Sự tăng giá của quặng niken và sắt niken hỗ trợ sự tăng cường giá niken. [Bản ghi cuộc họp sáng niken SMM]

Đã xuất bản: Mar 31, 2025 09:16

Chia sẻ

Lưu

[3.17 Phiên họp buổi sáng] Tuần trước, giá niken có xu hướng dao động và tăng cường, với giá giao ngay dao động từ 128.600 đến 133.300 nhân dân tệ/tấn, trong khi giá hợp đồng tương lai niken SHFE (hợp đồng 2505) dao động từ 128.250 đến 132.000 nhân dân tệ/tấn. Về mặt vĩ mô, chính phủ Indonesia dự định tăng thuế quặng niken lên 14%-19%, và thị trường thường kỳ vọng rằng việc thực hiện chính sách này sẽ làm tăng chi phí quặng niken và sắt niken, cung cấp một số hỗ trợ cho giá niken trong ngắn hạn.

3.31 Phiên họp sáng về Niken

Niken tinh chế: Tuần trước, giá niken dao động tăng, với giá giao ngay dao động từ 128.600 đến 133.300 yuan/mt, trong khi giá hợp đồng tương lai niken SHFE (hợp đồng 2505) dao động từ 128.250 đến 132.000 yuan/mt. Về mặt vĩ mô, chính phủ Indonesia có kế hoạch tăng thuế quặng niken lên 14%-19%, và thị trường chung kỳ vọng rằng việc thực hiện chính sách này sẽ làm tăng chi phí quặng niken và niken pig iron, cung cấp một số hỗ trợ cho giá niken trong ngắn hạn. Về cơ bản, mùa mưa ở Philippines sắp kết thúc, và dự kiến lượng vận chuyển quặng niken sẽ tăng, nhưng nguồn cung hiện tại vẫn căng thẳng, với giá quặng niken trung và cao cấp có xu hướng giảm nhẹ, trong khi giá quặng niken Indonesia vẫn ổn định và mạnh. Nguồn cung quặng niken trong nước đang thiếu hụt, dẫn đến sản xuất yếu tại các nhà máy luyện kim, trong khi sản xuất niken pig iron Indonesia vẫn ổn định. Về nhu cầu hạ nguồn, ngành thép không gỉ tổng thể hoạt động yếu, một số nhà máy thép đã khôi phục sản xuất sau Tết Nguyên đán, nhưng nguồn cung tổng thể bị hạn chế, và thị trường phục hồi chậm, tỷ lệ hoạt động và khối lượng đơn hàng hạ nguồn chung yếu, dẫn đến tồn kho thép không gỉ tăng. Dự kiến giá niken SHFE sẽ tiếp tục chịu ảnh hưởng của chính sách thuế Indonesia tuần tới, duy trì xu hướng tăng dao động.

Niken sunphat: Tuần trước, chỉ số giá niken sunphat pin SMM là 28.023 yuan/mt, với mức báo giá niken sunphat pin dao động từ 27.970 đến 28.550 yuan/mt, và giá trung bình tăng so với tuần trước. Từ phía cung, do giới hạn chấp nhận giá MHP bởi các nhà máy luyện kim niken, một số nhà máy đã cắt giảm sản xuất, dẫn đến nguồn cung niken sunphat trên thị trường tương đối hạn chế. Nguồn cung niken sunphat khan hiếm đã khiến các nhà máy luyện kim có tâm lý giữ giá. Về nhu cầu, trong tháng 3, các nhà máy tiền chất chủ yếu đáp ứng nhu cầu sản xuất thông qua giải phóng tồn kho, và tồn kho của họ đã giảm xuống mức thấp, dẫn đến nhu cầu bổ sung niken sunphat mạnh. Tuần này, sự chấp nhận giá giao ngay niken sunphat của các nhà máy tiền chất cũng tăng. Một số nhà máy tiền chất đã bắt đầu đàm phán hợp đồng dài hạn cho quý 2, nhưng do tâm lý giữ giá của các nhà máy luyện kim, đàm phán hợp đồng quý 2 vẫn đang diễn ra và rơi vào bế tắc. Tổng thể, xét đến nguồn cung niken sunphat khan hiếm và tâm lý giữ giá của các nhà máy, dự kiến giá niken sunphat sẽ tiếp tục xu hướng tăng tuần tới.

