【Phân tích SMM】Tổng kết hàng tuần về ngành công nghiệp điện phân, 21-27/3/2025

Về năng lực, thị trường điện phân kiềm trong nước duy trì ở mức 35,77 GW tuần này, không có công suất mới được thêm vào. Về giao hàng, Asahi Hydrogen Energy đã giao một đơn vị kiềm 1.000 Nm³/h đến Úc tuần trước, trong khi Xibei Hydrogen Energy đã giao một đơn vị 1.000 Nm³/h cho dự án hydro xanh ở Jilin. Trên mặt trận PEM, Hydrogen Energy đã giao một đơn vị 50 Nm³/h đến châu Âu tuần trước. Tính đến ngày 20 tháng 3 năm 2025, các công ty trong nước (bao gồm cả giao hàng ra nước ngoài) đã giao tổng cộng 10 MW điện phân kiềm (dữ liệu từ thông tin công khai). Về đơn đặt hàng điện phân, tổng cộng 46 đơn vị 1.000 Nm³/h đã được xác nhận tuần này, bao gồm 10 đơn vị từ Xingong Green Hydrogen, 16 đơn vị từ Sungrow Hydrogen, 12 đơn vị từ CRRC Zhuzhou và 8 đơn vị từ Sany Hydrogen. Giả sử tất cả 46 đơn vị có thể được giao trước ngày 31 tháng 12 năm 2025, tổng lượng giao hàng điện phân kiềm trong năm 2025 sẽ đạt 1.350 MW, tăng khoảng 30%.

I. Hợp tác doanh nghiệp và triển khai dự án
Hội nghị Năng lượng Hydro quốc tế trưng bày thành tựu hợp tác
"Hội nghị Năng lượng Hydro Quốc tế 2025," do Liên minh Hydro Trung Quốc và Hội đồng Điện lực Trung Quốc tổ chức, đã diễn ra tại Bắc Kinh từ ngày 26-27 tháng 3. Tập đoàn Năng lượng Quốc gia đã trưng bày thành tựu trong ngành năng lượng hydro trong thập kỷ qua qua khu vực triển lãm "Ngày Mở cửa Công nghệ Hydro của Năng lượng Quốc gia," bao gồm thiết bị cốt lõi như nền tảng kiểm tra điện phân PEM và robot nạp hydro thông minh. Triển lãm này đánh dấu sự sâu sắc hóa đổi mới công nghệ và tích hợp chuỗi ngành công nghiệp hydro xanh của Tập đoàn Năng lượng Quốc gia, củng cố vị trí dẫn đầu trong "chuỗi ngành công nghiệp năng lượng hydro xanh."

Tập đoàn Năng lượng Hydro đẩy nhanh bố cục quốc gia
Tập đoàn Năng lượng Hydro đã khởi động nhiều dự án sản xuất điện phân và hydro xanh ở Jinhu, Giang Tô, và Nội Mông. Theo kế hoạch, dự án Jinhu sẽ bắt đầu vào nửa cuối năm 2025, với tổng vốn đầu tư hoàn thành trong ba giai đoạn. Giai đoạn đầu tiên sẽ đầu tư khoảng 950 triệu nhân dân tệ, nhằm đạt giao hàng hàng loạt vào năm 2026-2027. Tập đoàn đang song song thúc đẩy nghiên cứu và phát triển cũng như sản xuất điện phân kiềm (mật độ dòng điện 8.000 A/m², tiêu thụ năng lượng tổng hợp 4,5 kWh/Nm³) và điện phân PEM, tận dụng lợi thế nghiên cứu và phát triển của Vùng Tam Giang để lan tỏa khắp thị trường năng lượng hydro quốc gia.

II. Động thái và tiến trình doanh nghiệp
CSSC Peric Hydrogen mở rộng thị trường nước ngoài
Là doanh nghiệp hàng đầu trong ngành điện phân, CSSC (Handan) Peric Hydrogen Energy Technology Co., Ltd. đã đạt được đơn đặt hàng nước ngoài trị giá 900 triệu nhân dân tệ vào năm 2024, chiếm 64% tổng giá trị đơn đặt hàng (1,4 tỷ nhân dân tệ), chứng tỏ sức cạnh tranh quốc tế của doanh nghiệp năng lượng hydro Trung Quốc. Công nghệ điện phân AEM (màng trao đổi anion) thế hệ thứ ba của họ đã được thương mại hóa, với sản lượng hydro đơn vị vượt quá 3.000 Nm³/h và giao hàng thương mại đã hoàn thành. Sáng tạo công nghệ độc lập đã trở thành chìa khóa mở rộng thị trường toàn cầu.

