũng giảm trong tuần, dẫn đến việc chấp nhận quặng niken giá cao giảm. Từ góc độ tồn kho, tồn kho trong nhà máy của các nhà máy sản xuất niken sắt trong nước vẫn ở mức tương đối thấp và nhu cầu mua hàng theo thời điểm vẫn duy trì, nhưng việc chấp nhận giá quặng niken bị hạn chế.

Biên bản họp buổi sáng Niken ngày 17 tháng 4

Niken tinh luyện: Báo cáo SMM Niken ngày 16 tháng 4: Thị trường giao ngay: Hôm nay, giá niken tinh luyện SMM 1# dao động từ 124.650 đến 127.900 nhân dân tệ/tấn, với giá trung bình là 126.275 nhân dân tệ/tấn, tăng 800 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phí chênh lệch giao ngay chính thống đối với niken Jinchuan số 1 được báo giá ở mức 2.700-3.000 nhân dân tệ/tấn, với phí chênh lệch trung bình là 2.850 nhân dân tệ/tấn, giảm 50 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Phí chênh lệch/giảm giá đối với niken Nga được báo giá ở mức 50-400 nhân dân tệ/tấn, với phí chênh lệch trung bình là 225 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày giao dịch trước đó. Thị trường kỳ hạn: Hợp đồng niken SHFE giao dịch nhiều nhất đóng cửa ở mức 124.140 nhân dân tệ/tấn, tăng 0,41% trong ngày. Về mặt kỹ thuật, niken SHFE đã vượt qua ngưỡng kháng cự đường trung bình động 10 ngày, nhưng ngưỡng kháng cự 127.000 nhân dân tệ/tấn vẫn chưa bị phá vỡ một cách hiệu quả. Hôm nay, thị trường niken tiếp tục dao động tăng, với giá giao ngay phục hồi hơn nữa. Tuy nhiên, sự mất cân bằng cung - cầu và áp lực tồn kho vẫn hạn chế không gian tăng giá, và tâm lý thị trường vẫn thận trọng.

Niken sunfat: Ngày 16 tháng 4, chỉ số giá niken sunfat cấp pin SMM là 27.769 nhân dân tệ/tấn, với phạm vi báo giá đối với niken sunfat cấp pin là 27.750-28.370 nhân dân tệ/tấn, và giá trung bình giảm nhẹ so với ngày hôm qua. Về mặt chi phí, dựa trên việc giảm niken cao băng đông Indonesia, nhu cầu thị trường đối với MHP tăng lên, thúc đẩy hệ số MHP tiếp tục tăng. Lũ lụt gần đây ở Indonesia đã dẫn đến việc giảm nguồn cung MHP, tiếp tục đẩy hệ số báo giá MHP lên cao. Về mặt cung, tuần này, do chi phí sản xuất thấp hơn, một số nhà máy luyện muối niken phi chính phẩm đã hạ báo giá của họ. Một số nhà máy luyện muối niken chính phẩm cũng đã nới lỏng báo giá của họ. Về mặt cầu, một số nhà máy tiền chất vẫn chưa dự trữ đủ lượng tồn kho muối niken cho tháng 4 và vẫn có nhu cầu mua sắm trong tuần này. Tuy nhiên, khả năng chấp nhận giá của họ đã giảm. Nhìn về phía trước, giá niken sunfat dự kiến sẽ giảm do chi phí suy yếu, nhưng dự kiến mức giảm sẽ bị hạn chế dựa trên tình trạng cung - cầu chặt chẽ của muối niken.

Niken sắt thỏi: Ngày 16 tháng 4, giá trung bình NPI cao cấp 8-12% SMM là 989,5 nhân dân tệ/MTU (xuất xưởng, đã bao gồm thuế), giảm 1,5 nhân dân tệ/MTU so với ngày làm việc trước đó. Về mặt cung, trong nước, lượng tồn kho quặng niken hiện tại tại các nhà máy luyện trong nước thấp, cùng với lợi nhuận nhà máy luyện giảm, một số công ty vẫn đang trong thời kỳ bảo trì và tổng sản lượng vẫn ở mức thấp. Ở Indonesia, phí chênh lệch quặng địa phương vẫn ổn định trong ngắn hạn và kỳ vọng chính sách tăng thuế suất đối với quặng niken ở Indonesia là mạnh mẽ, với hỗ trợ chi phí mạnh mẽ cho các nhà máy luyện và sản lượng ổn định mặc dù lợi nhuận giảm. Về mặt cầu, giá thép không gỉ gần đây đã giảm mạnh, tâm lý mua sắm của thị trường yếu, tồn kho xã hội tích tụ đáng kể và các nhà máy thép không gỉ có nhu cầu mua sắm nguyên liệu thô yếu. Trong ngắn hạn, giá NPI cao cấp vẫn chịu áp lực.