Niken pig iron: Tuần trước, giá trung bình hàng tuần của niken pig iron 8-12% SMM là 1.025 yuan/mtu (xuất xưởng, bao gồm thuế), tăng 8,5 yuan/mtu so với tuần trước, trong khi chỉ số FOB niken pig iron Indonesia tăng 0,7 USD/mtu so với tuần trước. Tuần này, giá niken pig iron cao cấp tiếp tục tăng. Về nguồn cung, trong nước, giá quặng niken hiện tại đang tăng, dẫn đến chi phí sản xuất trong nước cao hơn, cộng với tồn kho nguyên liệu thấp, dẫn đến động lực sản xuất hạn chế và sản xuất ổn định. Ở Indonesia, Khu công nghiệp Morowali bị ảnh hưởng bởi mưa lớn và lũ lụt nghiêm trọng trong tuần, nhưng chưa ảnh hưởng đến các nhà máy luyện kim nhiệt, và sản xuất tổng thể ở Indonesia tiếp tục tăng nhẹ. Về nhu cầu, giải phóng tồn kho thép không gỉ xã hội chậm, và ý muốn mua nguyên liệu của các nhà máy thép không gỉ yếu, nhưng thương nhân có kỳ vọng mạnh mẽ về thị trường tương lai, dẫn đến mua sắm đáng kể trong tuần và làm chặt chẽ thêm nguồn tài nguyên thị trường. Dự kiến giá niken pig iron cao cấp sẽ tiếp tục xu hướng ổn định và mạnh trong ngắn hạn.

Thép không gỉ: Tuần trước, thị trường hợp đồng tương lai thép không gỉ tổng thể dao động tăng. Giá hợp đồng giao dịch nhiều nhất 2505 tăng từ khoảng 13.350 yuan/mt đầu tuần lên 13.550 yuan/mt vào thứ Sáu, thể hiện sự tăng mạnh. Về mặt chi phí, giá nguyên liệu như niken pig iron cao cấp tăng đã hỗ trợ giá hợp đồng tương lai; về cung cầu, mua sắm theo yêu cầu tiếp tục, và tồn kho vẫn ở mức cao. Tổng thể, hỗ trợ chi phí và tình hình cung cấp dư dả vẫn không thay đổi, và xu hướng ngắn hạn có thể tiếp tục dao động tăng, trong khi xu hướng dài hạn sẽ phụ thuộc vào sự phục hồi nhu cầu hạ nguồn. Dự kiến tuần tới, thị trường hợp đồng tương lai có thể tiếp tục dao động tăng do kỳ vọng nhu cầu hạ nguồn và hỗ trợ chi phí từ phía nguyên liệu.

