Phân tích SMM: Đánh giá hàng tuần về ngành công nghiệp tế bào điện phân, 14-03-2025 đến 20-03-2025

Về công suất, thị trường máy điện phân kiềm trong nước duy trì ở mức 35,77 GW trong tuần này, không có công suất mới được bổ sung. Về giao hàng, Ansjor Hydrogen Energy đã giao một thiết bị kiềm 1.000 Nm³/H đến Úc, trong khi Xibeiyou Hydrogen Energy giao một thiết bị 1.000 Nm³/H cho dự án hydro xanh tại Cát Lâm. Về PEM, Hydrogen Hui Energy đã giao một thiết bị 50 Nm³/h đến châu Âu. Tính đến ngày 20 tháng 3 năm 2025, các công ty trong nước (bao gồm cả giao hàng quốc tế) đã giao tổng cộng 10 MW máy điện phân kiềm (dữ liệu từ thông tin công khai). Về đơn đặt hàng máy điện phân, 46 thiết bị 1.000 Nm³/H đã được xác nhận trong tuần này, bao gồm 10 thiết bị cho Xin Gong Green Hydrogen, 16 thiết bị cho SunHydro, 12 thiết bị cho CRRC Zhuzhou và 8 thiết bị cho Sany Hydrogen. Giả sử tất cả 46 đơn hàng được giao trước ngày 31 tháng 12 năm 2025, tổng khối lượng giao hàng của máy điện phân kiềm trong năm 2025 sẽ đạt 1.350 MW, tăng khoảng 30%.

Dưới đây là những điểm nổi bật chính của ngành máy điện phân trong tuần này:

I. Hợp tác doanh nghiệp và triển khai dự án: Các công ty hàng đầu đẩy nhanh tích hợp công suất
- Trụ sở chính của Hydrogen Tong Energy tại Kim Hồ được khởi động
- Giai đoạn đầu của Dự án Sản xuất Thiết bị Hydro tại Kim Hồ, Giang Tô, với vốn đầu tư 950 triệu nhân dân tệ, dự kiến bắt đầu vào nửa cuối năm 2025, với kế hoạch giao hàng loạt máy điện phân kiềm/PEM vào năm 2026-2027.
- Dữ liệu cốt lõi: Máy điện phân kiềm đạt mật độ dòng điện 8.000 A/m², tiêu thụ năng lượng tổng hợp 4,5 kWh/Nm³, hoạt động ổn định trong ba tháng;
- Máy điện phân PEM hướng đến sản xuất hydro ngoài lưới, được hỗ trợ bởi trung tâm R&D tại Đồng bằng sông Dương Tử và nền tảng thử nghiệm tại Kim Hồ, tận dụng nguồn năng lượng gió và mặt trời địa phương để hình thành chuỗi "R&D-sản xuất-ứng dụng".

II. Diễn đàn Hydro từ Điện phân nước thúc đẩy cơ hội hợp tác
- Diễn đàn tại Vô Tích từ ngày 12-14 tháng 3 quy tụ các công ty như Tianji Hydrogen, Shanghai Zhongqing và Keri Power Conversion, tập trung vào bốn lĩnh vực:
- Nút thắt kỹ thuật: Tối ưu hóa chi phí điện cực màng của máy điện phân PEM, lựa chọn vật liệu cho máy điện phân AEM;
- Thách thức kỹ thuật: Cân bằng an toàn và mật độ dòng điện của máy điện phân quy mô lớn (mời Peric Hydrogen và Shuangliang Hydrogen tham gia thảo luận bàn tròn);
- Kịch bản ứng dụng: Sản xuất hydro ngoài lưới, tiến bộ trong công nghệ điện phân nước biển trực tiếp;
- Đồng bộ chuỗi ngành: Đột phá trong nội địa hóa các thành phần cốt lõi như chất xúc tác và tấm lưỡng cực.