Thép không gỉ: Ngày 16 tháng 4, giá kỳ hạn thép không gỉ vẫn cơ bản ổn định và giá thị trường giao ngay cũng phần lớn tiếp tục ở mức trước đó. Thị trường tràn ngập tâm lý chờ đợi và xem xét mạnh mẽ, chỉ có một số nguồn cung cấp giá thấp đạt được các giao dịch nhỏ. Vào buổi trưa, tin tức về việc bảo trì các nhà máy thép dòng 200 đã thúc đẩy tâm lý thị trường. Về mặt kỳ hạn, hợp đồng 2506 giao dịch nhiều nhất dao động. Vào lúc 10:30 sáng, SS2506 được báo giá ở mức 12.825 nhân dân tệ/tấn, giảm 15 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước đó. Tại Vô Tích, phí chênh lệch/giảm giá giao ngay 304/2B nằm trong phạm vi 445-645 nhân dân tệ/tấn. Trên thị trường giao ngay, cuộn cán nguội 201/2B tại Vô Tích và Phật Sơn được báo giá ở mức 8.300 nhân dân tệ/tấn; cuộn cán nguội cạnh cắt 304/2B tại Vô Tích trung bình là 13.200 nhân dân tệ/tấn và tại Phật Sơn trung bình là 13.225 nhân dân tệ/tấn; cuộn cán nguội 316L/2B tại Vô Tích là 23.650 nhân dân tệ/tấn và tại Phật Sơn là 23.800 nhân dân tệ/tấn; cuộn cán nóng 316L/NO.1 tại cả hai khu vực được báo giá ở mức 22.900 nhân dân tệ/tấn; cuộn cán nguội 430/2B tại Vô Tích và Phật Sơn là 7.500 nhân dân tệ/tấn. Hiện tại, các yếu tố vĩ mô có tác động lớn hơn nhiều đối với thị trường thép không gỉ so với các yếu tố cơ bản. Trong bối cảnh này, các nhà thực hành thép không gỉ có quan điểm hỗn hợp và mơ hồ về hướng thị trường trong tương lai. Các giao dịch thị trường chủ yếu tập trung vào các nguồn cung cấp giá thấp trên thị trường kỳ hạn và toàn bộ thị trường tràn ngập tâm lý chờ đợi và xem xét thận trọng, chi phối bầu không khí thị trường hiện tại, dẫn đến các giao dịch tiếp tục ảm đạm và giá cả tổng thể ổn định. Nhìn về phía trước, những người tham gia thị trường cần tiếp tục theo dõi chặt chẽ các chi tiết thực tế của chính sách thuế quan của Mỹ và tác động cụ thể của nó đối với thị trường ở các giai đoạn khác nhau để điều chỉnh chiến lược kịp thời và đáp ứng với những thay đổi của thị trường.