Quặng niken: Tuần trước, giá quặng niken thấp và cao cấp ở Philippines ổn định, trong khi giá FOB quặng niken trung và cao cấp tăng trong tuần, với giá quặng niken trung và cao cấp tăng nhẹ, chủ yếu do hai lý do: Thứ nhất, như một quốc gia xuất khẩu, giá quặng niken Indonesia đã tăng và vẫn được kỳ vọng tăng, cung cấp một số hỗ trợ cho giá xuất khẩu quặng niken Philippines; Thứ hai, từ góc độ cung cầu, khu vực Surigao đã bắt đầu cung cấp và vận chuyển trong tháng này, nhưng sự phục hồi nguồn cung chậm do điều kiện thời tiết, trong khi về nhu cầu, hầu hết các nhà máy niken pig iron trong nước vẫn có tồn kho thấp, dẫn đến nhu cầu mua sắm theo yêu cầu nguyên liệu mạnh. Tuy nhiên, mặc dù giá niken pig iron cao cấp hạ nguồn hiện tại tăng đã mang lại một số lợi nhuận, các nhà máy sắt trong nước vẫn đang trong tình trạng lỗ, và khả năng chấp nhận quặng niken giá cao hạn chế. Về tỷ lệ vận chuyển biển, tỷ lệ vận chuyển biển giảm nhẹ trong tuần, với tỷ lệ từ Surigao đến Lianyungang, Trung Quốc, giảm khoảng 0,5 USD/wmt. Tổng thể, do tác động kết hợp của cung mạnh và cầu yếu cùng giá quặng niken Indonesia tăng, giá Philippines đã tăng. SMM dự đoán giá quặng niken Philippines có thể tiếp tục xu hướng mạnh trong ngắn hạn. Giá giao dịch thị trường hiện tại: đối với quặng luyện kim nhiệt, giá hàng tuần của SMM cho quặng địa phương Indonesia 1,6% là 51 USD/wmt, trong khi đối với quặng luyện kim hóa học, giá hàng tuần của SMM cho quặng địa phương Indonesia 1,2% là 26 USD/wmt. Quặng niken luyện kim nhiệt Indonesia có thể tăng thêm vào tháng 4, với mức phụ thu tháng 4 hiện tại đang đàm phán là 23-25 USD, trong khi giá CIF quặng luyện kim hóa học có thể ổn định với xu hướng yếu. Từ góc độ cung, mùa mưa kéo dài năm nay ở Sulawesi đã có một số tác động đến khai thác và vận chuyển quặng niken, và sự phục hồi nguồn cung ở các khu mỏ chính như Sulawesi tương đối chậm. Ngoài ra, kỳ nghỉ Lebaran ở Indonesia từ cuối tháng 3 đến đầu tháng 4, khi các mỏ và công nhân nghỉ, cũng sẽ ảnh hưởng đến nguồn cung quặng niken. Từ góc độ nhu cầu, tồn kho nguyên liệu tại các nhà máy niken pig iron Indonesia chung thấp, dẫn đến nhu cầu mua sắm theo yêu cầu mạnh, cộng với kỳ vọng tăng sản xuất NPI, hỗ trợ từ phía nhu cầu vẫn còn. SMM dự đoán nguồn cung quặng niken có thể tiếp tục khan hiếm. Về chính sách, kỳ vọng chính sách PNBP sớm được thực hiện vẫn mạnh. Nếu chính sách được thực hiện, chi phí bán hàng của các mỏ quặng niken sẽ tăng, và với giá NPI và MHP hạ nguồn liên tục tăng, từ tình hình thị trường hiện tại, các mỏ có sức mạnh đàm phán mạnh, và chi phí tăng do chính sách này có thể được chuyển phần lớn sang doanh nghiệp hạ nguồn, cung cấp hỗ trợ mạnh cho giá quặng niken. Đối với quặng luyện kim hóa học, hạ nguồn MHP có kỳ vọng mạnh về cắt giảm sản xuất trong ngắn hạn, dẫn đến hỗ trợ nhu cầu yếu đi đáng kể, và giá có thể xu hướng yếu. Tổng thể, SMM dự đoán giá quặng niken luyện kim nhiệt địa phương Indonesia có thể tiếp tục xu hướng tăng, trong khi giá quặng niken luyện kim hóa học địa phương Indonesia có thể ổn định với xu hướng yếu.

Tuyên bố về Nguồn Dữ liệu: Ngoại trừ thông tin công khai, tất cả dữ liệu khác được SMM xử lý dựa trên thông tin công khai, giao tiếp thị trường và dựa trên mô hình cơ sở dữ liệu nội bộ của SMM. Chúng chỉ mang tính chất tham khảo và không cấu thành khuyến nghị ra quyết định.