Sany Hydrogen hỗ trợ dự án Ánh sáng Lỏng
Công ty TNHH Sany Hydrogen đã trúng thầu "Dự án Ánh sáng Lỏng 100.000 tấn" của Công ty Hóa chất Năng lượng Trung Quốc Ordos, cung cấp tám điện phân kiềm 1.200 Nm³/h và hệ thống hỗ trợ. Dự án này là ví dụ đầu tiên về công nghệ ánh sáng lỏng quy mô công nghiệp, tổng hợp methanol lỏng thông qua sản xuất hydro bằng điện phân nước, đạt chuyển đổi carbon dioxide hiệu quả. Dự kiến sẽ trở thành chuẩn mực cho sự tích hợp giữa năng lượng hydro và công nghệ chu kỳ carbon.

Dongfang Electric thúc đẩy mở rộng năng lực
Công ty TNHH Dongfang Boiler thuộc Tập đoàn Dongfang Electric đã khởi động đấu thầu cho dây chuyền sản xuất điện phân sản xuất hydro tại Khu công nghiệp Hydro năng lượng Cảng Zigong, với ngân sách dự án 10 triệu nhân dân tệ. Nhà thầu trúng thầu phải hoàn thành giao hàng và lắp đặt thiết bị chính trong vòng 60 ngày. Bước đi này cho thấy Dongfang Electric đang đẩy nhanh mở rộng năng lực thiết bị năng lượng hydro để đáp ứng nhu cầu thị trường điện phân tăng nhanh.

III. Đấu thầu và mua sắm điện phân
Cuộc chiến giá cả gay gắt: Giá điện phân giảm một nửa trong hai năm
Trong cuộc đấu thầu tháng 3 cho Dự án Methanol Xanh Trung Quốc Coal Ordos, CRRC Zhuzhou đã trúng thầu với giá khoảng 3 triệu nhân dân tệ cho mỗi đơn vị điện phân kiềm 1.000 Nm³/h (không bao gồm BOP), giảm 50% so với các dự án tương tự vào năm 2023 (ví dụ, dự án Ji'an Da'an, giá 6,98 triệu nhân dân tệ mỗi đơn vị). Sự sụt giảm giá phản ánh mất cân đối cung cầu trên thị trường điện phân: đến cuối năm 2024, công suất danh nghĩa của điện phân trong nước vượt quá 50 GW, trong khi khối lượng đấu thầu thực tế chỉ 1,6 GW, với khoảng cách cung cầu vượt quá 30 lần.

Khối lượng đấu thầu 2025 dự kiến sẽ gấp đôi
Mặc dù giá giảm, khối lượng đấu thầu điện phân trong nước vào năm 2025 dự kiến sẽ vượt quá 3 GW, tăng hơn 100% so với cùng kỳ. Các dự án như Shenneng Otog và Zhongtian Hechuang gần đây đã công bố nhu cầu hơn 1 GW, trong khi các dự án thí điểm như Ji'an Da'an Green Ammonia và Nengjian Songyuan Green Ammonia sẽ bắt đầu sản xuất trong năm, nâng cao niềm tin ngành. Tuy nhiên, với sự tập trung thị trường ngày càng tăng, các doanh nghiệp vừa và nhỏ đối mặt với áp lực tồn tại, và một số nhà sản xuất thiếu lợi thế công nghệ có thể buộc phải rút lui.

Đa dạng hóa tuyến công nghệ: Kiềm chiếm ưu thế, PEM đột phá
Hiện nay, điện phân kiềm chiếm 98,6% thị phần, nhưng lợi thế của điện phân PEM (màng trao đổi proton) trong các kịch bản năng lượng phân tán đang dần nổi lên. Khi cuộc cạnh tranh giá ngày càng gay gắt, điện phân kiềm cần giảm chi phí thông qua đơn vị lớn (ví dụ, 3.000 Nm³/h), trong khi công nghệ PEM cần cân nhắc hiệu quả và chi phí để vượt qua rào cản thương mại.