Quặng niken: Tuần trước, giá quặng có hàm lượng Ni thấp, Fe cao ở Philippines vẫn ổn định. Từ góc độ cung - cầu, mùa mưa ở miền nam Philippines về cơ bản đã kết thúc và lượng hàng xuất khẩu quặng niken trung cấp từ các mỏ Surigao dự kiến sẽ tăng lên. Về mặt cầu, sau khi chính sách thuế quan của Trump được đưa ra, giá niken giảm mạnh và giá NPI trong nước giảm trong tuần, làm giảm khả năng chấp nhận quặng niken giá cao. Từ góc độ tồn kho, lượng tồn kho tại nhà máy sắt niken trong nước tương đối thấp và nhu cầu mua sắm đúng thời điểm vẫn tồn tại, nhưng khả năng chấp nhận giá quặng niken là hạn chế. Về mặt chi phí, giá FOB của quặng niken NI1,25% tại Zambales là 32 đô la Mỹ và chi phí CIF vẫn trên 43 đô la Mỹ, nhưng với sự chuyển dịch lượng hàng xuất khẩu sang Surigao, giá FOB có thể sẽ giảm nhẹ. Về mặt vận tải biển, giá vận tải biển giảm nhẹ trong tuần, với giá từ Surigao đến Liên Vân Cảng, Trung Quốc giảm 10-10,5 đô la Mỹ/WMT. Nhìn chung, SMM dự đoán rằng do tác động kết hợp của việc tăng cung và giảm giá NPI hạ nguồn, giá quặng niken Philippines có thể sẽ giảm nhẹ trong tương lai. Tuần trước, giá niken toàn cầu giảm mạnh, với chính sách thuế quan của Trump và chính sách PNBP một lần nữa thúc đẩy kỳ vọng thực hiện và nhiều yếu tố làm xáo trộn thị trường. Tuy nhiên, do các đơn hàng quặng niken cho nửa đầu tháng 4 đã được ký kết, giá giao dịch vẫn ổn định trong tuần này. Giá giao dịch tuần này trên thị trường Indonesia: đối với quặng luyện hỏa, giá giao hàng tại nhà máy của quặng địa phương 1,6% là khoảng 51-52 đô la Mỹ/WMT; đối với quặng luyện thủy, giá giao hàng tại nhà máy của quặng địa phương 1,3% là khoảng 25-26 đô la Mỹ/WMT, không thay đổi so với tuần trước. Vào tháng 4, phí chênh lệch chính thống đối với mua sắm quặng niken tại khu công nghiệp đảo Sulawesi vẫn ở mức 24-25 đô la Mỹ và giá CIF của quặng luyện thủy vẫn ổn định nhưng yếu. Từ góc độ cung, đối với quặng luyện hỏa: về mặt cung, mùa mưa trên đảo Sulawesi đã kéo dài và lượng mưa vẫn thường xuyên trong tuần, có tác động nhất định đến việc khai thác và vận chuyển quặng niken. Tuy nhiên, tổng thể, lượng mưa ở Indonesia sẽ giảm dần từ tháng 4 và nguồn cung quặng niken dự kiến sẽ tăng lên. Về mặt cầu, giá NPI hạ nguồn bị ảnh hưởng bởi sự giảm giá niken do chính sách thuế quan của Trump và giá NPI giảm đáng kể trong tuần, làm suy yếu hỗ trợ đối với giá quặng niken. Từ góc độ tồn kho: lượng tồn kho nguyên liệu tại các nhà máy luyện sắt niken Indonesia nói chung là thấp và cần phải bổ sung lại đúng thời điểm. Cùng với kỳ vọng tăng NPI, hỗ trợ cầu vẫn tồn tại. Nhìn chung, SMM dự đoán rằng nguồn cung quặng luyện hỏa Indonesia có thể tiếp tục khan hiếm. Đối với quặng luyện thủy: về mặt cung, nguồn cung quặng luyện thủy khan hiếm không rõ ràng trong tuần. Về mặt cầu, tai nạn tại dự án luyện thủy ở khu công nghiệp Sulawesi đã ảnh hưởng đến nhu cầu MHP trong tháng 4. Nhìn chung, nguồn cung quặng luyện thủy tương đối dồi dào. Về mặt chính sách, chính sách thuế quan của Trump đã tác động đến giá niken và sự giảm giá của các sản phẩm niken hạ nguồn và sự thu hẹp lợi nhuận có thể sẽ được truyền đến đầu quặng niken trong tương lai, dẫn đến giảm giá và phí chênh lệch. Tuy nhiên, Indonesia một lần nữa thúc đẩy kỳ vọng thực hiện chính sách PNBP. Nếu chính sách được thực hiện vào tuần tới, sự tăng lên của tiền bản quyền sẽ dẫn đến tăng chi phí bán hàng của quặng niken, cung cấp một số hỗ trợ cho giá quặng niken. Nhìn chung, đầu quặng niken hiện đang hỗn hợp với các yếu tố dài và ngắn, nhưng chủ đề chính về tình trạng cung khan hiếm vẫn tồn tại. Xu hướng giá trong tương lai cần chú ý đến các cuộc đàm phán giữa các công ty và mỏ về "việc có nên hạ phí chênh lệch vào cuối tháng 4 hay không" và sự tiếp tục của mùa mưa ở Indonesia. SMM dự đoán rằng giá quặng niken địa phương Indonesia sẽ vẫn ổn định trong ngắn hạn, với không gian giảm giá hạn chế.

Tuyên bố về Nguồn Dữ liệu: Ngoại trừ thông tin công khai, tất cả dữ liệu khác được SMM xử lý dựa trên thông tin công khai, giao tiếp thị trường và dựa trên mô hình cơ sở dữ liệu nội bộ của SMM. Chúng chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành khuyến nghị ra quyết định.