Để biết thêm thông tin hoặc có thắc mắc gì, vui lòng liên hệ: lemonzhao@smm.cn

Để biết thêm thông tin về cách truy cập báo cáo nghiên cứu, vui lòng liên hệ:service.en@smm.cn

Tin Liên Quan

8 phút trước

[SMM Điểm tin niken giữa ngày] Giá niken giảm vào ngày 4 tháng 9, khi xung đột Mỹ-Iran tiếp diễn và giá dầu duy trì ở mức cao

Đọc thêm

[SMM Điểm tin niken giữa ngày] Giá niken giảm vào ngày 4 tháng 9, khi xung đột Mỹ-Iran tiếp diễn và giá dầu duy trì ở mức cao

8 phút trước

4 giờ trước

[SMM Tin nhanh Thép không gỉ] Quy định nấu chảy và rót của EU sẽ định hình lại khả năng truy xuất nguồn gốc chuỗi cung ứng thép không gỉ

Đọc thêm

[SMM Tin nhanh Thép không gỉ] Quy định nấu chảy và rót của EU sẽ định hình lại khả năng truy xuất nguồn gốc chuỗi cung ứng thép không gỉ

Từ ngày 1 tháng 10 năm 2026, các nhà nhập khẩu EU phải khai báo và chứng minh nơi thép nhập khẩu được nấu chảy và đúc ban đầu, thường thông qua chứng chỉ kiểm định nhà máy ghi rõ quốc gia nấu-đúc và số mẻ nấu. Các quy định không thay đổi hạn ngạch hiện có hay hạn chế tiếp cận thị trường từ các quốc gia cụ thể, và giai đoạn chuyển tiếp một năm cho phép sử dụng tài liệu thay thế khi không có chứng chỉ kiểm định. Tuy nhiên, từ tháng 10 năm 2027, Ủy ban sẽ đưa dữ liệu nấu-đúc thu thập được vào các quyết định phân bổ hạn ngạch theo quốc gia, với đánh giá tiếp theo vào tháng 6 năm 2028 về việc liệu quốc gia nấu-đúc có nên trở thành căn cứ để tiếp cận hạn ngạch hay không. Các quy định mang lại tác động đáng kể đối với chuỗi cung ứng thép không gỉ của châu Á, nơi hoạt động gia công xuyên biên giới diễn ra phổ biến. Indonesia đã xuất khẩu khoảng 330.000 tấn phôi thép không gỉ sang Ý trong năm 2025, với lượng hàng đến EU đã vượt 123.000 tấn trong năm nay; do phôi hiện nằm ngoài phạm vi các biện pháp thương mại, tuyến đường nhập khẩu phôi bán thành phẩm Indonesia để gia công tại chỗ có thể đối mặt với sự giám sát chặt chẽ hơn khi truy xuất nguồn gốc nấu-đúc ngày càng sâu rộng.

4 giờ trước

20 giờ trước

【SMM Tin nhanh Niken】Indonesia xác nhận chi tiết thực hiện nới lỏng DHE SDA

Đọc thêm

【SMM Tin nhanh Niken】Indonesia xác nhận chi tiết thực hiện nới lỏng DHE SDA

Indonesia đã xác nhận chi tiết triển khai Điều 18A của Quy định Chính phủ (PP) số 21/2026, có hiệu lực đối với tờ khai hải quan xuất khẩu (PPE) từ ngày 1 tháng 9 năm 2026. Chính phủ xác định 64 nhà xuất khẩu khai khoáng, tương đương khoảng 12% trong số 537 nhà xuất khẩu được rà soát, hiện đáp ứng tiêu chí đủ điều kiện. Nhà xuất khẩu đủ điều kiện phải là pháp nhân PT của Indonesia, hoạt động trong lĩnh vực khai khoáng và có ít nhất một cổ đông đến từ các quốc gia được chỉ định gồm Mỹ, Trung Quốc, Hồng Kông, Úc hoặc Canada, nắm giữ tối thiểu 10% cổ phần. Danh sách đủ điều kiện sẽ được rà soát hằng tháng. Chính phủ cũng chỉ định 15 ngân hàng ngoại hối để ký gửi DHE SDA theo Điều 18A, gồm 5 ngân hàng quốc doanh và 10 ngân hàng ngoài quốc doanh. Điều này cho phép các nhà xuất khẩu đủ điều kiện ký gửi DHE SDA bắt buộc tại các ngân hàng ngoài quốc doanh được chỉ định, mang lại sự linh hoạt cao hơn trong quản lý nguồn thu xuất khẩu.

20 giờ trước