III. Phát triển doanh nghiệp: Song song đổi mới công nghệ và mở rộng công suất
- Đột phá bằng sáng chế của China Huaneng
- Ngày 14 tháng 3, công bố bằng sáng chế "Phương pháp kiểm soát quy trình hệ thống sản xuất hydro điện phân," với các đổi mới cốt lõi:
- Tối ưu hóa thuật toán: Điều chỉnh động áp suất bồn chứa hydro và các thông số điện của máy điện phân dựa trên mô hình học tăng cường;
- Tốc độ phản hồi: Giải quyết vấn đề thiếu chính xác kiểm soát dưới biến động năng lượng tái tạo, tăng cường ổn định hệ thống.
- Đấu thầu dây chuyền sản xuất tại Zigong của Dongfang Electric
- Đấu thầu công khai xây dựng một dây chuyền sản xuất máy điện phân hydro, với vốn đầu tư 10 triệu nhân dân tệ, bao gồm thiết kế, sản xuất và lắp đặt, với thời gian giao hàng 60 ngày. Thông số kỹ thuật:
- Định vị dây chuyền sản xuất: Hỗ trợ sản xuất máy điện phân kiềm/PEM, phù hợp với các dự án hydro xanh quy mô lớn;
- Ngưỡng đủ điều kiện: Nhà thầu phải có ít nhất ba trường hợp dây chuyền sản xuất máy điện phân trị giá trên 2 triệu nhân dân tệ mỗi trường hợp (sau năm 2020).

IV. Đấu thầu và mua sắm máy điện phân: Nhu cầu tăng tốc và nội địa hóa
- Kết quả đấu thầu tại mỏ dầu Ngọc Môn
- Hai gói thầu máy điện phân (Qing Qiji, SunHydro, Hydrogen Era) được công bố, với giá đơn vị khoảng 4,13 triệu nhân dân tệ, bao gồm 13% VAT và dịch vụ vận hành tại chỗ. Quan sát ngành:
- Xu hướng giá: So với các dự án tương tự năm 2024, giá đã giảm 8%-10%, phản ánh sự tăng tốc nội địa hóa;
- Ưu tiên công nghệ: Máy điện phân kiềm vẫn chiếm ưu thế, nhưng sự quan tâm đến thiết bị PEM đang tăng lên.
- Thông báo mua sắm của Hebei Construction Investment
- Ngày 16 tháng 3, thông báo trước về việc mua sắm thiết bị máy điện phân được phát hành, liên quan đến việc mua sắm bởi Trung tâm Giao dịch Than Thái Nguyên. Ý nghĩa:
- Chuyển đổi năng lượng truyền thống: Các công ty than đang tăng tốc triển khai trong các kịch bản ứng dụng hydro xanh;
- Đồng bộ khu vực: Nhu cầu máy điện phân tập trung tại miền Bắc Trung Quốc, với các chính sách hỗ trợ có khả năng sẽ theo sau.

V. Triển vọng xu hướng ngành
- Cạnh tranh lộ trình công nghệ:
- Máy điện phân kiềm: Lợi thế chi phí đáng kể, nhưng cần giải quyết nút thắt hiệu suất (giới hạn mật độ dòng điện 8.000 A/m²);
- Máy điện phân PEM: Phù hợp với các kịch bản ngoài lưới, nhưng chi phí điện cực màng cần giảm hơn 40% để được áp dụng rộng rãi.
- Hướng hỗ trợ chính sách:
- Giai đoạn hậu trợ cấp: Các công ty cần tập trung tối ưu hóa "tỷ lệ chi phí điện," như được minh chứng bởi bằng sáng chế của Huaneng;
- Thí điểm địa phương: Các khu vực như Giang Tô và Sơn Tây đang thúc đẩy phát triển chuỗi ngành địa phương thông qua triển khai dự án.
- Tập trung thị trường:
- Hiệu ứng dẫn đầu: Khối lượng đơn hàng của các công ty như Hydrogen Tong và SunHydro đang tăng, có khả năng dẫn đến hợp nhất ngành;
- Nội địa hóa: Tỷ lệ nội địa hóa các thành phần cốt lõi (chất xúc tác, tấm lưỡng cực) đã tăng từ 30% năm 2024 lên hơn 50% năm 2025.