Lưu thông muối niken trên thị trường thắt chặt, nguồn cung quặng niken tăng vẫn cần thời gian [Tóm tắt cuộc họp buổi sáng SMM Nickel]

3.20Tóm tắt cuộc họp buổi sáng về Nickel

Nickel Sulphate:                      

Ngày 19 tháng 3, giá chỉ số nickel sulphate cấp pin của SMM là 27,867 nhân dân tệ/tấn, với phạm vi báo giá cho nickel sulphate cấp pin từ 27,800-28,400 nhân dân tệ/tấn, và giá trung bình không thay đổi so với ngày trước đó.

Về chi phí, tuần này, một số nhà giao dịch đã tăng hệ số định giá cobalt trong MHP khoảng 5 điểm. Hệ số MHP vẫn ở mức cao, và hiện tại không có động lực giảm đáng kể cho hệ số nguyên liệu thô trong suốt quý 2. Hôm qua, giá nickel trên LME giảm nhẹ so với ngày trước đó, làm suy yếu hỗ trợ chi phí cho các nhà máy luyện muối nickel. Tuy nhiên, tâm lý giữ vững giá báo vẫn tồn tại ở các nhà máy luyện, và điều này chưa được truyền tải đến thị trường muối nickel. Về nhu cầu, biến động trên thị trường cobalt đã làm chậm tốc độ mua sắm của các nhà máy tiền chất, mặc dù một số vẫn có nhu cầu dự trữ kịp thời. Về nguồn cung, giá nguyên liệu thô dao động ở mức cao, và tâm lý giữ vững giá báo lan rộng trong các nhà máy luyện muối nickel. Tồn kho của các nhà máy luyện muối nickel vẫn ở mức thấp, và lưu thông trên thị trường muối nickel đang thắt chặt. Tóm lại, xét đến nhu cầu liên tục trên thị trường, mức tồn kho thấp tại các nhà máy luyện muối nickel, và tâm lý giữ vững giá báo của họ, giá muối nickel dự kiến sẽ có tiềm năng tăng thêm trong ngắn hạn.

Nickel Pig Iron (NPI):

Ngày 19 tháng 3, giá trung bình NPI cấp cao 8-12% của SMM là 1,017.5 nhân dân tệ/mtu (giá xuất xưởng, bao gồm thuế), tăng 3 nhân dân tệ/mtu so với ngày làm việc trước đó. Về nguồn cung, trong nước, khi mùa mưa ở Philippines gần kết thúc, vẫn cần thời gian để lượng vận chuyển quặng nickel tăng lên. Giá quặng nickel vẫn ổn định, và động lực sản xuất của các nhà máy luyện yếu, với sản lượng ở mức thấp. Tại Indonesia, lượng mưa dồi dào gần đây kết hợp với nguồn cung quặng nickel thắt chặt đã giữ mức tồn kho quặng nickel của các nhà máy luyện ở mức thấp. Với việc phát hành công suất mới, sản lượng chỉ tăng nhẹ. Về nhu cầu, đơn hàng tương lai thép không gỉ tương đối mạnh, và với giá phế liệu thép không gỉ tăng cùng với giá sản phẩm hoàn thiện, lợi thế kinh tế của phế liệu thép không gỉ đã suy yếu. Điều này đã làm tăng tâm lý mua NPI cấp cao của các nhà máy thép không gỉ, và các yêu cầu thị trường trở nên sôi động. Trong ngắn hạn, chi phí NPI cấp cao dự kiến sẽ tăng, và với nguồn cung và nhu cầu thắt chặt, giá có khả năng duy trì ổn định với xu hướng mạnh.

Thép không gỉ:

Theo khảo sát của SMM, ngày 19 tháng 3, giá thị trường thép không gỉ tương đối ổn định với xu hướng giảm. Hợp đồng tương lai SS2505 được giao dịch nhiều nhất dao động giảm, và khi chuyển sang kho giao hàng tiến triển, giá giảm. Lúc 10:30 sáng, giá SS2505 là 13,450 nhân dân tệ/tấn, giảm 95 nhân dân tệ/tấn. Tại Vô Tích, mức chênh lệch giá giao ngay cho 304/2B nằm trong khoảng -70 đến 290 nhân dân tệ/tấn.

Về giao ngay, giá cuộn 201/2B giảm. Giá trung bình tại Vô Tích là 7,810 nhân dân tệ/tấn, giảm 10 nhân dân tệ/tấn so với ngày trước đó, trong khi tại Phật Sơn, giá trung bình cũng là 7,810 nhân dân tệ/tấn, giảm 20 nhân dân tệ/tấn. Đối với giá cuộn 304/2B cạnh cắt, giá trung bình tại Vô Tích là 13,460 nhân dân tệ/tấn, giảm 10 nhân dân tệ/tấn, trong khi tại Phật Sơn, giá trung bình vẫn ở mức 13,350 nhân dân tệ/tấn, không thay đổi so với ngày trước đó. Giá cuộn 316L/2B tương đối ổn định, với giá trung bình tại Vô Tích và Phật Sơn lần lượt là 24,125 nhân dân tệ/tấn và 24,175 nhân dân tệ/tấn, không có thay đổi về giá. Đối với cuộn 430/2B, giá trung bình tại Vô Tích là 7,440 nhân dân tệ/tấn, và tại Phật Sơn là 7,330 nhân dân tệ/tấn, giá ở cả hai khu vực đều ổn định.