Để biết thêm thông tin hoặc có thắc mắc gì, vui lòng liên hệ: lemonzhao@smm.cn

Để biết thêm thông tin về cách truy cập báo cáo nghiên cứu, vui lòng liên hệ:service.en@smm.cn

Tin Liên Quan

47 phút trước

[SMM Tin nhanh Thép không gỉ] Quy định nấu chảy và rót của EU sẽ định hình lại khả năng truy xuất nguồn gốc chuỗi cung ứng thép không gỉ

Đọc thêm

[SMM Tin nhanh Thép không gỉ] Quy định nấu chảy và rót của EU sẽ định hình lại khả năng truy xuất nguồn gốc chuỗi cung ứng thép không gỉ

Từ ngày 1 tháng 10 năm 2026, các nhà nhập khẩu EU phải khai báo và chứng minh nơi thép nhập khẩu được nấu chảy và đúc ban đầu, thường thông qua chứng chỉ kiểm định nhà máy ghi rõ quốc gia nấu-đúc và số mẻ nấu. Các quy định không thay đổi hạn ngạch hiện có hay hạn chế tiếp cận thị trường từ các quốc gia cụ thể, và giai đoạn chuyển tiếp một năm cho phép sử dụng tài liệu thay thế khi không có chứng chỉ kiểm định. Tuy nhiên, từ tháng 10 năm 2027, Ủy ban sẽ đưa dữ liệu nấu-đúc thu thập được vào các quyết định phân bổ hạn ngạch theo quốc gia, với đánh giá tiếp theo vào tháng 6 năm 2028 về việc liệu quốc gia nấu-đúc có nên trở thành căn cứ để tiếp cận hạn ngạch hay không. Các quy định mang lại tác động đáng kể đối với chuỗi cung ứng thép không gỉ của châu Á, nơi hoạt động gia công xuyên biên giới diễn ra phổ biến. Indonesia đã xuất khẩu khoảng 330.000 tấn phôi thép không gỉ sang Ý trong năm 2025, với lượng hàng đến EU đã vượt 123.000 tấn trong năm nay; do phôi hiện nằm ngoài phạm vi các biện pháp thương mại, tuyến đường nhập khẩu phôi bán thành phẩm Indonesia để gia công tại chỗ có thể đối mặt với sự giám sát chặt chẽ hơn khi truy xuất nguồn gốc nấu-đúc ngày càng sâu rộng.

47 phút trước

16 giờ trước

【SMM Tin nhanh Niken】Indonesia xác nhận chi tiết thực hiện nới lỏng DHE SDA

Đọc thêm

【SMM Tin nhanh Niken】Indonesia xác nhận chi tiết thực hiện nới lỏng DHE SDA

Indonesia đã xác nhận chi tiết triển khai Điều 18A của Quy định Chính phủ (PP) số 21/2026, có hiệu lực đối với tờ khai hải quan xuất khẩu (PPE) từ ngày 1 tháng 9 năm 2026. Chính phủ xác định 64 nhà xuất khẩu khai khoáng, tương đương khoảng 12% trong số 537 nhà xuất khẩu được rà soát, hiện đáp ứng tiêu chí đủ điều kiện. Nhà xuất khẩu đủ điều kiện phải là pháp nhân PT của Indonesia, hoạt động trong lĩnh vực khai khoáng và có ít nhất một cổ đông đến từ các quốc gia được chỉ định gồm Mỹ, Trung Quốc, Hồng Kông, Úc hoặc Canada, nắm giữ tối thiểu 10% cổ phần. Danh sách đủ điều kiện sẽ được rà soát hằng tháng. Chính phủ cũng chỉ định 15 ngân hàng ngoại hối để ký gửi DHE SDA theo Điều 18A, gồm 5 ngân hàng quốc doanh và 10 ngân hàng ngoài quốc doanh. Điều này cho phép các nhà xuất khẩu đủ điều kiện ký gửi DHE SDA bắt buộc tại các ngân hàng ngoài quốc doanh được chỉ định, mang lại sự linh hoạt cao hơn trong quản lý nguồn thu xuất khẩu.

16 giờ trước

18 giờ trước

Dữ liệu: Diễn biến thị trường SHFE, DCE (ngày 03/09)

Đọc thêm

Dữ liệu: Diễn biến thị trường SHFE, DCE (ngày 03/09)

Bảng dưới đây cho thấy biến động giá kim loại đen và kim loại màu trên SHFE và DCE vào ngày 03/09/2026

18 giờ trước