Giá Cả Dự Kiến Sẽ Tăng! Ngành Công Nghiệp LiPF6 Có Thể Đối Mặt Với Tình Trạng Cung Cầu Thắt Chặt Sớm Hơn Dự Kiến

Gần đây, các tổ chức nghiên cứu EVTank và Viện Nghiên cứu Kinh tế Yiwei, phối hợp với Viện Nghiên cứu Công nghiệp Pin Trung Quốc, đã cùng phát hành "Sách trắng về Phát triển Ngành Công nghiệp Lithium Hexafluorophosphate (LiPF₆) tại Trung Quốc (2025)." Theo dữ liệu từ EVTank, tính đến cuối năm 2024, công suất sản xuất hiệu quả toàn cầu của lithium hexafluorophosphate đạt 390,000 tấn, trong đó công suất sản xuất hiệu quả của Trung Quốc đạt 371,000 tấn mỗi năm.

Dữ liệu từ "Sách trắng về Phát triển Ngành Công nghiệp Lithium Hexafluorophosphate (LiPF₆) tại Trung Quốc (2024)" do EVTank phát hành trước đó cho thấy, tính đến cuối năm 2023, công suất sản xuất hiệu quả của ngành đạt 300,000 tấn mỗi năm, trong khi công suất danh nghĩa đang xây dựng và lên kế hoạch dự kiến vượt 1 triệu tấn vào năm 2025. Tuy nhiên, với sự sụt giảm đáng kể giá lithium hexafluorophosphate từ năm 2024, cạnh tranh thị trường trở nên cực kỳ khốc liệt và lợi nhuận doanh nghiệp giảm mạnh. Nhiều dự án lithium hexafluorophosphate đã lên kế hoạch trước đó bị hủy bỏ, các dự án đang xây dựng bị trì hoãn, và công suất sản xuất thực tế đạt được thấp hơn nhiều so với mức dự kiến.

Hơn nữa, EVTank cho biết trong sách trắng rằng vào năm 2024, hầu hết các doanh nghiệp vừa và nhỏ trong ngành không thể chịu được tổn thất dòng tiền và vẫn trong tình trạng ngừng hoạt động kéo dài, dẫn đến tốc độ tăng trưởng công suất lithium hexafluorophosphate của Trung Quốc thấp hơn nhiều so với kỳ vọng.

Về phía nhu cầu, EVTank lưu ý rằng mặc dù các hóa chất lithium mới như lithium bis(fluorosulfonyl)imide (LiFSI) cũng đang trải qua các tiến bộ nghiên cứu và phát triển liên tục, nhưng mức độ hoàn thiện quy trình, thách thức kỹ thuật và chi phí sản xuất của chúng vẫn chưa thể so sánh với lithium hexafluorophosphate. Hiện tại, lithium hexafluorophosphate vẫn không thể thay thế. Do đó, với sự tăng trưởng trong lượng vận chuyển chất điện giải hạ nguồn, lượng vận chuyển lithium hexafluorophosphate dự kiến sẽ tăng đáng kể.

Trong trung và dài hạn, lithium hexafluorophosphate sẽ vẫn là hóa chất lithium chính được sử dụng trong chất điện giải. Dựa trên dự báo về nhu cầu chất điện giải hạ nguồn, EVTank dự kiến lượng vận chuyển chất điện giải toàn cầu sẽ thúc đẩy nhu cầu lithium hexafluorophosphate đạt 249,000 tấn vào năm 2025 và 545,000 tấn vào năm 2030.

Từ góc độ quan hệ cung-cầu, dư thừa công suất lithium hexafluorophosphate có thể được giải quyết vào năm 2026. Tuy nhiên, xét đến việc một số doanh nghiệp hạng hai và hạng ba phải ngừng hoạt động do thua lỗ kéo dài và việc loại bỏ các công suất lỗi thời, EVTank cho rằng quan hệ cung-cầu của lithium hexafluorophosphate có thể thắt chặt sớm hơn. Mặt khác, vị thế độc quyền của ba doanh nghiệp hàng đầu—Tinci Materials, DFD và TONZE—kết hợp với tình trạng thua lỗ chung của ngành, tạo động lực và môi trường bên ngoài cho việc tăng giá lithium hexafluorophosphate. Dự kiến giá thị trường của lithium hexafluorophosphate sẽ bước vào chu kỳ tăng vào năm 2025, mặc dù mức tăng sẽ hạn chế. Các doanh nghiệp hàng đầu có khả năng duy trì lợi nhuận biên, trong khi các doanh nghiệp hạng hai và hạng ba sẽ tiếp tục chịu lỗ.

Nhìn về tương lai, xét đến các yếu tố như giá nguyên liệu, phí chế biến, quan hệ cung-cầu và động lực cạnh tranh, cùng với tiến độ công nghiệp hóa dự kiến của pin thể rắn và các hóa chất lithium mới khác, giá lithium hexafluorophosphate dự kiến sẽ duy trì ổn định tương đối với xu hướng tăng nhẹ. Các doanh nghiệp hàng đầu được kỳ vọng sẽ giảm chi phí chế biến thông qua cải tiến quy trình và giảm tiêu thụ đơn vị, cũng như giảm chi phí nguyên liệu thông qua tích hợp dọc chuỗi ngành, từ đó đạt được lợi nhuận tương đối bình thường.