Thị trường hạ nguồn, nhu cầu vẫn yếu, và các hoạt động mua sắm chủ yếu là kịp thời, dẫn đến giao dịch thị trường tổng thể ở mức trung bình, không cung cấp được hỗ trợ mạnh cho giá.

Quặng Nickel:

Tuần trước, trên thị trường quặng sắt thấp cấp giàu sắt của Philippines, giá cả nhìn chung ổn định, với nhu cầu tổng thể yếu từ các nhà máy trong nước. Trong tình trạng thua lỗ, khả năng chấp nhận tăng giá bị hạn chế. Đối với quặng nickel cấp thấp, có rất ít giao dịch trong tuần này, và giá cả vẫn ổn định. Đối với quặng nickel cấp trung và cao, bị ảnh hưởng bởi giá quặng Indonesia tăng, các mỏ Philippines duy trì tâm lý giữ vững giá báo, và giá chào bán của các mỏ tăng. Về nguồn cung, các khu vực khai thác chính phía nam đang ở cuối mùa mưa, nhưng tác động vẫn còn. Nhìn về phía trước, lượng vận chuyển từ Philippines dự kiến sẽ tăng. Về nhu cầu, sự tăng giá liên tục của NPI đã thúc đẩy giá quặng nickel, và tồn kho quặng nickel cấp trung và cao của các nhà máy luyện ở mức thấp, với nhu cầu bổ sung mạnh từ các nhà máy. Về cước vận chuyển, một số mức giá đã đạt 11 USD/tấn. Khi mùa mưa tại các khu vực khai thác chính phía nam kết thúc, sự thay đổi vị trí vận chuyển có thể dẫn đến tăng cước vận chuyển. Tóm lại, với nguồn cung và nhu cầu mạnh, SMM dự kiến giá Philippines sẽ dao động tăng trong tương lai.

Giá giao dịch thị trường hiện tại: Đối với quặng luyện kim nhiệt, giá cao cấp chính cho quặng nickel Indonesia trên đảo Sulawesi vào tháng 3 là 19-21 USD/tấn ướt. Phạm vi giá giao đến nhà máy của SMM cho quặng nickel laterite 1.2% tại thị trường Indonesia là 25.5-27.5 USD/tấn ướt, trong khi đối với quặng nickel laterite 1.6%, là 46.5-51.5 USD/tấn ướt. Trong nửa đầu tháng 3, giá HPM cho quặng nickel cấp 1.2% là 15.49 USD/tấn ướt, và đối với quặng nickel cấp 1.6%, là 27.01 USD/tấn ướt. Giá HPM cho nửa cuối tháng 3 sẽ được công bố vào khoảng ngày 15 tháng 3. Về cung và cầu, so với tuần trước, cấu trúc không có thay đổi đáng kể. Về nguồn cung, khi mùa mưa dần kết thúc, nguồn cung dự kiến sẽ cải thiện. Về nhu cầu, các nhà máy luyện tiếp tục mua sắm kịp thời, và hoạt động vận chuyển ấm lên trong tuần. Về tồn kho, mức tồn kho của các nhà máy luyện hạ nguồn vẫn thấp, và nhu cầu mua sắm tiếp tục. Mặc dù nguồn cung có phần nới lỏng, nhưng lo ngại thị trường về nguồn cung quặng nickel do những bất ổn chính sách vẫn còn. Với các nhà máy luyện hạ nguồn duy trì tăng dần nhu cầu quặng nickel và mức tồn kho thấp, SMM dự kiến rằng mặc dù nguồn cung dự kiến tăng, nguồn cung và nhu cầu mạnh sẽ tiếp tục hỗ trợ giá. Về chính sách, sau những thay đổi trong công thức định giá HPM và chính sách kiểm soát ngoại hối, các cuộc thảo luận đang diễn ra về việc tăng thuế tài nguyên quặng nickel. Thị trường có kỳ vọng mạnh mẽ rằng chính sách này sẽ được thực hiện trong năm nay. Nếu được thực hiện, nó sẽ trực tiếp dẫn đến tăng đáng kể chi phí khai thác. Với sức mạnh đàm phán mạnh mẽ từ phía người bán trên thị trường quặng nickel, các chi phí do thuế tài nguyên gây ra có khả năng được chuyển phần lớn sang người mua hạ nguồn, đẩy giá quặng nickel tăng.